Rapport financier annuel 2015

RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2015

Rapport de gestion annuel
Comptes consolidés au 31 décembre 2015
Rapport des Commissaires aux Comptes

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Rapport de gestion du Conseil d’Administration à
l’Assemblée Générale mixte du 25 mai 2016
Mesdames, Messieurs,
Conformément à la loi et aux statuts, nous vous avons réunis en Assemblée Générale Mixte afin de
vous rendre compte de la situation et de l'activité de notre société durant l'exercice clos le
31 décembre 2015 et de soumettre à votre approbation les comptes sociaux et consolidés annuels
dudit exercice, arrêtés par le Conseil d’Administration en date du 18 mars 2016, ainsi que diverses
résolutions de la compétence extraordinaire de l’Assemblée Générale des actionnaires.
Nous vous donnerons toutes précisions et tous renseignements complémentaires concernant les
pièces et documents prévus par la réglementation en vigueur et qui ont été tenus à votre disposition
dans les délais légaux.
Vous prendrez ensuite connaissance :
- des rapports de vos Commissaires aux Comptes,
- du rapport complémentaire du Conseil d’Administration relatif aux propositions de résolutions
non liées à l’approbation des comptes de l’exercice écoulé.
En outre, nous vous précisons que sont annexés au présent rapport les informations et rapports
suivants :
- conformément à l’article R. 225-102 du Code de commerce, le tableau faisant apparaître les
résultats de la société au cours des cinq derniers exercices clos,
- conformément à l’article L. 225-100 du Code de commerce, le tableau récapitulatif des
délégations en cours de validité accordées par l’Assemblée Générale des actionnaires au Conseil
d’Administration dans le domaine des augmentations de capital, par application des articles
L. 225-129-1 et L. 225-129-2 dudit Code.

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I. ACTIVITE ET SITUATION DU GROUPE
A. Périmètre de consolidation
Sociétés
31-déc-15
31-déc-14
31-déc-13
Méthode de
consolidation
% de
contrôle
%
d’intérêts
% de
contrôle
%
d’intérêts
% de
contrôle
%
d’intérêts
AXEMBLE
100%
100%
100%
100%
100%
100%
IG
AXEMBLE SUISSE
100%
100%
100%
100%
100%
100%
IG
VISIATIV
SOFTWARE
100%
100%
100%
100%
100%
100%
IG
VISIATIV SOLUTION
100%
100%
100%
100%
100%
100%
IG
NOVAXEL
(d)
100%
100%
100%
100%
IG
CADWARE
SYSTEMS
100%
100%
NC
NC
NC
NC
IG
CADWARE
100%
100%
NC
NC
NC
NC
IG
IMALIA
100%
100%
NC
NC
NC
NC
IG
IDEVIA
100%
100%
NC
NC
NC
NC
IG
VISIATIV SUISSE
100%
100%
NC
NC
NC
NC
IG
ALLIATIV MAROC
75%
75%
NC
NC
NC
NC
IG
VISIATIV MAROC
99.74%
99.74%
NC
NC
NC
NC
IG
ASPRESSO
(a)
(a)
100%
100%
IG
MINDEEX
(b)
(b)
100%
100%
IG
QEEX
(a)
(a)
100%
100%
IG
VISIATIV SERVICES
(c)
(c)
100%
100%
IG
JUMPQWEST
(a)
(a)
100%
100%
IG
(a) Fusion Absorption avec effet rétroactif au 1er janvier 2014 dans Visiativ Software
(b) Fusion Absorption avec effet rétroactif au 1er janvier 2014 dans Visiativ Solutions
(c) Fusion Absorption avec effet rétroactif au 1er janvier 2014 dans Visiativ
(d) Fusion Absorption avec effet rétroactif au 1er janvier 2015 dans Visiativ Software
IG : Intégration Globale
MEQ : Mise En Equivalence
NC : Non consolidée
B. Variation de périmètres
La Société VISIATIV a enregistré en 2015 les variations de périmètres suivantes :
Entrées de périmètre
 Les sociétés incluses dans le groupe IMALIA, soit IMALIA, CADWARE, CADWARE SYSTEMS et
IDEVIA ont été intégrées en date du 31 mai 2015 dans le périmètre de consolidation.
 VISIATIV SUISSE, ALLIATIV MAROC et VISIATIV MAROC ont été intégrées en date du 1er Janvier
2015.
Sorties de périmètre
NEANT

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C. Synthèse de l’activité du Groupe durant l’exercice écoulé
Le chiffre d’affaires consolidé au 31 décembre 2015 s’élève à 82 734 K€ contre 49 676 K€ lors de
l’exercice précédent.
Le résultat d’exploitation s’élève à 2 474 K€ au 31 décembre 2015 contre -1 292 K€ lors de l’exercice
précédent.
Le résultat courant avant impôt ressort à 2 281 K€ au 31 décembre 2015 contre -1 771 K€ lors de
l’exercice précédent. Le résultat net consolidé s’élève à 1 432 K€ contre -1 955 K€ au 31 décembre
2014.
Le résultat net du groupe, après amortissements des écarts d’acquisition, ressort à 413 K€ au 31
décembre 2015 contre -2 562 K€ pour l’exercice précédent.
En complément de ces éléments financiers consolidés, vous trouverez ci-dessous un commentaire sur
la performance des filiales qui composent le Groupe.
D. Evènements marquants survenus au niveau du Groupe au cours de l’exercice
 Fusion par voie d’absorption de la société NOVAXEL dans VISIATIV Software avec effet rétroactif
au 1er janvier 2015.
 Prise de participation à hauteur de 100% dans le capital social de la société IMALIA le 16 juin 2015
(Sous-Groupe Imalia) pour un coût total de 5 792 K€ (incluant les frais d’acquisition), qui permet à
Visiativ le renforcement de sa couverture géographique et de son partenariat avec Dassault
Systèmes. Cette acquisition a été financée par endettement bancaire (4 500 K€), par remise
d’actions VISIATIV acquises dans le cadre de son programme de rachat d’actions et par
autofinancement (cf note 5.1 et 5.10.1).
 Acquisition du fonds de commerce des activités PLM française de Tata Technologies Europe Ltd au
30 juin 2015 pour une valeur symbolique de 1 euro par Visiativ Solutions.
 Prise de participation à hauteur de 50,82% dans le capital social de la société KALISTA Solutions le
1er juillet 2015 pour un montant total de 318 K€, société spécialiste de la mise en œuvre technique
et logicielle de stratégies merchandising. Cette société n’est pas consolidée car jugée non
significative.
 Prise de participation à hauteur de 5,69% dans le capital social de la société LINKSOFT le 19 janvier
2015.
 Augmentation du pourcentage de détention dans le capital de SIMLINX, passant de 19,90% à 100%.
Cette société est non consolidée car jugée non significative.
 Acquisition à hauteur de 99% de la société SOBIZZ Celle-ci a fait l’objet d’une liquidation en 2015,
sans impact significatif sur les comptes du Groupe.