Consultants Associés-Alstom-Marine
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Séminaire : Coûts Fournisseurs • Compte de Résultat Revisité • Les Coûts de Main d ’œuvre • Couts Variables • Comptes Economiques • Choix d ’un équipement industriel • Couts Directs et indirects • ‘ Fair Price ’ d ’utilisation d ’un équipement • Utilisation des Statistiques • Synthèse : Elaboration d ’un devis-Fournisseur Consultants Associés Alstom-Marine Analyse des Coûts Fichiers Téléchargeables à http://jfregnard.free.fr/alstom J. Husser et J-F Regnard [email protected] tel 05-56-02-88-11 Le Compte de Résultat Celui des confrères et concurrents est aussi instructif que celui du fournisseur Les Couts de Main d ’œuvre SMIC en 2002 Formation Professionnelle Taxe Apprentissage Effort de construction Aide au logement Taxe prof. (18%) * Base Base = SMIC Fraction au dessus Salaire Brut Charges sociales Impôts & Taxes Coût d'une heure, hors CP 1,50% 0,50% 0,45% 0,40% 3,60% 6,45% 10% 40% 6,67 0,67 7,34 2,93 0,47 10,75 € € € € € € Nbre d'heures payées Nombre d'heures travaillées Abattement calendrier 1 820 1 575 16% Cout de l'heure , congés payés compris 12,42 € Heures Supplémentaires • Salaire de base = [Salaire Horaire * 35h*52 sem/12m ]/151.67 De 35 à 39 heures : 125% De 40 à 43 heures : 150% Estimation de l’incidence des HS • Votre fournisseur prétend qu’il doit utiliser des heures supplémentaires pour vous servir . Quel coût pour Vous ? Les Coûts Variables Compte de résultat Economique • Redresser les frais de personnel – – – – 6,5% des Sal bruts en Impots et taxes Main d ’oeuvre temporaire au poste FW S/S Traitance au poste FW Prise en compte marginale des Heures Supp • Rajouter la rémunération des capitaux nécessaires à l ’exploitation Comptes de Lassarat Consommations matières Frais de personnel Charges sur salaires Autres Achats Charges Ext Impots et Taxes Dotations aux amortissements Dotations aux Provisions Coût des capitaux Dépenses d'exploitation Compta 43 675 99 561 34 218 149 954 8 669 7 180 1 264 344 521 AjustementsEconomique 43 675 73 307 172 868 (34 218) (32 618) 117 336 (6 471) 2 198 7 180 1 264 15 738 360 259 Objectifs de Rendement d ’exploitation • De l ’ordre de 10% après Impots des capitaux investis , soit près de 10%/(1-T) , des capitaux investis, soit encore : – Immobilisations – Besoin en Fds de Roulement Analyse Couts Fixes Couts Variables • A partir du résultat économique • Pour déterminer les écueils (point-mort) • Pour déterminer les marges (sur couts variables) de manœuvre de l ’acheteur. Choix d ’un équipement Industriel L’actualisation • Consiste à prendre en compte que 1 Franc aujourd’hui est plus important que 1 Franc demain – en tenant compte de l’inflation prévisionnelle – en tenant compte des taux de placement et d’emprunt – en tenant compte des risques (ou différentiels de risque) du flux analysé. • Les trois contextes d’analyse: – somme isolée – série de flux égaux – série de flux quelconques L’investissement • L’investissement consiste en un flux financier important • En contrepartie duquel il y aura des flux d’exploitation • La valeur actuelle des flux d’exploitation doit dépasser celle des flux d’investissements Amortissement • Constatation de la déperdition de valeur d’un bien durable • Etabli en fonction d’une réglementation basée sur le bon sens – presse à injecter :10 ans – moules :5 ans • Flux financier indirect par les économies d ’impôts générées Détermination des flux d’exploitation • Définition générale Flux d ’exploitation = Rentrées d ’exploitation - Dépenses décaissées • Les Frais financiers ne sont pas compris Ft=(CA-Dép Décaissées)*(1-T)+(T*D) Délai de récupération = ... • ne tient pas compte de la valeur temps de l’argent • ne prend pas en compte les flux financiers au delà de la période de récupération • ignore le risque du projet Le TAUX de RENDEMENT COMPTABLE • basé sur des méthodes comptables de calcul de résultat • privilégie les jeux d’écriture sur les flux • additionne des résultats tombant à des dates différentes • ignore la juste rémunération des fonds propres • ignore le risque du projet LA VALEUR ACTUELLE NETTE • mesure l’enrichissement net de l’entreprise après rémunération des financiers, dont les actionnaires • prend en compte le risque • prend en compte le coût des capitaux Le TAUX de RENDEMENT INTERNE • ne prend pas le risque en compte • suppose qu’on place ses capitaux à ce taux • ignore le coût des capitaux Life Cycle Cost d ’un équipement • Pour l ’acheteur qui intervient en aval des décisions d ’investissement, et qui va décider de l ’achat de tel équipement plutôt que tel autre, il convient de prendre en compte les dépenses (ou plutôt les différentiels de dépenses) suivantes: – dépenses d ’entretien – dépenses d ’exploitation – incidences sur taxe professionnelle (14% de la valeur brute) – conséquences fiscales des précédents • LFC = Invest+ VAN [ DD*(1-T) - T*Dotations] Le Choix d ’une variante d ’équipement • Il convient de comparer (puis actualiser) les flux de l ’entreprise si on choisit l ’équipment A plutôt que si on choisit l ’équipement B. Seuls doit être pris en compte, in fine, ce qui distingue A de B. Les éléments de CA et de dépenses intervenant partout s ’éliminent dans la comparaison. Fichier Excel. • Les dotations doivent être estimées dans le cadre fiscalement le plus avantageux, donc en dégressif. Fa = [ CA - DDp - Dda ]*(1-T) + T ( Dot p + Dot a) ] Fb = [ CA - DDp - Dd b ]*(1-T) + T ( Dot p + Dot b) ] Fa - Fb = (1-T) *( DD b - DD a) + T ( Dot a - Dot b) Exercice : Acheter le compresseur A ou le compresseur B ? Acquisition Energie consommée Taxe professionnelle Entretien A 1 200 260 B 835 245 45 130 4,2% Life Cycle Cost des Compresseurs Aujourd'hui Année 1 Année 2 Année 3 Année 4 Année 5 Amortissement / A 360 252 196 196 196 Energie + Entretien (305) (312) (319) (326) (333) (7) (7) (7) (7) (7) Dépenses Déc /A (312) (319) (326) (333) (340) Dépenses Déc /A après IS (203) (207) (212) (216) (221) 126 88 69 69 69 Taxe Professionnelle Valeur actuelle Dép Décaissées (800) Economies d'IS / Dotations VAN ( Eco IS) 328 Investissement (1 200) Cout Total (1 672) Compresseur A Aujourd'hui Année 1 Année 2 Année 3 Année 4 Année 5 Amortissement / A 360 252 196 196 196 Energie + Entretien (305) (312) (319) (326) (333) (7) (7) (7) (7) (7) Dépenses Déc /A (312) (319) (326) (333) (340) Dépenses Déc /A après IS (203) (207) (212) (216) (221) 126 88 69 69 69 Taxe Professionnelle Valeur actuelle Dép Décaissées (800) Economies d'IS / Dotations VAN ( Eco IS) 328 Investissement (1 200) Cout Total (1 672) Compresseur B Aujourd'hui Année 1 Année 2 Année 3 Année 4 Année 5 Amortissement / B 251 175 136 136 136 Energie + Entretien (368) (376) (384) (392) (400) (5) (5) (5) (5) (5) Dépenses Déc /B (373) (381) (389) (397) (405) Dépenses Déc /B après IS (242) (248) (253) (258) (263) 88 61 48 48 48 Taxe professionnelle Valeur actuelle Dép Décaissées (955) Economies d'IS / Dotations VAN ( Eco IS) Investissement Cout Total 229 (835) (1 561) Coûts Directs et Indirects Couts Directs / Indirects • Directement affectés au produit • Vérifiables par l ’acheteur • Les couts indirects sont ‘ affectés ’ aux produits selon des clés de répartition aussi rationnelles que possible mais qui restent forcément discutables. Détermination d ’un « fair price » d ’une heure de ‘ Strada ’. Investissement Durée de vie de l'équipement Période amortissement Taux Taxe Professionnelle Utilisation annuelle en heures Coefficient d' accél Amortissement Prix de vente heure € 37,42 € 300 000 10 5 5% 1480,5 1,75 Consommations / heure € Rendement Minimum Taux Inflation Prévisionnelle Taux Impot Entreprise 1,0 10% 2% 26,5% € Investissement 400 000 Durée de vie de l'équipement 6 Consommations / heure Période amortissement 5 Rendement Minimum € 10% Taux Taxe Professionnelle 2% Taux Inflation Prévisionnelle Utilisation annuelle en heures 500 Taux Impot Entreprise Coefficient d' accél Amortissement 1,75 Prix de vente heure € Année 2 Année 3 Année 4 Année 5 Année 6 1 2 3 4 5 6 140 000 91 000 59 150 54 925 54 925 - 260 000 169 000 109 850 54 925 - - 98 932 100 910 102 928 104 986 Chiffre d'affaires Consommations (EDF…)/heure Résultat d'exploitatioon Impots 26,5% Année 1 Valeur Comptable nette Dotations 2% 197,86 Amortissement Taxe Professionnelle 1,0 107 085 109 226 (500) (510) (521) (532) (543) (554) (1 120) (1 120) (1 120) (1 120) (1 120) (1 120) (140 000) (91 000) (59 150) (54 925) (54 925) (42 688) 8 280 42 137 48 409 50 497 107 552 (2 194) (11 166) (12 828) (13 382) (28 501) - - NOPLAT (42 688) 6 086 30 971 35 581 37 115 79 051 NOPLAT (42 688) 6 086 30 971 35 581 37 115 79 051 Dotations 140 000 91 000 59 150 54 925 54 925 Cash Flow 97 312 97 086 90 121 90 506 92 040 Valeur Actuelle des CF € Investissement € (400 000) Valeur actuelle Nette € 399 999 (1) 79 051 Statistiques Détermination de Moyenne Fournisseur / Cout Pièce 1 28,1 € 2 33,6 € 3 42,1 € 4 37,5 € 5 27,6 € 6 36,8 € 7 39,0 € 8 29,4 € • Vous commandez des dizaines de pièces XYZ auprès de divers fournisseurs. L’un de ces fournisseurs vous propose de fournir ad vitam aeternam sur la base de 28 euros la pièce. • Est-ce possible ? Détermination d ’une moyenne • • • • • Limite Basse < Moyenne < Limite Haute Limite Basse / Haute = M+/- t * Sm t = t de Student pour (n-1) degrés de libertés Sm= S/racine(n) Outil Excel = Statistiques descriptives Régression Linéaire • Bien utile pour déterminer un objectif de coût quand on dispose d ’une base de données de coûts d ’articles similaires. • Outil Excel: Régression Linéaire Similar 1 Similar 2 Similar 3 Similar 4 Similar 5 Similar 6 Recherché Poids Diam Int. Diam Ext. Coût 32 12 16 1 201 25 13 15 696 40 15 16 631 55 20 22 1 205 60 10 20 2 986 60 15 22 2 691 35 10 15 ???? SAITEC présente sa croissance... an an an an an an an an an an an an 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 Effectifs CA en MF 74 7,9 € 92 10,7 € 95 13,0 € 78 12,3 € 80 11,1 € 54 9,9 € 53 8,7 € 59 9,3 € 60 9,4 € 60 9,6 € 59 10,6 € 63 10,7 € Reconstitution d ’un devis fournisseur
