CHAPITRE 2 La CAF

CHAPITRE 2 La CAF
L’entreprise doit dégager des ressources au cours d’un exercice afin de rembourser
ses emprunts, d’acquérir de nouvelles immobilisations, de verser des dividendes.
Ces ressources nouvelles peuvent avoir :
une origine externe : augmentation de capitaux, emprunts
une origine interne : dues à l’activité de l’entreprise affecte aux investissements
une partie des profits (Recettes - Dépenses). Le financement réalisé par les ressources
internes est appelé autofinancement.
La capacité d’autofinancement mesure l’aptitude de l’entreprise à subvenir seule à ses
besoins de financement.
La CAF peut-être calculée selon deux méthodes :
à partir du résultat net comptable.
à partir de l’excédent brut d’exploitation.
Vous êtes employé par le cabinet d’expertise comptable qui se charge du dossier de la
société ALPHAND et vous devez calculer la CAF selon les deux méthodes. Vous disposez pour
cela du compte de résultat en liste de l’exercice (document 1).
Chapitre 2 La CAF
Professeur : Mr Cisternino
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Document 1 : compte de résultat en liste
Exercice N
Totaux
CHARGES (hors taxes)
Charges d'exploitation
Coût d'achat des marchandises vendues
Achats de marchandises
Variation des stocks de marchandises
Consommations en provenance des tiers
Achats stockés d'approvisionnements
- matières premières
- autres approvisionnements
Variation des stocks d'approvisionnements
Achats de sous traitances
Achats non stockés de matières et
fournitures
Services extérieurs
- personnel extérieur
- loyers en crédit bail
- autres
Impôts, taxes et versements assimilés
Sur rémunérations
Autres
Charges de personnel
Salaires et traitements
Charges sociales
Dotations aux amortissements et aux
provisions
sur immobilisations : dot aux
amortissements
sur immobilisations : dot aux provisions
sur actif circulant : dot aux provisions
pour risques et charges : dot aux provisions
Autres charges
Charges financières
Dotations aux amortissements et aux
provisions
Intérêts et charges assimilées
2 600
2 800
-200
7 030
3 700
600
200
930
300
1 300
400
Chapitre 2 La CAF
Professeur : Mr Cisternino
Totaux
3 600
3 600
16 400
16 400
20 000
300
200
100
100
0
0
100
750
750
7 500
5 000
2 500
1 850
1 350
200
300
1 550
1 550
300
200
100
Dotations aux amortissements et aux
provisions :
- dotations aux provisions réglementées
- dotations aux amortissements et aux autres
provisions
Participation des salariés aux résultats de
l'entreprise
Impôts sur les bénéfices
Solde créditeur = bénéfice
TOTAL
Produits d'exploitation
Ventes de marchandises
Production vendue
Ventes
Travaux
Prestations de services
Montant net du chiffre d'affaires
dont à l'exportation :
Production stockée
En cours de production de biens
En cours de production de
services
Produits
Production immobilisée
Subventions d'exploitation
Reprises sur provisions (et
amortissements)
Transferts de charges
400
Différences négatives de change
Charges nettes sur cessions de valeurs
mobilières de placement
Charges exceptionnelles
Sur opérations de gestion
Sur opérations en capital
-Valeurs comptables des éléments
immobilisés et financiers cédés
- autres
Exercice N
PRODUITS (hors taxes)
Autres produits
Produits financiers
De participations
D'autres valeurs mobilières et
créances de l'actif immobilisé
Autres intérêts et produits assimilés
Reprises sur provisions et transferts
de charges financières
Différences positives de change
Produits nets sur cessions de
V.M.P.
Produits exceptionnels
Sur opérations de gestion
Sur opérations en capital :
- produits des cessions d'éléments
d'actif
- subventions d'investissements
virées au résultat de l'exercice
- autres
200
200
270
70
200
Reprises sur provisions et transferts
de charges exceptionnelles
130
130
260
21 620
Solde débiteur = perte
TOTAL
21 620
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1 – CALCUL DE LA CAF A PARTIR DU RESULTAT DE L’EXERCICE
Éléments
N° des comptes
Résultat net de l’exercice
(+) Dotations aux amortissements et provisions
(-) Reprises sur amortissements et provisions
(+) Valeurs nettes comptables des éléments d’actif cédés
(-) Produits de cessions
(-) Subvention d’investissement virée au compte de résultat
= Capacité d’autofinancement
681 + 686 + 687
781 + 786 + 787
675
775
777
Calcul de la capacité d’autofinancement de l’entreprise ALPHAND
Éléments
Résultat net de l’exercice
(+) Dotations aux amortissements et provisions
(-) Reprises sur amortissements et provisions
(+) Valeurs nettes comptables des éléments d’actif cédés
(-) Produits de cessions
(-) Subvention d’investissement virée au compte de résultat
= Capacité d’autofinancement
2 – CALCUL DE LA CAF A PARTIR DE L’EXCEDENT BRUT D’EXPLOITATION
Éléments
Excédent brut d’exploitation
(+) Transferts de charges d’exploitation
(+) Autres produits d’exploitation
(-) Autres charges d’exploitation
(+) Produits financiers (sauf reprises sur provisions 786)
(-) Charges financières (sauf dotations 686)
(+) Produits exceptionnels (sauf reprises 787 et produits
de cessions 775)
(-) Charges exceptionnelles ( sauf dotations 687 et valeur
nette comptable des éléments d’actif cédés 675)
(-) Participation des salariés
(-) Impôts sur les bénéfices
= Capacité d’autofinancement
Chapitre 2 La CAF
Professeur : Mr Cisternino
N° des comptes
791
75
65
76 + 796
66
77 – 775
67 - 675
691
695
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Calcul de la capacité d’autofinancement de l’entreprise ALPHAND
Éléments
Excédent brut d’exploitation
(+) Transferts de charges d’exploitation
(+) Autres produits d’exploitation
(-) Autres charges d’exploitation
(+) Produits financiers (sauf reprises sur provisions)
(-) Charges financières (sauf dotations )
(+) Produits exceptionnels (sauf reprises et produits de
cessions)
(-) Charges exceptionnelles ( sauf dotations et valeur
nette comptable des éléments d’actif cédés
(-) Participation des salariés
(-) Impôts sur les bénéfices
= Capacité d’autofinancement
3 – INTERPRETATION DE LA CAF
La CAF exprime la capacité de l’entreprise à financer :
la rémunération des apporteurs de capitaux,
le renouvellement de ses actifs immobilisés,
l’expansion de l’entreprise.
Capacité
d’autofinancement
Autofinancement
Acquisition d’immobilisations
Remboursement d’emprunts
Augmentation du fonds de roulement
Dividendes versés
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Professeur : Mr Cisternino
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