Panorama du marché du crédit à la consommation en Europe en 2015

Panorama du marché du crédit à la
consommation en Europe en 2015
Pour la 9ème année consécutive, Crédit Agricole Consumer Finance publie son
étude annuelle sur l’état du marché du crédit à la consommation en Europe.
www.ca-consumerfinance.com [email protected]

2 | ETUDE CREDIT A LA CONSOMMATION EN EUROPE 2015
Résumé
Après une période de repli, dont l’ampleur s’est néanmoins atténuée depuis 2012, l’année 2015 marque une
reprise visible du marché européen du crédit à la consommation
L’encours de crédit à la consommation dans l’Union Européenne s’établit à 1 124 milliards d’euros, en
progression de 3% par rapport à 2014
La production de nouveaux crédits est très dynamique, bien qu’une part significative corresponde à de
simples rachats de crédit
Le marché est tiré par l’activité de financement automobile, qui bénéficie de l’embellie du marché auto et
du succès des formules de location
Malgré les contraintes réglementaires qui se renforcent, le marché est soutenu par deux facteurs principaux de
croissance
En 2015, la conjoncture économique, globalement plus clémente, est favorable à l’emploi et à l’essor de la
consommation intérieure
L’intérêt des groupes bancaires pour le crédit à la consommation se confirme : ils se repositionnent
efficacement sur ce marché à travers des politiques commerciales et tarifaires offensives
Cette dynamique d’ensemble masque néanmoins des situations régionales et nationales très contrastées
La bonne santé des « poids lourds » du marché (Royaume-Uni, Allemagne, France, Espagne) suffit à faire
progresser l’encours européen
Les pays méditerranéens, qui se rétablissent pour la plupart, restent convalescents
9 pays de l’UE voient encore leurs encours reculer en 2015
L’année 2015 montre, une nouvelle fois, que le marché du crédit à la consommation est étroitement corrélé à la
santé de l’économie réelle

3 | ETUDE CREDIT A LA CONSOMMATION EN EUROPE 2015
Le marché européen du crédit à la consommation
est un marché hétérogène dominé par le Royaume-Uni
Sources : Banques centrales, Asterès
329
United
Kingdom
225
Germany 153
France
106
Italy 67
Spain
34
Poland
Greece
25
21
Belgium
20
Austria
20
Netherlands
500
1 500
2 500
3 500
4 500
5 500
Top 10 des marchés de l’Union européenne
Encours en milliards €
Devises converties au taux de change moyen de l’année 2015
Encours par habitant (en €)
Les trois principaux marchés du crédit à la
consommation en Europe sont le Royaume-
Uni, l’Allemagne et la France
Les marchés nationaux sont de tailles
hétérogènes
Par exemple, le marché britannique est
deux fois plus important que le marché
français pour une population comparable
L’appétence au crédit se révèle très variable
d’une région et d’un pays à l’autre
L’encours par habitant est d’environ 5 000 €
au Royaume-Uni, contre 900 € en Pologne
(6ème marché de l’UE en taille d’encours)

4 | ETUDE CREDIT A LA CONSOMMATION EN EUROPE 2015
L’année 2015 marque une reprise visible
du marché européen du crédit à la consommation
L’encours de crédit à la consommation dans l’Union
Européenne s’élève à fin 2015 à 1 124 milliards
d’euros.
Après une période de stabilisation entamée en 2012,
l’année 2015 marque un retour à la croissance,
avec des encours en progression de près de 3% par
rapport à 2014.
Cette tendance repose en grande partie sur la
bonne dynamique des principaux marchés du
crédit à la consommation, Royaume-Uni en tête, qui
voit son encours croître cette année de 19 Mds €.
A côté des spécialistes du financement des
particuliers, les acteurs bancaires réinvestissent
résolument ce marché et encouragent cette reprise
à travers des politiques commerciales et tarifaires
offensives
Sources : Banques centrales, Asterès
Encours de crédits à la consommation dans l’Union
Européenne, milliards €
Devises converties au taux de change moyen de l’année 2015
Ces données sont susceptibles de varier d’un an sur l’autre en raison
des révisions opérées par les banquescentralesetdesvariationsde
taux de change
1182 1170
1148
1108 1102 1094 1093
1124
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
+2.9%
-1.0% -1.9%
-3.5% -0.6% -0.7% -0.1%

5 | ETUDE CREDIT A LA CONSOMMATION EN EUROPE 2015
La production de nouveaux crédits
a été remarquablement dynamique en 2015
Sources : Eurofinas, Banque Centrale Européenne
La croissance des encours est soutenue par une
production de nouveaux crédits aux particuliers très
dynamique en 2015
SelonlaBCE,laproductiondenouveaux
crédits progresse de plus de 20% en
Allemagne, France, Italie et Espagne
Sur le périmètre Eurofinas*, cette production
augmente de 12,7% en 2015 vs. 2014
Les différents segments du marché connaissent des
évolutions contrastées. On constate notamment sur
le périmètre Eurofinas* :
Le recul prononcé du crédit renouvelable ou
revolving (-147 bp par rapport à 2014)
L’essor de l’activité de financement
automobile (+12,6% vs. 2014), portée par les
performances des captives et le succès des
formules de location
Production de nouveaux crédits, milliards €
Source : BCE
*Eurofinas est la fédération européenne des établissements de crédit à la
consommation et représente environ 47% du marché sur 16 pays européens
90
55
21 20 43321
+11.6%
+15.9%
+28.0% 
+20.9% 
+1.3%
+1.9% 
+23.9%
-7.1%
-40.5%
Évolution 2015 vs. 2014