Evolution_du_march_des_cr_dits_bancaires_implications_pour.pdf (2.2MB)

Evolution du marché des crédits bancaires :
Implications pour les PME
Travail de diplôme réalisé en vue de l’obtention du diplôme HES
par :
Alban AVDULLAHI
Conseiller au travail de diplôme :
(René CURTI, Expert diplômé en Finance et Controlling)
Genève, le 2 novembre 2007
Haute École de Gestion de Genève (HEG-GE)
Filière Economie d’Entreprise

Evolution du marché des crédits bancaires : Implications pour les PME
AVDULLAHI, Alban i
Déclaration
Ce travail de diplôme est réalisé dans le cadre de l’examen final de la Haute école de
gestion de Genève, en vue de l’obtention du titre d’économiste d’entreprise HES.
L’étudiant accepte, le cas échéant, la clause de confidentialité. L'utilisation des
conclusions et recommandations formulées dans le travail de diplôme, sans préjuger
de leur valeur, n'engage ni la responsabilité de l'auteur, ni celle du conseiller au travail
de diplôme, du juré et de la HEG.
« J’atteste avoir réalisé seul le présent travail, sans avoir utilisé des sources autres que
celles citées dans la bibliographie. »
Fait à Genève, le 2 novembre 2007
Alban Avdullahi

Evolution du marché des crédits bancaires : Implications pour les PME
AVDULLAHI, Alban ii
Remerciements
A René Curti
A Christiane Aeby
A Tristan Tièche
Au responsable clientèle PME
A Paul

Evolution du marché des crédits bancaires : Implications pour les PME
AVDULLAHI, Alban iii
Sommaire
Les banques représentent en Suisse une part non négligeable de l’économie. Que ce
soit en termes de ressources humaines, de contribution au budget de la Confédération
ou encore de pourcentage du PIB, le secteur bancaire suisse est particulièrement bien
placé. Bénéficiant d’une croissance soutenue ces dix dernières années, ce secteur a
souffert, dans les années 90, de la spéculation immobilière effrénée qui sévissait alors
et a essuyé, plus récemment, des pertes occasionnées par l'effondrement des valeurs
technologiques du début des années 2000.
Suite à ces événements, l’opinion publique a pris conscience qu’elle pourrait assister à
une faillite bancaire de grande ampleur, malmenant l’économie suisse en général. Pour
pallier à cette possibilité, plusieurs réglementations ont été adoptées, au premier rang
desquelles se trouve Bâle II.
Bâle II est un arsenal réglementaire permettant aux banques de mieux gérer le risque
crédit. Plusieurs nouveautés sont apparues, ayant pour principales conséquences de
permettre d’individualiser le calcul du risque et celui du taux d’intérêt en fonction du
débiteur. Cette situation permet aux entreprises de bonne qualité d’obtenir un
financement moins coûteux qu’auparavant, certes, mais possède également comme
corollaire de restreindre l’accès au marché du crédit aux PME financièrement moins
solides. Ces démarches individualisées et coûteuses, ont surtout été implémentées
dans les grandes banques, alors que les banques cantonales et régionales appliquent
davantage une démarche standardisée, plus favorable aux petites PME. Cela s’est
traduit par une baisse inexorable du rôle des grandes banques dans le financement
des entreprises.
Cela se vérifie dans les faits. Entre avril 2000 et décembre 2005, le volume des crédits,
autres qu’hypothécaires, a chuté de 53% au sein des grandes banques, contre 14%
dans les banques cantonales.
Ce processus est peu réversible car la tendance globale au sein des grandes banques
est au contrôle des coûts et de la maîtrise du risque, comme en atteste le
développement au sein de l’état-major de fonctions nouvelles telles que le Chief Risk
Officer. Les entreprises n’ont d’autres choix que de s’adapter si elles veulent avoir
accès au marché du crédit.

Evolution du marché des crédits bancaires : Implications pour les PME
AVDULLAHI, Alban iv
L’objet de ce travail est donc de proposer certaines recommandations d’ordre général
aux entreprises et de les informer des alternatives aux crédits bancaires, comme par
exemple le factoring ou le leasing. Pour ce faire, je me suis appuyé sur une analyse du
secteur bancaire en Suisse, de manière à comprendre quelles sont les caractéristiques
clés de ce dernier et surtout d’en appréhender l’évolution. Puis, j’ai estimé utile de faire
un rapport sur les différents moyens de financement à disposition des entreprises. Je
suis ensuite arrivé à une analyse exhaustive et approfondie d’un processus
d’attribution de crédit au sein d’une grande banque, pour enfin, passer aux
recommandations.