A Accumulation USD

INFORMATIONS CLÉS POUR L’INVESTISSEUR
Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds. Il ne s'agit pas d'un document promotionnel. Les informations
qu'il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement
dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d'investir ou non.
FIXED INCOME
AXA IM Maturity 2022 Fund
Un compartiment de AXA IM WORLD ACCESS VEHICLE ICAV (the ICAV)
Catégorie d'actions : A Accumulation USD (ISIN : IE00BDBVWG26)
Ce compartiment est géré par AXA Investment Managers Paris, filiale de AXA group of companies
La Classe d'actions A Accumulation USD (IE00BDBVWG26) représente la Classe d'actions A Distribution USD (IE00BDBVWH33).
Objectif et politique d’investissement
Objectif d’investissement
L’objectif du Fonds est de chercher à obtenir un rendement annualisé de 4 %
à 7 %, brut de frais, en USD, à la Date d’échéance (28 février 2022) en
investissant principalement dans titres de créance à haut rendement
d’entreprises. Ce rendement annualisé constitue un objectif et non une
garantie.
Politique d’investissement
Pour y parvenir, le Fonds investit dans un portefeuille largement diversifié de
titres de créance négociables à revenu fixe libellés en USD, en prenant en
compte la Date d’échéance du Fonds. Le Fonds investira principalement en
titres dont la notation de crédit est inférieure à « investment grade » (c’est-àdire inférieure à BBB- par Standard & Poor’s ou inférieure à Baa3 par Moody’s
ou, en cas d’absence de notation, présumés être d’une qualité similaire par
le Gestionnaire) cotés ou négociés sur des Marchés Réglementés. Le
Gestionnaire investit de façon discrétionnaire et n’est pas contraint
d’investir dans un secteur particulier.
Le Fonds pourra investir principalement dans des titres de créance émis par
des sociétés domiciliées aux États-Unis, il pourra également investir jusqu’à
30 % de ses actifs nets en titres émis par des sociétés de pays de l’OCDE
autres que les États-Unis et, potentiellement, dans des obligations émises
par des gouvernements ou des agences ou institutions gouvernementales
de pays de l’OCDE autres que les États-Unis. Ces investissements seront
libellés en USD.
Le Fonds investira en obligations convertibles jusqu’à 10 % de ses actifs
nets. L’exposition aux créances hors de l’OCDE ne sera pas supérieure à
10 % des actifs nets.
Le Fonds pourra investir jusqu’à 10 % en OPC éligibles conformes à l’objectif
et à la politique d’investissement du Fonds.
Le Fonds pourra détenir des montants importants de liquidités,
d’instruments du marché monétaire (tels que des certificats de dépôt et
des billets de trésorerie) au cours de la Période de souscription (période
entre le lancement du Fonds et le 28 février 2017), après la Date d’échéance
Profil de risque et de rendement
Risque plus faible
Risque plus élevé
Rendement potentiellement
plus faible
1
2
3
Rendement potentiellement
plus élevé
4
5
6
7
L’indicateur de risque est déterminé à l’aide des données historiques ou,
lorsque les données historiques ne sont pas disponibles, à l’aide de
données historiques simulées. Les données historiques, telles qu’utilisées
dans le calcul de l’indicateur synthétique, peuvent ne pas constituer une
indication fiable du profil de risque futur du Fonds. La catégorie de risque
indiquée n’est pas un objectif ou une garantie et peut évoluer avec le temps.
Un fonds de catégorie 1 n’est pas sans risque, le risque de perte est faible
mais les possibilités d’obtenir des gains peuvent également être limitées.
Pour un fonds de catégorie 7, le risque de perdre les sommes investies est
élevé mais les possibilités d’obtenir des gains également.
L’indicateur de risque de ce Fonds s’établit à 3 car il reflète le risque de
marché issu des investissements sur les marchés obligataires et de change.
et pendant une période d’approximativement 6 mois avant la Date
d’échéance. La Période de souscription pourra être raccourcie ou étendue.
Aucune souscription ne sera acceptée après la fin de la Période de
souscription.
Il n’existe aucune souscription initiale minimum obligatoire dans le Fonds.
Lorsque la Date d’échéance sera atteinte, le Fonds sera investi en
instruments financiers liquides émis par des gouvernements ou des
émetteurs privés tels que des billets de trésorerie, des obligations, des
billets, des bons, des dépôts, des certificats de dépôt et des liquidités
conformément aux restrictions d’investissement applicables au Fonds, et/
ou en OPC éligibles qui investissent principalement dans ces instruments.
Aux fins d’investissements, le Fonds pourra entrer sur le marché des dérivés
de crédit en concluant des swaps de défaut de crédit d’un émetteur
déterminé (« CDS ») afin de vendre de la protection.
L’exposition maximum du Fonds en matière d’engagement inhérent aux CDS
ne sera pas supérieure à 20 % de ses actifs nets.
Le Gestionnaire recommande que les Actions soient détenues au moins
jusqu’à la Date d’échéance. Recommandation : Ce fonds pourrait ne pas être
adapté aux investisseurs qui envisagent de retirer leur capital avant cinq ans.
Vous pouvez acheter ou vendre vos actions lors de chaque Jour ouvrable au
cours duquel les banques sont généralement ouvertes en Irlande et aux
États-Unis. Si les banques ne sont pas généralement ouvertes en Irlande et
aux États-Unis au cours d’un Jour ouvrable particulier, ou le jour précédent,
vous pourrez acheter ou vendre vos actions le Jour ouvrable suivant. Veuillez
consulter le Prospectus disponible sur www.axa-im.com pour plus
d’informations.
Devise du compartiment
La devise de référence du Compartiment est USD.
Horizon d'investissement
Ce Compartiment peut ne pas être adapté aux investisseurs qui envisagent
de retirer leur capital avant 5 ans.
Risques additionnels
Risque de crédit : Le risque de crédit provient du risque de détérioration de la
qualité d’un émetteur et/ou d’une émission, ce qui peut entraîner une
baisse de la valeur du titre. Il peut également survenir au cas où un
émetteur inclus dans le portefeuille ferait défaut à l’échéance du titre émis.
Risque de liquidité : Le risque de liquidité représente la baisse du cours que
le Fonds pourra être amené à supporter afin de vendre certains actifs pour
lesquels la demande du marché est insuffisante.
Risque de contrepartie : Le risque de contrepartie est le risque qu’une
contrepartie avec laquelle le Fonds a conclu des contrats de gré à gré ne soit
pas en mesure de respecter ses obligations vis-à-vis du Fonds.
Risque lié aux instruments financiers dérivés : Ces instruments comportent
des risques supplémentaires tels que le risque légal ou le risque de liquidité
(l’impossibilité de vendre le contrat en raison du manque d’acheteurs sur le
marché). Ces risques peuvent avoir des conséquences négatives sur la
valeur d’ensemble du Fonds.
Veuillez consulter le chapitre Facteurs de risques du Prospectus de l’ICAV et
du Supplément relatif au Fonds pour plus d’informations sur les risques.
INFORMATIONS CLÉS POUR L’INVESTISSEUR
FIXED INCOME
AXA IM Maturity 2022 Fund
Frais
Les frais dont vous vous acquittez sont destinés à couvrir les coûts
d'exploitation du fonds, y compris les coûts de commercialisation et de
distribution des parts. Ces frais réduisent la croissance potentielle des
investissements.
Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement
Frais d’entrée
3,00 %
Frais de sortie
Aucun
Étant donné que le Fonds n’a pas encore effectué d’exercice fiscal complet,
les frais mentionnés sont des estimations. Ces chiffres peuvent varier d’une
année à l’autre.
Les frais courants ne comprennent pas les frais intermédiaires, à l’exception
des frais d’entrée et/ou de sortie payés par le Fonds lors de l’achat ou de la
vente d’actions d’autres organismes de placement collectif.
Pour obtenir des informations complémentaires sur les commissions, les
investisseurs sont invités à consulter le chapitre Commissions et dépenses
du Prospectus de l’ICAV et du Supplément relatif au Fonds, disponibles sur le
site Internet : www.axa-im.com.
Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre
capital avant que celui-ci ne soit investi.
Frais prélevés par le fonds sur une année
Frais courants
1,19 %
Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances
Commission de
performance
Aucune
Performances passées
%
20
10
0
Les données disponibles sont insuffisantes pour fournir des
informations pertinentes sur les performances passées.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Les performances passées sont indiquées après déduction des frais
courants. Tous frais d'entrée / de sortie sont exclus du calcul.
Le Compartiment a été lancé le 12/09/2016.
Les performances passées ont été calculées en USD et sont exprimées en
pourcentage d'évolution de la Valeur liquidative du Compartiment à la fin de
chaque année.
-10
-20
2011
2012
2013
2014
2015
Informations pratiques
Dépositaire : Les actifs du Fonds sont détenus par l’intermédiaire de son
Dépositaire, State Street Custodial Services (Ireland) Limited, et sont
séparés des actifs d’autres compartiments du Fonds.
Déclaration de responsabilité : Les Administrateurs de l’ICAV ne peuvent
être tenus responsables que sur la base d’informations contenues dans ce
document qui s’avéreraient erronées, inexactes ou incohérentes avec les
parties correspondantes du prospectus de l’ICAV.
Autres informations : Des informations supplémentaires concernant le
Fonds (y compris le prospectus actuel et les états financiers les plus
récents) et les différentes Classes d’actions sont disponibles au siège
social. La valeur liquidative par action de chaque classe d’actions du Fonds
est disponible sur www.axa-im.com.
Informations spécifiques sur la classe d'actions :
La Classe d'actions A Accumulation USD (IE00BDBVWG26) représente la
Classe d'actions A Distribution USD (IE00BDBVWH33).
Politique de rémunération : Les détails de la politique de rémunération à jour
du Gestionnaire, y compris, de façon non exhaustive, (a) une description du
calcul de la rémunération et des avantages, (b) les identités des personnes
responsables de l’attribution de la rémunération et des avantages, et (c) la
composition du comité de rémunération lorsqu’un tel comité existe, sont
disponibles sur le site Internet : www.axa-im.com. Une version papier de la
politique sera mise à disposition gratuitement sur demande.
Législation fiscale : Le Fonds est soumis à la législation fiscale irlandaise,
ce qui peut avoir des conséquences sur votre situation fiscale personnelle
en tant qu’investisseur dans le Fonds. Les investisseurs doivent consulter
leurs propres conseillers fiscaux avant d’investir dans le Fonds.
Transfert : Le Fonds est un compartiment de l’ICAV. Les investisseurs
peuvent faire racheter leurs actions dans le Fonds (ou une partie de leurs
actions) en envoyant une demande de rachat lors d’un jour ouvrable
(précédent la date limite de négociation concernée). Les investisseurs
peuvent transférer des actions dans le Fonds pour des actions dans
d’autres compartiments de l’ICAV, sous réserve qu’ils remplissent les
critères applicables aux investissements dans le(s) autre(s) compartiment
(s). Des informations supplémentaires relatives aux transferts figurent dans
le prospectus.
Ce Fonds est agréé en Irelande et est réglementé par la Banque centrale d'Irlande. AXA Investment Managers Paris
est agréé en France et est réglementé par la Autorité des Marchés Financiers. Les informations clés pour
l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 09/09/2016.