Chapitre 1. Gouvernance bancaire et risque de crédit

UNIVERSITE MONTESQUIEU - BORDEAUX IV
ECOLE DOCTORALE ENTREPRISE, ECONOMIE, SOCIETE, (E.D. 42)
UNIVERSITE DE TUNIS
INSTITUT SUPERIEUR DE GESTION DE TUNIS
DOCTORAT ès SCIENCES ECONOMIQUES
Rim BOUSSAADA
L’IMPACT DE LA GOUVERNANCE BANCAIRE ET DE LA
RELATION BANCAIRE SUR LE RISQUE DE CRÉDIT : CAS DES
BANQUES TUNISIENNES
Thèse en cotutelle dirigée par M. Daniel LABARONNE, Maître de conférences, HDR
et M. Abdelwahed OMRI, Professeur
Soutenue le 14 septembre 2012
Jury:
Mme Fatma Wyem BEN MRAD DOUAGI,
Maître de conférences, HDR, Université de Tunis El Manar, rapporteur
M. Daniel LABARONNE,
Maître de conférences, HDR, Université Montesquieu-Bordeaux IV, directeur de thèse
M. Abdelwahed OMRI,
Professeur, Université de Tunis, Institut Supérieur de Gestion, directeur de thèse
M. Xavier RICHET,
Professeur des Universités, Université Sorbonne nouvelle-Paris 3, rapporteur

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TITRE : L’IMPACT DE LA GOUVERNANCE BANCAIRE ET DE LA RELATION
BANCAIRE SUR LE RISQUE DE CRÉDIT : CAS DES BANQUES TUNISIENNES
Résumé
L’étude des déterminants internes du risque de crédit des banques tunisiennes est l’objet
principal de cette thèse. Il s’agit en particulier de la gouvernance bancaire et de la relation
bancaire. À partir d’un échantillon de 10 banques tunisiennes cotées durant la période 1998-
2009, nous essayons de détecter l’impact de la concentration de la propriété et des
caractéristiques du conseil d’administration sur le risque de crédit. Nos résultats montrent que
les mécanismes internes de gouvernance n’ont pas assuré jusqu’à présent leur rôle de contrôle
et de garant de la bonne gestion des banques tunisiennes et qu’ils ont contribué à une gestion
imprudente du risque de crédit. À partir de l’étude de dossiers de crédits accordés par une
banque tunisienne à une clientèle d’entreprises, nous essayons de détecter l’impact de
l’information hard et soft sur le risque de crédit. Nos résultats plaident en faveur de
l’hypothèse du laxisme des banques envers certains clients importants et surtout de longue
date. Ce laxisme pourrait être la cause d’une augmentation du risque de non remboursement
des crédits accordés en Tunisie.
TITLE : THE IMPACT OF BANK GOVERNANCE AND RELATIONSHIP
BANKING ON CREDIT RISK : THE CASE OF TUNISIAN BANKS
Summary
This research aims to analyse the internal determinants of Tunisian bank risk. We particularly
focus on the role of bank governance and relationship banking. Based on a sample of 10
Tunisian listed banks during 1998-2009, we examine the impact of ownership concentration
and board characteristics on credit risk. Our results demonstrate that the importance of
Tunisian banks’credit risk is rooted in bank governance deficiency. This latter was
contributed to implement a reckless credit policy. From the analysis of credit files granted by
a Tunisian bank to corporate customers, we attempt to detect the impact of soft and hard
information on credit risk. Our results suggest a lax attitude of the bank towards some
important clients, particularly long-standing ones. This attitude may be the root of the credit
risk increase in Tunisia.
MOTS
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CLES
: Risque de crédit, gouvernance bancaire, relation bancaire, information hard,
information soft
KEY WORDS
: Credit risk, bank governance, relationship banking, hard information, soft
information
JEL classification : D82, G21, G30, G32, G33.
Laboratoire d’Analyse et de Recherche en Économie et Finance Internationale (Larefi)
Avenue Léon Duguit, 33608 PESSAC

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« L’Université n’entend donner aucune approbation, ni improbation aux opinions
émises dans cette thèse. Ces opinions doivent être considérées comme propres à leur
auteur »

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À mes parents

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Remerciements
Je tiens à exprimer mes sincères remerciements ainsi que ma profonde gratitude à mes
directeurs de thèse, Monsieur Daniel Labaronne et Monsieur Abdelwahed Omri, pour la
confiance qu’ils ont su m’accorder tout au long de ce travail. Je tiens à remercier Monsieur
Daniel Labaronne pour son soutien, ses conseils, ses encouragements et sa bienveillance. Il a
toujours fait preuve d’une très grande disponibilité lorsque j’avais besoin d’aide et il m’a
toujours soutenu même dans les moments difficiles. Ses remarques, toujours pertinentes,
m’ont permis d’avancer dans mes travaux de recherche. Je tiens à remercier Monsieur
Abdelawhed Omri pour ses recommandations précieuses, sa disponibilité, et son soutien
constant. Je lui exprime ma profonde gratitude, d’abord, lorsqu’il a accepté d’encadrer mon
mémoire de Maitrise et de Master, puis de diriger mon travail doctoral.
Je remercie également les professeurs, Fatma Wyem Ben Mrad Douagi et Xavier Richet qui
me font l’honneur de composer mon jury de thèse.
Je tiens à remercier Mme Sophie Brana, directrice du Larefi, pour ses suggestions et
commentaires qui ont pu enrichir mon travail doctoral. J’adresse aussi mes remerciements à
Mme Meriem Bellouma pour ses lectures et ses remarques pertinentes.
La collecte des données n’a pas été exempte de difficultés et mon travail doctoral n’aurait
jamais vu le jour sans l’aide de plusieurs personnes. Je tiens à exprimer ma reconnaissance à
Mohamed Dhahri, Jinéne Sfar et mon père Mohamed Taoufik Boussaada pour m’avoir aidé à
franchir quelques obstacles dans la phase de collecte de données.
Je remercie Mme Afifa Dekhil pour ses relectures et corrections de mon travail. Je lui suis
reconnaissante de tout le soin et la minutie avec lesquels elle a accompli cette tâche.
Sans citer leurs noms, au risque d’en oublier certains, je remercie tous mes ami(e)s qui m’ont
aidé et m’ont soutenu pendant ce travail doctoral. J’adresse un remerciement tout particulier à
Radhouane Hasni, Majdi Karmani et Nadia Dhahri. Merci pour tous les moments agréables et
désagréables que nous avons partagés tout au long de notre aventure doctorale commune. Je
leur souhaite beaucoup de réussite dans leurs carrières professionnelles.
Tout au long de ce travail de thèse, des personnes qui me sont chères sont, hélas, parties :
c’est à la mémoire de ma tante Amel Boussaada, mon oncle Khmaeis Ghazouani et ma grand-
mère Chahla Ghazouani que je dédie ce travail doctoral.
Mes pensées les plus affectueuses vont à mes chers parents pour leur soutien inconditionnel et
leur patience. Je leur dédie cette thèse pour leurs sacrifices et leurs aides sur le plan
psychologique ainsi que sur le plan financier et pour tout ce temps que je ne leur ai pas
consacré.