VI. COUT ET FINANCEMENT DU PROJET : VI.1. Plan de financement initial : VI.1.1. Programme d’investissement : VI.1.1.1. Frais d’établissement : VI.1.1.1.1. Frais préliminaires : 2690 Dirhams : Les frais préliminaires sont estimés à 2690dirhams : Source : Chambre de commerce Eléments Certificat négatif Etablissement des statuts Etablissement de La décision collective des associés portant nomination du (des) gérants Enregistrement des statuts Service Dépôt des statuts au greffe du tribunal de première instance Publicité légale Immatriculation au registre de commerce Total (En dirhams) Montant 230 420 240 1000 200 250 350 2690 VI.1.1.1.2. Aménagement : 33 000 Dirhams Comme nous l’avons déjà précisé plus haut, le local est un appartement loué à 2500Dh/moi, nous aurons besoins d’acquérir le local quatre mois avant le démarrage effectif du projet pour son aménagement Les opérations effectuées dans le cadre de l’aménagement : Eléments Location du local (4 Mois) Peinture Menuiserie intérieure Eclairage/Lustrerie Plomberie sanitaire Total (En dirhams) Coût 10 000 10 000 5000 5000 3000 33 000 VI.1.1.1.3. Matériel et mobilier de bureaux : 9 480 Dirhams Le détail ci-dessous est le fruit d’une comparaison entre un ensemble de devis et de multiples appels téléphoniques et visites de fournisseurs qui nous ont permis d’arrêter le montant du matériel de bureau pour le démarrage et la marche de l’activité à 9 480 Dhs. Bureaux Chaise 3 4 Prix unitaire H.T 1000 250 Bureau opératrice 1 750 750 Table de réunion Fauteuil président Téléphone Agrafeuse Boite agrafes Boite trombones Paquets Stylos Paquets papier Boite encre pour cachets Dateur Cachet de la société Total (En dirhams) 1 1 4 4 10 10 1 4 2 500 1 000 100 15 4 4 100 35 2 500 1 000 400 60 40 40 100 140 4 40 160 - 4 3 20 70 80 210 Tous les postes Tous les postes Désignation Quantité Total Emplacement 3 000 1 000 Tous les postes Salle opératrices Devis Kitea Salle de réunion Tous les postes - Devis MECADET 9 480 VI.1.1.1.4. Matériel informatique : 48 000 Dirhams Eléments Serveur PC Imprimantes Caméra de surveillance Scanner Total (En dirhams) Quantité 1 4 1 5 1 Prix unitaire H.T. 8000 9000 1000 400 1000 48 000 Prix total HT 8 000 36 000 1 000 2000 1 000 VI.1.1.1.5. Publicité avant le démarrage du projet : 5 000Dirhams Avant que l’installation du projet soit totalement finie, on va réserver une enveloppe pour une publicité d’une durée d’un mois. On a opté pour la distribution de prospectus annonçant la prochaine ouverture de notre entreprise. * Prix de distribution inclus. Publicité Prospectus Quantité 10 000 Prix unitaire H.T.* 0,50 Prix total HT 5 000 VI.1.1.1.6. Divers et imprévus : 3037 Dirhams L’enveloppe réservée aux divers et imprévus est estimée à 3% du montant de l’investissement, VI.1.1.2. Besoins en Fonds de Roulement : Dans notre cas, il n'y aura pas de besoin en fonds de roulement, car les seuls clients sont des clients "finaux" qui paient au comptant le jour de l'intervention, il n'y a donc aucun délai de paiement. (Par ailleurs pour la sous-traitance nous payons à crédit, le besoin se trouve encore plus négatif) VI.1.2. Récapitulatif du programme d’investissement initial :101 207 Dirhams Le tableau suivant récapitule le coût de l’investissement projeté (en dirhams): Eléments Frais préliminaires Aménagements Mobilier de bureau Matériel informatique Publicité Divers et imprévus Total (En dirhams) VI.1.3. Montant 2 690 33 000 9 480 48 000 5 000 3037 101 207 Les sources de financement : En raison des dépenses considérables prévues, le financement par nos simples fonds propres s’avère insuffisant et le recours à l’emprunt devient indispensable. La banque nous consent, en début d'exploitation, un crédit de 110 000 Dirhams pour subvenir à nos besoins financiers. Le taux convenu est de 5,5% l'an avec un remboursement par annuités constantes payables en fin de période sur 5 ans. 5,5% Annuité constante = 110 000 x 1−(1+5,5%)−5 = 25759.41 Le plan d’amortissement de l’emprunt se présente ainsi : Périodes 1 2 3 4 5 Capital restant dû 110 000 90 290.59 69 497.16 47 560.09 24 416.48 Amortissement 19 709.41 20 793.43 21 937.07 23 143.61 24 416.48 Intérêts 6 050 4 965.98 3 822.34 2 615.80 1 342.91 Annuité 25 759.41 25 759.41 25 759.41 25 759.41 25 759.41 VI.2. Compte de résultat prévisionnel : VI.2.1. Ressources humaines : VI.2.1.1. Plan de recrutement : La qualité des ressources humaines est un élément prépondérant pour la réussite de notre projet (c’est l’Homme qui crée la valeur). Ainsi, notre politique de recrutement consiste à embaucher des personnes bien formées et ayant une bonne expérience dans leurs domaines de compétence. Le plan de recrutement prévu se présente comme suit Personnel Profil Requis Niveau d’Etude Responsable administratif Rigueur, Organisation, leadership et bonnes connaissances linguistiques. Formation d’ingénieurs (Bac+5) Responsable marketing/Commercial Imagination, créativité, conscience professionnelle Sens de communications développés, aisance relationnelle, et disponibilité Formation d’ingénieurs (Bac+5) Responsable Financier Dynamisme, autonomie et efficacité Formation d’ingénieurs (Bac+5) Opératrice Bonne maîtrise linguistique, autonomie Bac+2 Coursier Rigueur, autonomie et avoir un permis de ville Niveau secondaire Mission Les grandes orientations stratégiques, les prises de décisions, le pilotage de l’ensemble des services. Contact client, recouvrement, prospection Etablissement des plans d’actions de la société ainsi que les grandes lignes de la politique marketing Définir la stratégie financière de l’entreprise et tenir ses comptes Répondre aux commandes téléphoniques, renseignements. Faire acheminer les commandes aux clients VI.2.1.2. Charges annuelles du personnel (En dirhams) : Le tableau suivant présente le calcul des salaires de base qui nous permettent, compte tenu des différents traitements, de retrouver les salaires nets mentionnés ci-dessus (par catégorie) : Responsable Responsable Responsable Opératrice Coursier administratif financier marketing/commercial Le personnel Salaire de Base Allocations familiales Indemnités de transport Indemnités de représentation Salaire Brut SBI AMO* CNSS* Totaux 120 000 120 000 120 000 42 000 30 000 432 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 120 000 120 000 2712 3226 120 000 120 000 2712 3226 120 000 120 000 2712 3226 42 000 42 000 949 1882 30 000 30 000 678 1344 432 000 432 000 9763 12 904 Frais 15 000 15 000 professionnels 99 062 99 062 SNI IGR brut 16 481 16 481 Charges 0 0 familiales 16 481 16 481 IGR net SBI :*Salaires Bruts Imposables 15 000 3000 2000 50 000 99 062 16 481 36 169 617 25 978 0 359 333 50 060 0 0 0 0 16 481 617 0 50 060 SNI :*Salaires Nets Imposables AMO :*Assurance Maladie Obligatoire (SBI*2.26%) CNSS : *Taux de cotisation à la CNSS au 01 Janvier 2019 (moins de 6000 =>S*4.48%) (plus de 6000=>6000*4.48%) *Barème de l’impôt sur le revenu de 2019 : Tranches de revenu annuel =34 % pour (80001.00 180 000.00) Le tableau suivant récapitule les données précédentes et calcule le salaire net à payer pour chacun des personnels. Le personnel SBI CNSS Frais professionnels IGR net Salaire net à payer Salaire net à payer mensuellement Responsable Responsable Responsable Opératrice Coursier Totaux administratif financier marketing/commercial 120 000 120 000 120 000 42 000 30 000 432 000 3226 3226 3226 1882 1344 12 904 15 000 15 000 15 000 3000 2000 50 000 16 481 16 481 16 481 617 0 50 060 85 293 85 293 85 293 36 501 26 656 319 036 7108 7108 7108 3042 2222 26587 VI.2.1.3. Les effectifs : Les effectifs nécessaires au fonctionnement de l’entreprise évoluent comme suit : Le personnel Responsable administratif Responsable commercial / marketing Responsable financier Opératrice Coursier Technicien Totaux Effectif Année 1 1 Effectif Année 2 1 Effectif Année 3 1 Effectif Année 4 1 Effectif Année 5 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 6 1 2 1 3 8 1 2 2 3 9 1 3 2 5 13 1 3 2 5 13 VI.2.2. Les prévisions financières : VI.2.2.1. L’estimation du chiffre d’affaires : Année 1 2 3 4 5 Petit Projet Nombre PU moyen 10 5000 10 5500 10 6000 15 6000 15 6500 Grand Projet Total/ANN Nombre PU moyen 3 10 000 960 000 4 10 000 1 140 000 5 15 000 1 620 000 6 15 000 2 160 000 10 15 000 2 970 000 * Le nombre de Projet par mois L’évolution du chiffre d’affaires prévisionnel se caractérise par une forte croissance durant les premières années (cycle de démarrage). Cette évolution est due, d’une part par la croissance de la demande et d’autre part par l’évolution de nos parts de marché et notre réputation. VI.2.2.2. Les charges du personnel : Effectif Le personnel Responsable administratif 1 2 3 Salaire annuel par personne Salaire Annuel par fonction 4 5 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 1 1 85293 91264 97653 104489 111804 85293 91264 97653 104489 111804 1 1 1 Responsable commercial / marketing 1 1 1 1 1 85293 91264 97653 104489 111804 85293 91264 97653 104489 111804 Responsable financier 1 1 1 1 1 85293 91264 97653 104489 111804 85293 91264 97653 104489 111804 1 2 2 3 3 36501 39056 41790 44715 47845 36501 78112 83580 134145 143535 1 1 2 2 2 26656 28522 30518 32654 34939 26656 28522 61036 65308 69878 1 3 3 5 5 65512 70097 75003 80253 85870 65512 210291 225009 401265 429350 6 8 9 13 13 384548 411467 440270 471089 504066 384548 590717 440084 914185 978175 Opératrice Coursier Technicien Totaux On prévoit une augmentation annuelle de 7% pour tout le personnel. VI.2.2.3. Coût d’énergies Dans le tableau qui suit, on a recensé le nombre total de kilomètres que parcourt les véhicules pour chaque année, ainsi on peut calculer la consommation du gasoil annuelle. 1éme année 2éme année 3éme année 4éme année 5éme année Kilométrage moyen allerretour Nombre d’aller-retour Kilométrage/an Consommation moyenne (L/100Km) Prix moyen gasoil Consommation totale Frais d’entretien, lavage, vidange, huile Total 5 5 5 5 5 21 600 108 000 34 560 172 800 47 520 237 600 78 480 392 400 108 000 540 000 9 9 9 9 9 6,20 60 264 6,20 96 422,4 6,20 132 580,8 6,20 218 959,2 6,20 301 320 4000 5500 7000 11500 16000 64 264 101 922,4 139 580,8 230 459,2 317 320 VI.2.2.4. Coûts de l’électricité, l’eau, le téléphone et l’entretient : Vu la nature des services que propose notre entreprise, la consommation en eau et en électricité serait relativement logique. Le tableau suivant montre la consommation annuelle Electricité Eau Téléphone Entretient 4 800 dirhams 2 400 dirhams 3 600 dirhams 6 000 dirhams (soit une consommation moyenne de 6 000 Kw/h) (soit une consommation moyenne de 528 m3) (soit une consommation moyenne de 300Dh/mois) (soit un entretient moyen de 500Dh/mois) VI.2.2.5. Assurances sur matériel de transport : Année Nombre véhicules Assurance Total 1ére Année 1 2 500 2 500 2éme Année 2 2 500 5 000 3éme Année 3 2 500 7 500 4éme 1nnée 3 2 500 7 500 5éme Année 4 2 500 10 000 VI.2.2.6. Redevances de crédit de bail : Matériel Voiture Peugeot Partner 1ére Année 69403 (46738 + 1888,8 x 12 Mois) Redevances Loyer Périodicité Total 46 729 1 46 729 1 888,8 47 88 773,5 2éme Année 22665,6 (1888,8 x 12 Mois) 3éme Année 92069,4 (46 738 + 2 x 1 888,8 x 12 Mois) 4éme Année 45 331,2 (2 x 1888,8 x 12 Mois) 5éme Année 114 734,8 (46 738 + 3 x 1 888,8 x 12 Mois) VI.2.2.7. Impôts et taxes : La valeur locative du local est de 30 000Dh/An. La valeur totale de l’investissement est de 101 207Dh Avec les règles de calcul des impôts et de taxes on peut dégager le tableau ci-dessous : 1ére Année 14 600 19 710 14 600 48 900 Patente Taxe urbaine Taxe d’édilité Total 2éme Année 14 600 19 710 14 600 48 900 3éme Année 14 600 19 710 14 600 48 900 4éme Année 14 600 19 710 14 600 48 900 5éme Année 14 600 19 710 14 600 48 900 VI.2.2.8. Dotations aux amortissements : Désignation Frais préliminaires Aménagements Durée Valeur 5 20 2690 33 000 Dotations Taux 1ére 2éme 3éme 4ékme 5éme Année Année Année Année Année 20% 592 592 592 592 592 5% 1 650 1 650 1 650 1 650 1 650 Matériel informatique Mobilier de bureau Divers et imprévus 5 10 10 Total 48 000 9 480 3037 20% 10% 20% 9600 948 303 96 207 VI.3. 9600 948 303 9600 948 303 09600 948 303 9600 948 303 13 093 13 093 13 093 13 093 13 093 Business Plan : Après avoir dégagé les différents charges et ressources de l’entreprise, on peut maintenant dresser le plan d’affaire. 1. Chiffre d’affaire 2. Achats Année 1 Année 2 Année 3 Année 4 Année 5 960 000 1 140 000 1 620 000 2 160 000 2 970 000 0 0 0 1 140 000 1 620 000 2 160 000 2 970 000 384548 590717 440084 914185 978175 - Impôts et Taxes1 48 900 48 900 48 900 48 900 48 900 - Travaux Fourniture et Services2 45 700 48 200 50 700 50 700 53 200 - Transport et Déplacement3 64 264 101 922,4 139 580,6 280 459,2 317 320 - Frais divers de Gestion4 75 000 78 545 82 267 86 175 90 279 - Frais Financiers5 95162.41 48425.01 117828.81 71090.61 140494.21 Total 713574.41 824979.41 879360.41 1451509.81 1628368.21 5. Marge d’Exploitation (3)-(4) 246425.59 1341631.79 3. Marge Brute (1)-(2) 0 960 000 0 4. Charges d’Exploitation - Frais de Personnel 6. Amortissement 7. Résultat d’Exploitation (5)-(6) 8. Impôt sur les sociétés (IGR) 13 093 246412.5 315020.59 740639.59 708490.19 13 093 13 093 13 093 13 093 301927.59 727546.59 695397N.19 1328538.79 0 0 0 0 0 9. Résultat Net (7)-(8) 246412.5 301927.59 727546.59 695397.19 1328538.79 10. Cash-flows (9)+(6) 259505.5 315020.59 740639.59 708490.19 1341631.79 Ratio de rentabilité (10)/(1) (%) 27.03% 2.7% 1. Taxe urbaine + Taxe d’édilité + Patente 2. Loyer + Consommation en eau et en électricité + Entretient + Assurance 45.7% 32.8% 45.1% 3. Coût du gasoil 4. Coût du téléphone + Publicité + Création de site web 5. Annuité de l’empreint + Redevance du crédit Bail
