Le commerce extérieur demeure un vecteur clé de la croissance
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AMBASSADE DE FRANCE AU CHILI SERVICE ECONOMIQUE Rédigé par Mélanie Monjean Revu par Bruno Zanghellini Santiago du Chili, le 18 mai 2016 LE COMMERCE EXTÉRIEUR DU CHILI EN 2015 Le commerce extérieur demeure un vecteur clé de la croissance économique chilienne et une priorité de sa politique économique, orientée vers le libre-échange et la multiplication des accords bilatéraux et multilatéraux. Les échanges du Chili avec l’extérieur ont représenté 126,4 Mds USD en 2015. Le commerce extérieur chilien est structurellement excédentaire, même si cet excédent s’est réduit de plus de moitié en 2015 (4,1 Mds USD). Cette contraction du solde commercial s’explique par la conjonction de deux principaux facteurs : (i) le ralentissement de la croissance économique de la Chine, son principal partenaire commercial ;(ii) la baisse d’environ 20 % des cours du cuivre, qui représente la moitié des exportations chiliennes. 1. Analyse des variations du commerce extérieur chilien 1.1. Les performances du commerce extérieur chilien souffrent du retournement des anticipations et de la chute des prix des matières premières La prédominance des matières premières avait permis au Chili, premier exportateur mondial de cuivre, de dégager au cours des dernières années un excédent commercial très significatif (10,793 Mds USD en 2011, soit 4,3% du PIB). Toutefois, la chute du prix moyen du cuivre de 20% en 2015 a eu pour conséquence une réduction de près de deux tiers de l’excédent commercial entre 2011 et 2015 et de moitié entre 2014 et 2015 (de 7,77 Mds USD à 4,14 Mds USD, soit 1,6% du PIB). Ainsi, les exportations ont diminué de 16 % pour s’établir à 63,36 Mds USD. Les exportations de cuivre ont connu une diminution de 18%, et celles des autres produits de 15%. Cette baisse des exportations s’explique par un effet prix (partiellement amorti par la poursuite de la dépréciation du peso contre dollar) ainsi que par la faiblesse persistante de la demande mondiale adressée au Chili, en particulier de la part de la Chine (-10%), du Japon (-28%), de l’Union Européenne (-23%), de l’Inde (-24%), du Brésil (-24%), dans un contexte de ralentissement de la croissance économique mondiale. La baisse des exportations en 2015 trouve sa source dans une série de facteurs : - En premier lieu, la baisse du cours des matières premières, avec une chute de 20% du prix du cuivre en 2015. - Ensuite, le ralentissement de la croissance chinoise : devenue le premier partenaire commercial du Chili, la Chine est le premier client du Chili, destinataire de 26,3% de ses exportations. Les exportations chiliennes vers la Chine ont chuté de 10% entre 2014 et 2015. - Enfin, le ralentissement général du commerce mondial observé en 2015 (-11%) s’est traduit par une baisse de la demande mondiale adressée au Chili, en particulier de la part de la Chine (-10%), du Japon (-28%), de l’Union Européenne (-23%), de l’Inde (-24%), du Brésil (-24%). Les importations chiliennes (FOB) ont également diminué de 13 % par rapport à 2014, à 59,22 Mds USD. Cette diminution s’explique principalement par l’appréciation du dollar et par un ralentissement de la demande interne dans un contexte de ralentissement du taux de croissance du PIB chilien (passé de 4,2% en 2013 à 1,9% en 2014 et 2,1% en 2015). 1.2. La majorité des échanges s’effectue avec les trois principaux partenaires commerciaux du Chili: Chine, Etats-Unis et Union Européenne La Chine demeure le principal partenaire commercial du Chili en 2015, concentrant 25% des échanges commerciaux chiliens. Elle est ainsi depuis 2009 le premier exportateur (23% du total des importations chiliennes) et la première destination des exportations chiliennes (26,3% des importations), suivie par les Etats-Unis et l’Union Européenne (respectivement 16% et 14% des échanges). Les Etats-Unis sont le troisième partenaire du Chili en termes d’exportations, et le deuxième en termes d’importations. L’Union Européenne figure quant à elle au deuxième rang en matière d’exportations et au troisième rang en matière d’importations. Le Japon constitue également un partenaire économique clé (quatrième exportateur et sixième importateur de produits chiliens). 2. Structure sectorielle du commerce extérieur chilien 2.1. Les exportations chiliennes se concentrent sur les produits miniers et un nombre restreint d’entreprises D’après des données chiliennes, les produits miniers ont représenté 59,7% des exportations chiliennes (cuivre à 91%). Victime d’un effet prix défavorable (le cours du cuivre a, l’an dernier, chuté de 20% par rapport à 2014), la valeur des exportations de cuivre chilien a diminué de 18% en 2015 pour s’élever à 31,12 Mds USD, alors que les envois en volume ont continué à progresser, de 11,1% par rapport à 2014 (5,74 M de tonnes contre 5,66 M de tonnes en 2014). Hors secteur minier, les exportations chiliennes sont concentrées autour des produits agricoles et alimentaires (14,58 Mds USD–le Chili étant le troisième exportateur mondial de fruits et légumes) et l’industrie du bois (5,32 Mds USD – un tiers des exportations non alimentaires). Les exportations du secteur agroalimentaire, sylvicole et de la pêche avaient connu une forte hausse depuis 2006 (+70 %) mais ont enregistré en 2015 une baisse de 7,9%. Les principaux destinataires des exportations chiliennes dans ce secteur sont les Etats-Unis (31% du secteur avec 1,62 Md USD), suivis par l’Union Européenne (1,16 Md USD soit 22%). La part de ces exportations vers le Mercosur a connu une hausse de 5,1% par rapport à 2014 (5,3% du total des envois). Les principaux produits exportés par le Chili en 2015 sont le saumon et la truite (11% du total), la cellulose (8%), le raisin (4%), le vin rouge en bouteille (3%, 1,85 Md USD pour le total des envois de vins, ce qui fait du Chili le quatrième exportateur mondial de vins) et les pommes (2%). Les exportations du secteur industriel ont connu une baisse de 15%. Les Etats-Unis en demeurent le principal destinataire, malgré une baisse de 8,6% par rapport à 2014. Les exportations de cellulose ont enregistré une baisse de 10% en 2015 par rapport à 2014, avec des ventes estimées à 2,32 Mds USD. De même, les exportations de produits métalliques, machines et équipements ont diminué de manière significative (-21%), ainsi que les aliments préparés (-14%), de produits de la forêt et meubles en bois (-10%) et une contraction plus 2 limitée des exportations de fruits (-5,2%, malgré une hausse des exportations vers l’Union Européenne, l’Argentine et le Mercosur) et de vin (-0,8%). Le nombre d’entreprises exportatrices est limité : on dénombrait 8 195 entreprises exportatrices chiliennes en 2014 (environ 0,8% du nombre total d’entreprises, en hausse toutefois de 7%). 2.2. Les importations chiliennes, dominées par les biens intermédiaires, ont ralenti La baisse des importations a touché tous les secteurs (-13% par rapport à 2014, pour s’établir à 63,04 Mds USD). Elle s’explique par l’appréciation du dollar, le ralentissement de la demande interne et une forte diminution du prix du pétrole (-53%). Les importations de biens intermédiaires, de consommation et d’équipement ont connu une baisse de respectivement 17%, 8,3% et 5%. Les biens intermédiaires sont les principaux produits importés et représentent 52% du total des importations, soit 33,01 Mds USD en 2015. Les Etats-Unis sont le principal fournisseur de biens intermédiaires du Chili (22% des importations). Une grande partie de la baisse des importations de biens intermédiaires s’explique par la réduction des importations de pétrole, aussi bien en raison d’un effet-prix que d’un effetvolume. A l’inverse, les importations provenant de Chine ont connu une hausse de 4,5% par rapport à 2014. La Chine demeure le principal fournisseur de biens de consommation. Elle représente ainsi 40% des importations de biens de consommation, suivie par les Etats-Unis (11%) et le Mercosur (10%). Les importations de biens d’équipements en provenance de l’Union Européenne, des Etats-Unis, du Mercosur et de Corée du Sud ont connu un fléchissement, comparativement plus marqué pour les importations en provenance de l’Union Européenne (-4,2%, contre -0,7% pour le Mercosur). 3. Structure géographique des exportations chiliennes 3.1. Les exportations chiliennes sont principalement tournées vers la Chine 93,5% des exportations du Chili sont destinées aux partenaires commerciaux avec lesquels des accords ont été conclus. Les exportations chiliennes vers ces partenaires commerciaux ont connu une contraction de 16% en 2015. Le principal destinataire de produits chiliens est la Chine, qui reçoit 26,3% du total des exportations. Le volume des exportations vers l’Union européenne (13,2% du total) a connu une forte baisse (-23%, soit 2,54 Mds USD). La Chine a été le destinataire en 2015 de 41% des exportations minières chiliennes, contre 12% pour l’Union européenne, 10% pour le Japon, 9% pour la Corée du Sud et 7 % pour les Etats-Unis. 3.2. La part des importations chiliennes en provenance d’Asie tend à se renforcer 92% des importations du Chili sont destinées aux partenaires commerciaux avec lesquels des accords ont été conclus. La Chine, les Etats-Unis, l’Union Européenne, le Mercosur et le Mexique sont les cinq principaux fournisseurs du Chili, dont ils représentent 74% du total des importations. On observe une forte tendance à la baisse des importations en 2015, principalement en provenance des EtatsUnis, de l’Equateur, du Mercosur et de l’Union Européenne (63% de la baisse des importations sur la période). En revanche, les importations en provenance d’Inde ont augmenté (+8,7%), et celles en provenance du Vietnam ont connu une hausse significative (+ 59%). 3 ANNEXES Annexe 1 : Les variations des exportations chiliennes dans le monde 2014-2015 Annexe 2 : Nombre et répartition des entreprises exportatrices au Chili 4 Annexe 3 : Le bilan des échanges commerciaux 5 6
