couverture

L’intermédiation financière
Agence
Française de
Développement
1
L’AFD en quelques mots
•
Institution financière spécialisée, l’Agence Française de Développement
est l’opérateur pivot du dispositif français d’aide publique au
développement.
•
A ce titre, l’AFD apporte des concours financiers à des projets qui
contribuent au développement de l’économie et du secteur privé des
pays en développement en Afrique, dans le pourtour de la Méditerranée,
en Asie, en Caraïbe et dans le Pacifique.
•
Un réseau dense d’agences locales AFD permet une appréhension du
contexte propre à chaque pays, et une bonne connaissance des acteurs
de la vie économique et sociale.
2
Lignes de crédit aux banques
1 – Le principe
2 – Justification du produit
3 – Les montages possibles
4 – Champ d’application
5 – Lignes de crédit environnementales
3
1 – Le principe
Promouvoir et soutenir des systèmes bancaires et financiers efficients
•
•
•
Les entreprises des économies en développement
doivent bénéficier de financements à long terme,
adaptés à leurs besoins.
L’AFD intervient donc pour renforcer les
établissements financiers, adapter leur offre à la
demande des entreprises, et promouvoir des marchés
financiers orientant l’épargne locale vers des activités
productives.
Le risque de crédit de l’AFD porte sur l’intermédiaire
financier. L’intermédiaire financier supporte en retour
le risque de crédit sur le bénéficiaire final.
AFD
Intermédiaire
Financier
Bénéficiaire final
4
1 – Le principe
Grâce à cet outil, l’AFD peut contribuer à lever les barrières à l’investissement en :
- Apportant de la ressource longue pour des investissements à rentabilité faible ou
différée
- Mobilisant les différents acteurs autour d’une thématique nouvelle en finançant
les surcoûts liés à la mise à niveau environnementale
- Permettant aux banques locales de financer des projets au risque trop élevé
(pays / secteur / entreprise)
L’AFD sélectionne en amont les secteurs éligibles au moyen d’une étude diagnostic
pour éviter les effets d’aubaine et/ou les distorsions de marché
Nos interventions se déclinent selon les spécificités et priorités sectorielles de chaque
pays
2 – Justification de l’intermédiation financière
Via un financement direct aux banques locales, l’AFD :
•
Appuie la mise en œuvre de politiques publiques sans endetter les Etats
•
Peut atteindre des secteurs dans lesquels elle ne peut directement intervenir
•
Profite du vecteur que constitue l’intermédiaire financier
•
S’appuie sur des contreparties de qualité
•
Met en œuvre des financements avec une procédure beaucoup plus rapide
Structure l’offre des banques sur les thématiques telles que la participation à la
couverture de coûts et les risques spécifiques
6
3 – Les montages possibles
AFD
(via sa filiale
PROPARCO)
Prêt à conditions de marché avec la
structure financière suivante :
- Monnaie: USD ou Euro
Prêt à conditions
de marché
- Taux d’intérêt: fixe ou variable, LIBOR ou
EURIBOR + marge en fonction du risque de
contrepartie
- Durée : 3 à 15 ans avec période de grâce
possible
- Commission d’instruction : 1% du montant à
apporter par PROPARCO
Intermédiaire
Financier
Prêt
Bénéficiaire final
7
3 – Les montages possibles
Prêt à taux concessionnel
AFD
Exemples :
Prêt concessionnel
Refinancement des PME (Tunisie, Vietnam, OM)
Crédit étudiants
Sainte-Lucie)
Lignes de crédit dédiées à la maîtrise de
l’énergie
(République
Dominicaine,
Concessionnalité
Intermédiaire
Financier
Prêt
Ligne de crédit dédiées à des Institutions de
Microfinance
Bénéficiaire final
8
3 – Les montages possibles
Isolement de l’Avantage Financier Comparatif
AFD
Exemples :
Logement social (Afrique du Sud)
Lignes de crédit maîtrise de l’énergie
Ligne de crédit RSE (Turquie).
Concessionnalité
Prêt à conditions
de marché
Intermédiaire
Financier
AFC
Prêt
Bénéficiaire final
9
4 - Un large champ d’application
•
Sont éligibles toutes les banques et les Institutions
de Micro Finance locales agrées par l’AFD.
•
Tous secteurs d’activité (sauf secteur informel,
tabac, armement et alcools).
•
Création d’entreprises,
LBO, etc.
extension,
transmission,
10
5 – Lignes de crédit environnementales
Lignes de crédit dédiées à la Maîtrise de l’énergie et préservation de
l’environnement
•
Objectif :
Favoriser un développement économique durable en catalysant dans la durée des
investissements jusqu’à présent négligés
•
Deux finalités environnementales distinctes :
- Réduction des émissions de gaz à effet de serre : efficacité énergétique dans
l’industrie, énergies renouvelables, conversion au gaz naturel, etc.
- Amélioration des conditions de vie locale : dépollution et valorisation des déchets
•
La concessionalité étant largement transférée aux bénéficiaires finaux, elle bénéficie aux
industriels vertueux.
11
5 – Lignes de crédit environnementales
Lignes de crédit dédiées à la Maîtrise de l’énergie et préservation de
l’environnement
•
Turquie – TSKB2
Rétrocession de la bonification au client final comme incitation à l’investissement
pour les thèmes éligibles
Chine – 3 banques
Bonification en partie rétrocédée aux promoteurs d’investissements et en partie
dégagée pour financer un programme d’assistance technique propre à chaque
banque qui vise à développer les capacités techniques internes de l’institution
Thaïlande – GHB
Rétrocession de la bonification au bénéficiaires finaux pour compenser les surcoûts
d’investissements nécessaires à l’obtention de hautes performances énergétiques
des bâtiments
12
Vos contacts
•
A Nouakchott : Agence AFD de Nouakchott
Eloïse Orange
Rue Mamadou Konaté Prolongée
BP 5211 Nouakchott
Tél. 525 25 25 - Fax. 525 49 10
•
Au siège (Paris) : Marie-Laure Garnier
Courriel : [email protected]
13
Merci