Chapitre 1 : A quoi sert la monnaie

Thème 4 : La monnaie
Chapitre 1 : Qu’est-ce que la monnaie et comment financier l’activité
économique ?
Objectifs : Comprendre l’omniprésence de la monnaie dans nos sociétés, dans la sphère économique
et sa nature, son rôle profond : qu’est-ce que la monnaie ? à quoi sert la monnaie ? d’où vient la
monnaie ?
Chapitre 1 : A quoi sert la monnaie ?
Ce que dit le programme : Par contraste avec les situations d’échange non monétisé, on mettra en
évidence les avantages de la monnaie et les fonctions qu’elle remplit. On évoquera les formes qu’elle
revêt et on expliquera (en prenant comme exemple le paiement par carte bancaire) comment
fonctionnent les systèmes de paiement dématérialisés dans les économies contemporaines.
Notions : fonctions de la monnaie ; formes de la monnaie
Sensibilisation: (Ne pas répondre aux questions directement, on y répondra au fil du cours).
1/Selon vous, à quoi sert la monnaie ? Trouvez au moins deux réponses.
2/Vous allez acheter un petit déjeuner pour toute votre classe à la boulangerie : par quels moyens de
paiement pouvez-vous régler vos achats ?
2/Savez-vous ce qui est représenté sur les billets de 5€ ? Sur les billets de 1$ ? 1£ ? Pourquoi ces
illustrations ont-elles été choisies ?
3/A votre avis, quel est le coût de production d’un billet de 500€ ?
I. Quelles sont les grandes fonctions de la monnaie ?
A. Quelles sont les fonctions économiques de la monnaie ?
Le problème de la monnaie est posé dès qu’un individu désire l’objet possédé par un autre : que
donner en échange ? Quels sont les avantages de la monnaie par rapport au troc ?
Exercice 1 : Nous sommes dans une économie où il n’y a pas de monnaie. Quatre types
d’individus souhaitent échanger des biens :
1. La musicienne enceinte : elle ne peut qu’offrir des concerts mais a très envie de manger des fraises,
2. Le cultivateur de fraises passionné d’œnologie : il a des fraises à échanger fraises et souhaite
acquérir des bouteilles de vin.
3. Le viticulteur carnivore : il propose du vin et a très envie de manger un méchoui.
4. Le berger mélomane : il propose des moutons et a très envie d’écouter de la musique.
Question 1. Combien d’échanges doit-il y avoir si la musicienne veut vraiment manger des fraises ?
Musicienne propose un concert au berger contre un/des moutons ; elle échange le/les moutons avec le
viticulteur contre du vin ; elle échange le vin contre les fraises. = > 4 échanges.
Question 2. Combien de prix relatifs faudrait-il calculer pour que chacun obtienne ce qu’il désire ?
Autre problème se pose dans cet exemple : il faut déterminer combien vaut chaque bien par rapport à
tous les autres, c’est-à-dire les prix relatifs : combien un concert vaut de moutons ?
Il faut déterminer 10 prix : Fraises/Vin, Fraises/Concert, Fraises/Mouton, Concert/Vin, Concert/Mouton,
Vin/Mouton.

Il y a ici 4 biens dans le système de troc soit 6 prix (4 (4-1)/2). On retrouve donc bien la forme (n(n-1)/2)
où n= nombre de biens.
Question 3. Si nous introduisons de la monnaie, combien d’échanges doit il y avoir ?
1 seul échange.
Troc = échange d’un bien contre un autre bien (par exemple des saucisses contre des fraises).
Le troc freine les échanges pour trois raisons principales :
- Il faut une comptabilité des désirs : Problème de la double coïncidence des besoins.
- Le troc nécessite de calculer des prix relatifs pour tous les biens.
- On ne peut pas toujours diviser les biens échangés comme on le souhaite.
A travers cet exercice, on retrouve deux des trois fonctions principales de la monnaie :
1. La monnaie est un instrument d’échange : La première fonction de la monnaie est de fluidifier
et d’accélérer les échanges dans une économie. Une seule marchandise est utilisée
comme intermédiaire des échanges : car la monnaie est un bien directement échangeable
contre tous les autres biens, c’est un instrument de paiement qui permet d'acquérir n'importe
quel bien ou service, y compris le travail humain. On dit qu'elle est un « équivalent général ».
C'est, en effet, un instrument admis partout et par tout le monde, en toutes circonstances.
Cela résout le problème de la double coïncidence des besoins lié au troc.
2. La monnaie a une fonction d’unité de compte, c’est à dire qu’elle permet d’évaluer et
d’exprimer la valeur de tous les biens et services en fixant un prix simple et unique. Dans un
système de troc, les prix sont définis les uns par rapport aux autres, il faut calculer les prix
relatifs de chaque bien dans les autres biens, ce qui est plus complexe. La monnaie donne un
prix absolu aux bien et services présents dans une économie et évite de réaliser une multiplicité
de calculs de prix relatifs.
3. On peut ajouter que la monnaie a une troisième fonction de réserve de valeur, c’est à dire
qu’elle peut être détenue sans perdre de sa valeur au cours du temps et son utilisation peut
être différée dans le temps. La monnaie est donc aussi un moyen d’épargne, on peut conserver
la monnaie pour pouvoir se procurer des biens et des services dans un temps futur.
Question 1. Pour chaque situation, dîtes quelle fonction de la monnaie est concernée :
- Guillaume met chaque mois de l’argent de côté pour se payer des vacances : réserve de
valeur
- Arthur souhaite acheter un manuel d’économie d’occasion, il compare les prix sur
internet : unité de compte
- Laly achète un pain au chocolat pour son goûter : intermédiaire des échanges
Question 2. Quelle fonction de la monnaie est remise en cause par l’inflation ?
La fonction de réserve de valeur -> inflation = hausse du niveau général des prix, quand les prix
augmentent, on peut acheter moins de choses avec la même quantité du monnaie = baisse du pouvoir
d’achat de la monnaie dans le temps -> perte de valeur de la monnaie d’une période à l’autre
Question 3. Une action est-elle de la monnaie ?
Non, une action est un moyen de réserve de valeur, mais elle ne remplit ni la fonction d’unité de compte,
ni celle d’intermédiaire des échanges ; à la différence de la monnaie, on ne peut pas s’en servir

directement pour régler des transactions. Sa conversion en moyens de paiement comporte un risque
de perte en capital.
Question 4. Faîtes un schéma récapitulatif des différentes fonctions de la monnaie.
Cf doc 2 p. 106 Magnard. Les fonctions économiques de la monnaie.
Document 1 : Les qualités indispensables de la monnaie
Fonctions
Qualités
Unité de compte
Divisible, acceptée par tous
Instrument de paiement
Acceptée par tous, transportable, divisible
Réserve de valeur
Conservable, stable
Eventuellement : En tant qu’intermédiaire des échanges, la monnaie est l’actif le plus liquide => qu’est-
ce que la liquidité ?Un actif liquide est un actif immédiatement disponible pour acquérir des biens et
services et réaliser des transactions. Une entreprise ou un appartement ne sont pas des actifs liquides
car on ne peut pas s’en servir directement pour régler ses achats. Il faut d’abord les vendre pour
obtenir de la monnaie. Un billet de 10 euros constitue un actif liquide par excellence car il est
immédiatement disponible pour réaliser des échanges.
=>Comme la monnaie est constituée de l’ensemble des moyens de paiement directement utilisables
pour régler les transactions dans un espace donné, c’est l’actif le plus liquide qui soit.
On peut définir la monnaie comme un moyen de paiement (un actif liquide) qui repose sur la confiance
et qui sert d’intermédiaire des échanges, permet de mesurer la valeur des biens et peut-être conservée
sans perdre sa valeur (les trois fonctions de la monnaie).
2 éléments pour nuancer ce qui a été dit sur le troc :
1. La monnaie a toujours existé : nous ne sommes pas passés d’économies de troc à des
économies monétaires
Document 2 : Les monnaies sont-elles apparues pour pallier aux difficultés du troc ?
Pierre-Cyrille Hautcoeur : L'apparition de la monnaie est trop ancienne pour que l'on puisse dire avec
assurance dans quel but elle a été créée. Dès le néolithique, un certain nombre de biens
techniquement adaptés (durables, homogènes, divisibles en unités standardisables, de qualité aisée à
vérifier et suffisamment répandus) furent utilisés pour l'une ou plusieurs des trois fonctions classiques
de la monnaie : unité de compte, moyen d'échange et réserve de valeur. On peut ainsi mentionner
l'usage dans les échanges de sel, de blé, de bétail, de métaux précieux, de pierres précieuses, de
coquillages, de peaux, de produits artisanaux ou d'outils. Le passage à une véritable monnaie dominant
les autres instruments d'échange et réunissant ces trois fonctions fut plus tardif. Un instrument en vint
parfois à dominer les autres dans les échanges, tels les coquillages kauris utilisés en Chine plus de 1000
ans avant notre ère, et diffusés autour du Pacifique et de l'Océan Indien pendant plus de 2000 ans par
les marchands chinois, indiens et arabes. A l'opposé, les autorités politiques et religieuses de vastes
empires utilisaient une unité de compte pour tenir leur comptabilité et imposaient des taxes pour
constituer des trésors qui symbolisaient l'unité de la communauté: ce fut le cas dès le 3eme millénaire
avant JC en Mésopotamie et en Egypte, mais ces sociétés très hiérarchisées ne laissaient pas une
grande autonomie aux marchands. La véritable articulation entre fonctions sacrée (unité de compte)
et marchande (instrument de paiement) eut sans doute lieu avec la production de pièces d'or et
d'argent, en Lydie (Asie mineure) au 6e siècle avant JC, puis en Grèce. La monnaie a donc une double
origine sacrée et instrumentale. Ceci explique peut-être l'adoration que l'on continue à lui rendre.
Source :
2. Le troc n’a pas disparu de nos sociétés.

Un système d'échange local est un système d'échange alternatif au système monétaire et économique
traditionnel. Il rassemble au sein d'une association ou d'un réseau des personnes qui échangent entre
elles des biens et des services, sans souci mercantile et sans utiliser d'argent.
Le SEL permet à tout individu d'échanger des compétences, des savoir-faire et des produits avec les
autres membres du groupe. Chaque SEL est un groupe de personnes vivant dans un même secteur
géographique. Pour comptabiliser les échanges, le SEL crée sa propre monnaie, appelée unité
d’échange, le plus souvent basée sur le temps (1 heure = 60 unités). Il en existe plus de 450 en France.
Ils sont généralement classés dans l'économie sociale et solidaire.
Comme il s'agit le plus généralement, d'échanger du temps, la valeur est simplifié à l'extrême de façon à favoriser
la solidarité et le lien social. Une heure d'échange vaut une heure, que l'on ait fait une tâche qualifiée ou non ;
on gagne 60 unités que l'on ait fait du nettoyage ou donné un cours de physique quantique.
Il existe des alternatives à la monnaie classique : Faire faire aux élèves une recherche sur le bitcoin
Synthèse : La monnaie est une alternative au troc. Dans une économie de troc, tout agent
économique doit trouver non seulement quelqu’un qui soit prêt à lui vendre les biens qu’il recherche
mais aussi qu’il accepte en échange les biens dont il dispose. C’est ce qu’on appelle le problème de la
double coïncidence des besoins et cela risque de bloquer les échanges. Ce problème est résolu par
l’introduction de la monnaie qui est acceptée par tous (ici le groupe).
L’introduction de la monnaie permet également de résoudre un autre type d’inconvénients du troc :
le problème des coûts de transaction. La monnaie, comme intermédiaire des échanges permet d’éviter
les coûts liés à la recherche des partenaires et des lieux de l’échange (perte de temps, coûts de
stockage, etc…)
Nos économies sont monétaires dans la mesure où les produits ne s'échangent pas contre des
produits, mais contre de la monnaie qui, à son tour, s'échange contre des produits.
Transition La monnaie a également des fonctions sociales et politiques : cas de l’€.
B. La monnaie, une fonction politique et sociale ?
Exercice 2 : Votre professeur souhaite acheter un de vos stylos bille. Pour chacun des moyens de
paiement suivant, dites si vous acceptez l’achat et expliquez pourquoi:
1. Un billet de 5€
Par exemple, des élèves peuvent refuser la transaction car :
- le billet peut être faux : on insistera alors sur le rôle de la confiance et de son institution par le
droit qui punit le faux monayage comme un crime
- le prix paraît trop élevé, la transaction n’étant pas juste : on insistera alors sur le rôle des normes
sociales dans l’échange.
Les élèves peuvent accepter car ils ont confiance en un billet de banque, qu’ils savent pouvoir être
accepté par d’autres lors de transactions futures
2. Un papier sur lequel il est écrit « 5 € »
Il s’agit surtout de demander aux élèves en quoi cette situation diffère de la précédente :
- absence de cours légal donc de confiance pour un « simple bout de papier »
- un tel papier ne me permet pas d’acheter à nouveau auprès de quelqu’un d’autre qui ne
connaît pas le professeur.
3. Un chèque de 5€
Question qui vise (en lien avec la suivante) à distinguer monnaie et instrument de circulation de la
monnaie (chèque, CB, …). Pour cela, demander aux élèves si l’on peut payer quelqu’un d’autre
directement avec le chèque qu’on vient de recevoir.
4. Un chèque d’un milliards d’euros.

Outre qu’un tel montant est beaucoup trop élevé pour un stylo, la question vise surtout à expliquer
aux élèves qui accepteraient le chèque qu’il ne s’agit pas de monnaie, et que se pose donc la question
de la solvabilité de l’émetteur du chèque.
Remarque : il n’y a pas de mauvaises réponses à cet exercice car il s’agit de faire émerger les
représentations des élèves. L’essentiel est donc de repérer les arguments développés par les élèves
pour justifier leurs réponses.
Document 3 : La monnaie repose sur la confiance
La valeur d’une monnaie se fonde sur la confiance des gens qui l’utilisent. La valeur de la monnaie
canadienne, dont les billets de banque et les pièces de monnaie, vient du fait qu’elle est largement
acceptée et qu’elle constitue une réserve de valeur sûre.
Pour que la monnaie puisse remplir toutes ses fonctions de façon satisfaisante, sa valeur doit rester
relativement stable au fil du temps. C’est pourquoi la Banque du Canada s’emploie à entretenir la
confiance du public à l’égard de la monnaie du pays. Pour ce faire, la Banque met en oeuvre la politique
monétaire de façon à maintenir l’inflation à un niveau bas, stable et prévisible. La maîtrise de l’inflation
contribue non seulement à protéger la valeur de la monnaie canadienne, mais aussi à maintenir un
climat favorable à une croissance économique soutenue.
La prévention de la contrefaçon, c’est-à-dire l’ensemble des mesures prises pour veiller à ce que les
billets de banque soient acceptés facilement et à ce que leur authenticité ne fasse aucun doute,
constitue un autre des grands efforts que déploie la Banque pour préserver la confiance dans la
monnaie canadienne. La Banque est responsable de la conception, de la production et de la
distribution des billets de banque.
Source : « Qu’est-ce que la monnaie ? » Banque du Canada, mai 2011
Question 1. Expliquer – Pourquoi l’absence de confiance en une monnaie est-elle problématique ?
Question 2. Expliquer – Comment la Banque centrale canadienne souhaite-t-elle assurer cette
confiance ?
Document 4 : Code pénal et faux monnayage
LIVRE IV : Des crimes et délits contre la nation, l'Etat et la paix publique.
TITRE IV : Des atteintes à la confiance publique.
CHAPITRE II : De la fausse monnaie.
Article 442-1
La contrefaçon ou la falsification des pièces de monnaie ou des billets de banque ayant cours légal en France ou émis par les
institutions étrangères ou internationales habilitées à cette fin est punie de trente ans de réclusion criminelle et de 450 000 euros
d'amende. (…)
Article 442-11
Les personnes physiques coupables des crimes et délits prévus aux articles 442-1 à 442-6 encourent également les peines suivantes
:
1° L'interdiction des droits civiques, civils et de famille (…) ;
2° L'interdiction d'exercer une fonction publique ou une activité de nature professionnelle ou sociale (…).
3° L'interdiction de séjour (…)
Article 442-16
Les personnes physiques ou morales coupables des crimes et délits prévus aux articles 442-1 à 442-3 encourent également la peine
complémentaire de confiscation de tout ou partie de leurs biens, quelle qu'en soit la nature (…).
Question 1. Décrire - Relevez dans le texte les peines encourues pour faux monnayage.
Question 2. Justifier – Comment expliquer l’importance de ces peines ?