trading simple

MANUEL
DE
TRADING
SIMPLE
OCC
TABLE DES MATIERES :
1) COMMENT SE FIXE LE PRIX D’UNE
ACTION ?
2) HISTORIQUE
DETERMINER LA TENDANCE ET CONNAITRE LES
POINTS SUR LEQUEL LE MARCHE A BUTTE
3) NOTION DE CYCLES
a) Quelques cycles naturels
b) Les cycles economiques
c) Les cycles boursiers
4) COMMENT INTERVENIR DANS CE
MARCHE avec l’indicateur avancé ?
a) Effet de levier
b) Horizon de temps
1) COMMENT SE FIXE LE PRIX D UNE ACTION
a) La première réponse qui vient à l’esprit est par
l’offre et la demande , acheteurs et vendeurs sont
en face sur un carnet d’ordre et seuls les niveaux
de prix et les quantités égales en offre et demande
sont échangés.
Par exemple
Un vendeur à 100 pour 10 actions trouve un
acheteur pour 10 actions a 100, le cours est fixe a
100 si la transaction se fait plus tard a 101 le cours
devient 101 meme si la transaction ne porte que
sur une action !
b) Mais ce n’est pas aussi simple les actions sont
mise en concurrence avec d’autres placements
comme les obligations privées et d’Etat ,
les placements monétaires ,
l’immobilier,
les matières premières,
les métaux précieux,
les œuvres d’art
etc …
Entre autres, sans oublier la consommation,
n’oublions pas que le taux d’épargne détermine
aussi la quantité de monnaie qui va sur les
placements .
Tout ceci bien entendu à des horizon de temps
différents pour les différents intervenants..
Les calculs sont tellement complexes que l’on ne
s’y aventurera même pas , on laisse ça aux
spécialistes qui disposent de logiciels puissants et
de diplômés aux dents longues . En fait ils
disposent surtout de bonnes informations et
peuvent se payer des études sur les différents
secteurs auquel nous n’aurons jamais accès.
Il nous reste les statistiques publiées sur le net .
C’est quand même très peu par rapport aux très
gros investisseurs et largement insuffisant pour se
mesurer à eux .
On reste donc tres attentifs aux politiques des
banques centrales dont le role est de determiner la
quantite de credit et les taux qu elles pratiquent
vis-à-vis des banques commerciales .
Les banques centrales peuvent aussi acheter des
obligations sur le marche obligataire ce qui accroit
les liquidites disponibles .
Le pire est le rachat des obligations d etat par l
etat lui-même , cela revient a accroitre la masse
monetaire sans le dire , c est ce a quoi nous
assistons en cette annee 2009 de la part des etats
unis . Cela fausse completement les regles du jeux
car les tbonds sont rachetes par les etats unis et
cela cree une bulle baissiere sur leur rendement .
Donc comparativement une action qui rapporte 4 %
sera plus rentable qu un tbond qui rapporte 3.5%.
Et elle aura donc un prix theorique superieur .
Mais comme toute bulle fini par se degonfler le
risque augmente au fur et a mesure que la bulle
progresse .
D autant que le rebond 2009 s est fait d une facon
violente et non proportionellement a une reprise
economique .
Le dollar risque d exploser en vol si l economie us
ne repart pas plus rapidement que les autres
economies , et si les flots d argent gratuit ne sont
pas resorbes aussi rapidement que necessaire lors
de la reprise economique.
En effet si un flot d argent peut aider a la relance
economique, a un moment donne, il peut aussi faire
s envoler les prix , car la quantite de monnaie sera
superieure aux biens et services et circulation .
c) Le prix se déterminent comme on vient de le voir
sur des critères purement scientifiques mais aussi
sur un état d’esprit.
Souvenons nous de la période internet ou chacun
voulait ses actions internet . Cela conduit à des
bulles baissières et haussières.
Le marché n’aime pas l’incertitude mais aime a
croire que la vie est un éternel printemps .
A la faillite de Lehman Brother, l’incertitude a fait
plonger les marchés, qui ont par la suite remonté
très vite .
Il est donc nécéssaire et indispensable de se tenir
au courant de l’actualité et même de lire le net us .
On doit y consacrer du temps car souvent, les
informations sont cachées au milieu d’un article .
2)
HISTORIQUE
a) Méthode classique
Connaître le passé ou comment à
Partir d’un graph connaître les résistances et
supports à venir.
Comment à partir de ce graph en hebdomadaire
définir des points importants ???
Cela paraît compliqué mais en fait c’est très simple :
Il suffit de prendre une règle la faire descendre en
traçant les horizontales ou il y a plusieurs hauts ou
bas de bougies :
On note si l’on veut affiner pour chaque trait ainsi
tracé le nombre de contact pour déterminer la
« puissance » du point .
Pour simplifier prenons la période octobre 2008 a
juillet 2009
Nous avons donc définit des points de rebond ou
d’échec probable du cac à l’échelle hebdomadaire ,
nous constatons au passage que 2846 et 2833 ,
deux lignes très proches ont constitué un point de
rebond du cac .
Ces lignes nous donnent des directions un peu
comme des villes sur une carte .
On continue le travail , mettons notre graph en
journalier maintenant :
Il n’y a plus qu’a affiner le travail en traçant les
horizontales en journalier , cela fait beaucoup de
traits me direz-vous , oui tout à fait alors je vous
conseille d’imprimer un graph hebdo et un graph
journalier et de les laisser à portée de vue , pour
ne pas oublier les points .
Ensuite il faut continuer en une heure , 30
minutes, 15 minutes et 10 minutes voir la minute
pour ceux qui veulent trader en unité de temps
courtes .
b)
Méthode par les volumes par niveaux de prix
On voit que la zone vers 2970 était une zone ou
les volumes étaient nombreux et le rebond a bien
eu lieu sur cette zone .
On pratique de la même façon avec les
différentes unités de temps que pour les traits
horizontaux : hebdo, journalier, horaire, jusqu’au
une minute selon l unite de temps sur laquelle on
travaille .
On determine ainsi des niveaux sur lesquels on
va entrer a l achat ou a la vente en fonction des
indicateurs que nous verrons plus loin
Ces niveaux sont d une importance extreme car
ils nous disent ou entrent et sortent les
investisseurs sur un indice ou une valeur.
Ces niveaux croises avec les resistances et les
supports traces avec l outil regle coincident
souvent . CEUX QUI COINCIDENT VONT
CONSTITUER NOS POINTS ESSENTIELS
c)
Canaux et diverses figures
Pour définir les routes qu’emprunte le cac pour
aller d’un point à un autre on constate qu’il
emprunte souvent des canaux :
Même si celui n’est pas parfait, (en effet les
puristes exigent au moins trois points de contact
pour une droite significative), il nous donne bien
une idée de la direction de l’indice.
Revenons en arriére pour voir un changement de
direction :
Voilà donc un outil des plus utiles !!!! simple en plus
On n’écoute pas les puristes et on essaie d’anticiper
comme on le verra après grace aux indicateurs .
On procede ainsi pour chaque unite de temps
LA RENCONTRE D UNE OBLIQUE ET D UNE RESISTANCE
SI EN PLUS LE POINT EST VALIDE PAR LES VOLUMES PAR
NIVEAUX DE PRIX VA CONSTITUER UN POINT D ARRET
IMPORTANT
IL Y AURA SUREMENT UN PULL BACK DESSUS PUIS L
INDICE S ORIENTERA
CES ZONES SONT DIFFICILES A TRADER ET IL FAUT
FAIRE PREUVE DE PATIENCE CAR UN PASSAGE AUSSI
IMPORTANT PEUT PRENDRE DU TEMPS
Pour les autres figures la lecture du livre de Bulkowski est
indispensable et je n’ai pas la prétention de le réecrire ici .
Il faut au moins connaitre les biseaux ascendants,
descendants, le double creux, l’adam et eve , l’épaule tête
épaule et savoir identifier un triangle .
Les obliques
Ici aussi les puristes veulent trois points de contact mais
souvent ce n’est pas utile .
Voilà autant d’éléments pour détecter un changement de
tendance ou déterminer un objectif .
3 LES CYCLES ET LES INDICATEURS
La vie humaine est basée sur des cycles, la nature aussi,
jour, nuit, lune etc….
La vie économique aussi , croissance, stagnation, crise.
On constate que des cycles de hausse succedent a des
cycles de baisse, ceux-ci sont plus ou moins irreguliers et
peuvent apparaitrent imprevisibles .
Mais on peut les mettre en evidence par des indicateurs
qui seront plus parlant car remis sur une echelle de 0 a
100.
Le cours sera ainsi lisse et balise entre deux bornes .
A chaque 0 correspond une survente, a 100 cela
correspond a un surachat.
L indicateur va varier de 0 a 100 du cours le plus bas vers
le cours le plus haut et inversement.
IDEALEMENT L INDICATEUR PARFAIT NE DEVRAIT
JAMAIS RESTER A 100 NI A 0
Mais je n ai pas trouve la formule magique et je n aime pas
les mathematiques.
C est pourquoi je l ai complete par un indicateur different
base sur la stochastique.
Le defaut de la stochastique est de faire des doubles top
ou double bottom.
Une stochastique horaire entre 90 et 100 en surachat fort
peut legerement descendre et remonter et le signal de
surachat est invalide temporairement mais on se retrouve
a l envers de plusieurs dizaines de points .
C est pourquoi je me base sur deux indicateurs