Interview Pension = tranquillité financière ?

Interview
Pension = tranquillité financière ?
Après une carrière bien remplie, chacun de nous aspire à la pension. Mais cette période
est-elle synonyme de tranquillité financière ? Notre système de pension repose sur
plusieurs piliers. Le premier d’entre eux est la pension légale. Mais que représente
-t-elle réellement ? Est-elle suffisante pour s’accorder un train de vie confortable après
une « belle » carrière ? Faut-il craindre que l’État, contraint à l’austérité, ne puisse plus
assurer le paiement des pensions ? En la matière, il ne faut pas s’alarmer, mais mieux
vaut en parler.
Besoin d’en savoir plus ? Retrouvez l’interview de Philippe Ledent, Senior Economist
chez ING Belgique.
Payer les pensions : LE défi des trente prochaines années en matière de finances publiques ?
Assurément OUI ! Tous les rapports le démontrent : assurer le paiement des pensions sera un défi
majeur pour nos sociétés, et en termes de finances publiques, un choc bien plus important que la
crise économique et financière de 2008… car ce défi s’étend sur plusieurs décennies.
Que représente concrètement le défi dont vous parlez ?
Il faut en fait mettre le défi des pensions dans le cadre plus large du coût du vieillissement de
la population. Concrètement, l’arrivée à la pension des baby-boomers et le fait que l’on vive de
plus en plus longtemps (ce qui est une bonne nouvelle !) va modifier profondément une série de
recettes et de dépenses pour l’État. On parle ici de 5 à 6% du PIB de dépenses supplémentaires
par an. Aujourd’hui, cela représenterait plus de 21 milliards d’euros à trouver. On considère que le
pic de l’impact sera atteint vers 2045.
Les pensions pourraient alors être rabotées pour réduire l’impact du vieillissement ?
On pourrait le craindre, mais il est difficile socialement de revenir sur les droits acquis. Par contre,
la fiscalité sur l’ensemble des revenus, en ce compris la pension elle-même, pourrait être revue
à la hausse, entraînant une diminution du pouvoir d’achat. La population ne s’y trompe pas : en
2012, ING a mené une enquête sur les pensions*. En Belgique, il s’avère que 60% des personnes
interrogées pensent qu’il y aura une dégradation du bien-être des personnes qui prendront leur
pension à l’avenir et 51% des sondés avaient par ailleurs peur de ne pas avoir suffisamment de
moyens une fois arrivé l’âge de la retraite.
Au fait, que représente la pension par rapport au revenu du travail ?
C’est évidemment la question la plus importante. Différentes études ont montré que le ratio de
remplacement, c’est-à-dire le rapport entre le revenu du travail d’une personne en fin de carrière
et le revenu qu’il tirera de sa pension légale est en moyenne de 64%. Néanmoins, pour les salariés
du secteur privé et les indépendants, ce pourcentage diminue au fur et à mesure que la personne
bénéficiait de revenus plus élevés. On peut donc rapidement descendre jusqu’à 30%.
C’est un peu étonnant, car la contribution au système des pensions est fonction
du revenu ?
Effectivement, mais si la cotisation à la sécurité sociale n’est pas plafonnée, la rémunération qui
sera prise en compte dans le calcul de la pension du contribuable l’est bel et bien. En 2011, ce
plafond salarial mensuel était d’un peu moins de 4.200 euros brut. Toute rémunération supérieure
à ce montant a donné lieu à des cotisations, mais ne sera pas pris en compte pour le calcul de la
pension. L’écart peut donc vite se creuser entre la rémunération d’une personne en fin de carrière,
et son droit réel à la pension.
Que faire alors ?
Le système des pensions en Belgique n’est heureusement pas uniquement basé sur la pension
légale. D’autres piliers existent. L’enquête ING a par exemple montré que 58% des personnes
interrogées disposent d’une participation dans un fonds de pension. Mais en fait, toute forme
d’épargne est une façon de se préparer.
* Étude menée par : TNS NIPO dans 12 pays européens où ING a des activités de banque de détail.
N.B. Personnes interrogées : 1000 (en Belgique) de plus de 18 ans.
Dates : entre le 18 mai et le 6 juillet 2012.
http://www.ezonomics.com/ing_international_survey/pensions_and_long_term_savings
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