Chapitre 3 : Elaboration des budgets de trésorerie Objectifs : 1) Etablir les prévisions de trésorerie ; 2) Equilibrer la trésorerie ; 3) Contrôler les prévisions et les réalisations ; 4) Etablir un compte de résultat et le bilan prévisionnel Principes généraux I. A) Objectifs de la gestion de la trésorerie Le trésorier établit un budget de trésorerie et un plan de trésorerie La gestion de trésorerie a pour but premier de prévenir la cessation de paiement. Elle a aussi pour but d’assurer à l’entreprise l’utilisation optimal des excédents de trésorerie ou la recherche de moyens de financement à court terme au moindre cout. B) Le trésorier dans l’entreprise Le trésorier peut exclusivement être affecté à cette tache dans le cas d’une grande entreprise. La fonction peut être assumé par le Chef Comptable sans une PME. C) L’horizon des prévisions de trésorerie Les prévisions sont faites : - A un an avec un découpage mensuel ; A 3 ou 4 mois avec un découpage hebdomadaire ; Au jour le jour dans un souci de gestion à très court terme. D) La procédure budgétaire L’entreprise met en place une procédure budgétaire dans laquelle s’insère le budget de trésorerie. Les prévisions de trésoreries sont issues des différents budgets. Elles peuvent être suivies de la confection d’un compte de résultat prévisionnel et d’un budget prévisionnel. E) La démarche retenue La gestion de trésorerie suppose d’une démarche en deux (02) temps : - L’élaboration de budget de trésorerie : document récapitulatif des encaissements et des décaissements sur une période donnée L’élaboration d’un plan de trésorerie : document issu du précèdent et intégrant les moyens de financement à court terme retenus ainsi que leurs couts (frais financiers), ou dégageant des excédents de placement envisageables par l’entreprise. - II. L’objectif est de parvenir à une trésorerie Zéro où il n’y aurait ni excédents inemployés, ni découverts couteux en agios. Le budget de trésorerie A- Définition L’élaboration du budget de trésorerie demande la préparation d’un budget de recettes (encaissements) et d’un budget des dépenses (décaissements) qui seront ensuite regroupés dans un budget de trésorerie. B- Cas Pratique de la société MBOLO SAMBA 1- Le budget des encaissements Le budget des encaissements découle des ventes auquel il faut intégrer le délai de paiement de règlement des clients. Il doit être évalué en Toutes taxes comprise (TTC) puisque les encaissements sur les ventes comprennent la TVA. Soit le bilan au 31/12/2021 de la société MBOLO SAMBA après répartition se présente comme suite : Valeur en KF Actif Passif Libellé Brut Amrts/prov Net Libellé Net Actif immobilisé…. 200 000 120 000 800 000 Capitaux propres Capital et réserves… 122 990 Actif circulant Dettes Dettes financières (a) 21 000 Stocks et en cours : -Matières premières 38 000 Dettes d’exploitation : et fournitures…… 38 000 42 390 -dettes fournisseurs (2). 36 000 -produits finis…. 42 390 -dettes fiscales (3)… 10 000 30 000 Dettes diverses : Créances 4 100 -dettes fiscales (impôts d’exploitation -créances clients … 30 000 1 000 sur les bénéfices 4 500 -autres (1)….. 4 100 -autres (4)………… 1 000 Disponibilités ….. 1 000 Total de l’actif 315 490 120 000 195 490 Total du passif 195 490 (a) Dont solde créditeurs de banque : 21 000 ; (1) TVA déductible ; (2) dont 2/3 payables en janvier et le 1/3 en février ; (3) TVA à déduire ; (4) Dividendes à payer en juin L’entreprise a prévu de réaliser des ventes H.T suivantes au cours des six premiers mois de l’année 2022 : Mois Montant Mois Montant Janvier 95 000 000 Avril 79 000 000 Février 54 000 000 Mai 79 000 000 Mars 108 000 000 Juin 35 000 000 Les clients paient 50% au comptant et le reste à 30jours. La TVA est de 18,60%. L’entreprise envisage de réaliser un emprunt au cours du mois de mars 2022 pour un montant de 40 000 000 F 1) Etablir le budget des encaissements des ventes 2- Budget des décaissements Il est conseillé de préparer le budget des décaissement en établissant au préalable : - Un budget de décaissement relatifs aux achats ; Un budget de TVA à payer ; Un budget récapitulatif des décaissements a) Le tableau des décaissements relatifs aux achats Le budget des décaissements est issu du budget des achats en y intégrant le délai de règlement aux fournisseurs. Il doit être tenu toutes taxes comprises puisque l’entreprise doit payer les factures reçues toutes taxes comprises. Suite de l’exercice pratique : L’entreprise a prévu d’effectuer les achats HT suivants au cours du premier semestre 2022 : Mois Montant Mois Montant Janvier 21 200 000 Avril 26 300 000 Février 30 700 000 Mai 18 650 000 Mars 25 450 000 Juin 19 400 000 Les fournisseurs sont réglés 50% à 30 jours et 50% à 60jours avec la TVA à 18,6%. b) Le budget de la TVA à payer Le principe de calcul TVA à payer = T.V.A Collectée (M-1) - ∑ (T.V.A Déductible s/ immobilisations (M-1) + T.V.A Déductible s/ autres biens et services (M-2) ) Remarque : il peut arriver, dans certaines entreprises, que, pour un mois donné, le montant de la TVA déductible soit supérieur à celui de la TVA collectée. L’entreprise bénéficie alors d’un crédit de T.V.A (crédit reportable et à déduire de la ou des déclarations suivantes. Le budget de la TVA Il indique le montant de la TVA que l’on doit prévoir de décaisser chaque mois. Pour l’entreprise, l’acquisition d’une immobilisation d’un montant de 100 000 000 en mars 2022 est envisagée ( Tva 18,6%). Pour simplifier, on suppose qu’il n’y a pas de TVA sur les charges indirectes de production ni sur les charges de distribution. Le fournisseur d’immobilisation est réglé à 30jours a) Le budget récapitulatif des décaissements L’entreprise communique les autres dépenses suivantes : Mois Main d’œuvre (2) Budget de production (1) Budget de distribution (3) Ch. Variables Ch. Fixes Janvier 20 620 000 5 117 000 2 454 500 6 000 000 Février 18 440 000 4 574 000 2 454 500 6 000 000 Mars 22 800 000 5 660 000 2 454 500 6 000 000 Mois 21 420 000 5 317 000 2 454 500 6 000 000 Avril 21 420 000 5 317 000 2 454 500 6 000 000 Mai 21 420 000 5 317 000 2 454 500 6 000 000 Juin 17 280 000 4 288 000 2 454 500 6 000 000 (1) Les amortissements ont été exclus car ils ne constituent pas des décaissements ; charges payées le mois engagé (2) Le personnel est payé le 28 de chaque mois ; (3) Charges payées le mois engagé Impôts sur les bénéfices Acomptes : 1er acompte =9 000 000 ; 2e acompte =11 300 000 Liquidation : 4 500 000 Distribution des dividendes L’entreprise envisage distribuer des dividendes aux actionnaires en juin. Le montant décaissé relatif à cette distribution s’élève à 1 000 000. Travail à faire : a) Elaborer le budget récapitulatif des décaisser ; b) Le budget général de trésorerie
