le guide de la microfinance

Le guide de la MICROFINANCE
155 x 240 mm - dos 18 mm
29 €
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Code éditeur : G53664 • ISBN : 2-7081-3664-X
Aujourd’hui, plus de 92 millions de
personnes dans le monde bénéfi-
cient de services de microfinance.
Pour ces familles et ces très petites
entreprises, exclues des banques classiques,
pouvoir épargner ou emprunter, c’est avoir les
moyens de développer des activités autono-
mes et d’échapper à la pauvreté. Depuis plus
de 30 ans, de nombreuses organisations ont
été créées pour offrir ces services. Ces « insti-
tutions de microfinance » ont prouvé qu’elles
pouvaient à la fois être rentables et avoir un
impact réel sur le niveau de pauvreté de leurs
clients.
Destiné aux professionnels de la coopération
internationale, aux chercheurs, aux étudiants
et à tous ceux qui s’intéressent aux enjeux du
développement, cet ouvrage dresse un état
des lieux de la microfinance dans les pays
en développement :
En quoi la microfinance répond-elle à un
besoin ?
Quels sont les services proposés et quel est
leur impact ?
Comment les institutions de microfinance
sont-elles gérées ? À quelles conditions
sont-elles viables ?
Qui sont les acteurs du secteur (ONG, bailleurs
de fonds, banques…) et comment leurs rôles
évoluent-ils ?
Comment atteindre à l’avenir ceux qui
n’ont pas encore accès à la microfinance ?
Écrit par trois praticiens de la microfinance,
ce livre est à la fois une synthèse des grands
enjeux actuels de ce domaine et un exposé
des méthodes utilisées par les différents
acteurs, des plus proches du terrain aux
plus institutionnels. C’est un guide facile à
consulter, qui s’appuie sur les expériences de
plus de 100 acteurs de la microfinance dans le
monde.
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Sébastien BOYÉ est chargé d’investisse-
ment chez
Investisseur et Partenaire pour le
Développement (I&P)
, société privée qui investit
dans des institutions de microfinance dans les
pays en développement. À ce titre, il participe
de près à la croissance et à la stratégie d’insti-
tutions de microfinance en Afrique, en Asie et
en Amérique Centrale. Diplômé de l’ESCP, il a
travaillé auparavant chez
BNP Paribas à Paris et
Los Angeles.
Jérémy HAJDENBERG est également chargé
d’investissement chez
I&P . Auparavant, il
a dirigé pendant deux ans un programme
de microfinance destiné aux familles des
quartiers pauvres de Manille, pour l’ONG
Inter
Aide
. Il a également travaillé un an à l’ ADIE
dans l’accompagnement direct de micro-
entrepreneurs à Paris. Il est titulaire d’un DEA en
économie (DELTA/EHESS) et diplômé de HEC Paris,
où il est coresponsable du cours Management,
Entreprenariat et Solidarité.
Christine POURSAT, après une première
expérience professionnelle dans la banque,
a rejoint le GRET, l’une des principales ONG
françaises de développement, en tant que
responsable des activités de microfinance.
Depuis près de dix ans, elle intervient auprès
d’institutions de microfinance, en Afrique et
en Asie, notamment au Cambodge où elle a
travaillé pendant deux ans pour la principale
institution du pays. Elle est diplômée de HEC
Paris et d’un DEA en économie (IEP Paris).
Préface de Maria NOWAK, Présidente de
l’
ADIE (Association pour le Droit à l’Initiative
Économique)
Préface de Maria NOWAK
MICROFINANCE
Sébastien BOYÉ
Jérémy HAJDENBERG
Christine POURSAT
Microcrédit et épargne pour le développement
Le guide de la
Sébastien BOYÉ Jérémy HAJDENBERG Christine POURSAT
53664_Boye.indd 153664_Boye.indd 1 13/06/06 16:27:0413/06/06 16:27:04
- tirage n° 36386

Éditions d’Organisation
Groupe Eyrolles
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www.editions-organisation.com
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© Groupe Eyrolles, 2006
ISBN : 2-7081-3664-X
- tirage n° 36386
n° 36386

Sébastien Boyé,
Jérémy Hajdenberg,
Christine Poursat
Le guide de la microfinance
Microcrédit et épargne
pour le développement
Préface de Maria Nowak
- tirage n° 36386
n° 36386

Remerciements
Pour leur relecture attentive et critique, nous remercions chaleureuse-
ment Pierre Carpentier, Anne-Claude Creusot, Pierre Daubert, Cécile
Lapenu, Carine Lauru Missoffe et David Munnich.
Nous remercions également la direction d’AMRET de nous avoir auto-
risés à utiliser l’exemple de cette institution de microfinance dans
l’ensemble du livre.
Nous remercions nos proches pour leur patience et leurs encourage-
ments toujours renouvelés.
- tirage n° 36386
n° 36386

Sommaire
Préface ...................................................................................................................................................................................... 11
Quelques témoignages ..................................................................................................................................... 13
Introduction ...................................................................................................................................................................... 17
Présentation d’AMRET ......................................................................................................................................... 28
Première partie
La microfinance, réponse à des besoins essentiels
Chapitre 1 – Une immense demande insatisfaite .......................................................... 31
Les pratiques financières informelles ........................................................................................................ 32
Le contexte : brefs rappels sur la population des pays en développement ................. 32
Épargner, emprunter : des enjeux majeurs pour tous .............................................................. 33
Trois façons d’épargner avec le secteur informel ......................................................................... 34
Emprunter ou épargner, deux facettes d’une même gestion de l’argent .................... 41
Le besoin d’investissement ................................................................................................................................. 42
Les entreprises dans les pays en développement ............................................................................. 42
Le crédit, élément essentiel au développement de toute activité économique ........ 45
Pourquoi les banques ne servent-elles pas cette demande ? ................................................. 48
Chapitre 2 – Des services adaptés à cette demande ............................................. 53
Le crédit solidaire ....................................................................................................................................................... 54
La Grameen Bank .............................................................................................................................................. 54
Les principes de base hérités de la Grameen ................................................................................... 56
Les avantages du crédit solidaire ............................................................................................................. 57
Les limites et les risques du crédit solidaire ..................................................................................... 59
Conclusion : la nécessaire adaptation à l’environnement du crédit solidaire ...... 61
Le crédit individuel ................................................................................................................................................... 63
En amont de l’octroi, l’importance de l’instruction du dossier ........................................ 63
- tirage n° 36386
n° 36386