Chapitre 1 : A quoi sert la monnaie

Thème : Qu’est-ce que la monnaie et comment financier l’activité
économique ?
Objectifs : Comprendre l’omniprésence de la monnaie dans nos sociétés, dans la sphère économique
et sa nature, son rôle profond : qu’est-ce que la monnaie ? à quoi sert la monnaie ? d’où vient la
monnaie ?
Chapitre 1 : A quoi sert la monnaie ?
Programme : Par contraste avec les situations d’échange non monétisé, on mettra en évidence les
avantages de la monnaie et les fonctions qu’elle remplit. On évoquera les formes qu’elle revêt et on
expliquera (en prenant comme exemple le paiement par carte bancaire) comment fonctionnent les
systèmes de paiement dématérialisés dans les économies contemporaines.
Notions : fonctions de la monnaie ; formes de la monnaie
Sensibilisation (15-20min max) : 11h15-11h35
Manuel p. 114 : Et si on créait notre propre monnaie ?
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3
4
5
Offre
DVD
Jeans
Livres
Jeux vidéo
Tee-shirts
Demande
Jeans
Tee-shirts
Jeux vidéo
DVD
Livres
Question 1.
Pour se procurer des tee-shirts, 2 offre des jeans qu’elle échange avec 1 en récupérant des DVD. Elle les
échange ensuite avec 4 et obtient des jeux vidéo qu’elle échange avec 3 contre des livres. Elle peut
ensuite obtenir des tee-shirts (livres contre tee-shirts avec 5). Elle a ainsi dû procéder à quatre échanges.
= problème de la double coïncidence des besoins qui rend le troc difficile.
Question 2.
Rappel : qu’est-ce qu’un prix relatif ? C’est le prix d’un bien exprimé dans un autre bien. Cf Ricardo et
son fameux exemple avec les draps et le vin.
Il faut déterminer 10 prix : DVD/Jeans, DVD/Teeshirts, DVD/Jeux vidéo, DVD/Livres, Jeans/Tee-shirts,
Jeans/Jeux Video, Jeans/Livres, Tee-shirts/Jeux video, Teeshirts/ Livres, Livres/Jeux video.
Il y a ici 5 biens dans le système de troc soit 10 prix (5 (5-1)/2). On retrouve donc bien la forme (n(n-
1)/2) où n= nombre de biens.
Question 3.
Si le nombre de biens passe à 1 000, on applique la formule : il y aura : 1 000 (1 000-1)/2 soit 499 500
prix.
Question 4.
Il faut fixer 5 prix en ES : le prix de chacun des biens.
Question 5.
Les échanges sont désormais plus faciles car les protagonistes à l’échange ont un référent commun qui
leur permet d’évaluer facilement la valeur des biens.
Eventuellement : Question 6.
A la fin de l’année, Samia a acheté 4 tee-shirts valant chacun 3 ES alors qu’elle avait un crédit de 20 ES.
Il lui reste donc 8 ES.
Eventuellement : Question 7.
L’utilisation des euros est préférable car les ES ne permettent de faire des échanges qu’au sein du lycée.
Si certains lycéens ont des crédits en ES, ils ne pourront pas les utiliser.

Point sur les SEL :
Un système d'échange local est un système d'échange alternatif au système monétaire et économique
traditionnel. Il rassemble au sein d'une association ou d'un réseau des personnes qui échangent entre elles des
biens et des services, sans souci mercantile et sans utiliser d'argent.
Le SEL permet à tout individu d'échanger des compétences, des savoir-faire et des produits avec les autres
membres du groupe. Chaque SEL est un groupe de personnes vivant dans un même secteur géographique. Pour
comptabiliser les échanges, le SEL crée sa propre monnaie, appelée unité d’échange, le plus souvent basée sur le
temps (1 heure = 60 unités). Il en existe plus de 450 en France. Ils sont généralement classés dans l'économie
sociale et solidaire.
Comme il s'agit le plus généralement, d'échanger du temps, la valeur est simplifié à l'extrême de façon à favoriser
la solidarité et le lien social. Une heure d'échange vaut une heure, que l'on ait fait une tâche qualifiée ou non ; on
gagne 60 unités que l'on ait fait du nettoyage ou donné un cours de physique quantique.
Synthèse : La monnaie est introduite ici pour résoudre les problèmes posés par le troc. Dans une
économie de troc, tout agent économique doit trouver non seulement quelqu’un qui soit prêt à lui
vendre les biens qu’il recherche mais aussi qu’il accepte en échange les biens dont il dispose. C’est ce
qu’on appelle le problème de la double coïncidence des besoins et cela risque de bloquer les échanges.
Ce problème est résolu par l’introduction de la monnaie qui est acceptée par tous (ici le groupe).
L’introduction de la monnaie permet également de résoudre un autre type d’inconvénients du troc : le
problème des coûts de transaction. La monnaie, comme intermédiaire des échanges permet d’éviter
les coûts liés à la recherche des partenaires et des lieux de l’échange (perte de temps, coûts de stockage,
etc…)
Nos économies sont monétaires dans la mesure où les produits ne s'échangent pas contre des produits,
mais contre de la monnaie qui, à son tour, s'échange contre des produits.
I. Quelles sont les grandes fonctions de la monnaie ? (40min)
11h35-12h15
Ne pas annoncer les sous-parties
A. Quelles sont les fonctions économiques de la monnaie ? (25min) : 11h35-
12h00
Document 1. Les trois fonctions économiques de la monnaie
On distingue 3 fonctions économiques de la monnaie :
 La monnaie a une fonction d’unité de compte, c’est à dire qu’elle permet d’évaluer et
d’exprimer la valeur de tous les biens et services en fixant un prix simple et unique. Dans un
système de troc, les prix sont définis les uns par rapport aux autres, il faut calculer les prix
relatifs de chaque bien dans les autres biens, ce qui est plus complexe.
 La monnaie a une fonction d’intermédiaire des échanges, car la monnaie est un bien
directement échangeable contre tous les autres biens, c’est un instrument de paiement qui
permet d'acquérir n'importe quel bien ou service, y compris le travail humain. On dit qu'elle
est un « équivalent général ». C'est, en effet, un instrument admis partout et par tout le
monde, en toutes circonstances.
 La monnaie a une troisième fonction de réserve de valeur, c’est à dire qu’elle peut être
détenue sans perdre de sa valeur au cours du temps et son utilisation peut être différée dans
le temps.
Question 1. En reprenant l’exemple précédent, complétez le tableau suivant, puis expliquez
pourquoi on peut dire que la monnaie est une unité de compte :

Bien
Prix en ES
Prix relatif
en jeans
DVD
2ES
5
Livres
4ES
2,5
Tee-shirt
3ES
3,33
Question 2. Une action est-elle de la monnaie ?
Non, une action est un moyen de réserve de valeur, mais elle ne remplit ni la fonction d’unité de compte,
ni celle d’intermédiaire des échanges ; à la différence de la monnaie, on ne peut pas s’en servir
directement pour régler des transactions. Sa conversion en moyens de paiement comporte un risque
de perte en capital.
Question 3. Faîtes un schéma récapitulatif des différentes fonctions de la monnaie. A faire à la maison.
Cf Doc. p. 116 : Les fonctions économiques de la monnaie : schéma récapitulatif à recopier.
Doc. 5 p 121 Magnard : Des qualités indispensables à distribuer
Fonctions
Qualités
Unité de compte
Divisible, acceptée par tous
Instrument de paiement
Acceptée par tous, transportable, divisible
Réserve de valeur
Conservable, stable
Eventuellement : En tant qu’intermédiaire des échanges, la monnaie est l’actif le plus liquide => qu’est-
ce que la liquidité ?
Doc. 1 p. 115 : La monnaie est un actif liquide
Question 1.
Un actif liquide est un actif immédiatement disponible pour acquérir des biens et services et réaliser
des transactions.
Question 2.
Une entreprise ou un appartement ne sont pas des actifs liquides car on ne peut pas s’en servir
directement pour régler ses achats. Il faut d’abord les vendre pour obtenir de la monnaie.
Question 3.
Un billet de 10 euros constitue un actif liquide par excellence car il est immédiatement disponible pour
réaliser des échanges.
=>Comme la monnaie est constituée de l’ensemble des moyens de paiement directement utilisables
pour régler les transactions dans un espace donné, c’est l’actif le plus liquide qui soit.
On peut définir la monnaie comme un moyen de paiement (un actif liquide) qui repose sur la confiance
et qui sert d’intermédiaire des échanges, permet de mesurer la valeur des biens et peut-être conservée
sans perdre sa valeur (les trois fonctions de la monnaie).
La monnaie a également des fonctions sociales et politiques : cas de l’€.
B. La monnaie, une fonction politique et sociale ? (10min) 12h10-13h00
Document 2. La monnaie unique européenne, un lien social et politique

La création et la mise en place de l’euro est l’aboutissement d’une longue évolution dans
l’histoire de la construction européenne. Après la création de la Communauté économique
européenne (CEE) en 1957, la mise en place de l’Union Economique et Monétaire (UEM) en 1999 fait
de l’Europe la forme d’intégration économique régionale la plus aboutie la plus avancée.
La monnaie unique n’est cependant pas uniquement un instrument économique et financier
permettant le développement des échanges. Elle apparaît également comme un facteur d’intégration
sociale en Europe. L’utilisation d’une monnaie commune, à partir de 2002 permet aujourd’hui à près
de 322 millions de citoyens européens de faire partie de la zone euro. Se créé ainsi un sentiment
d’appartenance à une même communauté.
On peut, entre autres, y comparer les prix nationaux, obtenir des liquidités et effectuer des
paiements de la même façon. On y partage donc des comportements communs. Au-delà des identités
culturelles nationales, l’euro participe ainsi à la création d’une identité européenne.
Source : I. Drahy-Ranzieri, Nathan 2011.
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Question 1. Quels sont les principaux avantages économiques et financiers de la monnaie unique ?
Limitation de coûts de conversion => La monnaie facilite les échanges entre les pays membres de la
zone euro, donne lisibilité des prix entre ces pays. La monnaie unique a également permis d’augmenter
le poids monétaire de l’Europe / dollar.
Question 2. Pourquoi peut-on dire que l’euro participe à la création d’une identité européenne ?
La monnaie commune facilite les échanges et donc le lien. Elle peut donner le sentiment d’appartenir à
un même groupe : celui des Européens. Néanmoins limité par les différences de normes et de valeurs
entre les pays et la faiblesse de l’intégration politique. De plus, on retrouvait sur les billets de francs ou
encore aujourd’hui sur les dollars des symboles d’appartenance collective le franc faisait figurer sur les
billets la devise de la République française ainsi que l’image d’un personnage célèbre pour incarner la
grandeur de la France, comme le $ continue de le faire aujourd’hui (« in god we trust »). Au contraire
les billets en € : c’est par souci de ne froisser aucune susceptibilité nationale que les autorités
monétaires européennes ont choisi de ne faire figurer aucune personnalité européenne marquante, il
s’agit juste de symboles de lieux de passages. Il en va différemment pour les pièces qui ont gardé une
face symbolisant l’identité nationale et non pas européenne. On n’y voit donc guère de symbole
d’appartenance collective.
II. Quelles sont les différentes formes de la monnaie ? (50min)
12h10-13h
Doc 6 p 117 : L’évolution des formes de la monnaie : zapper questions 3 et 5.
Question 1.
 Monnaie-marchandise : bien qui possède les attributs d’une monnaie (échange, unité de
compte, réserve de valeur). La valeur de la monnaie correspond à la valeur du bien (or, argent).
Ex le cauri, petit coquillage blanc ou jaune clair semblable à une porcelaine, récolté sur les rivages des
iles Maldives dans l’Océan indien ou aux Philippines, qui a circulé depuis la Haute Antiquité (- 3000
avec la fondation de l’Etat Egyptien, et l’écriture hiéroglyphique ; et jusqu’à – 600).
en Inde, puis diffusé à partir du 8éme en Afrique orientale par les marchands arabes,.., jusqu’en 1914
au Dahomey où le Trésor public français accepte toujours les cauris en règlement de l’impôt indigène !!
Eventuellement : La monnaie-marchandise a progressivement laissé sa place à la monnaie métallique.
Les 1ères pièces de monnaie datent de – 600 avant JC, soit au milieu de l’Antiquité.

 Monnaie fiduciaire (billets et pièces). En réalité, pour les pièces, on parle de monnaie
divisionnaire.
Que représente le billet à a naissance = initialement, le billet est un certificat remis par un banquier en
contrepartie d’un dépôt d’or ou d’argent. Il circule à la place des métaux précieux pour des raisons de
commodité et de sécurité ; c’est donc un simple substitut aux métaux et non une véritable monnaie.
Apparition de la lettre de change entre Sienne et Florence au 13ème.
A partir du 17ème les banques émettent des billets au-delà de contreparties en or à l’occasion de crédits
accordés à leurs clients (les billets en circulation excèdent l’encaisse métallique des banques). Elles font
le pari que tous ne demanderont pas la conversion des billets en métaux précieux et que les agents se
serviront directement de la monnaie papier pour régler leurs transactions. Les billets deviennent alors
une véritable monnaie s’ajoutant à a monnaie métallique. => Question de la confiance devient centrale.
Pourquoi je ne peux pas vous acheter votre téléphone avec des billets de monopoly ? La
monnaie fiduciaire comme la monnaie divisionnaire ne valent quasiment rien en tant que tel.
La valeur faciale du billet est le montant inscrit sur le billet qui indique la valeur d’échange du
billet, elle n’a strictement rien à voir avec sa valeur intrinsèque (valeur du billet en lui-même)
qui est quasi nulle (c’est un bout de papier). Un billet de 50€ coûte 0,80ct à la production. Cela
différencie la monnaie papier de la monnaie métallique dont la valeur faciale était liée au poids
de la pièce en métal précieux.
Cette monnaie repose sur la confiance des utilisateurs (fiducia = confiance en latin). Pourquoi
avez-vous confiance dans les billets et les pièces que vous utilisez ? Parce que tout le monde
les utilise et les accepte. Mais pourquoi ? Parce que leur valeur est garantie par l’Etat et la
BCE. En effet, la confiance dans la monnaie est garantie par l'autorité de l'Etat et de la
banque centrale qui oblige l'ensemble des acteurs économiques à accepter la monnaie en lui
donnant un pouvoir libératoire et légal. (...).Un commerçant ne peut refuser une marchandise
qui a le statut légal de monnaie. Les billets et les pièces ont un pouvoir libératoire immédiat :
les personnes qui les utilisent sont libérées de leur obligation de paiement dès le transfert de
monnaie.
Une marchandise a le statut de monnaie si elle inspire confiance en étant acceptée par tous,
pour toutes les transactions, sans restriction de durée et sur un territoire donné. L’existence
d’une monnaie suppose qu'il existe un consensus social et la croyance que l'on peut obtenir à
tout moment n'importe quel bien en échange de monnaie.
 Monnaie scripturale : cette monnaie n’apparait que sous une forme « écrite » sur les registres
bancaires (« scriptus » en latin = écrit) : il s’agit de simples lignes d’écriture. C’est l’ensemble
des dépôts à vue sur les comptes courants dans les banques (billets et crédits). La monnaie
scripturale circule grâce aux moyens de paiement que sont les chèques, les CB, les virements…
Ainsi, le règlement d’un achat dans un magasin grâce à un chèque correspond à l’utilisation de
monnaie scripturale puisque la somme d’argent passe directement du compte du client au
compte du magasin.
Pour un salarié plus sécurisant d’être payé en monnaie scripturale car constitue une trace écrite
des paiements effectués, soit preuve selon laquelle le salarié a bien été rémunéré, en cas de
litige entre l’employeur et l’employé + évite de transporter beaucoup de billets ou pièces, ce qui
est plus simple et moins dangereux.
Précision : la CB existe depuis 1967. Premiers distributeurs automatiques en 1971.
Origines du mot « chèque » : C’est ce mot check que les banquiers anglais du 18e siècle
choisissent pour désigner un nouveau mode de paiement qu’ils viennent d’inventer. Comme les
banquiers soumettent sa circulation à de nombreux contrôles, des "checks", on choisit ce mot
pour désigner le nouveau mode de paiement. Le "check" est né, et les Anglais le transforment
bientôt en "cheque", probablement pour le distinguer de "check". Et c’est la dénomination
chèque qui est reprise par les Français tandis que les Allemands le germanisent en "Scheck".