3.3. Notions de base de l`analyse financière

TELECOM – LILLE – 1
Département économie et gestion
FINANCE
ET
COMPTABILITE
COURS ET EXERCICES CORRIGES
Marc FOUREZ
février 2006

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Finances et comptabilité. Droits réservés Télécom-Lille-1 et M. Fourez. Février 2006.
TABLE DES MATIERES
1. Introduction à la comptabilité générale ................................. 3
2. Pratique de la comptabilité générale ..................................... 15
3. Notions de base de l’analyse financière ............................... 27
4. Analyse financière : étude des investissements .................... 41
5. Comptabilité analytique : notions de base ............................ 49
6. Pratique de la comptabilité analytique................................... 59
7. Corrigé des exercices d'application.......................................69

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Finances et comptabilité. Droits réservés Télécom-Lille-1 et M. Fourez. Février 2006.
1.
INTRODUCTION A LA COMPTABILITE
GENERALE
1.1.
NOTION DE PARTIE DOUBLE
La comptabilité générale se fixe divers objectifs dont l'importance des uns par rapport
aux autre a varié au cours du temps.
De la Renaissance au début du XIX ème siècle, elle a eu pour objet d'informer les
premiers capitalistes de la situation des entreprises qu'ils finançaient et qui étaient
principalement des sociétés coloniales. Le développement du capitalisme industriel et
l'apparition des premières faillites va donner à la comptabilité générale une nouvelle mission,
la protection des créanciers de ces entreprises. Aujourd'hui, s'ajoute un rôle fiscal puisque la
comptabilité générale est à la base des impôts sur les bénéfices industriels et commerciaux.
La comptabilité se doit donc de fournir des informations permettant de connaître la
situation des entreprises, mais aussi de l'expliquer. C'est cette seconde fonction qui justifie la
technique de la partie double. Toute opération de transfert de biens doit donner lieu à un
enregistrement à la fois de ce qui sort de l'entreprise, dénommé "ressource", et de ce qui entre
en contre-partie, dénommé "emploi".
Exemple : L'achat d'une machine d'une valeur de 50 000 € se traduit au niveau
comptable par l'enregistrement suivant :
1) Sortie de 50 000 € de la trésorerie
2) Entrée dans le patrimoine d'un bien matériel d'une valeur de 50 000 €.
Ce principe du double enregistrement ne souffre aucune exception. On notera, par
ailleurs, que les enregistrements se font toujours en valeur monétaire courante, donc en euros.

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1.2.
LE BILAN COMPTABLE
Le bilan est un tableau qui fournit à un moment déterminé la situation patrimoniale de
l'entreprise et l'explication de cette situation. Il comprend deux parties :
- l'actif où sont indiqués tous les biens possédés par l'entreprise : bâtiments, matériels,
stocks, placements financiers et disponibilités monétaires ;
- le passif où sont portés les moyens de financement de ces biens : apport initial des
actionnaires ou associés dit "capital social", réserves constituées par les bénéfices non
distribués des années précédentes, report à nouveau (explicité ultérieurement), bénéfices de
l'année dits "résultat d'exploitation", emprunts souscrits auprès des banques dits "dettes
financières".
On peut retenir que le bilan est une photographie du patrimoine de l'entreprise à un
instant donné.
BILAN LE .. / .. / ..
ACTIF
PASSIF
Batiments
Capital social
Matériels
Réserves
Stocks
Report
Placements financiers
Résultat d’exploitattion
Disponibilités
Dettes financières
Exemple : Une dizaine de personnes s'associent pour créer une société. Elles apportent
globalement une somme de 400 000 € et obtiennent, par ailleurs, un prêt bancaire de
200 000 €. Avec cet argent, elles achètent du matériel pour un montant de 180 000 €.
1) Enregistrement de l'apport de 400 000 € :
- entrée en caisse ou sur compte courant, c'est à dire comme disponibilités, de
400 000 € ; la rubrique "disponibilités" passe donc de 0 à 400 000 € ;
- origine de cette somme : apport des associés sous forme de capital social ; la rubrique
"capital social" passe de 0 à 400 000 €.

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2) Enregistrement du prêt bancaire de 200 000 € : le même raisonnement est utilisé,
seule l'origine des fonds est différente :
- entrée en caisse de 200 000 € ; la rubrique "disponibilités" passe de 400 000 € à
600 000 € ;
- origine de cette somme : prêt bancaire ; la rubrique "dettes financières" passe de 0 à
200 000 €.
3) Achat de matériel pour 180 000 € :
- la rubrique "matériel" qui enregistre le patrimoine de l'entreprise en matériel passe
donc de 0 à 180 000 € ;
- le financement de cette opération est assuré par un paiement classique de l'entreprise
donc la rubrique "disponibilités" est diminuée de 180 000 € et passe de 600 000 € à
420 000 € ;
- à la différence des 2 premières opérations, ici, le financement n'est pas assuré par une
augmentation du passif (patrimoine négatif) mais par une diminution de l'actif.
Exercice d'application n°1 : Cette nouvelle entreprise continue sa mise en place avec
les opérations suivantes :
- Obtention d'un second prêt bancaire de 250 000 € ;
- Achat d'un immeuble d'une valeur de 400 000 € ;
- Achat de matiéres premières pour constitution de stocks d'un montant de
120 000 € ;
- Achat d'une nouvelle machine d'une valeur de 50 000 €.
Enregistrer ces opérations et présenter sous forme de tableau le bilan de l'entreprise à
l'issue de ces opérations.
1.3.
LES OPERATIONS D'EXPLOITATION
Les opérations décrites au bilan sont, par définition, des opérations qui touchent le
patrimoine de l'entreprise. Elles n'ont de sens économique que si elles permettent le
fonctionnement de l'entreprise : mise en route des machines, utilisation des matières
premières, utilisation de personnel, vente ...etc...
Cette exploitation va également faire l'objet d'enregistrements comptables mais, cette
fois, les rubriques composant le bilan ne vont pas convenir. Il va falloir créer des rubriques
enregistrant les consommations de l'entreprise, appelées charges, et celles constatant une
production, appelées produits.