Economie Internationale Chapitre 1: Spécialisation et avantages comparatifs : les anciennes théories du commerce international 1 Indicateurs du CI TAUX D'OUVERTURE (OU COEFFICIENT DE DEPENDANCE) TO=(EXPORTATIONS)/PIB TO' = [ (X+M) / 2 ] / PIB TAUX DE PENETRATION TP=M / (Demande Intérieure) Rq: DI=PIB+M-X et PIB=C+I+G+X-M PART DE MARCHE D'UN PAYS PM= (X du PAYS) / ( SOMME des X Mondiales) 2 3 Indicateurs du CI TERMES DE L'ECHANGE TE = (indice des prix à l'X) / (indice des prix à l'M) 4 Compétitivité DEFINITION: APTITUDE A CONQUERIR DES PARTS DE MARCHE INDICATEUR DE COMPETITIVITE-prix : IC interne = [ (Px des M de la Fce) / (Px de la Production Nale) ] * 100 IC externe = [ (Px des X de l'étranger) / (Px des X Fcaise) ] * 100 RQ: LA COMPARAISON NECESSITE UNE MEME UNITE ( $ ) x (tx de change) = € 5 Remarques sur le change Taux de change au certain: e’ = nbre de devises pour 1 € =2$/€ Taux de change à l’incertain: e = nbre d’€ pour 1 devise = 0,5 €/$ Rq: e = 1 / e’ Quelles conséquences a une appréciation de l’euro ? (i.e. le pouvoir d’achat de l’euro augmente) 6 Impact du taux de change Fce USA Coût Moyen =2€ e=1$/1€ Prix de vente =2$ Dépréciation : e = 0,5$/1€ 2€/1$ 2€ =1$ Appréciation : e = 2 $/1€ 0,5€/1$ 2€ =4$ Dilemme « part de marché » vs « profitabilité » Conséquences inverses pour importations 7 Impact du taux de change Donc : Dévaluation/dépréciation renforce X Réévaluation/appréciation baisse X BCE = « being neglect » sauf si l’évolution est source d’inflation 8 9 Compétitivité DETERMINANTS DE LA COMPETITIVITE COMP.-PRIX: - Coûts de la Production (coût salarial, consommation intermédiaire et coût d'utilisation du capital ) - Marges de l'entreprise - le taux de change COMPETITIVITE STRUCTURELLE -Avantages Hors-Coûts: SAV, Qualité du produit, fiabilité, relation avec le client, etc... MAIS AUSSI: écarts de productivité 10 11 Compétitivité 12 13 D’où viendrait la perte de compétitivité ? (déficit commercial) Traditionnellement : - Conjoncturel - Structurelle 1: politiques économiques et coûts salariaux - Structurelle 2 : choix de spécialisations géographiques et sectorielles Conjoncturel (zone euro) important si asymétrie ! 14 15 16 Compétitivité coût 17 18 19 20 21 Compression de la DI 22 23 1.1 Pourquoi commercer ? Approche technologique HISTOIRE: Mercantilisme = protectionnisme Classique : Libre échangisme: L’échange internationale s’explique par la nécessaire DIT entre les nations qui conduit à une production au moindre coût. Adam Smith (1776): « Recherches sur la nature et les causes de la richesse des nations » David Ricardo (1817) : « Des principes de l’économie politique et de 24 l’impôt » Avantage comparatif Compétitivité/spécialisation idée d’avantage comparatif (absolu) Avantage absolu (SMITH) : un pays présente un coût moindre que celui de l’autre pays Avantage relatif/comparatif (RICARDO) : le coût de la production d’un bien i rapporté aux coûts de production de tous les biens va être inférieure pour un bien i dans un pays par rapport à l’extérieur ! Rq: raisonnement dans le cadre d’un commerce entre Pays (au sein d’une branche) ! Pour une firme: avantage spécifique 25 ! AVANTAGE ABSOLU : SMITH Coût unitaire en terme de nombre d'heures par personne PAYS VIN DRAP HYP: L=2 Angleterre 80 90 Portugal 60 100 Angleterre : Av. Absolu dans Drap car plus en moins de temps Portugal : Av. Absolu dans Vin car plus en moins de temps AVANTAGE RELATIF : RICARDO PAYS VIN DRAP TOTAL Angleterre 120 100 220 Portugal 80 90 170 390 Portugal : Av. Absolu dans Vin et Drap car plus en moins de temps SMITH --> AUCUN ECHANGE RICARDO --> ECHANGE DANS LE BIEN DONT LE PAYS DISPOSE D'UN AVANTAGE RELATIF Portugal: Avantage relatif dans le VIN (production + efficace car - de temps) PAYS VIN DRAP TOTAL GAINS Angleterre 0 200 200 20 Portugal 160 0 160 360 1026 30 Autres exemples Vin Drap Ang. 4 8 Port. 6 2 Angleterre: TE = 1 Vin contre 2 Draps Portugal: TE = 1 Vin contre 1/3 Drap Offre = 10 Vin et 10 Draps Si spécialisation totale: Vin Drap Ang. 0 16 Port. 12 0 Offre = 12 Vins (+2) et 16 Draps (+6) 27 Autres exemples Quels TE ? Si prix anglais : 1 Vin contre 2 Draps : Vin Drap Ang. 4 (+4) 8 (-8) Port. 8 (-4) 8 (+8) Le Portugal gagne tout (+2V et +6D) Si prix Portugais : 1 Vin contre 1/3 Drap: Vin Drap Ang. 6 (+6) 14 (-2) Port. 6 (-6) 2 (+2) Angleterre gagne tout (+2 V et +6 D) 28 Autres exemples Donc : Les anglais veulent offrir au maximum 2 Draps pour 1Vin (TE_a) Les Portugais demandent au minimum 1/3 Drap pour 1 Vin (TE_p) Les deux pays gagent si TE_p <TE<TE_a (1/3 < TE < 2) Exemple TE = 1 Drap pour 1 vin : Vin Drap Ang. 6 (+6) 10 (-6) Port. 6 (-6) 6 (+6) Angleterre gagne 2V et 2D Portugal gagne 2D 29 Autres exemples II Raquettes Productivité 12/unité de France Production Productivité 10 Chine. balles 6 2 France: avantage absolu partout mais avantage relatif dans Balles !! Hyp: 1000 unités de production. En autarcie 30% pour raquettes et 70% pour balles Raquettes balles P° et C° Fce 300*12=3600 700*6=4200 P° et C° Ch. 300*10=3000 700*2=1400 Offre totale = 6600 R et 5600 B 30 hyp: spécialisation totale Raquettes balles P° Fce 0 1000*6=6000 P° Ch. 1000*10=10000 0 Nouvelle offre mondiale: 10000R (+3400) et 6000B (+400) Hyp: échange selon les prix français: 2R/1B et même consommation de R qu’en autarcie Raquettes balles P°, X°, 3600 (M°) 4200 (6000 M° Fce P°-1800X°) P°,X°, 6400 (10000P- 1800 (M°) M° Ch. 3600X) 31 hyp: échange prix chinois 5R/1B Raquettes balles P°, X°, 7000 (M°) M° Fce P°,X°, 3000 (10000PM° Ch. 7000X) 4600 (6000 P°-1400X°) 1400 (M°) Hyp: échange prix intermédiaire 4R/1B Raquettes balles P°, X°, 6400 (M°) 4400 (6000 M° Fce P°-1600X°) P°,X°, 3600 (10000P- 1600 (M°) M° Ch. 6400X) Gains: France +2800R et + 200B Gains: Chine + 600R et + 200B 32 Les écarts de prix 33 Les gains liés au LE 34 35 AC par gamme 36 37 1.2) Pourquoi suis-je meilleur ? • D’où viennent les avantages ? • Théorie HOS : des différences des coûts des facteurs de production (jeu de l’offre et de la demande) 38 HOS (Hecksher Ohlin Samuelson) Théorème H-O (1934) (Loi de proportion de facteurs) Dans une situation de Libre-échange, chaque pays se spécialise dans la production du bien intensif sans le facteur dont il est relativement mieux pourvu et se despécialise dans le bien intensif en facteur dont il est relativement peu pourvu. Différence dotations de facteurs Différence prix relatifs des facteurs AUSTRALIE Abondance de Terre et peu de facteur Travail. Le prix relatif de la terre par rapport au travail est faible et inversement. Différence de spécialisation des économies Le pays se spécialise dans des Productions utilisant bp de terre et peu de L (agriculture, élevage,...) ANGLETERRE Abondance de Travail et peu de Terre Le prix relatif du travail par rapport à la terre est faible et inversement. Le pays se spécialise dans des Productions utilisant bp de L et peu de Terre (industries textiles, produits39 manufacturés,..) Théorème H-O-S (Théorème d'égalisation internationale des rémunérations factorielles) Le commerce international tend à produire une égalisation des rémunérations de facteurs, égalisation qui ne saurait être absolue. Effet de la spécialisation sur les prix des facteurs En AUSTRALIE - Production agricole augmente besoins en terre Prix relatif de la terre En ANGLETERRE - Production agricole libère des terres Prix relatif de la terre - Production textile diminue - Production textile libère du facteur travail Prix relatif du travail Dde de Facteur L Prix relatif du travail SPECIALISATION DOTATION DIFFERENTE EGALISATION DES REMUNERATIONS DES FACTEURS DE P. BAISSE DE LA DIFFERENCE DE COUTS DE PRODUCTION BAISSE INCITATION A ECHANGER, CI CESSE DE CROÎTRE 40 1.3) Limites aux gains du LE Limite 1 : Impact de la taille grand pays gagne moins qu’un petit (car il influence la demande mondiale et donc le prix mondial) donc TE proche de ses TE en autarcie Rq: argument renversable pour la protection 41 Limite 2 : Croissance appauvrissante Bhagwati (immiserizing growth) DISCOURS DE MONSIEUR JACQUES CHIRAC PRESIDENT DE LA REPUBLIQUE FRANCAISE LORS DE LA CEREMONIE D’OUVERTURE DU SOMMET AFRIQUE – France à YAOUNDE – CAMEROUN (LE JEUDI 18 JANVIER 2001) « Des mesures d’incitation, d’accompagnement, de correction s’avèrent nécessaires pour éviter cette " croissance appauvrissante " qui a été justement dénoncée. » Piège des spécialisations primaires 42 Limites aux gains du commerce : mauvaise spécialisation (spécialisations primaires?) = Croissance appauvrissante Spécialisation = Cce appauvrissante si : - La croissance est systématiquement orientée vers le bien exportable ; - L’économie a un fort degré d’ouverture (ratio Exportations/PIB élevé) ; - La demande mondiale faiblement élastique au prix (l’excès d’offre fera fortement chuter le prix d’équilibre) - Le pays est un gros exportateur (forte part de marché), c’est-à-dire que l’augmentation de ses exportations modifient les conditions de l’équilibre mondial. 43 Limites 3: dégradations des termes de l’échange (TE) TE = Prix des X/ Prix des M "en 1954, on achetait une jeep avec quatorze sacs de café, en 1962, il en fallait trente-deux" (Le Monde, 8 mars 1967) 44 Importance de la dépendance à un bien ou quelques biens (généralement primaires) concernant ses exportations (cf graphique après) 45 RQ3: Termes de l’échange (TE) Dégradation des TE: Arguments économiques: Tendance à la saturation des marchés des biens primaires Tendance à l’accélération des gains de productivité (plus de gains au Nord qu’au Sud; plus de diffusion des gains à l’ensemble de l’économie au Nord) Arguments. Socio-écomiques: Salariés du Nord protégés (gains de productivité transformés en salaire) Salariés de Sud non protégés (gains de productivité transformés en baisse des prix : rôle des Firmes Multinationales) 46 47 Dépendance des biens primaires à l’exportation 48 49 PMA 50 Evolution des termes de l’échange On constate dans le tableau qui suit une chute brutale pour les TE alimentaires (150 à 56) 51 52 Le Coton • Selon le FMI, les cours du coton en dollars constants ont chuté de 45% entre 1980 et 2000. • Selon la Banque Mondiale, l’élimination de toutes les subventions et barrières commerciales permettrait de relever ce prix d’exportation de 18% au maximum. • Le prix moyen de marché sur 30 ans est d’environ 70 cents la livre, mais il est tombé à 50 cents la livre au début des années 2000. Il est de 57,3 cents au 23 avril2007. 53 54 55 56 57 Nouvelles technologies : Une solution ? 58 En conclusion : Que des gagnants ? 59 60 61 1.4) Solutions 62 Solution 1 : Diversifier sa demande 63 Solution 2 : Diversifier son offre ISI : Industrialisation par substitution d’importations Problème ISI se heurte aux faibles débouchés (demande locale) ISE ISE : Industrialisation par substitution d’exportations stratégie justifiant la création des marchés commun régionaux (Mercosur, ASEAN, etc..) 64 Effet « Spagh etti Bowl » 65 66 67 Solution 3: la remonté de filières Exemple: Textile (Japon, corée): 1960 : bonneterie ; 1960-70 : exportation de vêtements ; 1970-73 : tissage des textiles chimiques ; 1973-75 : filature des fibres chimiques ; 1975-78 : chimie lourde ; année 1980 : équipement 68 Capacité à remonter les filières: exemple de la Taiwan 69 70 Rq sur la solution 3 : nécessité des K initiaux (épargne ou IDE) 71 Epargne des PMA 72 Nécessité aussi de R&D 73 …et des infrastructures 74 Le cas de Maurice 75 Rq: Diversifier sa demande 76 1.5. ) En conclusion : Qui commerce avec qui et quoi ? • Nord-Sud : de spécialisation : Ricardo et HOS Ok ! (commerce inter-branche) • Nord-Nord : de variétés : importance des niveaux de vie et des économies d’échelle • Il existe un lien entre le cycle de vie du produit et flux commerciaux 77 RQ5: IDH IDH = indicateur de développement humain durable IDH car croissance différent de développement !!!!! Les niveaux de vie élevés dans les économie pétrolières n’y reflètent en rien un développement réel des forces productives Indice IDH plutôt que PIB/tête 78 RQ5: IDH L’IDH prend en compte : 1. La durée de vie, mesurée par l’espérance de vie à la naissance, 2. Le niveau d’éducation, mesuré par un indicateur combinant pour deux tiers le taux d’alphabétisation des adultes et pour un tiers le taux brut de scolarisation tous niveaux confondus, 3. Le niveau de vie mesuré d’après le PIB réel par habitant exprimé en PPA (dollar) 79 RQ5: IDH Indicateur de 0 à 1 avec : 25 à 85 ans pour espérance de vie 0 à 100% pour éducation 100 à 40000$ pour pib réel par tête. X’ = (X-25 )/(85-25) Y’= (Y- 0) /(100-0) Z’=(Log(Z)-Log(100))/(log(40000)log(100)) IDH = (X’+Y’+Z’)/3 80 81 82 83 Premières conclusions PARADOXE DE LEONTIEFF (1953, 1956) USA = pays spécialisés en biens intensifs en L théorie factorielle: Kim / Lim < Kx / Lx Kx= qtité de K utilisé danx X° (intensité factorielle) a = (Kim / Lim) / (Kx / Lx) USA: théorie : a < 1 tests: a=1,3 --> infirme la théorie HOS SYNTHESE: Spécialisation selon les avantages absolus (SMITH) Que dire des pays sans av. absolus ? Spécialisation selon les avantages relatifs (Ricardo) D'où proviennent les avantages ? Spécialisation selon les dotations de facteurs (HOS) Que dire des échanges de similitudes ? 84 Premières conclusions • Rôle important du commerce intra branche ! • Tendance à la formation de zones de commerce plus denses (« régionalisation » ) • Marginalisation accrue de tous les pays exclus de la régionalisation • Effacement croissant de la distinction entre domestique et étranger : Commerce entre firmes et non entre Etats: Rôle des FM (DIT DIPP) échange intra-firme ! Rôle des IDE Rôle des 3D Nouveaux rôles de l’Etat ? 85