INFORMATIONS CLÉS POUR L’INVESTISSEUR
Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds. Il ne s'agit pas d'un document promotionnel. Les informations
qu'il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement
dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d'investir ou non.
FIXED INCOME
AXA IM Maturity 2022 Fund
Un compartiment de AXA IM WORLD ACCESS VEHICLE ICAV (the ICAV)
Catégorie d'actions : A Accumulation USD (ISIN : IE00BDBVWG26)
Ce compartiment est géré par AXA Investment Managers Paris, filiale de AXA group of companies
La Classe d'actions A Accumulation USD (IE00BDBVWG26) représente la Classe d'actions A Distribution USD (IE00BDBVWH33).
Objectif et politique d’investissement
Objectif d’investissement
L’objectif du Fonds est de chercher à obtenir un rendement annualisé de 4 %
à 7 %, brut de frais, en USD, à la Date d’échéance (28 février 2022) en
investissant principalement dans titres de créance à haut rendement
d’entreprises. Ce rendement annualisé constitue un objectif et non une
garantie.
Politique d’investissement
Pour y parvenir, le Fonds investit dans un portefeuille largement diversifié de
titres de créance négociables à revenu fixe libellés en USD, en prenant en
compte la Date d’échéance du Fonds. Le Fonds investira principalement en
titres dont la notation de crédit est inférieure à « investment grade » (c’est-à-
dire inférieure à BBB- par Standard & Poor’s ou inférieure à Baa3 par Moody’s
ou, en cas d’absence de notation, présumés être d’une qualité similaire par
le Gestionnaire) cotés ou négociés sur des Marchés Réglementés. Le
Gestionnaire investit de façon discrétionnaire et n’est pas contraint
d’investir dans un secteur particulier.
Le Fonds pourra investir principalement dans des titres de créance émis par
des sociétés domiciliées aux États-Unis, il pourra également investir jusqu’à
30 % de ses actifs nets en titres émis par des sociétés de pays de l’OCDE
autres que les États-Unis et, potentiellement, dans des obligations émises
par des gouvernements ou des agences ou institutions gouvernementales
de pays de l’OCDE autres que les États-Unis. Ces investissements seront
libellés en USD.
Le Fonds investira en obligations convertibles jusqu’à 10 % de ses actifs
nets. L’exposition aux créances hors de l’OCDE ne sera pas supérieure à
10 % des actifs nets.
Le Fonds pourra investir jusqu’à 10 % en OPC éligibles conformes à l’objectif
et à la politique d’investissement du Fonds.
Le Fonds pourra détenir des montants importants de liquidités,
d’instruments du marché monétaire (tels que des certificats de dépôt et
des billets de trésorerie) au cours de la Période de souscription (période
entre le lancement du Fonds et le 28 février 2017), après la Date d’échéance
et pendant une période d’approximativement 6 mois avant la Date
d’échéance. La Période de souscription pourra être raccourcie ou étendue.
Aucune souscription ne sera acceptée après la fin de la Période de
souscription.
Il n’existe aucune souscription initiale minimum obligatoire dans le Fonds.
Lorsque la Date d’échéance sera atteinte, le Fonds sera investi en
instruments financiers liquides émis par des gouvernements ou des
émetteurs privés tels que des billets de trésorerie, des obligations, des
billets, des bons, des dépôts, des certificats de dépôt et des liquidités
conformément aux restrictions d’investissement applicables au Fonds, et/
ou en OPC éligibles qui investissent principalement dans ces instruments.
Aux fins d’investissements, le Fonds pourra entrer sur le marché des dérivés
de crédit en concluant des swaps de défaut de crédit d’un émetteur
déterminé (« CDS ») afin de vendre de la protection.
L’exposition maximum du Fonds en matière d’engagement inhérent aux CDS
ne sera pas supérieure à 20 % de ses actifs nets.
Le Gestionnaire recommande que les Actions soient détenues au moins
jusqu’à la Date d’échéance. Recommandation : Ce fonds pourrait ne pas être
adapté aux investisseurs qui envisagent de retirer leur capital avant cinq ans.
Vous pouvez acheter ou vendre vos actions lors de chaque Jour ouvrable au
cours duquel les banques sont généralement ouvertes en Irlande et aux
États-Unis. Si les banques ne sont pas généralement ouvertes en Irlande et
aux États-Unis au cours d’un Jour ouvrable particulier, ou le jour précédent,
vous pourrez acheter ou vendre vos actions le Jour ouvrable suivant. Veuillez
consulter le Prospectus disponible sur www.axa-im.com pour plus
d’informations.
Devise du compartiment
La devise de référence du Compartiment est USD.
Horizon d'investissement
Ce Compartiment peut ne pas être adapté aux investisseurs qui envisagent
de retirer leur capital avant 5 ans.
Profil de risque et de rendement
Risque plus faible Risque plus élevé
Rendement potentiellement
plus faible
Rendement potentiellement
plus élevé
1 2 34 5 6 7
L’indicateur de risque est déterminé à l’aide des données historiques ou,
lorsque les données historiques ne sont pas disponibles, à l’aide de
données historiques simulées. Les données historiques, telles qu’utilisées
dans le calcul de l’indicateur synthétique, peuvent ne pas constituer une
indication fiable du profil de risque futur du Fonds. La catégorie de risque
indiquée n’est pas un objectif ou une garantie et peut évoluer avec le temps.
Un fonds de catégorie 1 n’est pas sans risque, le risque de perte est faible
mais les possibilités d’obtenir des gains peuvent également être limitées.
Pour un fonds de catégorie 7, le risque de perdre les sommes investies est
élevé mais les possibilités d’obtenir des gains également.
L’indicateur de risque de ce Fonds s’établit à 3 car il reflète le risque de
marché issu des investissements sur les marchés obligataires et de change.
Risques additionnels
Risque de crédit : Le risque de crédit provient du risque de détérioration de la
qualité d’un émetteur et/ou d’une émission, ce qui peut entraîner une
baisse de la valeur du titre. Il peut également survenir au cas où un
émetteur inclus dans le portefeuille ferait défaut à l’échéance du titre émis.
Risque de liquidité : Le risque de liquidité représente la baisse du cours que
le Fonds pourra être amené à supporter afin de vendre certains actifs pour
lesquels la demande du marché est insuffisante.
Risque de contrepartie : Le risque de contrepartie est le risque qu’une
contrepartie avec laquelle le Fonds a conclu des contrats de gré à gré ne soit
pas en mesure de respecter ses obligations vis-à-vis du Fonds.
Risque lié aux instruments financiers dérivés : Ces instruments comportent
des risques supplémentaires tels que le risque légal ou le risque de liquidité
(l’impossibilité de vendre le contrat en raison du manque d’acheteurs sur le
marché). Ces risques peuvent avoir des conséquences négatives sur la
valeur d’ensemble du Fonds.
Veuillez consulter le chapitre Facteurs de risques du Prospectus de l’ICAV et
du Supplément relatif au Fonds pour plus d’informations sur les risques.