posséder des lingots - Bullion Management Group

Bullion Management Group Inc.
UN I M P O RTAN T F O URN I S S E UR
DE M É TAUX P RÉ CI E UX
En 2002, BMG a lancé le BMG BullionFund, la première fiducie
de fonds communs de placement à capital variable au monde qui
investit à parts égales dans de véritables lingots alloués d’or,
d’argent et de platine. En 2008, BMG BullionBars a lancé un
instrument de placement unique permettant aux investisseurs
canadiens et internationaux de se procurer facilement et
d’entreposer en toute sécurité des lingots d’or, d’argent et de
platine de première qualité. La société a accru son offre l’année
suivante en ajoutant le fonds BMG Gold BullionFund. Ce fonds
est destiné aux investisseurs à la recherche d’un placement de
base sans compromis dans de véritables lingots d’or au sein
d’une fiducie de fonds communs de placement à capital variable.
Depuis sa création, BMG a réussi à augmenter son actif en lingots
véritables à plus de 550 millions de dollars canadiens.
POSSÉDER
DES LINGOTS
Graphique 2 : Catégorie d’actif présentant la plus grande corrélation négative
Coefficient de corrélation des rendement totaux annuels de 1972-2004
par rapport aux actions américaines à grande capitalisation
Véritable préservation de la
richesse…
Pourquoi investir dans les lingots
de métaux précieux?
Métaux
précieux*
-0,10
Espèces
0,04
0,22
V É R I TA B L E P R É S E R VAT I O N
DE LA RICHESSE
Pratiquement toutes les grandes monnaies perdent de leur
valeur du fait de l’utilisation sans précédent de la planche à
billets par les gouvernements du monde entier. Les monnaies
se dépréciant, la valeur des actions, des obligations et
d’autres actifs financiers libellés en devises diminue, elle
aussi. Les investisseurs pourraient être étonnés d’apprendre
que les dollars canadien et américain ont perdu plus de 82 %
de leur pouvoir d’achat depuis 1971. En revanche, la valeur
des métaux précieux continue à augmenter par rapport à
toutes les monnaies. L’or* reprend ses fonctions en tant que
monnaie : réserve de valeur, source reconnue de véritable
richesse et protection du portefeuille (voir le graphique 1).
10 %
RAPPORTS SPÉCIAUX DE BMG
0%
Pour consulter le rapport Six Biggest Myths About Gold, qui
présente les avantages du lingot d’or et explique pourquoi les
mythes les plus répandus ne résistent pas à un examen poussé,
rendez-vous à www.goldmyths.com
0,28
Obl. am.
à long
terme
Actions
0,59 internationales
0,79
Actions am.
à petite cap.
Actions am.
1,00 à grande cap.
-0,20
0,00
0,20
0,40
0,60
0,80
1,00
-10 %
-20 %
2. VÉRI TABL E D I VE RS I F I CAT I O N D U P O RT E F E UI L L E
-30 %
Pour consulter le rapport How to Buy Gold and Other Precious
Metals, qui traite des avantages et des inconvénients des
différentes approches de placement dans les métaux précieux,
rendez-vous à www.howtobuygoldreport.com
3. L’O F F RE D E M É TAUX P RÉ CI E UX S E RA
TOUJ O URS L I M I T É E
-40 %
Dollar américain
-50 %
Dollar canadien
Euro
-60 %
Livre sterling
Yen
-70 %
BMG offre aux investisseurs la façon la plus pratique
et la plus sécuritaire d’acheter et d’entreposer des lingots.
Pour en savoir plus sur les lingots BMG BullionBars
et la protection de la richesse inhérente à l’achat et à la
conservation de lingots de métaux précieux, veuillez
téléphoner à votre courtier autorisé de BMG ou Bullion
Management Group Inc.
-80 %
-90 %
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Source : fx.sauder.ubc.ca
©2011 Bullion Management Group Inc.
2007
2008
2009
2010
Au 31 décembre 2010
1. PROTECTION CONTRE L’INFLATION
Les déficits gouvernementaux aux quatre coins du monde ont
atteint des niveaux stupéfiants et insoutenables. D’un point de vue
politique, la seule manière acceptable de réduire ces déficits est de les
dissimuler par voie d’inflation en imprimant du papier-monnaie de
façon massive. Cette injection de liquidités réduit le pouvoir d’achat
du papier-monnaie, ce qui entraîne une hausse du coût de la vie
et, au final, diminue la valeur réelle des portefeuilles de placements.
L’or n’est pas une monnaie, mais un bien qui a encore plus de
valeur. L’or est de l’argent concret, une réserve de valeur et une
catégorie d’actif qui protège de l’inflation peu importe la quantité
de papier-monnaie créée par les gouvernements.
Amérique du Nord
International
Toronto : 905 474-1001
Hong Kong : 852 2251-8843
Vancouver : 604 727-3644
Numéro sans frais : 888 474-1001
[email protected]
www.bmgbullionbars.com
www.bmgbullion.com
BMG BullionBars
L’or reprend son statut de seule vraie monnaie, entrant directement
en compétition avec le dollar américain. Heureusement, comme
il est impossible de créer des lingots d’or du jour au lendemain,
comme c’est le cas pour le papier-monnaie, l’or a pu conserver sa
valeur pendant des milliers d’années. Tandis que la demande d’or
s’intensifie, la production minière diminue depuis plus de 10 ans.
À l’heure actuelle, la valeur totale des lingots en surface pour
placement s’établit à 1,77 billion de dollars et elle est répartie entre
les banques centrales et les investisseurs privés. En revanche,
les actifs financiers mondiaux (actions et obligations) totalisent la
somme colossale de 200 billions de dollars, voire plus. Comme
l’illustre le graphique 3, l’or représente à peine 1 % du total des
actifs financiers. Qu’arrivera-t-il lorsqu’une petite portion de ces
actifs sur papier sera transférée vers les lingots dans une tentative
de rééquilibrage? La seule manière logique d’assurer votre avenir
financier est de détenir de véritables lingots de métaux précieux.
Graphique 3 : Comparaison de l’or et des actifs financiers
Trop d’argent pour des réserves d’or insuffisantes
200 billions de dollars
Actifs financiers à l’échelle mondiale
* Même si nous faisons uniquement référence à l’or, les caractéristiques
s’appliquent à tous les métaux précieux, soit l’or, l’argent et le platine.
S É C U R I TA I R E • P E U C O Û T E U X • P R AT I Q U E
1,5 billion de dollars
Lingots d’or appartenant aux
banques centrales
1,5 billion de dollars
Lingots d’or appartenant à des
investisseurs privés
©Bullion Management Group Inc. 2010
INVEST-FR: 07.2011
1,20
Indice composé équipondéré reposant sur les lingots d’or, d’argent et de platine à des fins comparatives
Source : Ibbotson Associates, Portfolio Diversification with Gold, Silver and Platinum, 2005
De toutes les principales catégories d’actif, seule celle des métaux
précieux présente une corrélation négative avec toutes les autres.
Cela signifie simplement que lorsque les prix des actions, des
obligations, des biens immobiliers et des bons du Trésor diminuent,
ceux des métaux précieux augmentent. Une étude importante
d’Ibbotson Associates a par ailleurs confirmé que cette corrélation
négative entre les métaux précieux et les actifs financiers sur papier est
essentielle à une véritable protection du portefeuille (voir le graphique 2).
Graphique 1 : Baisse des monnaies
Valeur des principales monnaies par rapport au cours de l’or
Si vous souhaitez en savoir plus sur les métaux précieux :
Obl. am.
à moyen
terme
Pourquoi BMG BullionBars lingots ?
BMG BullionBars assure la plus grande confidentialité et la
meilleure protection afin de satisfaire aux exigences les plus
strictes de la clientèle fortunée qui exige la préservation
indéfectible de son patrimoine générationnel.
Acheter des lingots BMG BullionBars de Bullion Custodial Services
Inc., une filiale en propriété exclusive de BMG*, est la façon la
plus sécuritaire, la moins coûteuse et la plus pratique d’acheter et
d’entreposer des lingots d’or, d’argent et de platine certifiés (selon
les normes de bonne livraison).
La plupart des lingots qui sont achetés et négociés sur les marchés
mondiaux de l’or sont non alloués. Les détenteurs de lingots non
alloués ne possèdent pas de lingots. Ils ont à peine une créance sur
une portion indéterminée d’un ensemble de lingots ou d’un élément
de passif similaire. De ce fait, ils assument le risque que leurs lingots
servent à d’autres fins, à leur insu ou sans leur consentement,
ou qu’ils soient tout simplement inexistants.
L’investisseur qui choisit les lingots BMG BullionBars peut en
prendre livraison ou choisir l’option d’entreposage offerte par BMG.
Les lingots alloués et assurés sont entreposés conformément à une
entente de garde conclue avec la Banque de Nouvelle-Écosse.
La Banque de Nouvelle-Écosse est une banque à charte canadienne
qui est également membre de la London Bullion Market Association
(LBMA), par l’intermédiaire de sa division ScotiaMocatta.
En cas de faillite du dépositaire, les détenteurs des lingots non alloués
deviennent des créanciers non garantis. En revanche, les lingots
BMG BullionBars sont alloués à l’investisseur qui reçoit le titre de
propriété où figurent le nom du raffineur, le poids exact, la pureté du
minerai et le numéro de série. Les lingots alloués ne font pas partie
des actifs du dépositaire et ne peuvent pas être mis sur le marché ou
servir à d’autres fins. Advenant une faillite ou une déclaration
d’insolvabilité, les lingots BMG BullionBars ne peuvent pas être
réclamés par un tiers.
P R AT I Q U E
Jusqu’à aujourd’hui, les conseillers financiers n’étaient pas en mesure
d’offrir un instrument de placement direct et individuel dans les lingots
à leurs clients. Il est possible d’acheter des lingots BMG BullionBars
auprès d’un courtier autorisé de BMG. Le processus d’achat,
d’entreposage auprès d’un dépositaire et de vente des lingots alloués
est ainsi facile et pratique.
PEU COÛTEUX
Les acheteurs de métaux précieux sont habituellement tenus de verser
une prime importante. Or, ce n’est pas le cas avec les lingots BMG
BullionBars. Comme BMG est un acheteur reconnu de volumes élevés
de lingots de qualité supérieure, les investisseurs ne versent qu’une
modeste prime par rapport au cours du marché, en sus des frais de
transactions raisonnables.
La différence BMG
LES LINGOTS BMG
BULLIONBARS
Les lingots
BMG BullionBars sont
offerts en cinq produits
différents : lingots d’or de
1 kilogramme, de 100 et de
400 onces, lingots d’argent de
1 000 onces et lingots de platine
de 50 onces. Le poids des lingots
de première qualité varie légèrement.
Les lingots d’or de 100 et de 400 onces peuvent varier jusqu’à
environ 5 %, les lingots d’argent et de platine, de plus ou moins 10 %,
mais le lingot d’un kilogramme ne varie pas.
LIQUIDITÉ
Le fait que les lingots BMG BullionBars sont conformes aux normes
de bonne livraison et qu’ils sont entreposés dans une chambre forte
certifiée par la LBMA, leur chaîne d’intégrité est maintenue. Ainsi,
ils peuvent être vendus rapidement et simplement, sans délai ou
coûts inhérents à une nouvelle analyse de leur teneur.
TITRES DE PROPRIÉTÉ DES LINGOTS
Chaque lingot BMG BullionBar est assorti d’un titre de propriété
enregistré sur lequel figurent le nom de l’investisseur, le poids du
lingot, l’essayeur, la pureté et le numéro de série.
ENTREPOSAGE OU LIVRAISON
L’entreposage des lingots achetés par l’intermédiaire de BullionBars
de BMG présente bon nombre d’avantages par rapport à la
livraison. Ces avantages sont d’ailleurs la raison pour laquelle la
plupart de nos clients préfèrent laisser leurs lingots dans nos
chambres fortes. La livraison comporte des coûts d’administration
et d’expédition et les services de livraison par camionnette blindée
transportent les lingots uniquement dans des lieux commerciaux.
En outre, l’entreposage de lingots à domicile suscite des
inquiétudes, en raison du risque d’entrée par effraction et de vol.
De plus, il est difficile, voire impossible, d’obtenir une assurance
habitation couvrant des quantités importantes de lingots
entreposés à des fins personnelles.
P R O C E S S U S D ’ A C H AT FA C I L E –
C O N F I D E N T I E L E T S É C U R I TA I R E
Amorcer le processus d’achat est similaire à l’ouverture d’un
compte de courtage traditionnel. BMG vérifie les renseignements
personnels de l’investisseur dans le but de protéger tant BMG que
l’investisseur, puis elle s’assure que la procédure est conforme aux
exigences du Centre d’analyse des opérations et déclarations
financières du Canada (CANAFE). Une fois que les renseignements
sont approuvés et que le compte a été provisionné, placer un ordre
est aussi facile que d’acheter des actions et des obligations. Les
ordres sont placés en ligne par un courtier autorisé de BMG au
moyen du système exclusif de BMG. Les relevés et les opérations
dans les comptes sont traités dans le système uniquement à l’aide
du numéro de compte codé. Tous les renseignements des clients
restent strictement confidentiels et ne sont communiqués à
personne. Chaque lingot d’or, d’argent ou de platine qui est acheté
et entreposé est assorti d’un titre de propriété numéroté qui est
imprimé par BMG sur du papier de sûreté à numéro de série.
Cette approche est au cœur de l’engagement ferme de BMG à
l’égard de la confidentialité et de la sécurité de ses clients.
E N T R E P O S A G E A U P R È S D ’ U N D É P O S I TA I R E
Pour assurer la bonne garde ou l’entreposage adéquat des lingots
alloués, chaque lingot BMG BullionBar doit être identifié comme
appartenant à son propriétaire.
En vertu d’une entente de garde avec la Banque de Nouvelle-Écosse
à Toronto, Bullion Custodial Services Inc., une société du groupe
BMG, offre un entreposage assuré auprès d’un dépositaire.
AUDIT ANNUEL
Tous les mois, la Banque de Nouvelle-Écosse présente un rapport
à BMG répertoriant les lingots qui ont été ajoutés ou retirés de la
chambre forte. Ce rapport fournit une piste de l’audit des stocks de
lingots. Les vérificateurs de BMG examinent chaque année la liste
des lingots pour la comparer à l’inventaire de la chambre forte et
aux titres de propriété des lingots.
Enfin, si les investisseurs prenaient livraison des lingots, ils les
retireraient de la chambre forte certifiée par la LBMA. Cela ferait
une entorse à la certification de bonne livraison des lingots, ce qui
signifie que la teneur des lingots devra peut-être être réévaluée
avant que l’investisseur puisse les revendre. Dépendamment de
l’analyse requise, ce processus peut se révéler onéreux et prendre
beaucoup de temps.
LE PROCESSUS DE VENTE
S’ils ont été entreposés, les lingots achetés par l’intermédiaire de
BMG BullionBars se vendent facilement. Le vendeur n’a qu’à
communiquer avec le courtier autorisé ou le conseiller financier
autorisé de BMG pour lui indiquer les lingots BMG BullionBars
qu’il a l’intention de vendre, puis acheminer les titres de propriété
pertinents à BMG. Une fois que BMG aura accusé réception des
titres de propriété, le courtier communiquera avec le vendeur et
effectuera la transaction au cours limite de son client. Des frais de
transaction peu élevés seront ajoutés au prix de vente des lingots.
Les procédures de BMG sont conformes aux exigences du CANAFE. Le Centre
d’analyse des opérations et déclarations financières du Canada (CANAFE) est
l’unité du renseignement financier du Canada qui se spécialise dans la collecte,
l’analyse et la communication des renseignements financiers sur des activités
présumées de blanchiment d’argent ou de financement d’activités terroristes.
AUCUN COMPROMIS
La philosophie de BMG est claire : la propriété à part entière
des métaux précieux est la façon la plus sûre de préserver la
richesse. BMG établit la norme en matière de protection des
lingots, en donnant aux investisseurs la certitude absolue qu’ils
détiennent de véritables lingots d’or, d’argent et de platine
alloués et assurés, et ce, sans compromettre les caractéristiques
fondamentales inhérentes à la propriété des métaux précieux :
liquidité absolue
aucun risque de contrepartie
aucune assurance responsabilité civile
Notre intégrité, notre service, notre perspective, notre
philosophie et nos méthodes de recherche nous distinguent
encore plus de la concurrence.
*« BMG » désigne collectivement et individuellement Bullion Management
Group Inc. ainsi que sa filiale en propriété exclusive Bullion Custodial
Services Inc.