Concurrence imparfaite Exemples

Monopole
Concurrence imparfaite
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Un monopole, c’est une structure de marché
où une seule firme offre le bien (production du
monopole = production du marché).
Le monopole
Concurrence monopolistique
Hotelling et Salop
Concurrence à la Cournot
Concurrence à la Bertrand
Concurrence à la Stackelberg
→ un monpoleur ne peut pas considérer le prix
du marché comme donné, mais il est plutôt un
“faiseur de prix” (price setter).
1
Exemples
2
Maximisation du profit du monopoleur
• Microsoft depuis les années 1990 sur le marché
des systèmes d’exploitation des ordis personnels
“Intel-compatible” – c’est quoi un marché?
• IBM dans les 1960s sur le marché des “mainframe
computers”
• Service postal suisse dans le marché du “noncourier non-bulk mail delivery” en Suisse
• Les TL sur le marché des transports lausannois
• Services de cafét sur le campus à Dorigny
3
Le monopoleur considère la demande du
marché comme donnée et décide de son prix
et de sa quantité:
max p , Q Π = pQ − C ( Q )
s.c. Q = D ( p )
càd: le monopoleur choisi le point sur la courbe
de demande qui maximise ses profits.
4
1
La condition de deuxième ordre (CDO):
Choisit-il le prix ou la quantité? Peu importe.
Supposons qu’il choisisse la quantité. Alors,
le prix est donné par la fonction de
demande inverse:
p ' ' ( Q )Q + 2 p ' ( Q ) − C ′′( Q ) < 0
Si la CDO est satisfaite, alors la condition
d’optimalité est donnée par:
p(Q) = D −1(Q)
revenu marginal (Rm) = coût marginal (Cm)
C’est comme en concurrence parfaite avec une
différence importante: le revenu marginal du
monopoleur est plus petit:
Maximiser les profits donne donc la
condition de premier ordre:
p ' (Q)Q + p(Q) − C ′(Q) = 0
p ' ( Q )Q + p < p
5
6
Comparison graphique
Marché en concurrence: Monopoleur:
La raison: si le monopoleur augmente la
quantité produite, il diminue le prix auquel il
peut la vendre sur le marché.
p
p
Donc, le monopoleur augmente son prix au
delà du coût marginal (pour un monopoleur,
diminuer la quantité, c’est augmenter le
prix!).
Demand curve
p1
p1
p2
A
C
Demand curve
B
A
q q +1
7
q
B
Q Q+1
8
Q
2
Dérivation du prix optimal
La règle optimale en termes d’élasticités:
L’élasticité prix est définie comme:
MC
p
ε = ε ( p) =
AC
AVC
Donc la condition de premier ordre devient:
e
π
C ′(Q) =
Demand
dp
1
Q + p = p (1 +
)
dQ p
dQ
dp Q
1
= p (1 + )
MR
0
dQ p
dp Q
9
Q
En particulier:
Si la demande est partout très élastique ( ε est
proche de
), alors le monopoleur choisit une
quantité de sorte que le prix soit proche du coût
marginal: dans ce cas le monopoleur est proche
de la concurrence parfaite.
−∞
Si la demande est inélastique ( ε ≤ 1), le prix est
beaucoup plus élevé que le coût marginal: le
monopoleur a beaucoup de pouvoir de marché.
11
ε
10
Observation:
Le monopoleur va choisir un point dans la
partie élastique de la demande.
Preuve:
Si ε <1 , alors le revenu marginal est négatif.
Donc si la firme, réduit sa production (le prix
augmente), son revenu augmente. Comme
nécessairement les coûts baissent, le profit
de l’entreprise augmente.
12
3
Exemple algébrique:
Markups:
En réarrangeant la condition de premier
ordre:
Demande linéaire D(p) = a - bp
C ′(Q)
p (Q) =
1 + 1 / ε (Q)
Donc on peut obtenir:
Demande inverse: p(Q) = a/b – Q/b
Revenu marginal: Rm(Q) = a/b – 2Q/b.
Cette formule montre que le prix du
monopoleur est un markup sur les coûts
marginaux, p = m*Cm, avec un facteur de
markup:
1
m=
1 + 1 / ε (Q)
Ceci est une droite qui a la même ordonnée à
l’origine que la demande inverse mais qui a
une pente deux fois plus élevée.
>1
13
14
La perte sèche du monopoleur:
La condition de deuxième ordre: Dans
le cas linéaire c’est:
′ Q) > −2 / b
C ′(
Cette condition est satisfaite si le coût
marginal ne baisse pas trop rapidement
(et en particulier elle est satisfaite si le
coût marginal augmente sur le domaine
d’intérêt).
15
Est-ce que l’optimisation du monopoleur est
efficiente au sens de Pareto?
(= il n’est pas possible d’améliorer le sort
d’un individu sans détériorer celui d’un autre)
Non, car le prix du monopoleur est endessus du coût margial.
16
4
Si le monopoleur vend à ce consommateur
seulement une unité à un prix plus petit que
p(Q M ) , le monopoleur et le consommateur
gagnent à l’échange.
L’argument en détail
Supposons le monopoleur produit Q M.
On sait que le prix sera: p(Q M ) > Cm(Q M ).
La raison de l’inefficacité est le fait que le
monopoleur ne peut pas faire une discrimination
des prix parfaite: si le monopoleur offre un prix
plus bas à un consommateur marginal (ce qu’il
aimerait faire), il doit offrir ce même prix aussi à
tous les autres consommateurs (infra-marginaux)
ce qui fait baisser le profit du monopoleur.
Maintenant un consommateur est prêt à
payer p > Cm(Q M ) , mais pas p(Q M ) .
17
La perte sèche du monopole: C + E
18
Pourquoi les monopoles existent?
p
Principalement 4 raisons:
MC
A
pm
pc
em
B
C
1. Une entreprise a un avantage de coûts
important,
2. Par construction (cas spécial:
règlementation gouvernementale),
3. Une industrie avec des effets de réseau,
4. Monopole naturel.
ec
E
D
MR=MC
Demand
MR
0
Qm
Qc
19
20
Q
5
1. Avantage de coûts
Exemples:
Cela arrive si une entreprise a une technologie
de production nettement supérieure (ou
exclusive), meilleur accès aux biens/services
intermédiaires, ou une meilleure organisation,
de sorte qu’elle puisse vendre à une qualité ou
à des prix plus favorables.
Xerox dans les années 70, Ford dans les années
1920, mines de sel (comme celle à Bex) jusqu’au
19ème siecle. Dans la plupart des régions le sel
est rare et donc les mines ont traditionnellement
eu des vraies positions de monopoles (le
commerce ayant été cher et contraint).
Note: Le pouvoir du monopole est limité par les
possibilités de production alternatives. Si ces
dernières sont largement inférieures, les
avantages de coûts amènent à une vraie
position de monopole.
21
2. Monopole par construction
A priori ce marché (défini par la technologie et
les préférences) serait concurrentiel, mais
l’instance responsable du marché impose un
monopole.
Examples:
• Brevets; prix élevé des médicaments contre
les SIDA
• Création et appropriation de rentes;
Gazprom, caféterias et restaurants sur le
campus de Dorigny
23
Avec l’ouverture au commerce et la diminution de
la protection étatique au 19ème siecle, les mines
de sel sont devenues une industrie concurrentielle.
22
3. Effets de réseau
Des effets de réseau sont présents si la valeur
d’un bien pour un consommateur augmente
avec le nombre de consommateurs qui utilisent
le bien. Dans ce cas, deux biens très similaires
ne co-existeraient pas sur le marché, car l’un va
chasser l’autre du marché (indépendemment de
la qualité).
Exemples:
• cassettes vidéo dans les 80: 2 systèmes; VHS
et Beta
• systèmes d’exploitation des ordinateurs fin 80
/ début 90: Intel-Microsoft et Apple.
24
6
4. Monopoles naturels
Un monopole naturel apparait si la taille
minimale de production efficace (quantité où
le coût moyen est minimal) est relativement
grande par rapport à la taille du marché
(représentée par la fonction de demande).
C’est le cas, si la demande totale du marché
se trouve sur la partie décroissante du coût
moyen d’une seule entreprise, et donc une
seule entrprise peut produire pour le marché
entier à un moindre coût que plusieures
25
entreprises.
Exemple:
Electric power utilities aux E.U. dans les 70
(estimations de Christensen and Greene, 1976)
Cost, $ per
thousand kWh
D
AC
4.79
0
33
Q, Billion kWh per year
27
Donc le monopole naturel est caractérisé
par des coûts fixes relativement importants
par rapport à la demande du marché.
Un exemple important: services industriels
(utilities). Leur courbe des coûts moyens est
typiquement en u, avec une grande taille
minimale efficace.
D’autres exemples sont des industries avec
des coûts moyens décroissants, où la taille
minimale efficace est infinie.
26
Si la demande du marché est plus petite que
33 billions kWh par année, aucune entreprise
ne peut mettre un prix au coût marginal sans
faire des pertes.
En fait, comme montre le graphe, un
monopole naturel existe si la demande sur le
marché de l’electricité est plus petite que 48
billions kWh par année: à 48 billions kWh,
deux entreprises, chacune produisant 24
billions kWh, ont le même coût moyen ($4.81)
qu’une seule entreprise produisant 48 billions
28
kWh.
7
Donc, pour q=24, le coût total de production
avec deux entreprises est le même que celui
d’une seule entreprise:
q
Partager la production sur le marché de
l’électricité:
Cost,
price
D
C( q )
C( q )
C ( 2q )
+q
= 2q
q
q
2q
Si q décroît, C(q)/q augmente, alors que
C(2q)/2q décroît. Donc, partager la
production entre deux entreprises est moins
efficace si q < 48.
29
Si par contre la production est par exemple de
66 billions kWh, et qu’elle est partagée entre
deux entreprises, ce sera plus efficace que si
une seule entreprise produisait tout (6
centimes par mil kWh).
Dans le cas d’un monopole naturel (q<24 cidessus), il est préférable pour les
consommateurs si une seule entreprise sert
tout le marché, avec prix = coût moyen.
31
AC
4.85
4.81
4.79
0
24
33
48
66
Q
30
Mais si c’est une seule entreprise qui produit
(= position de monopole), l’entreprise ne va
pas mettre prix = coût moyen parce qu’elle a
une position de monopole.
La solution (?): régulation
32
8
La régulation des monopoles:
p, Yen ( ¥ ) per
hundred KWH
53
La plupart des monopoles, et probablement
tous les monopoles naturels, sont
réglementés par le gouvernement. L’outil le
plus utilisé: price plafond (un prix P de sorte
que le monopoleur n’ose pas mettre un prix
plus élevé que P).
MC
30.3
26.9
Ilustration: electric power utility, avec données
de Kyushu (Japan). Si pas réglementé,
l’entreprise choisi le point e1 dans le graph
(revenu marginal = coût marginal) et
l’entreprise fait un profit égale à la surface A. 33
Si le gouvernement impose un prix
plafond de P = 19.5 (= prix
concurrentiel), l’entreprise produit 34
billions kWh par année, parce que cela
minimise les pertes de l’entreprise
(surface B).
22.3
21.9
19.5
A
AC
e1
e2
B
e3
Demand
MR
0
23
31 34
54
Q, Billion kWh per year34
Comme l’entreprise fait des pertes si P =
19.5, le gouvernement a deux options:
• garder ce prix et subventionner l’entreprise,
ou
• choisir un prix avec lequel l’entreprise ne
fait pas de pertes
Les deux possibilités sont utilisées en
pratique.
35
36
9
Problèmes avec la régulation:
La première a l’avantage que la production
est optimale au sens de Pareto, alors que
sous la deuxième il n’est pas nécessaire de
subventionner l’entreprise.
Sous la deuxième option, le mieux que le
gouvernement puisse faire c’est de mettre un
prix P = 22.3 (“average cost pricing”).
Maintenant l’entreprise va optimiser et choisir
le point e2 sur la courbe de demande, ou elle
“break even”. Il y a une perte sèche avec ce
prix plafond, mais elle est plus petite que si le
monopole n’avait pas été réglementé.
37
• Manque d’information: Si le gouvernement
ne connaît pas la fonction de coût du
monopoleur, la régulation, ci-dessus décrite
n’est pas possible.
• Regulatory capture (George Stigler, 1971):
Les agents dans les industries connaissent
bien les autorités de régulation et
coopèrent avec eux. La frontière entre
coopération et influencer n’est pas claire.
38
Régulation optimale du prix
Note: Plus le problème d’information est
grave, plus intense doit être la
collaboration → trade-off entre les deux
points ci-dessus
• régulation par le prix peut faire
disparaitre la perte sèche
• la régulation est optimale si elle conduit
à la situation de concurrence parfaite
• Faveurs gouvernementales et pots de vin
(www.transparency.org).
39
40
10
p, $ per unit
24
MC
Market demand
A
B
18
16
Discrimination par les prix:
2 groupes
Optimal Price
Regulation
Regulated demand
e
m
C
e
o
E
• coût marginal = m
• monopole demande aux
consommateurs du groupe i un prix pi
pour Qi unités
• profit sur le groupe i:
Πi= piQi – mQi
D
MRr
MR
0
6
8
12
24
Q, Units per day
41
42
Détermination de prix avec discrimination
Maximisation du profit total
(a) Japan
(b) United States
pJ , $ per unit
p US , $ per unit
4,500
• le monopoleur choisit les quantités de
sorte que le revenu marginal de chaque
groupe i, Rmi, soit égale au coût marginal
en commun, m:
3,500
CSUS
pUS = 2,500
CS J
pJ = 2,000
Rm1 = m = Rm2
DJ
DUS
πUS
πJ
DWLJ
DWL US
500
MC
500
MRJ
43
0
QJ = 3,000
MC
MR US
7,000
QJ, Units per year
0
Q US = 2,000
4,500
44
Q US , Units per year
11
Condition de maximisation du profit
Rmi = pi(1 + 1/εi), so
Rm1=p1(1 + 1/ ε 1) = m = p2(1 + 1/ ε 2) = Rm2
⇒
⎛
1
pi ⎜1 +
ε
i
⎝
⎛
1⎞
⎜1 + ⎟
p1 ⎝ ε 2 ⎠
=
.
p2 ⎛
1⎞
⎜1 + ⎟
⎝ ε1 ⎠
45
Problème résolu
• monopoleur vend sur deux marchés
• élasticité prix de la demande constante
– ε1 = -2 dans le premier marché
– ε2 = -4 dans le deuxième marché
• Cm = $1
• reventes ne sont pas possibles
• quel prix le monopoleur devrait-il choisir?
46
⎞
⎛
1⎞
⎟ = MC = 1 ⇒ pi = 1/ ⎜1 + ⎟
⎠
⎝ εi ⎠
p1 = 1/(1 – ½) = 2
p2 = 1/(1 – ¼) = 4/3
p1/p2 = 2/(4/3) = 1.5
47
12