Brochure

SG Issuer (LU)
Callable Market Leaders Minimum
Yield NOK
Un instrument de créance structuré émis par SG Issuer
• Une durée d’investissement maximum de 8 ans.
• A l’échéance, en l’absence de remboursement anticipé, un droit au remboursement de
100%(1) du capital investi en NOK plus un gain lié à la performance de l’indice Solactive
Market Leaders 25 AR (ci-après « l’Indice ») avec un minimum de 9%(2), sauf en cas de
faillite ou risque de faillite de l’Émetteur et/ou du Garant. L’Indice est calculé dividendes
nets réinvestis et diminué d’un montant forfaitaire de 4,50%.
• Une possibilité de remboursement anticipé activable par l’Émetteur de l’année 1 à 7.
• Libellé en NOK: le remboursement du capital et du gain sera eectué en NOK (couronne
norvégienne) et peut ainsi être réduit ou augmenté en cas de conversion en EUR en
fonction des fluctuations du taux de change (l’investisseur pourra donc potentiellement
subir une perte en capital en EUR).
• Émetteur: SG Issuer, garanti par Société Générale [Moody’s: A2 (perspective stable),
S&P: A (perspective stable), Fitch: A (perspective stable)](3).
(1) Hors frais d’entrée de 2,50%.
(2) Plus-value potentielle soumise au précompte mobilier de 30% (sauf modification légale).
(3) Ratings au 15/03/2017. Les agences de notation sont susceptibles de modifier ces notations à tout
moment.

Type d’investissement et description
du mécanisme de la formule
Ce produit est un instrument de créance structuré (ci-après la (les) « Note(s) »).
En souscrivant à cette Note, l’investisseur prête de l’argent à l’Émetteur qui s’engage à
payer la formule suivante:
DE L’ANNÉE 1 À 7: POSSIBILITÉ DE REMBOURSEMENT ANTICIPÉ
À l’issue des années 1 à 7, l’Émetteur SG Issuer peut activer un « rappel par anticipation ». L’investisseur
reçoit alors(1):
(1) Veuillez vous référer à la Fiche Technique en page 12 pour le détail des dates.
(2) Sauf faillite ou risque de faillite de l’Émetteur et/ou du Garant.
(3) Hors frais d’entrée de 2,50%.
(4) Plus-value potentielle soumise au précompte mobilier de 30% (sauf modification légale).
100%(2)(3) du capital investi en NOK
+
Un gain en NOK égal à 100% de la Performance Moyenne(2)(4) de l’Indice,
avec un minimum de 9%(2)(4)
Comment est calculée la Performance Moyenne de l’Indice ?
La Performance Moyenne correspond à la moyenne des observations mensuelles de l’indice
observées durant les 2,5 dernières années (31 observations(1)) par rapport au cours de clôture
de l’Indice à la date d’émission du produit (12/05/2017).
2
100%(2)(3) du capital investi en NOK
+
Un gain de 7%(2)(4) en NOK par année écoulée depuis la date d’émission
À L’ÉCHÉANCE: DROIT AU REMBOURSEMENT DU CAPITAL INVESTI(2)(3) ASSORTI D’UNE PLUS-
VALUE MINIMUM DE 9%(2)(4) EN NOK
À l’échéance des 8 ans, en l’absence d’activation du remboursement anticipé au préalable, l’investisseur
reçoit :
Si l’Émetteur devait décider d’un remboursement anticipé, il le ferait plus probablement en cas de
forte progression de l’indice.

Description de l’indice
Solactive Market Leaders 25 AR
Pour un investissement diversifié et potentiellement performant à long terme,
l’indice Solactive Market Leaders 25 AR s’expose à une sélection de sociétés issues des
grandes zone développées et leaders (c’est-à-dire avec une part de marché significative)
dans leurs secteurs respectifs, combinée à un filtre de liquidité et de volatilité*.
Dans un contexte économique encore
incertain malgré une amorce de reprise, il est
plus que jamais important de procéder à des
investissements exposés à des actions en
sélectionnant au mieux les sous-jacents. Dans
ce cadre, une sélection d’entreprises ayant
une position de leaders, c’est-à-dire avec une
part de marché significative dans leur secteur,
peut potentiellement orir une meilleure
performance financière à moyen et long
terme. En eet, la profitabilité et la pérennité
d’une grande entreprise sont intrinsèquement
liées à ses parts de marché. C’est un critère
fondamental de performance, qui s’explique par
les notions d’économies d’échelle, de puissance
de marché et de qualité du management.
L’Indice ne comporte pas de couverture contre le risque de change.
L’Indice est un indice du type « Price Return » avec « dividende synthétique ». Cela veut dire que la
performance de l’Indice est calculée en fonction de l’évolution du cours des actions, en incluant les
dividendes nets distribués par les actions et en déduisant un dividende forfaitaire de 4,5% par an.
Si les dividendes nets distribués sont inférieurs à 4,5%, la performance de l’Indice sera inférieure à
l’évolution du cours des actions. L’utilisation de la technique du dividende synthétique permet de
réduire la variabilité autour des changements potentiels de dividendes d’une année à l’autre.
L’Indice ayant été lancé le 8 août 2016, son historique est très limité. Toutes les données précédant
le 8 août 2016 sont le résultat de simulations historiques systématiques visant à reproduire le
comportement qu’aurait eu l’Indice s’il avait été lancé dans le passé.
L’évolution, la composition et les règles de cet Indice systématique sont disponibles sur le
site de Solactive: https://www.solactive.com/?s=WOLEAD&index=DE000SLA1854
* La volatilité caractérise la propension du cours d'une action, d'un fonds ou d'un indice à varier
à la hausse comme à la baisse sur une période donnée. Ainsi, plus un actif financier connaît des
mouvements violents, plus sa volatilité est élevée. La volatilité historique d'un actif peut être un in-
dicateur du niveau de risque associé à cet actif. Un actif moins risqué induit cependant en général
un rendement plus faible.
3
Source : Société Générale.

Univers
d’investissement
Les 500 plus importantes
capitalisations boursières parmi
les zones développées suivantes :
Australie, Canada, Corée du Sud,
Europe, États-Unis, Hong Kong,
Japon et Taïwan
2ème filtre
Sélection des actions liquides
et à faible volatilité
• Les actions présentant un
volume d’échanges quotidiens
moyen sur 60 jours supérieur à
100.000 EUR sont retenues.
• La volatilité historique de
chaque action sur les 6 derniers
mois est observée.
• Les actions les moins volatiles
sont retenues.
• Afin de conserver une certaine
diversification géographique,
l’Indice a pour objectif de ne
retenir que les 14 actions les
moins volatiles d’Europe, les 6
moins volatiles d’Amérique du
Nord (États-Unis, Canada) et les
5 moins volatiles issues du reste
du monde (Australie, Corée du
Sud, Hong Kong, Japon et
Taïwan).
1er filtre
Sélection des entreprises
bénéficiant d’une position de
leaders dans leur secteur
• Chaque société est évaluée
selon sa part de marché
mesurée au travers de son
chire d’aaires.
-
Sur chaque continent sur
lequel cette société enregist-
re des ventes, on calcule sa
part de marché par rapport
aux autres entreprises du
même secteur d’activité.
- La part de marché ensuite
retenue pour chaque société
au sein de son secteur est
calculée proportionnellement
à son chire d’aaires sur
chacun des 5 continents.
• On ne retient que les entrepri-
ses ayant une part de marché
supérieure ou égale à 33%.
Équipondération
Ces 25 actions sont ensuite
pondérées de manière égale
dans l’Indice.
Un processus de sélection systématique
de 25 actions leaders dans leur secteur
L’Indice est calculé de manière systématique et publié par Solactive, agence
indépendante spécialisée dans la création et le calcul d’indices.
Afin de s’assurer que ces critères soient respectés, la composition de l’indice Solactive Market
Leaders 25 AR est réajustée chaque trimestre. Si une valeur ne respecte plus les critères de sélection
lors du rebalancement trimestriel, elle sort de l’Indice.
1er filtre :
Filtre Market Leaders
Équipondération
Univers
d’investissement
2ème filtre:
Filtre de liquidité
et de volatilité
Indice Solactive Market Leaders 25 AR
Gestion systématique trimestrielle
4

5
Société Pays Industrie
Allstate Corp Etats-Unis Assurance
Anheuser-Busch Inbev SA NV Belgique Agroalimentaire
Aon Plc Royaume-Uni Assurance
BASF Allemagne Chimie
Canon Inc Japon Technologie
CLP Holdings Ltd Hong Kong Energie
Danone France Agroalimentaire
Deutsche Post Allemagne Biens et services industriels
Ecolab Inc Etats-Unis Chimie
Hon Hai Precn.Ind. Taïwan Biens et services industriels
Hong Kong & China Gas Ltd Hong Kong Energie
LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE France Consommation courante
Monsanto Co Etats-Unis Agroalimentaire
MTR Corporation Ltd Hong Kong Hôtellerie et loisirs
Pepsico Inc Etats-Unis Agroalimentaire
Saint Gobain France Construction
Sampo Oyj Finlande Assurance
Syngenta AG Suisse Chimie
Te Connectivity Ltd Suisse Biens et services industriels
Unibail-Rodamco SE France Immobilier
Vinci SA France Construction
Vodafone Group Plc Royaume-Uni Télécommunications
Volvo AB Suède Biens et services industriels
Walt Disney Co Etats-Unis Média
Waste Management Inc Etats-Unis Biens et services industriels
Sources: Solactive & Bloomberg au 15/03/2017. L’exactitude, l’exhaustivité ou la pertinence de
l’information provenant de sources externes n’est pas garantie, bien qu’elle ait été obtenue auprès
de sources raisonnablement jugées fiables. Les éléments du présent document relatifs aux données
de marchés sont fournis sur la base de données constatées à un moment précis et qui sont
susceptibles de varier.
Composition de l’Indice au 15/03/2017