Préparation de projets Perspective des acheteurs

Préparation de projets
Perspective des acheteurs
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Impact du financement carbone sur le taux de rendement
interne du projet
Technologie
Hydro, éolien, géothermique
DTRI
0.5-2.5
Lorsque le méthane est réduit
Déchets agro-forestiers
Gestion des déchets
municipaux
3-7
5-15+
•Révolution pour la gestion de déchets
municipaux / déchets agricoles
•Impact important pour petits producteurs de
produits agricoles et alimentaires
Ce que les acheteurs veulent…
• Acheter des unités de réductions d’émissions certifiées (UCREs)
préférablement valables sous le système d’échange de quotas
d’émissions de gaz à effet de serre de l’Union européenne
 pas de réservoirs/crédits de séquestration de carbone, limitation de
projets d’énergie hydroélectrique de grande échelle
• Peu / pas d’achat de crédits générés après 2012
• Contrats à prix fixe
• Paiement à la livraison des UCREs
• Paiement à l’avance (très rare) limité au cas par cas > surtout possible
pour des acheteurs du secteur public/fonds multilatéraux
• Monnaie : principalement, achats en $ jusqu’à présent, de plus en
plus d’achats en €
• Favoriser les contreparties (c’est-à-dire, vendeurs) qui ont un faible
risque
– Projets qui ont des investisseurs en actions (equity)
– Tout financement par emprunt à travers banques commerciales
reconnues
– Conventions solides pour produits sous-jacents, e.g. Convention pour la
commercialisation d’énergie
• Priorité aux projets avec une date de finalisation proche
Ce que les acheteurs veulent (2)…
• Sanction pour non-livraison, ou sous-livraison
• La plupart des fonds de carbone (Banque mondiale, Fonds KfW,
Fonds de Carbone du Japon) n’ont pas de sanction
• Acheteurs du secteur privé et courtiers paient primes pour
garanties d’émission
• Réduction du risque de non-livraison > contrat d’achat
pour un pourcentage des crédits générés
• En règle générale, les Fonds de Carbone de la Banque
mondiale, 80 % des réductions d’émissions; Fonds KfW < 50 %,
etc.
• Projets MDP unilatéraux (récemment possibles)
• La capacité des entités des pays hôtes de maintenir les UCRE dans
leurs régistres MDP et de les vendre plus tard, permet :
• Aux sposors de projets de profiter de l’augmentation dès vers la fin de
la première période d’engagement
• Au secteur privé des pays hôtes de participer au courtage
• Au secteur privé des pays hôtes d’agir comme intermédiaire et de
spéculer
Ce que les acheteurs veulent (3)…
• Les fonds de carbone cherchent la diversification
technologique et géographique > gérance des risques
– De plus, la plupart des acheteurs ont des préférences régionales
• Dimension des transactions
• Minimum
• Pour le fonds communautaire de carbone (CDCF) aprox. 30,000
TCO2e/an
• Autres fonds, pas moins de 3 millions $ d’achats de ER
• Plus de 100,000 TCO2e/an souhaitable
• Maximum de 20 millions $ environ
• Pays à faible risque
• Climat politique stable
• Ratification du Protocole, Autorité nationale désignée, processus
d’approbation existant, transparent, rapide
• Résultats obtenus : approbation de projets du pays hôtes
Leçons clés…
• Politiques environnementales favorables :
– Le mise en œuvre de stratégies MDP et de systèmes
d’approbation n’est qu’un premier pas
– Apprentissage par la pratique (i.e. projets) est la vraie piste
pour avancer
– Les projets MDP demandent un certain cadre national (légal
et institutionnel)
• Conditions clés pour la réussite
– Les projets sont d’abord et avant tout viables
– Projets avec sponsors / propriétaires engagés
– Projets bien préparés (études de praticabilité, sources de
financement autre que le MDP)
– Engagement du pays hôte
Cadre politique et juridique
 MDP/AC est un marché compétitif
 Pour augmenter les investissements dans le MPD/ ACF
(pays hôtes), les acheteurs du secteur privé veulent :
– Une approche prévisible pour déterminer la contribution au
développement durable
– Procédure transparente d’approbation ou refus des projets avec
délais spécifiques
– Approche univoque : facilité à identifier toutes les exigences
réglementaires nécessaires pour l’approbation d’un projet
 Surtout, l’approbation de projets MDP/AC doit être
transparente, prévisible et avec une limitation temporelle
fixe.
Ce qui marche et ce qui ne marche pas...
Les intermédiaries locaux (financiers) aident à
– Identifier des projets éligibles au MDP pour une fraction des
coûts
– Assurer le financement du projet > financement par actions ou
par emprunts
– Concevoir et évaluer des projets d’une façon plus efficace
– Réduire coûts de transaction
La préparation insuffisante d’un projet n’aide pas...
– Le projet de base doit être assez avancé et bien préraré pour
qu’il soit intéressant comme projet MDP (études de faisabilité,
finances fondamentales)
– Engagement de financiers / parternaires avec financement
– Le projet doit être un projet viable
– Le projet doit vendre un produit ou offrir un service dans un
secteur compétitif
Conclusion....
• Facteurs qui aident :
– Cadre politique et juridique favorable au MDP (avec autorité
compétente et procédures d’approbation transparentes)
– Sponsors des projets expérimentés et qui sont bien engagés
– Préparation adéquate; mise en œuvre de concepts biens définis
– Accès au financement commercial/bliatéral, capacité de réduire
risques financiers
– Institutions financières locales/nationales comme intermédiaires
• Facteurs qui n’aident pas :
– Projets au stade précoce de développement
– Projets sans objectifs d’affaires/non viables
– Projets inconciliables avec
• Objectifs sectoriels
• Politiques environnementales, sociales et autres