Quelques résultats empiriques relatifs à l`évolution du taux de

Banque du Canada Bank of Canada
Document de travail 2000-4 / Working Paper 2000-4
Quelques résultats empiriques relatifs à l’évolution
du taux de change Canada/États-Unis
Ramdane Djoudad et David Tessier

ISSN 1192-5434
ISBN 0-662-84387-8
Imprimé au Canada sur du papier recyclé

Document de travail 2000-4 de la Banque du Canada
Février 2000
Quelques résultats empiriques relatifs à l’évolution
du taux de change Canada/États-Unis
Ramdane Djoudad et David Tessier
Département des Relations internationales
Banque du Canada
Ottawa, Ontario, Canada K1A 0G9
Tel. : [phone]
Fax. : [phone]
Courrier électronique : [email protected]
Cette série a pour but de diffuser rapidement les résultats de recherches réalisés à la Banque du Canada.
Elle vise à stimuler la discussion et à obtenir des suggestions. Les opinions qui y sont exprimiées
sont celles des auteurs et n’engagent pas la Banque du Canada.

iii
Table des matières
Remerciements ...................................................................................................................... iv
Résumé et Abstact .................................................................................................................. v
Résumé non technique .......................................................................................................... vi
Non technical summary ....................................................................................................... vii
1. Introduction ............................................................................................................................. 1
2. Présélection et tests de causalité ............................................................................................. 3
2.1 Description des variables ..................................................................................... 3
2.2 Sélection des variables.......................................................................................... 6
3. Extension du modèle d’Amano et van Norden ....................................................................... 7
3.1 Extension temporelle du modèle ......................................................................... 8
3.2 Extension structurelle du modèle ...................................................................... 12
3.2.1 Critères de sélection de modèles ........................................................... 12
3.2.2 Estimation et analyse du système défini ................................................ 14
3.3 Diagnostic du modèle ........................................................................................ 15
3.4 Simulations ex post ............................................................................................ 16
3.5 Contribution historique et part de la dette de 1974 à 1998................................. 17
4. Conclusion ............................................................................................................................ 22
Bibliographie ........................................................................................................................ 23
Annexe : Sources des données .............................................................................................. 26