Série Portefeuilles équilibrée Clarica FD

Série Portefeuilles équilibrée Clarica FD
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caractéristiques du contrat de rente variable individuelle approprié est contenue dans le cahier de renseignements. SOUS RÉSERVE DE TOUTE GARANTIE APPLICABLE AU
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DU FONDS DISTINCT PERTINENT. ®Clarica est une marque déposée de la Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie.
Commentaire du Portefeuille
Rendement passé du Portefeuille
Rendement du Portefeuille
Rendement du marché
Répartition de catégorie d’actif
Revenu 35 %
Actions canadiennes 26 %
Actions américaines 24 %
Actions internationales 15 %
Total 100 %
Fonds sous-jacents
Obligations canadiennes CI 16 %
Revenu élevé Signature 12 %
De placements canadiens CI 9 %
Obligations de sociétés Signature 8 %
Canadien sélect Signature 8 %
Valeur internationale CI 7 %
International CI 6 %
Catégorie de société valeur américaine CI 5 %
Catégorie de société canadienne Synergy 5 %
D’actions américaines CI 4 %
Catégorie de société
gestionnaires américains CI 4 %
Américain de petites sociétés CI 4 %
D’obligations mondiales CI 4 %
Harbour 4 %
Américain Synergy 4 %
Total 100 %
13 740 $
Sept. ’03
20 000 $
10 000 $
Déc. ’03
Déc. ’07
Déc. ’04
Déc. ’05 Déc. ’06
Juin ’08
Les préoccupations liées à la hausse de l'inflation mondiale ont augmenté au cours du second trimestre, compliquant
les efforts des responsables économiques pour faire face au ralentissement de la croissance économique. Un des
principaux facteurs de l'inflation a été la montée en flèche du prix du pétrole, qui a atteint un nouveau record de près
de 140 $ le baril durant le trimestre. Toutefois, plusieurs indicateurs économiques ont démontré un ralentissement dans
la croissance. Le taux de chômage a haussé aux États-Unis mais s'est maintenu au Canada, alors que les forclusions
immobilières ont continué à augmenter aux États-Unis. Entre-temps, l'activité manufacturière dans les deux pays
diminuait.
Dû aux préoccupations liées à l'inflation et à l'idée de taux d'intérêt plus élevés, les obligations mondiales se sont
fortement vendues au cours du deuxième trimestre, ce qui a eu un impact négatif sur le Fonds d'obligations mondiales
CI. Les fonds d'obligations canadiennes qui composent le portefeuille ont également affiché un rendement légèrement
négatif, alors que les rendements obligataires canadiens augmentaient brusquement et que les prix chutaient. L'écart
entre les rendements des obligations d'entreprises et des obligations gouvernementales s'est élargit, reflétant les
préoccupations grandissantes des investisseurs au sujet du risque. Entre-temps, le Fonds de rendement élevé Signature
a profité de la hausse du prix des fiducies de revenu énergétiques durant le trimestre, mais les FPI ont continué à être
affectées par l'assouplissement du marché immobilier.
Le prix des titres canadiens, tel que mesuré par l'indice composé S&P/TSX, a atteint un sommet en juin alors que le
prix plus élevé du pétrole propulsait les parts énergétiques à la hausse. Pendant le trimestre, la solidité du prix des
matières premières a également donné un coup de main au secteur des matières. Les parts des banques canadiennes
et des sociétés financières ont poursuivi sur une faible note, alors que plusieurs banques rapportaient des dépréciations
liées à la crise des prêts hypothécaires à risque américains. Néanmoins, le marché canadien a terminé le trimestre en
hausse et a surclassé les actions de plusieurs autres pays. Les fonds d'actions canadiennes du portefeuille, dont le
Fonds canadien sélect Signature, le Fonds de placements canadiens CI et la Catégorie de société canadienne Synergy,
ont affiché des résultats positifs pour la période.
L'augmentation des prix de l'énergie a nui aux titres américains alors que les investisseurs devenaient de plus en plus
inquiets sur l'effet qu'auraient l'augmentation des prix, la baisse des dépenses de consommation et le ralentissement
de la croissance économique sur les bénéfices des entreprises. Bien que les parts énergétiques aient affiché des gains,
peu de secteurs de l'indice S&P 500 ont enregistré des résultats positifs au cours du trimestre. Les titres financiers et
les banques américaines ont été particulièrement faibles, chutant à leurs plus bas niveaux en huit ans suite aux
préoccupations liées à la hausse des taux d'intérêt américains et aux pertes sur prêts plus importantes. Malgré la
lenteur de l'indice, les fonds d'actions américaines du portefeuille ont en général été positifs durant le trimestre, avec
le Fonds américain petites sociétés CI affichant les plus solides résultats du groupe.
Outre-mer, les préoccupations liées à l'inflation ont affecté les actions, et les investisseurs britanniques s'inquiétaient
de la détérioration des dépenses de consommation. En Europe, le secteur financier a connu une faiblesse continue alors
que plusieurs banques majeures enregistraient d'importantes baisses. Les titres asiatiques ont enregistré des gains
alors que les banques de la région évitaient le pire du resserrement du crédit et que la région continuait à profiter de
la solidité des exportations et de la croissance domestique.
Revenu 35 %
Actions
internationales
15 % Actions
canadiennes
26 %
Actions
américaines 24 %
au 30 juin 2008 Cumul annuel 1 mois 6 mois 1 an 3 ans Création
Série Portefeuilles équilibrée Clarica FD -2,0 % -2,9 % -2,0 % -6,0 % 4,1 % 6,9 %
Date de création : septembre 2003
au 30 juin 2008, en $ CA Cumul annuel 1 mois 6 mois 1 an 3 ans Création
Indice obligataire universel DEX 2,2 % -0,1 % 2,2 % 6,8 % 3,6 % 5,1 %
Indice composite S&P/TSX6,0 % -1,4 % 6,0 % 6,7 % 16,2 % 17,6 %
Indice mondial MSCI - $ CA -7,9 % -5,5 % -7,9 % -14,0 % 2,9 % 5,7 %
Le 30 juin 2008