Résultats semestriels 2006
publicité
Résultats semestriels 2006 Paris, octobre 2006 Sommaire • Prodware, Editeur-intégrateur de solutions de gestion pour PME • Faits marquants du premier semestre 2006 • Données Chiffrées • Stratégie de développement et perspectives 2 Prodware en chiffres Editeur-intégrateur sur le marché des PME • Le leader de l’intégration de services informatiques auprès des PME • Éditeur de solutions verticales • Spécialiste du Mid-market (entre 10 et 2000 employés) • Création en 1989 • 25,8 M de CA 2005 • + de 8.500 clients actifs à ce jour • 450 personnes à ce jour • Une couverture nationale • Un réseau de partenaires à l’international 3 Une approche globale de l’intégration de services… Répartition de l’activité* Ingénierie & Décisionnel 10% Réseaux, Sécurité & Télécoms 27% Intégration de Solutions de Gestion 63% 4 *Chiffre d’affaires S1 2006 …confortée par le maintien d’une expertise globale reconnue Prodware est un acteur reconnu par les plus grands partenaires 5 Des ventes additionnelles liées à la complémentarité des offres Développer les ventes Cross-Sell : un atout Prodware Décisionnel Produits Développements Complémentaires spécifiques Best of Breed ERP Solutions métiers verticales Réseaux & Sécurité Télécoms Une direction clientèle structurée et efficace Une capacité de suivi du parc clients pour développer l’activité Des ventes additionnelles liées à notre complémentarité 6 La stratégie de croissance historique de Prodware • Prodware a fondé son développement autour de 2 axes stratégiques majeurs : 7 1 Étendre la couverture géographique en France et à l’international 2 Offrir la solution différenciée la plus complète / performante S’imposer comme le 1er acteur auprès du mid market sur la zone francophone De « la » solution horizontale la plus adaptée aux besoins de l’entreprise à la solution verticalisée adaptée à son métier 2006, la nouvelle étape : proposer des solutions « verticales » • Fournir au marché des solutions métiers s’appuyant sur l’offre standard des grands Éditeurs 2005 ... ERP Standard Du métier d’Intégrateur… Mise en place de l’offre standard et couverture nationale achevée … 2006 ERP Standard …Vers un modèle Éditeur / Intégrateur Développement de solutions métiers et déploiement dans le réseau Prodware : premier intégrateur Mid-market à engager une stratégie industrielle de verticalisation de son offre 8 Briques Métiers La croissance externe : un savoir-faire au service de la stratégie 2001 2002 Croissances externes sur des distributeurs Sage & Microsoft Objectif : atteinte d’une taille critique, devenir l’expert du mid-market 2003 2004 Croissances externes en régions 2005 2006 Acquisitions d’Éditeurs Intégrateurs de « verticaux » métiers Objectif : constituer un réseau de proximité, renforcer le base installée, industrialiser les processus Objectif : Migration des applicatifs et parcs clients puis relayer les ventes dans le réseau LGSF, 1er distributeur Sage auprès des PME en IDF et Lyon Parcs installés Sage en province SYLIANCE Microsoft Sage Bordeaux, La Rochelle SILLAGE, Nantes Paris Distributeur Sage Parc Sage GFI à Paris + Rachat de parcs Sage installés TESIA Distributeur de Sage Navision DATASOFT, intégrateur ERP MBS (Navision, Axapta) TECSO Intégrateur Microsoft Dynamics, Région Est + Lille 2 verticaux « métiers » En régions Aix, Lille, Montpellier Nice Perpignan M2I Éditeur Intégrateur EDIC, Éditeur Logistique 3S Editeur-intégrateur métiers SEFROGI, Editeur-intégrateur INTERFACE DATA 9 Agenda • Prodware, Editeur-intégrateur de solutions de gestion pour PME • Faits marquants du premier semestre 2006 • Données Chiffrées • Stratégie de développement et perspectives 10 Introduction sur Alternext Les motivations de l’opération • Financement de la verticalisation de l’offre Acquisitions, Développement interne • Financement des croissances externes sur la zone EMEA Rachat de parcs Microsoft en France et en Europe de l’Ouest • Financement de la croissance organique • Renforcement de la notoriété Un franc succès 11 • Une opération sursouscrite 8,3 x Placement global : 8,6 x, Offre publique : 5,5 x • Produit brut de l’opération : 13,1 M€ Par création de 733 700 actions, après exercice en totalité de la clause d’extension Pas de cession • Cotation en continu depuis juillet 2006 Un S1 2006 marqué par des acquisitions Après le groupe TECSO M2I et le Groupe Syliance réalisés en début d’année, Acquisition de l’activité de « 3S », éditeur-intégrateur de progiciels métiers • Volume d’affaires en année pleine d’environ 500 K€ • 30% de contrats de maintenance récurrents pour une centaine de clients actifs • Compétences et applicatifs verticaux spécialisés en Négoce industriel, en Radiologie et Presse • Une dizaine de clients migrés ou en cours sur Microsoft Dynamics Acquisition de Sefrogi, éditeur-intégrateur de progiciels métiers 12 • Volume d’affaires en année pleine de plus d’ 1 M€ • 20% de contrats de maintenance récurrents pour environ 150 clients actifs • Compétences et applicatifs verticaux spécialisés dans la santé, le bâtiment et les RH • Une équipe rompue au développement d’applications en environnement Microsoft Acquisition de Interface Data, 4ème acteur intégrateur de solutions de gestion pour les PME en France Les métiers • • • Un des premiers acteurs Sage en France, avec 2 000 clients Le premier intégrateur de MS Dynamics Nav en 2005, avec environ 180 clients Deux offres verticales : marché de la location et Ressources Humaines Les chiffres • • • Un chiffre d’affaires de l’ordre de 10 M€, dont un tiers de contrats récurrents, Activité rentable avec un REX prévu d’environ 700 K€ 94 employés Région/International • • L’activité est répartie sur 5 agences : Paris, Lyon, Toulouse, Pau, Grenoble Une stratégie de développement des ventes MS Dynamics Nav à l’international par la création de partenariats structurés et une centaine de clients internationaux L’opportunité de réaliser très rapidement, par une opération simple et porteuse de fortes économies, un ensemble d’objectifs stratégiques 13 Un parc clients en forte croissance Nombre de clients actifs 8500 X 15 en 6 ans Nombre de clients utilisateurs par ligne métier 6500 Métiers 5200 4300 3500 Solutions de gestion 7 500 Réseaux 2 150 Ingénierie/Décisionnel 2200 1200 550 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2006* Prodware renforce sa position de leader de l’intégration sur le Mid-market en France 14 * post-acquisition de Interface Data Nombre 600 Une présence Internationale renforcée Prodware est membre fondateur du réseau Axpact, pour accompagner ses clients dans leurs projets Microsoft Dynamics Ax internationaux • Bénéficier d’un très grand nombre de consultants experts Microsoft Dynamics Ax’ à travers le monde. • Bénéficier d’un catalogue de solutions métiers important. • Coopérer étroitement avec Microsoft. • Apporter à nos clients notre expérience sur plusieurs milliers de réalisations. Axpact en chiffres : 75 bureaux, 44 pays, 1 769 employés, 2 458 clients ERP 15 Une présence Internationale renforcée Grâce à Interface Data, Prodware dispose d’un réseau de partenaires pour accompagner ses clients dans leurs projets Microsoft Dynamics Nav internationaux Belgique Danemark France Allemagne USA Italie Chine Autriche Japon Afrique du Sud Brésil Grèce Royaume-Uni Australie Angola Hollande Portugal Nigéria Espagne Tunisie Suède Suisse 16 Pologne Hongrie Algérie Des références dans le monde entier ARVIN MERITOR, AURES, AVEVA, BELTONE, COGENT,COMPTOIR DE SCANDINAVIE, DPC, GN NETCOM, GN RESOUND, HALDEX, IT MEDIA PARTNER, LES GRANDS MOULINS D’ABIDJAN, L’OREAL, MEDEUS PHARMA, MGE UPS, NET TEST, NEWWORKS, NOVAR, ORANGE CI, PRODIMPORT, SNFA,STARWOOD HOTELS, TEKNOX… 17 Des capacités d’innovation renforcées • La plateforme de verticalisation logicielle • • • • • • En partenariat avec une société near-shore Un projet pour répondre à la demande des PME Fournir des solutions de gestion à valeur ajoutée, souples, adaptées aux métiers… …mais économiques Obtention du label Eurêka, soutien de Oseo Anvar Un net renforcement des capacités de production et de génie logiciel Management & Administratif Commercial Marketing Consulting et techniciens Ingénierie 39 18 50 12 5 31 77 71 30/06/06 30/06/05 263 45 30/06/05 18 30/06/06 30/06/05 30/06/06 Sommaire • Prodware, Editeur-intégrateur de solutions de gestion pour PME • Faits marquants du premier semestre 2006 • Données Chiffrées • Stratégie de développement et perspectives 19 Compte de résultat premier semestre 2006 Le compte de résultat agrégé S1 06 rend compte de la réalité économique du groupe Prodware, qui a engagé un processus de fusion des sociétés acquises depuis le début de l’année. Leur chiffre d’affaires est donc intégré au périmètre Prodware depuis le 1er janvier.* En K€ Prodware Interface Data Tecso M2I Séfrogi Interco Agrégé 30/06/2006 Chiffre d'affaires 31/12/2005 15 961 5 733 1 530 939 453 -685 23 931 25 770 Résultat d'exploitation 238 418 29 -98 26 0 613 1 474 Résultat financier -47 2 -4 0 0 0 -49 -206 Résultat exceptionnel 122 -227 -1 1 0 0 -105 -700 Impôts sur les bénéfices 20 14 0 0 2 0 36 -86 293 179 24 -97 24 0 423 654 Résultat net * Le chiffre d’affaires de 18.5M€ annoncé le 26 juillet 2006 au titre du premier semestre 2006 intégrait le chiffre d’affaires aux dates d’acquisition des différentes sociétés 20 Prodware Compte de résultat simplifié comparé En K€ 30/06/06 30/06/05 Variation 23 931 11 240 +113% Résultat d’exploitation 613 262 +134% Marge d’exploitation 2,6% 2,3% Résultat Net 423 195 Marge nette 1,8% 1,7% Chiffre d’affaires +117% Une accélération stratégique importante depuis le 30 juin 2005 Des acquisitions significatives Une croissance organique soutenue Un maintien de la rentabilité Des résultats au premier semestre marqués par la saisonnalité Un effet de levier traditionnel sur le 4ème trimestre 21 Bilan simplifié de Prodware en M€ 31/12/2005 Actif Passif ACTIFS 2.6 FONDS PROPRES 4.5 30/06/2006 Actif ACTIFS 11.0 FONDS PROPRES 18.9 BFR 1.9 BFR 4.6 Dette nette 0 22 Passif TRÉSO NETTE 3.3 Conclusion Un bon premier semestre • Un T1 porté par le T4 de l’année précédente • Un T2 moins porteur Un T3 traditionnellement peu important… • Une baisse d’activité classique durant l’été qui a permis … • … une réorganisation importante cette année Un T4 qui démarre bien • Un carnet de commandes au niveau correct • De nouvelles références prometteuses 23 Agenda • Prodware, leader de l’intégration de solutions de gestion pour PME • Interface Data, une acquisition stratégique • Prodware renforce ses positions • Stratégie de développement et perspectives 24 3 axes majeurs de développement 1. Se réorganiser pour industrialiser l’offre encore davantage 25 2. Poursuivre et accélérer la verticalisation de l’offre 3. Continuer de se renforcer sur nos offres en France et à l’international 1) Une réorganisation stratégique (½) • • • Suite aux différentes croissances externes réalisées Des économies d’échelle Des optimisations des ressources (mutualisation, redéploiement, …) • • • • Bureaux regroupés Applications du processus commerciaux & marketing Prodware Des synergies de coûts Des synergies commerciales en cours 3ème trimestre : Prodware profite de l’été pour se réorganiser et être prêt pour le 4 ème trimestre Fusions des sociétés au sein de Prodware SA d’ici la fin de l’année 26 1) Une réorganisation stratégique (2/2) Redéploiement national des agences • 3S et M2I recentrées et regroupées avec l’agence Prodware de Lille • TECSO recentrée sur le Mid market à Reims et Charleville • Interface Data rapprochée au T3 pour accélérer les synergies • Syliance : un rapprochement en ligne avec le plan de marche • Sefrogi : des équipes de haut niveau formant une capacité de génie logiciel performante Déploiement en near-shore • Télémarketing, service technique et recouvrement financier • Près de 30 personnes prévues en fin d’année • Un fort niveau de qualité, une source d’économies importantes dès 2007 Déploiement des offres • Rassemblement et structuration des offres / équipes Sage, Microsoft et Divalto • Développement de l’offre Réseaux via les ventes des premières solutions ASP • Premières ventes du nouveau catalogue de verticaux métiers • Prochain lancement de la déclinaison « Info Express PME » 27 2) Une stratégie d’avance en verticalisation (1/2) • Paysage concurrentiel du mid market Intégrateurs Taille d’entreprise MGE Atos Origin, Sopra, Steria, Avanade, Colombus Vers des Solutions métiers Prodware PME 28 Éditeurs 3LI, C2A Inforsud, Keyrus Acteurs locaux historiques Acteurs de niche verticaux « Industrie, Bâtiment, Services, Commerce, etc… » Sage, Cegid, … 2) Une stratégie d’avance en verticalisation Un portefeuille de solutions verticales à fort potentiel Vins & Boissons 29 Location Presse Santé (3S) (SEFROGI / 3S) (TECSO) (PRODWARE) Négoce Industriel Distribution Multi-canal Retail Bâtiment (M2I) (CATTALLIANCES) (MICROSOFT) (SAGE) Industrie Process E-commerce ASP Logistique Services (AXPACT) (PRODWARE / INNATELOGIC) (EDIC/TECSO) (PRODWARE) (2/2) 2) Poursuivre la verticalisation de l’offre Reprise de Catalliances, Éditeur intégrateur de solutions métiers • Suite progicielle pour les publications multicanal des entreprises de Distribution : catalogues, brochures et sites web • Acteur majeur sur le marché français, avec des références prestigieuses : les 3 Suisses, Bruneau, Manutan, Damart, Carrefour, Wesco, La Cité Numérique, enseignes Redcats : La Redoute, Vertbaudet, Daxon, etc. • Volume d’affaires en année pleine d’environ 1 M€. 40% de contrats de maintenance récurrents • Des produits full Microsoft, nativement multi-langues (forte dimension internationale) • Intérêt stratégique majeur pour Prodware : élargir la cible et commercialiser ces produits auprès des PME (VPC, sites marchands, …) • Les deux managers, Jean-Marc Montels et Ian Mac Hueg ont choisi d’intégrer Prodware. Renforcement de la dimension internationale avec des progiciels métier de grande qualité 30 3) Une Présence Internationale à exploiter au travers de l’offre Microsoft PRODWARE dans plus de 60 pays : - Grâce à nos filiales et Partenaires Centre de Service Prodware en Afrique « CSP » - Nos réseaux de partenaires Dynamics Ax et Dynamics Nav dans le monde Devenir le partenaire stratégique pour Dynamics en EMEA Répondre à la problématique Multilingue Augmenter notre expertise et acquisitions de solutions métiers Ä Croissances externes ciblées sur le marché Ouest Européen Développer les parts de marché grâce à notre réseau à l’international Ä Ä 31 Ax-Pact et réseau international de Interface Data en Dynamics Nav Dynamisation des partenariats CSP en Afrique Moyen Orient Prodware est l’acteur incontournable du Mid-market Face à un marché de volume, Prodware dispose d’atouts majeurs Un réseau de proximité et des relais à l’international Un marketing industrialisé Expertise Large spectre de services Prodware obtient l’adhésion des grands Éditeurs à sa stratégie - Accords dans le cadre des migrations - Marketing commun - Soutien technique dans la verticalisation de l’offre Deuxième semestre 2006 : Accords avec ses partenaires qui permettront à Prodware de proposer à ses clients verticaux des licences à des prix très agressifs 32 Un parc clients en avance sur les objectifs • De nouvelles références au S2 2006 • Nombre de clients utilisateurs actifs d’ici fin 2007 X 2 en 2 ans +39% / an Solution de gestion et 10 000 8 500* 7 500 comptabilité Sage 5 200 4 300 X 10 en 5 ans 3 500 2 200 Solution globale incluant l’ERP et le produit vertical « Vins & Boissons » 33 550 1 200 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2006*2007 * post-acquisition Interface Data Résultats semestriels 2006 Paris, octobre 2006 Répartition du capital • 3 256 347 actions Public 25,1% Investisseurs privés 4,0% Entrepreneur Venture 7,2% Employés 2,5% 35 Dirigeants 61,3%
