Monnaie et financement de l`économie Sous Chapitre 1

Chapitre 4 : Monnaie et financement de l‘économie
Sous Chapitre 1 : A quoi sert la monnaie ?
Activité de sensibilisation :
Le cauri est une variété de coquillage
utilisé au cours des âges comme
instrument de paiement. On retrouve des
traces de son utilisation en Chine dès la
dynastie Shang (1600–1046 avant Jésus-
Christ). Répandue par les marins arabes
et européens des le Xe siècle, ces
coquillages étaient utilisés comme
monnaie dans une grande partie de
l’Afrique.
La créséide est la monnaie de Crésus,
Roi de Lydie (561-546 avant Jésus-
Christ). Il y avait deux séries de pièces
d’or ayant respectivement pour étalons,
un statère d’or de 10,89 g et un statère de
8,17 g.
Billets de banque en euros et en dollars.
Sceco.univ-poitiers.fr
Q1. Malgré leur différence matérielle quel est le point commun à toutes ces représentations?
Même si elles n’ont pas la même forme, toutes ces représentations sont des représentations de monnaie.
Q2.Quel est leur rôle ?
Jouer à un moment donné et dans une société donnée le rôle de monnaie, soit d’intermédiaire des échanges.
Q3. Selon vous, pourquoi les hommes ont-ils eu besoin d’inventer des monnaies au cours du temps?
Faciliter les échanges et pallier les contraintes du troc. La division du travail est à l’origine de la multiplication des
échanges. En effet, c’est bien parce que chaque individu ne peut pas produire tout ce qu’il consomme (il n’en a pas les
compétences, les capacités techniques et cela lui coûterait bien trop cher) que le travail se divise, et qu’il doit échanger
avec les autres. Ainsi, plus le travail est divisé plus les échanges sont intenses. Et, c’est pour faciliter ces échanges
toujours plus nombreux que la plupart des sociétés utilisent une monnaie.
Q4.Comment pourriez vous définir la notion de « monnaie » à partir des questions précédentes?
Monnaie : actif parfaitement liquide communément accepté comme mode de paiement dans une société donnée. Soit
l’ensemble des moyens de paiement directement utilisables pour régler les transactions et éteindre les dettes dans un
espace donné. (Ex. € ; yuan ; yen ; dollars ; livre ; roupie ; rouble ; peso argentin ; franc suisse...).
Q5. Que constatez vous concernant l’évolution des monnaies ?
Dématérialisation. Action de priver un produit de ses propriétés physiques de sa valeur intrinsèque (interne). Les
monnaies actuelles n’ont aucune valeur interne.
Problématique : Pourquoi les hommes utilisent-ils des monnaies, même si elles
n’ont aucune valeur intrinsèque?

I. Une monnaie est utilisée pour ses fonctions économiques et sociales
A. La difficulté des échanges dans une économie non monétisée (ou économie de troc)
Activité 1 : Le troc est-il la forme d’échange la plus simple ?
Peut être avez vous déjà pratiqué le troc ? Supposons que cinq
amis décident de se procurer des biens en faisant du troc.
Certains ont des DVD, d’autres des jeux vidéo... Le tableau ci
dessous fait l’inventaire de ce qu’ils ont à échanger.
Offre et demande de chaque lycéen
Paul
Samia
Dario
Alison
Cécile
Offre
DVD
Jeans
Livres
Jeux
vidéo
Tee
shirts
Demande
Jeans
Tee
shirts
Jeux
vidéo
DVD
Livres
Q1. Quel est le principe fondamental des échanges dans une économie de troc?
L’échange d’un bien contre un autre bien.
Q2. Supposons les valeurs d’équivalence suivantes : 1DVD = 1 jean = 1 livre = 1 jeux vidéo = 1 Tee-shirt. Que doit
faire Samia pour se procurer des Tee-Shirts ? (Schématisez le parcours)
Samia doit donc réaliser 4 échanges pour obtenir le bien désiré initialement.
Q3. Supposons maintenant que personne ne souhaite recevoir de jean (initialement demande de Paul) que se passe-t-il
pour Samia ?
Elle ne peut rien offrir et rien recevoir. Impossibilité d’échanger.
! Autre exemple possible : chirurgien cardiaque et propriétaire d’un magasin d’électroménager.
Q4. Quel premier problème essentiel pose le troc ?
La double coïncidence des besoins (échanger avec quelqu’un qui offre ce que je demande et qui demande ce que
j’offre). De plus même si l’individu ne souhaite seulement qu’offrir, il est également obliger d’être demandeur. C’est
un système très long et très compliqué à organiser.
Jean%contre%
DVD%
DVD%contre%
jeux%vidéo%
Jeux%vidéo%
contre%livres%
Livres%contre%
Tee7shirt%
!
Pour que les échanges aient lieu, il faut résoudre deux
problèmes :
- Comment chaque lycéen peut il satisfaire son désir
d’échange si aucun coéchangiste ne souhaite acheter
ce qu’il propose, ni vendre ce qu’il désire ? Par
exemple, Alison veut échanger des jeux vidéo contre
des DVD, mais Paul, qui offre des DVD, veut des
jeans.
- Combien chaque bien vaut il par rapport à tous les
autres ?
!

Q5. Dans la réalité les lycéens n’accordent pas la même valeur aux DVD, jeux vidéo, jean, livres et Tee-shirt. Il faut
alors déterminer combien vaut chaque bien par rapport à tous les autres, c’est à dire les prix relatifs (ou valeur
d’échange : quantité d’un bien nécessaire pour obtenir un autre bien) : combien de DVD contre un jeu vidéo, combien
de jeux vidéo contre un livre, combien de livres contre un tee-shirt, combien de tee-shirt contre un jean et ainsi de
suite...
a. Combien faut-il calculer de prix relatifs pour que tous les échanges soient possibles? (Vérifiez que ce nombre de
prix est égal à où n représente le nombre de biens).
(4+ 3+2+1)= 10 (somme d’une suite arithmétique)
b. Si le nombre de biens passe à 100 puis à 1000, combien de prix relatifs faut-il fixer ?
Q6. Quel est le deuxième problème essentiel que pose le troc ?
Il faut déterminer un nombre important de prix relatifs pour que les échanges puissent se réaliser. En effet dans une
économie de troc chaque bien doit avoir une équivalence en tous les autres biens ce qui complique l’organisation et
ralentit le temps des échanges.
Q7. Imaginons désormais que les produits offerts et demandés soient des denrées alimentaires périssables, quel autre
problème se pose aux acteurs ?
La perte de valeur des actifs qui pourraient devenir non échangeables.
! Et si on créait une monnaie ?
Dario a une idée. Il propose de créer une monnaie des « ES », et de donner un prix à tous les biens exprimé en ES. Il
propose aussi de déposer tous les biens dans son garage et d’attribuer un crédit ES à chaque lycéen en fonction de ses
apports. Ainsi Samia qui apporte 2 jeans a un crédit de 20 ES, qu’elle peut utiliser quand elle le souhaite.
Q8. Combien de prix en ES faut il fixer ?
Seulement 5. Les « ES » simplifient les échanges puisqu’ils permettent de mesurer la valeur de tous les biens en la
valeur d’un seul bien (la monnaie ES). On dit que la monnaie joue un rôle d’équivalent général accepté de tous. En
effet chaque lycéen est prêt à recevoir des « ES » puisqu’il sait qu’avec cette monnaie il peut acheter n’importe quel
autre bien ou n’importe quel autre service. La double coïncidence est automatiquement assurée grâce à ce bien
intermédiaire des échanges qui dissocie l’acte de vente et l’acte d’achat puisque les biens ne s’échangent plus contre
d’autres biens mais contre de la monnaie, qui à son tour s’échange contre d’autres produits.
! Rappel de l’exemple du chirurgien cardiaque et du propriétaire du magasin d’électroménager. Facilite
l’échange.
Q9. Chacun des lycéens peut il garder des « ES » pendant trois mois dans le but d’achats futurs ? Et pendant 10 ans ?
Oui, les ES ne sont pas un bien périssable et jouent donc le rôle de réserve de valeur.
Q10. Indiquer en cochant la case correspondante, si les ES remplissent bien ou mal les trois fonctions suivantes :
Fonctions
Bien
Mal
Mesure de la valeur (permet de mesurer
la valeur des autres biens)
Intermédiaire des échanges (permet
d’acheter un autre bien)
Réserve de valeur (permet d’épargner et
de garder sa valeur sur le long terme)

Q11. Grâce à la monnaie ES les échanges sont ils désormais plus faciles? Justifiez en réalisant une synthèse
personnelle en trois points.
Le problème de la double coïncidence des besoins est solutionné puisque la monnaie joue le rôle d’intermédiaire des
échanges. En effet, la monnaie étant accepté de tous, chacun des individus n’a pas besoin de chercher un coéchangiste
et les échanges deviennent beaucoup plus rapides.
La monnaie divise ainsi l’échange en deux actes :
- L’acte de vente, où l’individu offre ce qu’il possède contre de la monnaie
- L’acte d’achat, que l’individu pourra différer dans le temps car il peut garder la monnaie sans risque de perte
de valeur. Celle ci sera toujours échangeable contrairement à certains actifs périssables. La détention de
monnaie comme intermédiaire des échanges est donc moins risquée.
Par ailleurs, tous les prix des biens seront exprimés en la valeur d’un seul bien, ce qui facilite l’établissement des prix
et les échanges. La monnaie est un équivalent général.
Pour le cours : complétez la synthèse et obtenez les différences entre une économie monétisée et une économie de troc
Le Troc correspond à l’échange d’un bien contre un autre bien. Contrairement au don, le troc est un échange
marchand qui rend nécessaire l’établissement de nombreux prix relatif, c'est-à-dire le prix d’un bien en tous les autres
biens disponibles. Ce système de troc se confronte au problème de la double coïncidence des besoins. En effet, pour
qu’il y ait échange, il faut que chacun des coéchangistes ait besoin de l’objet de l’autre au même moment. L’acte de
vente et l’acte d’achat sont donc difficilement séparables. Ainsi, le troc ne permet pas des échanges rapides. Dans le
cas de biens périssables, il peut arriver que les individus perdent la totalité de la valeur de leur actif échangeable, ce
qui, par conséquent, limitera l’activité économique puisqu’ils ne pourront plus échanger. La solution est le passage à
l’échange marchand monétaire qui permet de résoudre le problème de la double coïncidence des besoins en dissociant
l’acte de vente et l’acte d’achat puisque la monnaie sera considérée comme un bien intermédiaire. De plus, elle va
jouer le rôle d’équivalent général c'est-à-dire un bien spécifique qui permet d’exprimer la valeur de toute chose et
d’obtenir toute chose en échange de celle-ci. On dit alors que la monnaie possède des fonctions économiques qui
permettent de faciliter les échanges.
B. La monnaie remplit des fonctions économiques et instrumentales
Activité 2: Les trois fonctions économiques de la monnaie
Intermédiaire!des!échanges!
Réserve!de!valeur!
Unité!de!compte!
Fonctions(économiques(de(la(
monnaie(
7! Les! biens! et! les! services! s’échangent!
contre! de! la! monnaie! qui! joue! le! rôle!
d’intermédiaire.!!
!
7! La! monnaie! rompt! le! troc!et! la! double!
coïncidence! des! besoins.! Elle! permet!
d’acheter! n’importe! quel! produit! et! de! ce!
fait,!elle!est!acceptée!par!tous.!
!
7! La! monnaie! peut! être! détenue! sans!
perdre!de!la!valeur!au!cours!du!temps!et!
son!utilisation!peut!être!différée.!
!
7!L’or!et! l’argent! remplissent!très!biens!
cette! fonction!contrairement!à! certains!
autres!actifs.!
7! La! monnaie! permet! d’évaluer! et!
d’exprimer! la! valeur! de! tous! les! biens! et!
services! !en! une! unité! commune.! Elle!
permet! ainsi! de! fixer! un! prix! simple! et!
unique,! contrairement! au! troc! où!
l’établissement! de! nombreux! prix! relatifs!
est!nécessaire.!
7!Elle!joue!le!rôle!d’équivalent!général!

Q1. Reconstituez le schéma avec les vignettes fournies.
Q2. Pour chacun des actes suivants, précisez quelle est la fonction remplie par la monnaie :
Intermédiaire des échanges
Unité de compte
Réserve de valeur
Sabrina compare toujours
les prix sur internet avant
d’effectuer un achat
x
Elisabeth verse 1000€ sur
son livret A
x
Sami fait ses courses
x
Michel et Annie déposent
chaque mois 10% de leur
revenu sur un livret
épargne logement
x
Arnaud examine toujours
les prix des chemises dans
les magasins
x
Q3. Donnez des exemples de monnaies ayant joué ou jouant encore le rôle d’intermédiaire des échanges.
Q4. Illustrez le passage souligné.
Biens périssables doivent être vite échangés car le risque de perte de valeur est très important. Ex. œufs.
Q5. La monnaie a-t-elle l’exclusivité de la fonction « réserve de valeur » ?
Non. La monnaie est un moyen possible d’épargner puisqu’elle est supposée garder sa valeur à travers le temps et
permettre de différer sans risque la consommation ou l’investissement. Toutefois, cette fonction peut être assurée par
tout actif (biens, titre de propriété...) stockable et cessible dans le temps. La particularité d’une épargne détenue en
monnaie est sa liquidité absolue.
C. La monnaie remplit également des fonctions sociales et politiques
Activité 3 : la monnaie unique européenne, un lien social et politique
« La création et la mise en place de l'euro sont l'aboutissement d'une
longue évolution dans l'histoire de la construction européenne. Après la
création de la communauté économique européenne (CEE) en 1957, la
mise en place de l’union économique et monétaire (UEM) en 1999 fait de
l’Europe la forme d’intégration économique régionale la plus d’avancée.
La monnaie unique n’est cependant pas uniquement un instrument
économique et financier permettant le développement des échanges. Elle
apparaît également comme un facteur d’intégration sociale en Europe.
L’utilisation d’une monnaie commune, à partir de 2002, permet
aujourd’hui a près de 322 millions de citoyens européens de faire partie de
la zone euro. Se créé ainsi un sentiment d’appartenance à une même
communauté.
On peut, entre autres, y comparer les prix nationaux, obtenir des liquidités
et effectuer des paiements de la même façon. On y partage donc des
comportements communs. Au-delà des identités culturelles nationales,
l’euro participe ainsi à la création d’une identité européenne. »
I.Drazhy-Ranzieri, Nathan, 2011. Le Point.fr