But

ECN 2170 – Comptabilité
Prof. : Vernet Félix
État des flux de trésorerie
But
Divulguer l'impact de l'exploitation de l'entreprise, de ses activités financières et de ses
investissements pendant l'exercice, sur les liquidités de l'entreprise.
Permettre aux lecteurs des états financiers d'évaluer la liquidité et la solvabilité de l'entreprise et
sa capacité d'auto générer de l'argent, de rembourser ses obligations, de réinvestir ses fonds et
d'en distribuer aux actionnaires.
Quelques définitions
1-
Fonds de roulement
Désigne l'actif net à court terme, c'est-à-dire :
Actif à court terme
Moins : Passif à court terme
Fonds de roulement
2-
xx
(xx)
xx
Flux de trésorerie (liquidités)
Désignent les espèces ou quasi-espèces, c'est-à-dire :
a)
b)
c)
3.
l'encaisse, nette des emprunts à court terme
les placements à court terme (placements temporaires)
certains autres éléments du fonds de roulement qui équivalent à des espèces, dans
certains cas (éléments facilement monnayables)
Variation des flux de trésorerie (ou des liquidités)
Désigne les changements intervenus dans les flux de trésorerie (ou des liquidités) entre deux
exercices ou entre deux périodes.
N. B. :
C'est la direction de l'entreprise qui détermine la composition des flux de trésorerie
(des espèces et quasi-espèces) et faire un rapprochement des montants obtenus
avec l’état des flux de trésorerie et les espèces et quasi-espèces au bilan, sous
réserve des critères généraux énoncés par l'ICCA. Cependant :
a)
on doit préciser dans l'É.F.T quels sont les éléments constitutifs des flux de
trésorerie de l'entreprise;
b)
l' É.F.T doit présenter les variations survenues dans les flux de trésorerie par suite
des activités de l'entreprise au cours de l'exercice.
1
4-
État des flux de trésorerie
Désigne les causes de l'augmentation ou de la diminution des liquidités au cours de l'exercice ou
de la période, par la divulgation des renseignements suivants :
a)
partie de l'augmentation ou de la diminution des flux de trésorerie (ou des liquidités)
pendant l'exercice provenant de l'exploitation normale de l'entreprise.
Le montant des liquidités générées par les opérations de l'entreprise doit être rapporté
séparément. C'est un indicateur clé de la capacité de l'entreprise de payer ses dettes, de
remplacer ses actifs, de faire de nouveaux investissements et de verser des dividendes
aux actionnaires sans avoir à se procurer du capital externe.
C'est l'ensemble des causes liées aux opérations.
b)
partie de l'augmentation des liquidités pendant l'exercice provenant de sources de
financement obtenu pendant l'exercice (capital emprunté ou capital-actions) ou de la
diminution des liquidités à cause du remboursement par l'entreprise de ses sources de
financement externes.
C'est l'ensemble des causes liées aux activités de financement.
c)
partie de l'augmentation ou de la diminution des liquidités attribuable à la vente ou
l'acquisition de biens mobiliers et immobiliers à long terme, de placements, d'actifs
incorporels et d'autres actifs à long terme et non reflétée dans la partie relative aux
opérations.
C'est l'ensemble des causes liées aux activités d'investissement.
Préparation de l' É.F.T.
Étapes
1.
Définition des flux de trésorerie et calcul de la variation de ces flux pendant
l'exercice.
2.
Calcul des flux de trésorerie (liquidités) provenant des opérations :
Analyse de l'État des résultats et conversion du bénéfice net ou de la perte nette
sur une base de caisse en tenant compte de :



Postes hors trésorerie imputés aux résultats
Variation des postes du fonds de roulement hors trésorerie liés à
l'exploitation.
Calcul des augmentations (diminutions) des flux de trésorerie (des
liquidités) provenant des activités de financement et des activités
d'investissement, par l'analyse de :
 L’État des BNR
 Des postes à long terme du bilan
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