en hibernation?
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MONEY EXPLORER LE MAGAZINE FINANCIER POUR LES ÉPARGNANTS DE DEUTSCHE BANK – PRINTEMPS 2017 Votre épargne est toujours en hibernation? Tirez-la de sa léthargie La première fois Investir pas à pas Le juste prix Pourquoi payer trop cher dans une autre banque ? Édito L’ARCHITECTURE OUVERTE A FAIT SES PREUVES En quelques années, l’intérêt des investisseurs particuliers pour les fonds a connu une forte croissance. Il est vrai que ces solutions d’investissement présentent de solides atouts : une variété quasi infinie de stratégies de gestion répondant chacune à des objectifs financiers distincts, un niveau élevé de diversification, l’expertise de gestionnaires professionnels ou encore l’accès à des classes d’actifs traditionnellement réservées aux investisseurs institutionnels. Depuis les années 90 déjà, Deutsche Bank a fait le pari de se démarquer sur ce marché Nos clients bénéficient de vrais conseils impartiaux au meilleur prix fortement concurrentiel, parce que nous étions persuadés que notre approche pouvait apporter une valeur ajoutée pour nos clients. Afin de nous différencier des banques traditionnelles, nous avons appliqué le principe de l’architecture ouverte. Le modèle de l’époque – et qui prévaut encore malheureusement toujours dans de nombreuses enseignes classiques – consistait à ne proposer que 4 ou 5 produits maison, assortis de frais d’entrée élevés. Dans de telles conditions, impossible de parler de véritable conseil. Pour notre part, nous avons pris les habitudes du marché à contrepied. L’architecture ouverte nous permet ainsi de proposer plus de 1.600 fonds parmi ceux d’une trentaine de maisons de gestion méticuleusement MONEY 02 EXPLORER sélectionnées par nos spécialistes. Pour couronner le tout, nous avons abaissé les frais d’entrée à 0% partout où cela était possible. Grâce à cette approche, nous pouvions enfin commencer à pratiquer un métier souvent dénaturé : donner de vrais conseils impartiaux à nos clients au meilleur prix. 20 ans plus tard, les faits plaident en notre faveur : sur les trois dernières années, 45% des fonds récompensés par les ‘Awards L’Echo & De Tijd’ figuraient dans notre offre. Ces dernières années, nous avons souvent proposé à nos clients ‘en avant-première’ sur le marché belge des fonds de gestionnaires jusqu’alors actifs qu’à l’étranger : Carmignac, Ethenea, Pimco, Aberdeen, M&G… L’un des exemples les plus récents concerne Flossbach von Storch Invest S.A., devenu aujourd’hui l’un des piliers de notre offre. Je vous invite d’ailleurs à découvrir la vision de cette maison de gestion dans l’entretien que leur stratégiste en chef nous a accordés. Comme tous nos partenaires, Flossbach von Storch Invest S.A. devra veiller à rester à la pointe de son secteur et cultiver ses spécificités. Car nos experts scrutent sans cesse les marchés pour proposer à nos clients les approches les plus innovantes et ne conserver que ce qui se fait de mieux. Bonne lecture. Alain Moreau Président Dans ce numéro Comment réveiller votre épargne ? 06 Acceptez-vous les frais bancaires sans broncher ? 14 Que faire en cas de hausse des taux ? 11 Votre premier investissement, pas à pas © anna nass – photocase.com 08 GAGNEZ un guide Gault&Millau 2017 05 Actualité 04 Quoi de neuf ? Deutsche Bank renforce son ­implication sociétale et un nouveau visage pour l’Online Banking. Solutions 11 Investir pour la première fois Misez sur un rendement potentiellement supérieur avec DB Investment Plan. 08 Comment réveiller votre épargne ? Comment dynamiser votre ­épargne ? Mode d’emploi. 16 Tendances d’investissements Vous cherchez à faire travailler votre épargne ? Notre mode d’emploi. 14 Q uid en cas de hausse des taux ? Anticiper intelligemment différents scénarios. 18 Questions et réponses Expertise 06 Le juste prix On vous dit tout sur les ­comptes dormants, les ­extraits de compte papier et les codes QR. Pourquoi payer trop cher dans une autre banque ? Colophon Money Explorer est un périodique d’information financière publié par Deutsche Bank AG, Taunusanlage 12, 60325 Frankfurt am Main, Germany, HR/RC Frankfurt am Main/ Francfort-sur-le-Main HRB nr. 30000. Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles, avenue Marnix 13-15, 1000 Bruxelles, Belgique, RPM Bruxelles, TVA BE 0418.371.094, IBAN BE03 6102 0085 7284, IHK D-H0AV-L0HOD-14. Concept et mise en page : www.jaja.be. Illustration : Gudrun Makelberge. Photographie : Dries Luyten, Shutterstock, iStock, Getty Images. L’information qu’il contient ne constitue en aucun cas un conseil en investissement. Le contenu du magazine est basé sur la législation (fiscale) en vigueur au moment de la rédaction du magazine, qui peut être modifiée à tout moment par le législateur. L’information contenue dans ce périodique est recueillie aux meilleures sources mais n’engage pas la responsabilité de Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles. La rédaction de ce magazine a été clôturée le 24 mars 2017. Éditeur responsable : Steve De Meester. 03 Quoi de neuf © Creativeroom Simon Beuzart Deutsche Bank renforce son implication sociétale Le 10 mars dernier, Alain Moreau (CEO de Deutsche Bank Belgique) et Pierre-Olivier Beckers (président de Funds For Good S.A. et ex-CEO de Delhaize) ont présenté un partenariat inédit entre Deutsche Bank Belgique et Funds For Good S.A., à l’occasion d’une conférence de presse. Les produits financiers qui soutiennent les objectifs de Funds For Good S.A. s’efforcent de générer un rendement optimal. L’entreprise cède une partie de ses bénéfices à Funds For Good Philanthropy, qui donne l’occasion à des personnes aux moyens limités de créer leur propre emploi et, par le biais de leur projet, de s’insérer à nouveau dans la vie professionnelle. Ce coup de pouce se concrétise par des prêts sur l’honneur (sans garanties ni intérêts) consentis à des chefs d’entreprise débutants qui ne parviennent pas à rassembler un capital de départ suffisant. Ces dirigeants d’entreprise bénéficient en outre des conseils d’un coach bénévole, qui les encadre et les aide à concrétiser leur projet d’avenir. MONEY 04 EXPLORER Deutsche Bank Belgique participe activement à l’initiative de Funds For Good S.A. et s’engage à rétrocéder une partie de ses revenus à Funds For Good Philanthropy. Les deux partenaires ont ainsi l’ambition de mettre annuellement 100.000 euros à la disposition de Funds For Good Philanthropy. Ces sommes permettront d’aider dans les trois prochaines années jusqu’à 200 jeunes talents qui ne disposent pas des capitaux voulus pour lancer leur entreprise. “Deutsche Bank met son architecture ouverte et son expertise des placements au service de ses clients. Grâce à ce partenariat avec Funds For Good S.A., nous soutenons aussi l’économie réelle et la société”, souligne Alain Moreau. Plus d’infos deutschebank.be/actu Les articles les plus lus sur ­deutschebank.be Depuis plusieurs mois, Deutsche Bank étanche de manière encore plus soutenue votre soif d’infos. Notre site regorge en effet d’articles dans lesquels vous retrouvez toute l’expertise de nos équipes et des analyses tout en nuances. Lorsque nous découvrons un article intéressant dans un quotidien ou un magazine, nous vous en faisons également profiter. Manifestement, vous êtes de plus en plus nombreux à apprécier et consulter ce flux continu d’informations. Pour preuve, voici le top 5 des articles les plus lus sur notre site entre le 1e décembre 2016 et le 28 février 2017. Restez informés (Re)découvrez ces articles et suivez l’actualité financière sur deutschebank.be/actu Top 5 1 Nos 3 convictions d’investissement pour 2017 2 Donations : ne laissez pas carte blanche 3 La baisse des droits entraîne un boom de la donation immobilière 4 Nouveauté : quelles perspectives pour les devises cette année ? 5 Offrez une poire pour la soif à vos (petits-) enfants Votre Online ­Banking fait peau neuve Désormais plus simple à utiliser, l’interface de votre banque en ligne a été repensée pour la rendre encore plus intuitive. Et ce n’est que le début puisqu’il s’agit de la première étape d’une refonte progressive de l’intégralité de la plate-forme. Ce nouveau design allié à une technologie avancée vous offrira une expérience agréable et simplifiée sur tous vos appareils. Vous pourrez ainsi gérer vos finances avec encore plus de flexibilité. Cette transition vers le nouvel Online Banking se fera en douceur. De nombreuses pages ont été totalement revues et affichent un nouveau design. Les autres pages seront, elles aussi, progressivement retravaillées. Pendant quelques mois, en effet, vous reconnaîtrez encore certains écrans de l’ancienne version, et resterez donc en territoire connu. Les utilisateurs de l’Online Banking seront personnellement contactés dans les semaines à venir pour les inviter à utiliser la nouvelle plateforme. Ils n’auront aucune démarche à faire puisque leur nom d’utilisateur et leur digipass resteront identiques. A bientôt dans votre nouvel Online Banking ! GAGNEZ En quête d’une bonne table ? La nouvelle édition du Gault&Millau est sortie. Le guide Belux 2017 contient plus de 1.000 adresses de restaurants et brasseries, approuvés par les experts de ce prestigieux label. Vous y trouverez aussi plus de 100 nouvelles bonnes tables en Belgique et au Grand-Duché de Luxembourg. Deutsche Bank est partenaire de Gault&Millau depuis dix ans. Tout comme Deutsche Bank, ce guide ne se contente pas du statu-quo, mais opte résolument pour l’innovation. Gault&Millau et Deutsche Bank, les deux font la paire ! Concours Nous offrons 40 exemplaires de l’édition 2017 du Guide Gault&Millau, édition spéciale Deutsche Bank. Pour remporter votre exemplaire de cette bible de la gastronomie, répondez à la question du concours ainsi qu’à la question subsidiaire. Le concours est ouvert du 1er au 30 avril 2017. Intéressé(e) ? Surfez sur deutschebank.be/gm2017 où vous pourrez consulter le règlement du concours. Bonne chance ! 05 Expertise LE JUSTE PRIX Action exceptionnelle pour tous les clients POUR PAYER Alors que de nombreuses banques belges augmentent leurs tarifs, Deutsche Bank les maintient à un niveau plancher. Voici les faits. ue signifie un rendement s’il est amputé de multiples frais ? Plus grand-chose. Voilà pourquoi nous maintenons nos tarifs à un niveau plancher : • Pas de frais de gestion annuels pour votre compte à vue et votre compte d’épargne. • Aucuns frais pour les cartes de paiement (Bancontact/Maestro). • Presque pas de frais pour l’utilisation de votre carte de crédit (la carte DB Titanium MasterCard est gratuite si vous l’utilisez au moins 12 fois par an). • Aucuns frais pour les retraits d’argent et les paiements en Belgique et dans la zone euro1. Comme vous le constatez, les opérations courantes sont gratuites chez Deutsche Bank. Dans d’autres banques, ces mêmes services peuvent coûter jusqu’à 60 € par an. N’hésitez pas à faire la comparaison par vous-même sur deutschebank.be/comparez. Le moindre coût, aussi pour vos investissements Vous envisagez d’investir une partie de votre capital ? Commencez par définir votre Financial ID avec l’aide de votre conseiller dans un Financial Center, par téléphone ou via Online Banking. Sur la base de ce profil personnalisé, nous MONEY 06 EXPLORER QUOI TROP CHER DANS UNE AUTRE BANQUE ? pourrons déterminer quelles solutions d’investissement correspondent à vos attentes. En optant pour Deutsche Bank, vous économisez de multiples frais inutiles. Ainsi, vous payez 0 euro pour l’ouverture et la gestion de votre comptetitres. Nos frais de transactions sont aussi parmi les plus bas du marché. Pour la plupart des fonds, vous ne payez pas de frais d’entrée ni de sortie. Bref, en fonction du capital que vous avez placé et du nombre de transactions que vous effectuez, vous pouvez économiser jusqu’à plusieurs centaines d’euros par an. Faites, ici aussi, la comparaison sur deutschebank.be/comparez. Grâce à l’expertise de nos conseillers et aux outils en ligne que Deutsche Bank met à votre disposition, vous êtes à même de piloter votre avenir financier. Et si vous souhaitez un complément d’information ou si vous souhaitez être conseillé avant de prendre une décision, nos experts sont à votre disposition dans votre Financial Center ou via Talk & Invest au 078 156 157. Amsterdam ou Paris, avec un maximum de 50 transactions et de 5.000 euros par transaction. La valeur de ce cadeau est de 637,5 euros (50 x 12,75€) si vous effectuez chez Deutsche Bank Coûts et frais sur actions dans 5 banques (hors actions temporaires) Deutsche 1 Bank 6,75€ BNP Paribas Fortis² 1%-40% online min 15€ ING³ 0,50% min 20€ KBC4 0,85% min 25€ Belfius5 20€ pour c­ haque tranche jusqu’à 5.000€ Transaction sur Euronext Bruxelles 2.500–5.000€ 9,75€ 1%-40% online min 15€ 0,50% min 20€ 0,85% min 25€ 20€ pour ­chaque tranche jusqu’à 5.000€ Transaction sur Euronext Paris/Amsterdam 0-2.500€ 9,75€ 1%-40% online min 15€ 0,50% min 20€ 0,85% min 25€ 20€ pour ­chaque tranche jusqu’à 5.000€ Transaction sur Euronext Paris/Amsterdam 2.500-5.000€ 12,75€ 1%-40% online min 15€ 0,50% min 20€ 0,85% min 25€ 20€ pour chaque tranche jusqu’à 5.000€ Transaction sur Euronext Bruxelles 0-2.500€ 3 raisons de plus Actuellement, il y a 3 bonnes raisons de plus d’investir chez Deutsche Bank. 1 Si vous transférez chez Deutsche Bank les titres que vous possédez déjà, vous recevez une prime de 1%. Nous vous remboursons jusqu’à 10.000 euros2. 2 Vous déposez de l’argent frais chez Deutsche Bank en vue d’un investissement ? Là aussi, vous recevez un bonus de 1%. Ici aussi, nous vous remboursons jusqu’à 10.000 euros3. 3 Pendant 6 mois, vous payez 0 € sur les ordres de bourse via Online Banking sur Euronext Bruxelles, 50 transactions d’un montant compris entre 2.500 et 5.000 euros sur Euronext Paris ou Amsterdam. Cette action s’applique tant aux clients existants qu’aux nouveaux clients4. Frais de garde annuels 8€/ligne max 80€ Frais de gestion annuels du compte-titres Gratuit 0,242% 0,24% 0,17% 0,242% min 4,84€/ligne min 6,05€/ligne min 4,84€/ligne min 3,025€/ligne 8,48€ 14,52€ 8,47€ 9,075€ Sources 1 Deutsche Bank Belgique, ‘Tarifs 2017 applicables aux principales opérations bancaires et sur titres’, en vigueur depuis le 1er janvier 2017. 2 BNP Paribas Fortis, ‘Tarification des principales opérations sur titres’, en vigueur depuis le 1er mars 2017. 3 ING, ‘Tarif applicable aux opérations courantes sur valeurs mobilières’, en vigueur depuis le 1er janvier 2017. 4 KBC, ‘Tarifs applicables aux principales opérations sur titres’, en vigueur depuis le 1er mars 2017. 5 Belfius, ‘Tarif applicable aux principales opérations d’investissement’, en vigueur depuis le 1er janvier 2017. Certaines banques prélèvent une provision pour l’utilisation de leurs distributeurs automatiques. C’est notamment parfois le cas en Allemagne. Le prélèvement de cette provision n’est pas du ressort de Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles. 2 Action soumise à conditions. Vous recevez une prime de 1% (maximum 10.000 € remboursés) sur la valeur des titres transférés en cas de transfert chez Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles au plus tard le 30 juin 2017 inclus (sauf clôture anticipée). Cette action ne s’applique pas aux actions, ETF, trackers, warrants, droits, strips et certificats. Le remboursement des frais de transfert (maximum 500€) s’applique à tous les titres (à l’exception des droits et certificats, sauf si les actions y attenantes sont également transférées). Sous réserve d’acceptation de votre dossier par Deutsche Bank. Consultez le règlement disponible sur deutschebank.be pour plus de détails. 3 Action soumise à conditions. Si vous souscrivez au plus tard le 30 juin 2017 inclus (sauf clôture anticipée), vous recevez une prime de 1% du nouveau montant investi (maximum 10.000 € remboursés). Action valable sur les investissements en obligations, produits structurés et fonds d’investissement. Non valable sur actions, bons de caisse, assurances Branche 21 et Branche 23 et fonds monétaires. Sous réserve d’acceptation de votre dossier par Deutsche Bank. Consultez le règlement disponible sur deutschebank.be pour plus de détails. 4 Action soumise à conditions. 0€ de frais de courtage sur les 50 premiers ordres de bourse en ligne de 5.000 euros maximum sur Euronext Bruxelles, Paris ou Amsterdam, passés durant la période de l’action (du 15 mars 2017 au 15 septembre 2017) et relatifs à des actions, des trackers, des certificats et des droits. Consultez le règlement disponible sur deutschebank.be pour plus de détails. 1 07 7 Actualité COMMENT RÉVEILLER VOTRE ÉPARGNE ? COMMENT RÉVEILLER VOTRE ÉPARGNE ? Un oncle généreux a pensé à vous ? Vous avez gagné à la loterie, ou tout simplement mis beaucoup d’argent de côté ? Au lieu de bloquer vos liquidités sur un compte d’épargne qui ne rapporte presque rien, vous pourriez également faire travailler votre épargne. Mode d’emploi. 1.000 euros Avec un montant de 1.000 euros, la meilleure option reste… le compte d’épargne1. “Nous déconseillons d’investir dans des fonds2, des actions ou d’autres produits financiers, car les frais potentiels pourraient peser trop lourdement sur les rendements potentiels dudit investissement”, explique Wim D’Haese (Head of Investment Advice). Après l’épargne, l’épargne-pension3 est l’étape la plus logique si vous disposez de 1.000 euros dont vous n’avez pas besoin sur le long terme. Chaque versement – jusqu’à max. 940 euros – bénéficie en effet d’une réduction d’impôts de 30 pour cent4. Un compte d’épargne est un compte qui facilite le dépôt et le retrait d’argent. Vous recevrez une rémunération pour l’argent placé sur votre compte d’épargne. Cette rémunération peut être composée de trois éléments : un taux de base, une prime d’accroissement et/ou une prime de fidélité. 2 Le terme ‘fonds’ est l’appellation commune pour un organisme de placement collectif (OPC), qui peut exister sous le statut d’OPCVM (UCITS) ou d’OPCA (non UCITS), et prendre diverses formes juridiques (SICAV, FCP, etc.). Un OPC peut comporter des compartiments. Les produits de placement sont sujets à risques. Leur valeur peut évoluer à la hausse comme à la baisse et les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant de leur investissement. 3 L’épargne-pension est une formule d’épargne à long terme courante en Belgique et qui permet de constituer un complément à la pension légale individuelle. Des avantages fiscaux sont liés à l’épargne-pension (ce qui peut fournir une réduction annuelle d’impôts plafonnée). L’épargne-pension peut prendre la forme d’une assurance épargne-pension ou d’un fonds d’épargne-pension. 4 Le traitement fiscal dépend de la situation individuelle du client et est susceptible de changer à l’avenir. Lorsqu’on se réfère à un régime fiscal, celui-ci doit être compris comme étant le système fiscal applicable à un client de détail moyen ayant la qualité de personne physique résidant en Belgique. Pour toute plainte, vous pouvez vous adresser à notre service Client Solutions en appelant le +32 2 551 99 35 ; Fax : +32 2 551 62 99 ; E-mail : [email protected] ou à OMBUDSFIN, Tél. : +32 2 545 77 70 ; Fax : +32 2 545 77 79 ; E-mail : ombudsman@ombudsfin. be, www.ombudsfin.be. 1 MONEY 08 EXPLORER 10.000 euros Avec 10.000 euros, vous pouvez investir dans ce qu’on appelle un ‘fonds de fonds’. “Grâce à cette solution, vous placez votre argent dans un fonds qui investit à son tour dans plusieurs sociétés issues de différents secteurs et de différents pays. De cette façon, vous vous assurez une bonne diversification des risques”, souligne Wim D’Haese. “Un fonds de fonds comporte plusieurs fonds d’investissements différents. Et les avoirs de chacun de ces fonds sont ventilés dans plusieurs dizaines d’actions et/ou d’obligations”. Private Invest Best Managers Acc appartient à cette catégorie des ‘fonds de fonds’. Il est géré par Luxcellence Management Company S.A. (voir la fiche du fonds p. 10). “Il couvre actuellement huit fonds mixtes flexibles gérés chacun par un gestionnaire de fonds distinct. Ils sont tous axés sur le contrôle des risques baissiers, chacun présentant cependant son propre style : à titre d’exemple, alors que certains ne reprennent que des valeurs européennes et agissent de manière très défensive, d’autres investissent à travers le monde et recherchent des opportunités suffisamment rémunératrices pour contrebalancer le risque encouru. En combinant de tels fonds dans un fonds faîtier, vous répartissez à nouveau les risques”, déclare Wim D’Haese. “Les adjectifs ‘mixte et flexible’ attribués à ce type de fonds signifient que ces fonds investissent aussi bien en actions qu’en obligations et que ce rapport peut varier en fonction des conditions du marché. Un fonds de fonds constitue une première étape accessible dans le monde des placements ; surtout pour les personnes inexpérimentées en matière de placements.” 4 règles d’or 2 Quel que soit le montant qui dort sous votre matelas, 10.000, 100.000, voire plus d’un million d’euros, optez pour une bonne diversification lorsque vous investissez votre argent. La meilleure façon pour vous de répartir cet argent dépend notamment de l’importance du capital dont vous disposez. Si vous investissez cet argent, mieux vaut ne pas le faire en une seule fois. Répartissez donc vos investissements dans le temps. Ainsi, vous pourrez, sur le long terme, lisser les variations du marché. Deutsche Bank vous propose des solutions pour investir périodiquement (tous les mois par exemple), déjà à partir de 100 euros par mois. Plus 100.000 euros Lorsque l’on dispose de 100.000 euros à investir, on peut les répartir sur plusieurs produits. La composition concrète devra être conforme à vos connaissances des produits et aux objectifs financiers que vous avez spécifiés dans votre Financial ID. Vous pourrez conserver une partie en liquidités pour saisir au bond d’éventuelles opportunités. Il est conseillé de répartir le montant restant en trois parties : une partie sans risque, une partie à risque modéré et une partie (plus) risquée. 1 La partie non risquée peut comprendre des produits structurés. Il s’agit de produits qui protègent le capital investi tout en rapportant éventuellement un rendement limité. En d’autres termes, vous avez peu à perdre, mais vous pourriez bien y gagner quelque chose. 2 Vous pouvez investir la partie à risque modéré dans des fonds mixtes d’informations sur notre site deutschebank.be/ip et aux pages 11 à 13. 3 Si vous investissez, faitesle uniquement avec de l’argent dont vous n’avez pas immédiatement besoin. Vous souhaitez acheter une maison dans 2 ans ? Mieux vaut laisser vos économies sur un compte d’épargne. 4 Avant d’investir, complétez votre Financial ID. Il s’agit de votre profil d’investisseur unique, basé sur vos objectifs, vos besoins en liquidités, votre niveau de tolérance au risque, votre horizon de placement, vos connaissances financières, etc. Ainsi, vous pouvez délibérément choisir les produits qui vous conviennent le mieux. © anna nass – photocase.com 1 1.000.000 euros flexibles. Ces fonds ne généreront probablement jamais d’immenses bénéfices, mais ils ne devraient pas non plus connaître de brusques plongeons. 3 La partie (plus) risquée peut comprendre des fonds plus dynamiques ou des fonds thématiques. Par exemple, un fonds qui investit principalement dans des actions ou dans une thématique telle que la robotique. Aujourd’hui, la principale conviction de Deutsche Bank est qu’il convient, pour cette partie, d’effectuer des placements en actions américaines, en actions à dividendes et une partie en actions européennes. Vous souhaiteriez disposer d’un conseiller personnel ? Chez Deutsche Bank, vous pouvez vous offrir les services d’un Personal Advisor qui sera à vos côtés pour suivre votre portefeuille, et ce à partir d’un montant de 150.000 euros. Pour les patrimoines d’1 million d’euros et plus, vous pouvez compter sur l’expertise du département Private Banking. En l’occurrence, vous pouvez opter soit pour de la gestion discrétionnaire, soit pour de la gestion-conseil, avec un portefeuille qui consiste en une combinaison de fonds, d’actions individuelles, de trackers5, etc. Un troisième concept de gestion appelé ‘Best of Balanced’ existe également. Cette formule comprend 8 fonds mixtes flexibles, tous sélectionnés sur la base de critères stricts. Dans chaque mode de gestion, la composition de votre portefeuille est alignée sur votre Financial ID. Un tracker ou un fonds indiciel coté en bourse (aussi appelé Exchange Traded Fund ou ETF) est un type de fonds qui investit dans des valeurs mobilières qui représentent ensemble un indice boursier (un fonds indiciel), des actifs ou tout simplement une stratégie qui peut être négociée en bourse. 5 09 FICHE TECHNIQUE PRIVATE INVEST BEST MANAGERS ACC (LUXCELLENCE MANAGEMENT COMPANY S.A.) Le fonds investit principalement dans d’autres organismes de placement collectif Profil de risque et de rendement (OPC). L’objectif du fonds est la croissance du capital à moyen terme en plaçant Risque plus faible au moins 70 % de ses actifs nets dans d’autres OPC mixtes à profil de risque 1 variable et à politique de gestion flexible ; ceux-ci sont gérés par des gestionnaires 2 Risque plus élevé 3 Rendement potentiellement plus faible 4 5 6 7 Rendement potentiellement plus élevé réputés. La sélection des OPC est effectuée sur la base d’une analyse de modèles externes quantitatifs (Morningstar) ainsi que d’une étude quantitative propre au gestionnaire du fonds. Le solde de ses actifs peut être investi dans des droits de participation dans d’autres OPC au profil de risque stable qui investissent leurs actifs dans des actions, des obligations et des instruments du marché monétaire. L’indicateur synthétique de risque et de rendement donne une indication du risque lié à l’investissement dans un organisme de placement collectif. Il situe ce risque sur une échelle de 1 (risque plus faible, rendement potentiellement plus faible) à 7 (risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé). La catégorie la plus basse n’est pas synonyme d’investissement sans risque. Il est basé sur des données historiques et pourrait ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du fonds. La catégorie de risque indiquée n’est pas garantie et peut changer avec le temps. Le fonds peut détenir des liquidités à titre accessoire ou temporaire. Le fonds peut investir dans tous les secteurs économiques et géographiques. Le fonds peut assurer son risque de change. Le fonds peut investir jusqu’à un maximum RISQUES LIÉS AU FONDS de 8 % de son actif dans des OPC promus par Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles ou par une entité qui fait partie du groupe Deutsche Bank. En Belgique, vous pouvez demander le remboursement de vos droits de participation tous les jours ouvrables. La clôture de la demande de remboursement a lieu tous les jours ouvrables bancaires à Bruxelles. Si ce jour n’est pas un jour ouvrable bancaire à Bruxelles, la date de clôture des transactions est avancée au premier jour ouvrable précédent. Recommandation : ce fonds pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur argent dans les 5 ans. Parts Code ISIN Devise Nature juridique capitalisation BE0949074265 EUR Compartiment de la SICAV de droit belge PRIVATE INVEST Souscription minimum 1 part chez Deutsche Bank Swing Pricing1 pas applicable Lieu de publication de la VNI www.beama.be Frais d’entrée Max. 2% – 0% chez Deutsche Bank Frais de sortie 0% Frais courants2 2,04% Belgique Pays d’origine Durée pas de limite TOB à la sortie3 1,32 % (max. 4.000 EUR) Précompte mobilier sur dividendes3 pas d’application Précompte mobilier en cas de rachat3 30% SRRI 4 Les produits d’investissements peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse et les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant de leur investissement. Vous retrouverez ci-dessous une description générale des risques associés à ce type de fonds tel que définis par Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles. Vous retrouverez une description détaillée des risques dans le KIID disponible sur le site www.deutschebank.be. Risque de crédit : Défaillance ou dégradation de la notation d’un émetteur présent en portefeuille. Risque de liquidité : Difficulté de valorisation ou de cession de titres au moment désiré. Risque de contrepartie : Incapacité ou refus d’une contrepartie à honorer ses obligations. Risque de change : Fluctuations des taux de change ou de la réglementation de contrôle des changes. Risque actions : Les actions sont, en général, plus volatiles que les obligations. Les cours des actions fluctuent en fonction de plusieurs facteurs, dont notamment des informations d’ordre général, économique, sectoriel ou relatives à la société. Risque de concentration : Exposition concentrée à un pays ou un secteur donné. GLOSSAIRE Fonds : Le terme ‘fonds’ est l’appellation commune pour un organisme de placement collectif (OPC), qui peut exister sous le statut d’OPCVM (UCITS) ou d’OPCA (non UCITS), et prendre diverses formes juridiques (SICAV, FCP, etc.). Un OPC peut comporter des compartiments. Les produits de placement sont sujets à risques. Leur valeur peut évoluer à la hausse comme à la baisse et les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant de leur investissement. INFORMATIONS GÉNÉRALES Avant de souscrire, vous avez l’obligation de prendre connaissance du document ‘Informations clés pour l’investisseur’ et du prospectus. Nous vous recommandons également de consulter la grille tarifaire et les derniers rapports périodiques de la SICAV. Ces documents peuvent être consultés sur le site www.deutschebank.be ou obtenus gratuitement dans les Financial Centers Deutsche Bank AG Succursale de Belgique, en tant que distributeur, et auprès du service financier du fonds. Pour des réclamations éventuelles, le Client peut s’adresser au service Client Solutions de la Banque (adresse : Deutsche Bank Client Solutions, Avenue Marnix 13-15, B-1000 Bruxelles ; Tél. : +32 2 551 99 35 ; Fax : +32 2 551 62 99 ; E-mail : service.clients@ db.com). Dans l’hypothèse où le traitement de la réclamation tel que visé ci-dessus serait insuffisant pour le Client, le Client peut prendre contact avec l’Ombudsman – Adresse : OMBUDSFIN, Ombudsman en conflits financiers, Ombudsfin ASBL, North Gate II, Avenue Roi Albert II 8, bte2, B-1000 Bruxelles ; Tél. : +32 2 545 77 70 ; Fax : +32 2 545 77 79 ; E-mail : ombudsman@­ombudsfin. be ; Site Web : www.ombudsfin.be. MONEY 10 EXPLORER Le swing pricing est une méthode moderne de calcul, utilisée par les sociétés de gestion, afin de déterminer la valeur d’inventaire nette de leurs OPC. Le swing pricing permet aux fonds de placement de régler les frais de transaction journaliers découlant de la souscription et des rachats par les investisseurs entrants et sortants. Vous trouverez davantage d’informations sur le swing pricing dans le prospectus. 2 Les frais courants n’incluent pas la rémunération liée à la performance et les frais de transaction. Les frais courants mentionnés sont les derniers disponibles dans le document ‘informations clés pour l’investisseur’ du produit concerné à la date de cette publication. Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles perçoit un pourcentage de ses frais de gestion de la part du directeur de l’OPC sous la forme de rétrocessions. En général, ce pourcentage varie entre 50% et 60%. Davantage de détails sont disponibles sur demande auprès de Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles. 3 Le traitement fiscal suit la législation en vigueur à la date de publication du présent article et dépend de la situation fiscale personnelle de l’investisseur. Lors du rachat de parts de fonds (parts de capitalisation ou de distribution), l’investisseur individuel (entendu ici comme une personne physique résidente belge soumise en Belgique à l’impôt des personnes physiques) peut être soumis à un précompte mobilier de 30 % sur la composante intérêts de la plus-value réalisée, si le fonds investit plus de 25% de ses actifs en titres de créances, comme le prévoit l’article 19bis du CIR92. Un autre traitement fiscal pourrait s’appliquer aux personnes physiques non résidentes en Belgique. 1 Solutions DB INVESTMENT PLAN DB Investment Plan POUR UN PREMIER INVESTISSEMENT, PROCÉDEZ PAS À PAS Marre des taux bas ? Avec DB Investment Plan (anciennement appelé ‘investissements périodiques’), vous investissez à votre rythme, à partir de 100 euros par mois. Pour obtenir un rendement potentiellement plus élevé qu’un compte d’épargne sur le long terme, cette approche peut s’avérer intéressante. ans le contexte actuel de taux bas, le potentiel de rendement va se chercher sur les marchés boursiers. Néanmoins, l’univers des placements n’est pas sans risque. Et ce risque a tendance à refroidir les ardeurs de celles et ceux qui voudraient franchir le pas. Pourtant, si par définition le risque ne peut jamais être totalement sous contrôle, il existe des solutions d’investissement qui permettent de le répartir au mieux afin d’en limiter les effets. Parmi ces solutions, il en est une qui s’adresse particulièrement à ceux qui, pour leur premier investissement, souhaiteraient procéder pas à pas : DB Investment Plan. En investissant périodiquement, l’investisseur ne se laisse plus influencer par ses émotions, mais il investit sur une base régulière Knut Huys Senior Fund of Funds Manager Répartir les risques Quel est le meilleur moment pour investir ? Tous les spécialistes s’accordent sur une règle très simple : acheter quand les marchés sont bas, vendre quand ils sont hauts. Simple ? Pas tellement. Un vrai casse-tête plutôt. Pour un investisseur 11 Solutions DB INVESTMENT PLAN particulier, déterminer le moment opportun pour investir relève souvent du pur hasard. DB Investment Plan offre une réponse adaptée à cette contrainte : en répartissant de manière régulière et périodique les investissements dans le temps, on réduit les risques d’entrer en une fois avec un montant conséquent sur les marchés au mauvais moment. Investir pas à pas © cosendolas – photocase.com DB Investment Plan en 5 étapes 1 E tablissez votre Financial ID, via votre Online Banking, en appelant nos spécialistes de Talk & Invest ou en prenant rendez-vous dans votre Financial Center. 2 Déterminez le montant et la fréquence de vos investissements. 3 Choisissez parmi quelques fonds de notre sélection DB Best Advice le ou les fonds qui conviennent le mieux à vos objectifs. Vous pouvez également faire appel aux conseils de nos experts par téléphone ou en agence. 4 Activez votre DB Investment Plan via l’Online Banking, par téléphone via Talk & Invest au 078 156 157 ou dans votre Financial Center. 5 Suivez l’évolution de vos place­ ments grâce à votre Online Portfolio Manager. MONEY 12 EXPLORER Voici comment fonctionne DB Investment Plan : vous déterminez la fréquence de vos achats (mensuelle, trimestrielle, semestrielle ou annuelle) ainsi que le montant que vous y consacrez, avec un minimum de 100 euros par mois. Vous pouvez ainsi investir petit à petit pour vos futurs projets, en visant un rendement potentiellement plus intéressant mais aussi en acceptant un risque plus élevé que celui des produits bancaires classiques : l’idée est par exemple d’obtenir un extra pour financer les études de vos enfants, prévoir un coup de pouce qui aidera vos petits-enfants à se lancer dans la vie active, envisager un futur voyage ou des travaux d’embellissement de votre habitation. Dès que la fréquence et le montant de vos placements sont décidés, reste toutefois une question cruciale : dans quels produits investir ? appel à l’un de nos conseillers. Nous avons ainsi une meilleure vue sur votre situation financière et personnelle, vos objectifs, votre horizon de placement, votre niveau de tolérance au risque, etc. Sélectionner le fonds qui vous convient Equipé de votre Financial ID, vous pourrez alors choisir parmi quelques fonds de notre sélection DB Best Advice, compilée par nos spécialistes. Bien évidemment, nos conseillers se tiennent à votre disposition pour analyser avec vous notre offre et identifier les opportunités qui correspondent le mieux à votre Financial ID. Dès que votre choix est définitif, votre DB Investment Plan peut commencer : vous investirez alors automatiquement une somme fixe dans le ou les fonds que vous avez sélectionné(s) et selon la fréquence convenue. Ni frais d’entrée, ni frais de sortie Pour profiter au mieux de vos versements dans DB Investment Plan, Deutsche Bank applique 0% de frais d’entrée et de sortie sur les fonds offerts dans le cadre de DB Investment Plan. De la sorte, vous et vous seul(e) bénéficiez de la stratégie pour laquelle vous avez opté. Investir selon vos objectifs Flexibilité et transparence Deutsche Bank vous offre la possibilité d’investir à votre rythme dans les fonds1 que nous avons sélectionnés : les nôtres mais également ceux d’une vingtaine de partenaires différents. Comment choisir le fonds qui vous convient le mieux ? Comme pour tout investissement, commencez par déterminer votre Financial ID, en complétant le formulaire ‘Profil’ dans votre Online Banking ou en faisant Grâce au Portfolio Manager – accessible via Online Banking – vous avez sous la main un outil extrêmement complet qui vous permet de contrôler l’évolution de vos avoirs au jour le jour. Vous pouvez également, si vous le souhaitez, modifier le montant, revoir la fréquence, sortir d’un fonds ou souscrire à un autre. Tout cela est possible avec DB Investment Plan. Commencez le plus tôt possible ! MONTANT 120.000€ NINA 100.000€ FRED LOLA 80.000€ 60.000€ 40.000€ 20.000€ 0€ 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 ANS © LMDB – photocase.com Source : Bloomberg – simulation sur 20 ans Pourquoi investir dès maintenant ? Prenons l’exemple de Nina, Fred et Lola qui optent tous les trois pour DB Investment Plan, avec un horizon de placement de 20 ans. Ils investissent tous les trois dans le même fonds mixte composé d’actions et d’obligations, mais optent pour des stratégies d’investissement différentes. • Nina commence tout de suite à investir 250 € par mois, pendant 20 ans et aura au total investi 60.000 €. • Fred préfère attendre 10 ans avant de commencer mais il se rattrapera en investissant 500 € par mois. Il aura donc lui aussi investi un montant total de 60.000 €. • Lola, comme Nina, commence tout de suite avec 250 € par mois. Mais elle interrompra ses versements après 10 ans et laissera son investissement évoluer au gré des marchés les 10 dernières années. En tout, elle aura investi 2 fois moins que les 2 autres. Que sont-ils en droit d’espérer après 20 ans ?2 • Nina a commencé à investir 10 ans plus tôt que Fred mais au total, tous deux auront épargné 60.000 €. Pourtant, après 20 ans, Nina devrait disposer de 102.114,45 € contre 77.181,58 € pour Fred. À capital investi équivalent, on peut donc affirmer que celle qui a commencé le plus tôt son investissement périodique, même avec une somme plus modeste, disposerait d’un capital plus élevé après 20 ans. • Lola a seulement investi la moitié du montant de Nina ou de Fred, soit 30.000 €. Pourtant, comparé à Fred, elle devrait tout de même se constituer un capital de 63.523,66 € après 20 ans. En investissant seulement la moitié du capital mais dès que possible, on obtiendrait tout de même à terme une somme presque aussi élevée qu’en investissant seulement sur les 10 dernières années. Bref, comme dans la fable de La Fontaine : “Rien ne sert de courir, il faut partir à point”. Intéressé(e) ? Appelez nos spécialistes de Talk & Invest au numéro 078 156 157. Prenez rendez-vous dans votre Financial Center au numéro 078 155 150. Avant de souscrire, découvrez tous les détails ainsi que le règlement de DB Investment Plan sur www. deutschebank.be/ip 0 50 Activez votre DB Investment Plan et recevez jusqu’à 500 euros Vous ne détenez pas encore d’investissement auprès de Deutsche Bank ? Si vous activez votre DB Investment Plan avant le 30 juin, nous vous offrons jusqu’à 500 euros pour vous récompenser d’avoir franchi le pas. Vous recevrez en effet une prime de 100 euros par investissement périodique d’une durée d’au moins 18 mois consécutifs, avec un maximum de 5 investissements. Le terme ‘fonds’ désigne communément un Organisme de Placement Collectif (OPC), qui peut exister sous le statut d’OPCVM (UCITS) ou d’OPCA (non-UCITS) et prendre diverses formes juridiques (SICAV, FCP …). Un OPC peut comporter des compartiments. Les fonds sont sujets à risques. Leur valeur peut évoluer à la hausse comme à la baisse et les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant de leur investissement. 2 Cet exemple est basé sur le rendement passé simulé de deux fonds mixtes disponibles sous la forme d’investissements périodiques. Le rendement brut moyen de ces fonds sur une période de 20 ans était de 5%. Si l’on prend en compte les commissions, honoraires et autres frais ou taxes, cela aurait un impact négatif sur le rendement. L’exemple est libellé en euros. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs. 1 13 Expertise QUE FAIRE SI LES TAUX REMONTENT ? KIT DE SURVIE EN CAS HAUSSE DES Voir la Banque centrale européenne (BCE) relever ses taux, ce n’est pas pour tout de suite. Mais les taux augmenteront à nouveau, c’est une certitude. Quel en sera l’impact sur vos produits d’épargne et vos placements éventuels ? Tour d’horizon. MONEY 14 EXPLORER DE TAUX Impact sur l’épargne Le taux directeur de la BCE est pour l’instant de… 0%. Ce qui signifie que les banques peuvent emprunter ‘gratuitement’ de l’argent pour octroyer des crédits aux entreprises et aux particuliers. Tôt ou tard, ce taux repartira à la hausse, mais selon Deutsche Bank, ce ne sera pas le cas avant la mi-2018. Dans des circonstances normales, une hausse des taux de la BCE se ­traduira également par une hausse des taux sur les comptes d’épargne. Mais cela ne se fera pas du jour au lendemain. En d’autres termes, si la BCE venait à relever ses taux de 0,25%, le taux d’intérêt de votre livret d’épargne n’augmentera pas simultanément de 0,25%. Et s’il augmente, ce ne sera pas nécessairement dans la même mesure. L’inverse est tout aussi vrai : lorsque la BCE a baissé ses taux ces dernières années, le taux de votre livret d’épargne n’a pas – ici non plus – diminué dans la même mesure. Il y a donc un certain décalage. Le taux que vous percevez sur votre livret d’épargne est le fruit d’un calcul complexe. Dès que le résultat de ce calcul dépasse un certain seuil, la banque peut adapter le taux sur le livret d’épargne. Qu’en est-il alors de la propension à l’épargne ? Aujourd’hui, selon la Banque nationale de Belgique, 265 milliards d’euros ‘dorment’ sur les comptes d’épargne, alors que les taux n’ont jamais été aussi bas. Cela s’explique avant tout par la confiance. Depuis la crise financière de 2008, les Belges ont à nouveau décidé de se constituer un matelas financier plus important. Sans oublier que les placements sûrs comme les bons de caisse proposent, eux aussi, des rendements maigrichons. Une augmentation des taux est liée à la confiance en l’économie. Reste désormais à voir si ce regain de confiance diminuera l’appétit des Belges pour le sacro-saint compte d’épargne. Impact sur les devises Si les taux viennent à augmenter dans la zone euro, les placements sûrs redeviendront plus attrayants. Les flux de capitaux retrouveront en effet le chemin de la zone euro, ce qui permettra à l’euro de s’apprécier par rapport aux autres devises. Cela signifie que les devises étrangères deviendront meilleur marché et que les voyages, achats, etc. en dehors de la zone euro deviendront plus avantageux. En théorie du moins, car en pratique, une multitude d’autres facteurs sont à prendre en compte. Chaque devise évolue selon ses spécificités et le contexte économique et politique régional est également à prendre en compte. I mpact sur les placements en actions et/ou obligations Vous envisagez d’investir dans des actions, obligations ou fonds ? Ici aussi, une hausse des taux aura une influence sur votre portefeuille. Une augmentation des taux dans la zone euro serait avant tout un signe d’amélioration de la situation macro­ économique globale. De manière générale, meilleures sont les prévisions économiques, meilleures seront les performances des actions. Des augmentations de taux limitées et progressives sont globalement positives lorsque l’on investit dans des actions ou des fonds d’actions. En revanche, des taux qui grimperaient trop vite seraient néfastes pour le marché des actions. En effet, des taux d’intérêt plus élevés inciteraient les investisseurs à échanger leurs actions contre des placements plus sûrs – comme les obligations – qui offrent un rendement garanti. Si vous envisagez d’investir dans des obligations, tout dépend de vos attentes. Si vous achetez des obligations en vue de les conserver jusqu’à leur échéance et de percevoir un coupon périodique, les augmentations de taux de la BCE n’auront que peu d’influence sur votre investissement, car vous bénéficiez d’un rendement garanti jusqu’à l’échéance. Si vous achetez des obligations en vue de les revendre sur le marché secondaire, un impact n’est pas à exclure. Une hausse des taux provoque en effet une baisse des prix (cours) des obligations. En cas de hausse des taux, les nouvelles obligations s’adaptent en effet aux conditions du marché et les nouvelles émissions proposent des coupons plus intéressants que ceux des obligations émises auparavant, lorsque les taux étaient plus bas. Dans le cas d’obligations déjà émises, les coupons ne peuvent être revus à la hausse. Pour convaincre les investisseurs de tout de même acheter des obligations existantes, leur prix doit dès lors diminuer. 15 Actualité TENDANCES D’INVESTISSEMENTS LES ACTIONS ONT LE VENT EN La dynamique de croissance positive à l’échelle mondiale représente un contexte idéal pour les actions, bien qu’il y ait toujours des risques. Cette année devrait, en revanche, être plus difficile pour les obligations. n vent de renouveau souffle sur l’économie mondiale grâce à l’accélération attendue de la croissance aux ÉtatsUnis et à la stabilisation de la Chine. Ce contexte devrait s’avérer favorable à une bonne performance des actions tandis que les obligations vont au-devant d’une période plus difficile, surtout en raison de la hausse des taux d’intérêt outre-Atlantique. MONEY 16 EXPLORER Nous privilégions fortement les actions L’élection de Donald Trump à la présidence des Etats-Unis a donné un nouvel élan aux marchés boursiers. L’environnement actuel est favorable aux actions. Cette évolution positive est portée par la croissance économique, qui devrait se montrer vigoureuse au niveau mondial au regard de la bonne tenue des indices de confiance des directeurs d’achat et des consommateurs. Néanmoins, les investisseurs ne doivent pas perdre les risques de vue : les attentes en termes de croissance des bénéfices d’entreprises sont élevées et les risques politiques doivent être suivis de près. Si les entreprises ne répondent pas aux attentes ou si l’incertitude politique augmente, la déception que cela induirait pourrait résulter en une correction sur les marchés d’actions. Les actions américaines sont notre classe d’actifs préférée. Il est vrai que les actions américaines sont relativement chères, mais cela nous semble justifié étant donné la hausse attendue de 13% des bénéfices des entreprises américaines cette année. L’Europe profite, elle aussi, de l’élan positif actuel. Nous anticipons cette année une augmentation des bénéfices des sociétés d’environ 10%, sous l’impulsion notamment de l’euro faible (qui fait du bien aux entreprises exportatrices). Les actions européennes sont en outre moins chères que leurs homologues américaines. Le risque que des facteurs politiques – entre autres les élections en France et en Allemagne – viennent jouer les trouble-fêtes est toutefois plus grand en Europe qu’aux États-Unis. L’environnement actuel est favorable aux actions Les actions japonaises ont retrouvé leur attrait. Elles sont moins chères que les actions européennes ou américaines et les bénéfices des entreprises japonaises sont en hausse. Le Japon est bien placé pour profiter de la dynamique de croissance positive à l’échelle mondiale. Selon nous, le yen devrait continuer à se déprécier face au dollar américain, résultat des politiques monétaires divergentes menées par les banques centrales des deux pays. Fin 2016, nous faisions plutôt preuve de prudence envers les pays émergents, à l’exception de l’Asie. Aujourd’hui, nous sommes nettement plus confiants envers les marchés émergents. Le président Trump a modéré ses propos menaçants et les pays émergents profitent pleinement du momentum positif actuel de la croissance. La croissance solide en Chine, estimée à 6,5 % cette année, en est le principal moteur. Privilégiez les obligations d’entreprises de qualité supérieure libellées en dollar américain POUPE Montrez-vous créatif avec les obligations Le contexte actuel est loin d’être idéal pour les obligations. Des taux d’intérêt en hausse se traduisent en effet par une baisse des cours obligataires, ce qui viendra raboter une partie du rendement total. Les investisseurs qui conservent leurs obligations jusqu’à l’échéance – lorsque le capital est intégralement remboursé – n’ont cependant pas à s’en soucier. Dans cette classe d’actifs, nous continuons de privilégier les obligations d’entreprises de qualité supérieure (Investment Grade1) libellées en dollar américain. Elles offrent un coupon plus important et les perspectives pour le dollar sont elles aussi positives. Nous pensons que le dollar peut dépasser la parité avec l’euro cette année à mesure que la Fed relèvera le taux à court terme. Nous recommandons donc d’opter pour des obligations en dollar à échéance relativement courte. Les obligations des pays émergents peuvent également se révéler intéressantes de par leur rendement plus élevé, mais restent évidemment plus risquées. Il convient de privilégier les obligations en dollar américain plutôt qu’en devises locales : nous prévoyons en effet que le dollar gagnera du terrain cette année, par rapport à l’euro mais aussi par rapport aux devises émergentes. Du côté des obligations libellées en euro, nous restons à l’écart des obligations à coupon fixe car leur rendement est trop bas et le restera encore pour un bon moment. En revanche, un instrument de dette structuré avec protection du capital, dont le coupon est lié à l’évolution du taux à long terme, peut constituer une alternative. Lorsque le taux augmente, le coupon augmentera également. Autre option : un instrument de dette structuré avec protection du capital, dont le coupon est lié à la prestation d’un fonds d’investissement. Optez pour des fonds mixtes flexibles Cela reste une bonne idée de construire un portefeuille d’investissements autour d’un noyau dur de fonds2 mixtes flexibles. Ces fonds peuvent investir dans différentes classes d’actifs (actions, obligations, immobilier coté, etc.), en décidant de l’allocation d’actifs dans chaque catégorie. En outre, ces fonds profitent actuellement du contexte positif sur les marchés via leur exposition aux actions. Mais leurs gestionnaires sont réactifs et disposent également de l’expertise requise pour évaluer quand le moment est venu de réduire cette exposition. Et pour concrétiser ? Découvrez notre sélection3 DB Best Advice qui est en ligne avec les dernières tendances d’investissements. Rendezvous sur deutschebank.be/bestadvice Les obligations Investment Grade sont des obligations dont les émetteurs affichent une notation égale ou supérieure à BBB- chez Standard & Poor’s ou une notation similaire chez Moody’s ou Fitch. 2 Le terme ‘Fonds’ est le terme commun pour un ’Organisme de Placement collectif‘ (OPC), qui peut exister sous le statut d’OPCVM (UCITS) ou d’OPCA (non–UCITS), prendre diverses formes juridiques (SICAV, FCP, etc.) et comporter des compartiments. Les fonds sont sujets à risques. Ils peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse et vous pouvez ne pas récupérer le montant de votre investissement. 3 Un choix draconien d’une vingtaine de fonds dont le processus de sélection s’appuie sur une analyse rigoureuse basée entre autres sur le rating Morningstar. La notation Morningstar est une évaluation quantitative de la performance passée d’un fonds, mise à jour mensuellement. Le critère d’attribution de la notation est basé sur la performance ajustée au risque. Les fonds analysés reçoivent une notation de 1 à 5 étoiles, ‘5 étoiles’ étant la notation la plus élevée. Plus d’infos sur www.morningstar.be/be/news/34914/de-morningstar-rating.aspx. Plus d’informations sur les ratings sont également disponibles auprès de la Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles. 1 17 Expertise QUESTIONS FRANCOISE PRUNIAUX, BUSINESS CONTROL OFFICER MONEY 18 EXPLORER Comment retrouver un compte dormant ? Que devez-vous faire ? Francoise Pruniaux : “Un compte est considéré comme dormant lorsque son titulaire n’a plus effectué la moindre opération depuis au moins cinq ans. Il peut aussi s’agir d’un compte pour lequel il n’y a eu aucun contact entre la banque et le titulaire au cours des cinq dernières années. Pour éviter que votre compte devienne ‘dormant’, il suffit d’entretenir un contact régulier avec votre banque et/ou d’utiliser ce compte de temps à autre. Il peut arriver à un titulaire d’oublier qu’il possède un compte, comme en cas de succession. Ce même principe vaut pour les comptes-titres, coffres et assurances-vie dont vous pouvez être le bénéficiaire. Si c’est le cas, il est possible que des sommes vous soient encore dues, sans que vous le sachiez ou tout simplement parce que vous les avez oubliés. Pour le savoir, adressez-vous à la Caisse des Dépôts et Consignations. Cet organisme fait partie du SPF Finances.” 1. Surfez sur le site sécurisé MyMinfin.be 2. Cliquez sur le lien ‘Identifiez-vous’. 3. Choisissez la manière dont vous souhaitez vous identifier (avec ou sans lecteur de carte d’identité électronique – eID), puis suivez les instructions qui s’affichent à l’écran. 4. Cliquez ensuite sur ‘Mon patrimoine’, puis sur ‘Avoirs dormants’. Vous verrez immédiatement s’afficher vos éventuels comptes dormants. 5. Vous pouvez consulter le détail des comptes qui sont à votre nom. Conformez-vous aux instructions qui s’affichent à l’écran, et n’oubliez pas de fermer votre session. avoirsdormants.be 1&2 3 4 4 Plus d’infos POSEZ VOS QUESTIONS VIA [email protected] NOUS RÉPONDRONS AVEC PLAISIR DANS CETTE RUBRIQUE. Q R R ÉPONSES PETER VAN STEENKISTE, BUSINESS MANAGER Pourquoi la tarification des extraits de compte papier change-t-elle au 1er avril ? À quoi servent les codes carrés imprimés sur les pages de ce magazine ? Peter Van Steenkiste : “À partir du 1er avril 2017, Deutsche Bank applique une nouvelle tarification aux extraits papier des comptes d’épargne, comptes à vue et comptes d’investissement. Les nouveaux tarifs sont de 1,50 € par extrait pour expédition en Belgique, 2 € par extrait pour expédition en Europe et 3 € par extrait pour expédition hors Europe (ces tarifs sont TVA incluse, si d’application). Cet ajustement des tarifs s’explique par notre souhait de promouvoir les extraits de compte en ligne (au format pdf) comme alternative aux extraits imprimés. Achiel Keppens : “Il s’agit de codes QR. Pour lire ces codes, il suffit d’utiliser un smartphone, sur lequel vous aurez préalablement installé une application de lecture de ces codes similaires à des codesbarres (via l’Apple Store ou Google Play). En scannant ces codes avec une app, vous avez immédiatement accès à la page correspondante sur notre site internet, où vous trouverez de plus amples informations sur le thème de l’article. Les codes QR sont en quelque sorte un trait d’union entre notre magazine imprimé (hors-ligne) et notre site internet (en ligne).” Quels sont les avantages des extraits de compte électroniques ? 1. Ils sont gratuits. 2. Ils sont plus respectueux de l’environnement. 3. Il est possible de les consulter rapidement et simplement et de faire une recherche. 4. Ils sont disponibles dans ­l’environnement sécurisé d’Online Banking. ACHIEL KEPPENS, HEAD OF DIRECT CHANNELS Numéros utiles Talk & Help : 078 155 150 (à partir de l’étranger : 00 32 2 551 98 50) Talk & Help répond à toutes vos questions relatives à votre épargne, comptes à vue, paiements, cartes et transactions. Talk & Invest : 078 156 157 Les spécialistes de Talk & Invest répondent à toutes vos questions sur les investissements. Equity Desk : 078 15 22 44 Plus d’infos Contactez votre Financial Center ou notre service Talk & Help au 078 155 150 (du lundi au vendredi de 8h30 à 19h et le samedi de 9h à 12h). L’équipe Equity Desk vous fournit des informations sur les actions et les trackers (ETF). Client Solutions : 02 551 99 35 Nos collaborateurs sont à l’écoute de vos remarques et mettent tout en œuvre pour vous apporter une solution au plus vite. 19 Bâtissez votre avenir, pas à pas et à partir de 100 € par mois.* Les solutions d’épargne traditionnelles ne sont pas vraiment attrayantes et rapportent peu. Vous souhaitez faire vos premiers pas dans le monde de l’investissement et vous manquez de temps et d’expertise ? Avec DB Investment Plan, une solution qui vous permet d’investir dans des fonds, vous pourrez prétendre à un rendement potentiellement plus élevé. Plus d’info sur deutschebank.be/ip Investissez dans votre vie *DB Investment Plan est un plan de souscription automatique de parts de fonds permettant aux clients de verser périodiquement un montant déterminé par prélèvement automatique. Ce montant est immédiatement et intégralement affecté à l’achat de parts de fonds choisis par le client. Le terme “fonds” désigne communément un Organisme de Placement Collectif (OPC), qui peut exister sous le statut d’OPCVM (UCITS) ou d’OPCA (non-UCITS) et prendre diverses formes juridiques (SICAV, FCP, ...). Un OPC peut comporter des compartiments. Les fonds sont sujets à risques. Leur valeur peut évoluer à la hausse comme à la baisse et les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant de leur investissement. Découvrez le DB Investment Plan, les conditions et son règlement sur www.deutschebank.be/dbinvestmentplan. Deutsche Bank AG, 12, Taunusanlage, 60325 Francfort-sur-le-Main, Allemagne, RC Francfort-sur-le-Main n° HRB 30000. Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles, 13-15 avenue Marnix, 1000 Bruxelles, Belgique,RPM Bruxelles, TVA BE 0418.371.094,IBAN BE03 6102 0085 7284, IHK D-H0AV-L0HOD-14. E.R. : Steve De Meester.
