Fruiterie Chez Navet Enr. M. Jean Navet est employé pour une chaîne de magasins d’alimentation à titre de gérant du département des fruits et légumes. Il a emménagé récemment dans une toute nouvelle maison située dans un nouveau développement de la Rive Sud de Montréal. Comme il s’agit d’un quartier jeune, on n’y trouve pas encore toutes les commodités que pourrait souhaiter un banlieusard plutôt pantouflard. Il remarque notamment qu’il n’y a pas moyen de trouver de fruits frais dans les alentours. Il faut parcourir environ cinq kilomètres pour y arriver. Il a toujours rêvé de posséder son propre commerce. Il pense donc que toutes les conditions lui permettant de réaliser son rêve sont réunies. Il a déjà choisi l’emplacement de son commerce, un local de construction récente avec pignon sur rue, d’une superficie de 600 pieds carrés. Avant de louer le local et d’engager des frais d’aménagement, M. Navet aimerait examiner certains points de plus près. Ce qui le préoccupe surtout, c’est de savoir s’il pourra faire «rouler» son commerce, c’est-à-dire s’il pourra rencontrer le paiement de ses dettes à court terme avec les flux de trésorerie que généreront les activités de l’entreprise. Il est bien prêt à ne pas se payer de salaire au début mais il aimerait bien au bout des trois premiers mois, pouvoir retirer 7 000 $, histoire de contribuer un peu aux charges familiales. À partir de la 13ème semaine d’opération, il aimerait pouvoir retirer 250 $ par semaine. Voici un sommaire des prévisions qu’il fait de ses 24 premières semaines d’opération : Données hebdomadaires Ventes : Coût des marchandises vendues : Autres frais (loyer, salaires, etc…) Autres renseignements Stock de fruits : Crédit des fournisseurs : Crédit aux clients : 3 000 $ 2 400 $ 350 $ une semaine de ventes délai d’un mois délai d’une semaine QUESTION : À l’aide du tableau Excel ci-joint, répondez aux interrogations de M. Navet. Effectivement, pourra-t-il faire «rouler» son commerce ? Pourra-t-il effectuer les retraits désirés ? Établissez le niveau de l’actif à court terme et du passif à court terme au bout des 12 premières semaines puis des 24 premières semaines d’opération en supposant que M. Navet fait les prélèvements prévus. À combien en ce cas s’élève le ratio du fonds de roulement de l’entreprise ? Ce ratio vous indique-t-il la capacité qu’a M. Navet de faire face à ses obligations à court terme au moyen des actifs à court terme ? Le faible niveau d’encaisse est-il un indicateur d’une liquidité déficiente ?