Chapitre 5 LE FINANCEMENT DE L’ECONOMIE

Chapitre 5 LE FINANCEMENT DE L’ECONOMIE
I – Fonctions et formes de la monnaie
A - Fonctions de la monnaie
1 - Un instrument de paiement (unité de compte)
2 - Une unité de mesures de valeurs (Moyen d’échange)
3 - Un instrument de réserves de valeurs (Réserve de valeur)
Autres fonctions :
Rôle politique
Rôle social
B - Les formes de la monnaie
1) La monnaie matérialisée
 Monnaie marchandises (thé, …)
 Monnaie métallique
2) La monnaie dématérialisée
 La monnaie fiduciaire
 monnaie divisionnaire : pièces (Trésor Public)
 monnaie papier : billets (Banque de France)
 La monnaie scripturale : (virement bancaire, chéquier, carte bleu )
Compte bancaire  dépôts à vue
Le constituant : comptes bancaires courants (banque + poste+
banque de France)
Les moyens de circulation de la monnaie
On passe de bien matériel à une monnaie qui est signé
Banque française  Trésor Public : émet pièce
BCE  Banque de France : émet billet
II – Les mécanismes de création monétaire
A – Définition
Accroissement de la quantité de monnaie détenue par l’ensemble des agents non
financiers. Cela comprend :
- financements accordés aux particuliers et aux entreprises(emprunts)
- acquisitions de devises étrangères

Création monétaire
B - Création monétaire par les banques (emprunts)
C - Création monétaire par le Trésor Public
D - Création par la Banque de France
E – La masse monétaire
III – Les institutions qui participent à la création monétaire
A - Son rôle
Créent de la monnaie
Accordent des crédits
B - Les institutions
La Banque de France (Banque centrale ou banque de premier rang)
Créer de la monnaie
Accorde des crédits
Contrôle création monétaire
Organe exécutive de la BCE
 Le Trésor Public : agent financier de l’état , définie le budget de l’état, perçoit les
recettes et paie les dépenses.
Emet la monnaie divisionnaire (pièce), peut émettre scriptural (bon du trésor),
permet d’augmenter recette de l’état jusqu’à remboursment
 Les banques regroupées au sein de l’AFB (Association Française des Banque)
Banque commercial (BNP, SG, CA, …) Banque second rang
Créer monnaie scriptural
 Les établissements de crédits assimilés aux banques
Cf Schéma
BCE : rôle : stabilise les prix de la zone euro, lutte contre l’inflation
Regroupé dans FEBC
Octroi de crédits aux
particuliers et entreprise
Achats de devises par la
banques
+
Création
monétaire
-
Destruction
monétaire
Remboursement de
crédits de la part des
ménages et des
entreprises
Vente de devises par
les banques
= Création nette de monnaie

IV – Le circuit de financement et le système monétaire et financier
A - Le financement de l’économie
Financer l’économie : fournir à tous les agents économique les ressources financier dont il on
besoin
 Financement interne
Autofinancement E : fond propre
Ménage : épargne
 2 cas :
Capacité de financement : R>Dépenses
Besoin de financement : R<Dépenses
SICAV : Achat d’un bout de société, créer en 1980, plus limite les risques donc limite les
gains
Destiné + au particulier
On ne sait pas où se situe la bourse de Paris avant elle était au Palais Brognard.
externe
Direct Indirect
Marché des K Organismes
financiers
Marché
financier Marché monétaire
Achat d'action
Achat d'obligation
Achat de titres =
valeur mobilière
But de rentabilité
Pour les ménages
Professionnel
Achat de certificat
De dépôt, bon
Interne
Autofinancement
Financement
Banque Epargne
Verse