Chapitre 2 : La création monétaire

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À partir de ce guide et des documents exploités, construisez votre propre synthèse
Chapitre 2 : La création monétaire
Sujet : La création monétaire
À partir de vos connaissances sur la monnaie, et de la fiche préparatoire du chapitre, et du plan
de cette synthèse, construisez une introduction respectant la méthodologie suivante :
1- Accroche et intérêt du sujet
2- Définition des termes principaux et délimitation du sujet
3- Présentation du sujet et annonce du plan
I- La création monétaire et l’évolution de la masse monétaire
A- La masse monétaire
Que représente la masse monétaire ? Qui la mesure et comment ?
Quelle est sa répartition?
B- Le processus de création monétaire
Quelle est la source principale de la création monétaire ? Expliquez ce processus.
La création monétaire a une autre origine, laquelle ? Tentez une explication svp.
À quoi correspond le remboursement des crédits ?
C- Les limites à la création monétaire (Partie de la synthèse donnée par votre
professeur)
Recopiez seulement ce que vous avez compris, laissez des blancs pour les parties incomprises,
et inscrivez en marge vos questions.
1- Les retraits de billets
Le bénéficiaire du crédit pourra utiliser cette monnaie, soit en retirant des billets, soit en
utilisant les instruments de paiement tels que le chèque, la carte bancaire…etc
La banque prêteuse doit sans cesse veiller à se constituer une trésorerie et des réserves
suffisantes pour faire face aux retraits en espèce de ses clients. Pour satisfaire la demande de
billets de ses clients, la banque commerciale doit s'adresser à la banque centrale qui est la
seule à pouvoir les créer.
2- Les fuites bancaires à l’occasion de la compensation interbancaire
Si les détenteurs de monnaie utilisent des moyens de paiement tel que le chèque, ils vont
verser des chèques de leur banque à d’autres banques. Chaque banque reçoit donc une
multitude de chèques des autres banques. En fin de journée, une « compensation » permet de
dresser la situation de chaque banque par rapport aux autres. Chaque banque commerciale
détient un compte auprès de la banque centrale qui lui permet de régler en permanence le
solde de ses créances et de ses dettes avec les autres banques par des transferts sur des
comptes gérés par la banque centrale. Une banque qui aura émis plus de chèques qu’une autre
se retrouve en situation de déficit et doit se procurer les liquidités correspondantes.
Où se procure-t-elle les liquidités dont elle a besoin ?
2 solutions :
- Soit elle fait appel au marché interbancaire, en se procurant des liquidités auprès des
banques en excédent ;
- Soit elle s’adresse directement à la banque centrale pour refinancer ses crédits à l’économie.
Mais ce refinancement a un coût. Ce coût est représenté par le taux directeur fixé par la BCE.
Il apparaît clairement que les banques commerciales ne peuvent créer de la monnaie sans
limite parce qu'elle se heurte à un problème de trésorerie que la banque centrale est seule à
pouvoir satisfaire.

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II- La régulation de la masse monétaire par la BCE
A- Les institutions monétaires
Qui est en charge de la politique monétaire de la France ? Depuis quand ? et pourquoi ?
Distinguez le SEBC de l’Eurosystème.
Quel est l’objectif de la BCE et de l’Eurosystème ?
Quel est le rôle de la Banque de France ?
B- Le contrôle de la masse monétaire
1- Les raisons du contrôle de la masse monétaire
Pourquoi faut-il contrôler la masse monétaire ? Quelle serait la conséquence d’une monnaie
en quantité insuffisante ? et quelle serait la conséquence d’une trop grande quantité de
monnaie ?
2- Les moyens de contrôle de la masse monétaire
Quel est le principal instrument utilisé par la BCE pour contrôler la création monétaire.
Quel est l’impact sur l’activité économique de l’utilisation à la hausse de cet instrument ?
Même question mais pour une utilisation à la baisse.