Pictet-Digital Communication La tête dans le nuage

PICTET - DIGITAL COMMUNICATION
Pictet-Digital Communication
La tête dans le nuage
La croissance des profits des entreprises de la communication digitale reste insolente.
Innovation récente, le cloud computing offre un atout de taille: la mise à disposition de capacités
illimitées utilisées en fonction des besoins et à distance. Cette nouvelle technologie a connu un
succès rapide. Elle révolutionne la façon dont les entreprises qui l’ont adoptée organisent leurs
infrastructures IT : sous-traitance des services informatiques, accès à des logiciels plus complets et
plus sophistiqués, protection des données.
Le fonds Pictet-Digital Communications est investi à 19% sur ce secteuri i.
Pictet – Digital Communication
Le cloud computing: un
énorme potentiel
Les dépenses liées à la technologie du cloud computing vont connaitre
une croissance de 25% en 2014, chiffre très supérieur à la croissance de
4,1% des dépenses informatiques globales. Elles atteindront plus de
100 milliards de dollars à la fin de l’année ii.
Le cloud computing n’en est qu’à un stade très précoce de son
développement: seulement 10% des dépenses en logiciel, soit 304
milliards de dollars en 2013.
Les avantages directs du
cloud
Les utilisateurs du cloud computing bénéficient des avantages suivants:
›
›
›
Sous-traitance de
l’infrastructure, software et
hardware
accès à une puissance de calcul et de stockage sans limite, libre
d’investissement en matériel informatique ou en logiciel,
accès au service informatique en tout temps et de n’importe quel
endroit offrant une connexion internet,
ajustement des capacités à des besoins variables : la puissance de
calcul et la capacité de stockage sont attribuées en fonction de
l’utilisation du client.
L’organisation informatique des entreprises ayant adopté le cloud
computing en est radicalement transformée : l’investissement sur le
matériel et les logiciels propriétaires est fortement réduit,
l’administration et la mise à jour des infrastructures informatiques
pouvant aisément être déléguées à des entreprises externes.
Les géants de l’informatique l’ont bien compris : Amazon Web
Services (AWS), Microsoft Azure et Salesforce.com développent des
services permettant de remplacer en grande partie les investissements
en matériel et logiciels ainsi qu’une grande partie des départements
informatiques.
En offrant une infrastructure complète – hardware et software – et
plus économique, ces entreprises concurrencent très sérieusement les
entreprises fournisseurs de serveurs, stockage de données et semiconducteurs, comme IBM, Hewlett Packard ou Intel.
Nouvelle technologie,
nouveaux besoins
Au-delà du remplacement des infrastructures existantes,
démocratisation du cloud crée de nouvelles opportunités.
la
Toutes les données "exportées" vers le cloud sont organisées, gérées et
analysées pour les rendre exploitables par les entreprises.
Qlik Technologies propose des services de stockage et d’analyse de
données en temps réel : une entreprise internationale de distribution
pourra connaître heure par heure l’état de ses stocks, de ses ventes, la
date d’arrivée en magasin de ses commandes à travers le monde. Elle
peut ainsi mieux analyser ses coûts fixes et éventuellement les
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réduire. Elle dispose en outre d’une information précise sur ses coûts
variables courants et peut réagir rapidement aux évènements.
Grâce à un accès large à des données de typologies multiples, les
applications cloud peuvent répondre plus exhaustivement à certains
besoins : Intuit vend des logiciels de préparation du salaire et des
impôts, Concur des logiciels qui combinent la gestion de voyage et de
frais, Responsys (acheté par Oracle) propose d’optimiser les
campagnes de publicité en ligne destinées aux consommateurs en
choisissant le media le plus pertinent à tout instant.
Positionnement du fonds
Le fonds Pictet-Digital Communication est exposé à hauteur de 19% à
cette technologie (Software-as-a-Service), à travers les sociétés de
logiciels en ligne. Les gérants ont par ailleurs des positions sur de
grands acteurs qui développent un service de cloud computing, comme
Amazon, qui deviendra un des poids lourds de ce marché à travers
AWS.
Par ailleurs, le fonds est exposé au segment de la "publicité en ligne"
(30%), qui continuera de bénéficier de la monétisation d’une large
base de clientèle grâce à la transition vers la téléphonie mobile. Dans
ce secteur, le fonds est investi aux Etats-Unis, en Europe, au Japon, en
Corée et en Chine.
L’exposition thématique du fonds est illustrée dans le graphe cidessous :
Répartition thématique
Cash
3%
Network
operators
20%
E commerce
21%
Online
Advertising
30%
Device
7%
Software-asa-Service
19%
Source: PAMFolio, au 03/02/2014
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Performances en euros
Pictet-Digital Communication-I EUR (LU0340554673) au 19 février 2014
Cumulée
Période
Fonds
Annualisée
Indice*
Fonds
Indice*
YTD
1.43%
0.01%
1 mois
-0.71%
-1.41%
3 mois
6.37%
1.03%
6 mois
16.86%
7.86%
1 an
31.97%
15.55%
31.97%
15.55%
3 ans
42.66%
28.64%
12.57%
8.76%
5 ans
167.07%
115.37%
21.71%
16.58%
Depuis le lancement
124.91%
52.65%
15.38%
7.75%
*Indice actuel : MSCI World
La part I requiert un investissement initial de 1'000'000 USD au minimum
Performance nette de frais.
Source : Pictet Funds S.A.
i Source PAMFolio au 03.02.2014
Ii Source Gartner, Décembre 2013
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