FICHE PAYS HONG KONG DONNEES GENERALES SUPERFICIE : 1104 km2 MONNAIE : Hong Kong dollar LANGUES : cantonais, mandarin, anglais POPULATION : 7,32 M DEMOGRAPHIE Avec 7,32 millions d’habitants, sur un territoire comparable aux Iles Féroé en termes de superficie, Hong-Kong dispose l’une des densités de population les plus élevées au monde. La population de Hong Kong vieillit d’une manière accélérée : de 2004 à 2014, la proportion des plus de 65 ans est passée de 11% à 14,7%. Malgré son statut de port franc, la population (à 94% d’origine chinoise) est relativement homogène. INFRASTRUCTURES Hong Kong dispose d’infrastructures d’excellente qualité. L’aéroport international de Chek Lap Kok est l’un des plus modernes du monde. Il a accueilli en 2015 près de 68,4 M de voyageurs et est le premier aéroport de fret au monde (4,3 M tonnes en 2015). Une ligne de train à grande vitesse, actuellement en construction, devrait relier Hong Kong à Canton en 48 minutes à l’horizon mi-2018 depuis la gare de West Kowloon. Autre infrastructure d’envergure, un pont reliant Hong Kong-Zhuhai et Macao est également en construction. La mise en service est prévue fin 2017. 1 / © 2016 - BUSINESS FRANCE FICHE PAYS HONG KONG DONNEES POLITIQUES TYPE DE REGIME Depuis la rétrocession du territoire par les Britanniques, intervenue le 1er juillet 1997, Hong Kong est une Région administrative spéciale (RAS) de la République populaire de Chine. Son statut est défini par la loi fondamentale (adoptée en avril 1990 par l’Assemblée nationale populaire de la République populaire de Chine), qui a vocation à servir de « constitution » au Territoire. Aux termes de la Basic Law, seules la défense et les affaires étrangères sont du ressort du gouvernement central de la République populaire de Chine. Tous les autres domaines relèvent de la compétence de la Région administrative spéciale de Hong Kong en vertu du principe « un pays, deux systèmes » qui figure au préambule de la loi fondamentale. Depuis les manifestations massives de juillet 2003 et, plus encore, depuis le « mouvement des parapluies » de l’automne 2014, le pouvoir central cherche toutefois à réinterpréter les termes de cet accord et les pressions sur les médias et les institutions éducatives de la ville (ces dernières relevant en principe intégralement de la compétence des autorités locales) se sont intensifiées. La RAS de Hong Kong est gouvernée par un chef de l’Exécutif (Chief Executive), élu pour cinq ans par un collège de 1 200 grands électeurs. Le pouvoir législatif est confié à un Conseil législatif (Legislative Council) dont le mode de scrutin est mixte. La moitié des membres sont élus au suffrage universel. L’autre moitié est issue de circonscriptions professionnelles au sein de collèges électoraux de corps intermédiaires de taille variable. LES DERNIERES ET PROCHAINES ELECTIONS L’actuel chef de l’Exécutif, Leung Chun-ying, a été élu au terme d’une campagne mouvementée en 2012. Son successeur sera élu en mars 2017. L’indice de satisfaction de la performance du gouvernement entre 2008 et 2016 témoigne d’une insatisfaction croissante de la population hongkongaise (51,4% d’opinions négatives début 2016) et en particulier des jeunes générations. Celle-ci trouve ses causes dans les difficultés sociales importantes auxquelles fait face la population (prix de l’immobilier, stagnation des salaires, etc.). Elle tient également, depuis le « mouvement des parapluies » de 2014 et l’échec de la réforme politique en juin 2015, à une plus grande polarisation politique. Cette insatisfaction s’est traduite, lors des élections législatives du 4 septembre 2016, par un affaiblissement du camp pro-Pékin et du camp pan-démocrate au profit du mouvement « localiste » dont les principales figures de proue sont issues du « mouvement des parapluies ». L’élection du jeune Nathan Law Kwun-chung, dans la circonscription de l’île de Hong Kong illustre ce renouveau du personnel politique. Si les circonscriptions professionnelles permettent au camp «pro-establishment » et pro-Pékin de maintenir sa majorité au Conseil législatif, localistes et pandémocrates conservent leur minorité de blocage. LES PRINCIPAUX DIRIGEANTS 2 / © 2016 - BUSINESS FRANCE FICHE PAYS HONG KONG DONNEES ECONOMIQUES EN 2015 PRINCIPAUX INDICATEURS ECONOMIQUES PAR PAYS INDICATEURS HONG KONG FRANCE 309 Mds 2 423 Mds excédent de 0,6% du PIB (15/16) 3,5% 42 300 37 728 2,4% 1,2% 3% 0% 3,3% 10,8% PIB (USD) Déficit public en % du PIB PIB par habitant (USD) Taux de croissance Taux d’inflation Taux de chômage Sources : HKTDC, CIA, sources gouvernementales hongkongaises, INSEE SITUATION ECONOMIQUE Depuis la rétrocession de 1997, Hong Kong constitue un territoire fiscal, douanier et monétaire autonome par rapport à la Chine continentale. Cette autonomie se traduit par une liberté d’entreprendre accrue. Alors que la création d’une filiale prend généralement entre cinq et huit mois en Chine continentale (hors zone pilote de libre-échange), une semaine suffit à Hong Kong pour mettre en place une société opérationnelle. Parmi les principaux moteurs de la croissance hongkongaise figurent les « quatre industries clés » (Four Key Industries) que sont les services financiers, le tourisme, le commerce et la logistique et les « services professionnels » (audit, droit, comptabilité, IT etc.). Fin 2014, ces secteurs employaient 1,8 M individus (soit près de la moitié de la population active) et contribuaient au PIB local à hauteur de 57,5 %. Cependant, ces secteurs subissent les effets du ralentissement de la croissance chinoise. En effet, la proximité de la Chine continentale a longtemps constitué un moteur de croissance économique très important pour Hong-Kong. Le ralentissement de la croissance du commerce international chinois, la baisse du nombre de touristes continentaux en Chine (qui représentent près de 80% du nombre total de visiteurs), en pesant sur les ventes au détail, entravent le dynamisme de l’économie hongkongaise. Evolution du taux de croissance de l’économie hongkongaise (2005-2015, %) 8 7,5 6 7 6,8 6,5 4,8 4 2,9 2,1 2 1,5 2,3 2,4 0 -2 2005 2006 2007 -4 3 / © 2016 - BUSINESS FRANCE 2008 2009 2010 -2,5 2011 2012 2013 2014 2015 FICHE PAYS HONG KONG SITUATION FINANCIERE Hong Kong bénéficie d’une situation financière confortable. La tenue des comptes publics est rigoureuse et le budget n’a jamais présenté de déficit. Les excédents budgétaires ont même été sous-estimés pendant 9 années jusqu’à 2016. Ainsi, pour l’exercice budgétaire 2015-2016, le gouvernement a annoncé un excédent de 14,4 Mds de HKD, en dépit du ralentissement de l’activité. La dette publique de Hong Kong au sens strict s’élève d’après le FMI à 0,1% du PIB. Toutefois, le gouvernement de Hong Kong n’est endetté que parce qu’il garantit des obligations émises par la HKMA afin de bâtir une courbe des taux et développer le marché obligataire. L’encours de ces obligations était de 101,7 Mds HKD en juillet 2016 (environ 4 pts de PIB). Une bonne gouvernance en matière budgétaire et un interventionnisme contrôlé au sein de l’économie garantissent cette stabilité. Les dépenses publiques en matière sociale sont ainsi réduites à leur minimum, l’initiative privée prenant souvent le relais. POLITIQUES FISCALE ET ECONOMIQUE Hong Kong est une des économies les plus libérales au monde. Il n’existe pas de TVA, ni d’impôt sur la fortune, de taxe professionnelle ou de taxe sur les plus-values. Le taux de prélèvements obligatoires est faible et la législation accommodante pour la conduite des affaires. Début 2016, lors de la présentation du budget 2016-2017, le Secrétaire aux finances, John Tsang, a proposé, dans le contexte du ralentissement économique actuel, plusieurs mesures d’allègements fiscaux, notamment une réduction de l’impôt sur les bénéfices et une réduction de l’impôt sur les revenus de 75% sur l’exercice 2015-2016 dans la limite, pour cette dernière mesure, d’un plafond de 20 000 HKD. Le gouvernement a également annoncé une augmentation de différentes allocations gouvernementales, ainsi qu’une exemption des frais d’enregistrement des sociétés. Pour faire face au fléchissement des flux touristiques, le gouvernement a également exempté de frais d’enregistrement de licences, les agents touristiques, les hôtels, les restaurants et les marchands ambulants et annoncé une nouvelle campagne de promotion de la ville. Au-delà des annonces budgétaires et fiscales, le gouvernement de Hong Kong a fait de la promotion de l’innovation et de la technologie sa priorité. Dans ce cadre, Hong Kong Science and Technology Parks Corporation, organe statutaire gouvernemental créé en 2001 et destiné à soutenir l’innovation, va mettre en œuvre un projet de 8,2 Mds HKD destiné à la promotion de la recherche et des « Smart Production ». D’autres mesures gouvernementales ciblent spécifiquement le développement d’un écosystème de startups : un fonds d’investissement de 2 Mds HKD sera créé et l’incubateur public Cyberport recevra une enveloppe supplémentaire de 200 millions HKD pour investir dans les start-ups qu’il héberge. Le vieillissement de la population contraint également le gouvernement à investir davantage dans les infrastructures de santé et vers l’établissement d’une couverture vieillesse minimum pour la population. Le Secrétaire aux finances a ainsi également annoncé un plan de développement décennal des hôpitaux doté de 200 millions HKD, ainsi qu’une enveloppe supplémentaire de 50 millions HKD pour les pensions les plus modestes. 4 / © 2016 - BUSINESS FRANCE FICHE PAYS HONG KONG ACCORDS POLITIQUES, JURIDIQUES ET MULTILATERAUX En vertu du principe « un pays, deux systèmes », le Région administrative spéciale (RAS) de Hong Kong ne jouit que d’une reconnaissance limitée dans les enceintes internationales, puisque les questions relatives à la défense et aux affaires étrangères relèvent exclusivement de Pékin. Hong Kong conserve cependant son autonomie dans les domaines économique, commercial, et financier, en matière culturelle, de tourisme et de sports, et peut ainsi conclure des engagements avec des États ou des organisations internationales sous l’appellation : « Hong Kong, Chine ». Dans le domaine économique et financier, Hong Kong est membre de l’OMC, du FSB, du GAFI et du comité de Bâle, et participe activement à la plupart des autres enceintes (G20 notamment) en tant que composante de la délégation chinoise. Vis-à-vis du FMI, la Région administrative spéciale ne dispose pas de quote-part mais participe de manière distincte aux nouveaux accords d’emprunt et fait l’objet des revues annuelles de l’article IV. Certains accords internationaux conclus par la République populaire de Chine n’ont cependant pas été étendus à la RAS. Il convient donc d’être prudent dans l’analyse du champ d’application d’une convention ou d’un traité. Et également lors de la rédaction d’un contrat puisque le choix d’une loi applicable peut entraîner des effets différents en matière d’applicabilité des conventions internationales. COMMERCE EXTERIEUR IMPORTATIONS EN 2015 : 518,8 Mds USD EXPORTATIONS EN 2015 : 462,2 Mds USD POIDS DE LA FRANCE DANS LES IMPORTATIONS DE HONG KONG : La part de marché de la France dans les importations hongkongaises est de 1,4 %, selon les douanes hongkongaises. La part de marché de la France sur le marché local – i.e. corrigé des réexportations – est estimée à 2,5%. ETAT DES LIEUX DU COMMERCE EXTERIEUR Hong Kong est largement une plate-forme de transit des marchandises. En 2015, Hong Kong a échangé avec le monde l’équivalent de 3,8 fois son PIB (3,2 en excluant les services), ce qui en fait la huitième puissance commerciale au monde et le 10ème exportateur de services commerciaux. D’après les données des douanes de Hong Kong, ses importations de marchandises ont baissé de 4,1 % en 2015 à 518,8 Mds USD. Pour leur part, les exportations ont elles aussi diminué de 1,8 % à 462,2 Mds USD. 5 / © 2016 - BUSINESS FRANCE FICHE PAYS HONG KONG PRINCIPAUX PARTENAIRES COMMERCIAUX EN 2015 RANG PAYS EXPORTATIONS PAYS IMPORTATIONS 1 Chine 225,2 Chine 230,7 2 Etats-Unis 39,8 Taiwan 31,9 3 Japon 14,3 Japon 30,3 4 Inde 11,8 Singapour 28,6 16 France 4,1 France 4,5 LE COMMERCE BILATERAL FRANCO-HONGKONGAIS Hong Kong constitue le troisième excédent bilatéral français au monde au 1er semestre 2016, après le Royaume-Uni et Singapour, avec 1,68 Md EUR au 1er semestre 2016, et a absorbé près de 8% de nos exportations vers l’Asie en 2015. Les flux d’échanges bilatéraux entre la France et Hong Kong se sont contractés de 5,8% au 1er semestre 2016 par rapport au premier semestre 2016, pour s’établir à 2,52 Mds EUR. Exportations vers Hong Kong VENTILATION DES EXPORTATIONS FRANCAISES VERS HONG KONG (1ER SEMESTRE 2016) Autres 21% Création artistique 3% Produits et composants électronique s 5% Pharmacie 3% Horlogerie 2% Alimentation Equipements 4% de communicati Joaillerie on 5% 1% Cosmétiques 6% Maroquinerie 17% Aéronautiqu e 11% Vêtements et chaussures 12% Vins et alcools 10% Source : SER, d’après douanes françaises Selon les données douanières françaises, les exportations de la France vers Hong Kong se sont établies au premier semestre 2016 à 2,1 Mds EUR, soit une baisse de 9% par rapport au premier semestre 2015. Les exportations de la France vers Hong Kong avaient néanmoins augmenté de 3,1% sur l’année 2015. 6 / © 2016 - BUSINESS FRANCE FICHE PAYS HONG KONG L’aéronautique, notre principal poste d’exportation en 2015, enregistre une forte baisse (-48,8% en g.a. au premier semestre 2016 à 238 M EUR, 11,3% de nos exportations). Il faut toutefois relativiser l’importance de cette baisse qui apparait bien davantage cyclique que structurelle. Dans le secteur des produits de luxe et de la grande distribution, traditionnels points forts de nos échanges bilatéraux avec Hong Kong, les performances sont mitigées. La maroquinerie est en hausse sur le 1er semestre 2016 de 13% en glissement annuel, à 365 M EUR et devient notre premier poste d’exportation. Les exportations de vêtements et chaussures diminuent de 11,4% à 254 M EUR, les cosmétiques de 9,3% à 126 M EUR, et l’horlogerie de 21,9% à 40 M EUR. On constate à l’inverse une augmentation significative des exportations de vins de 7,2%, à 185 M EUR et des articles de joaillerie de 16,2% à 105 M EUR, tandis que les exportations de produits alimentaires sont en légère hausse de 2,2% à 72 M EUR. Importations depuis HONG KONG Les importations françaises en provenance de Hong Kong ont poursuivi leur progression au premier semestre 2016 (+13,8% en g.a. à 417 M EUR), après une hausse de 33,5% sur l’ensemble de l’année 2015. Nos principaux postes d’importation sont les produits et composants électroniques (-0,6% à 89,9 M EUR), la joaillerie-bijouterie (+66,1% à 60 M EUR) et les vêtements et chaussures (+4,8% à 25 M EUR). Les importations françaises en provenance de Hong Kong sont désormais composées à 99% de réexportations de produits fabriqués dans le reste de l’Asie, principalement en Chine (pour 82%). LES SECTEURS PORTEURS ET LA PRESENCE FRANÇAISE BIENS DE CONSOMMATION Portés par les spécificités de Hong Kong, petit territoire au rôle de plate-forme régionale incontournable doté d’une clientèle mature, cultivée, disposant d’un fort pouvoir d’achat et à la recherche de produits moyen à haut de gamme, les biens de consommation français ont le vent en poupe. Avec 95 % des produits alimentaires consommés localement, Hong Kong est sans conteste un débouché porteur pour des produits alimentaires moyen à haut de gamme. Le développement d’une gastronomie française soutient cette tendance. On retrouve également à Hong Kong la plus forte consommation per capita de vin d’Asie avec 5,4 l/an/hab. De même, pour les cosmétiques, les opportunités de marché se concentrent sur les produits naturels, bio et l’aromathérapie, les produits de soin de la peau multifonctions (par exemple les anti-âges offrant fermeté et teint lumineux), les traitements « Spa médical », les soins « médicalisés » et les produits de haut de gamme à luxueux. SECTEURS PART DE MARCHE DE LA FRANCE 2 Vins et spiritueux 3 Cosmétiques 26,4 % 4 Articles de voyages 14,2% 5 produits pharmaceutiques 7,5% 1 Produits alimentaires 5,1 % Sources : Business France, GTA 7 / © 2016 - BUSINESS FRANCE 34,4% en volume, 60% en valeur FICHE PAYS HONG KONG LA FINANCE Le secteur des services financiers est l’un des quatre piliers de l’économie hongkongaise : Hong Kong s’est hissée parmi les principaux centres financiers mondiaux (8ème en capitalisation boursière fin juin 2016). En outre, Hong Kong joue un rôle central dans la stratégie d’internationalisation du RMB menée par les autorités de Pékin. Le développement du RMB offshore (75% des transactions commerciales en RMB offshore sont réglées à Hong Kong) crée ainsi des opportunités pour les banques françaises, qui devraient tirer parti de l’ouverture de possibilités de plus en plus nombreuses de réinvestir en Chine continentale les fonds libellés en RMB levés à l’étranger, notamment à Hong Kong. ENVIRONNEMENT L’expertise française est particulièrement reconnue à Hong Kong dans les services urbains. De plus, les problématiques environnementales sont une préoccupation de plus en plus prégnante pour le gouvernement. Le marché hongkongais recèle de nombreux potentiels de développement dans ces différents secteurs, notamment les transports urbains et la gestion de l’eau, l’efficacité énergétique, etc. Concernant la construction, un plan sur 10 ans a été publié en 2015 pour améliorer l’efficacité énergétique des bâtiments (résidentiel et tertiaire). La consommation des bâtiments représente en effet 90% de la consommation électrique totale de la région. NOUVELLES TECHNOLOGIES Porté par de nombreuses initiatives gouvernementales, l’environnement électronique, numérique et relatif aux nouvelles technologiques connait un grand essor à Hong Kong. L’émergence d’une communauté French Tech Hong Kong, structurée, active et visible, permet de faciliter l’accès à l’écosystème hongkongais pour des startups françaises en particulier en simplifiant la mise en contact « entre pairs » avec des entrepreneurs français qui y sont déjà installés. LES INVESTISSEMENTS STOCK D’IDE FRANÇAIS A HONG KONG STOCK D’IDE HONGKONGAIS EN FRANCE En millions EUR 2012 6 736 1 677 2013 6 842 1 034 2014 7 739 2 309 2015 9 789 3 205 Source : CNUCED, Banque de France Du fait de son statut de port franc, de son environnement des affaires très accommodant, de sa grande vitalité économique et de son positionnement stratégique – aux portes du vaste marché chinois -, Hong Kong est une destination depuis longtemps favorisée par les investisseurs étrangers. En 2015, d’après le CNUCED, le territoire a ainsi attiré 175 Mds USD d’investissements étrangers, soit la deuxième performance mondiale ! 8 / © 2016 - BUSINESS FRANCE FICHE PAYS HONG KONG D’après les analyses du Service économique de Hong Kong, 315 filiales d’entreprises françaises étaient présentes à Hong Kong en 2015, dont 67 sièges régionaux (par exemple BNP, AXA, Crédit Agricole, Pernod-Ricard, Veolia, Renault, ou encore Schneider Electric dont la direction générale est désormais à Hong Kong). Elles réalisent un chiffre d’affaires estimé à 13,8 Mds EUR, soit 3,1 fois nos exportations, et emploient près de 33 000 employés. ENVIRONNEMENT DES AFFAIRES ET CONSEILS PRATIQUES LES USAGES DU PAYS La langue : si le cantonais est la lingua franca utilisée dans la vie courante, l’anglais reste la langue prédominante dans le milieu du travail et des affaires et est largement utilisé dans les activités commerciales. Il n’est donc pas nécessaire de se faire accompagner d’un traducteur lors d’un voyage d’affaires à Hong Kong. La tenue : pour les hommes, le costume-cravate est de rigueur, de préférence sombre ; pour les dames, une tenue formelle et sobre. Lors de la saison chaude et humide, le port de la veste s’avère très inconfortable. Les couleurs sombres sont à privilégier ; les couleurs claires ne renvoyant pas une image très professionnelle. La carte de visite, un automatisme : dès que les formalités de création de votre société et du visa sont engagées, la première démarche est de faire imprimer vos cartes de visite. Il s’agit d’un élément essentiel lors d’une rencontre et d’une pratique courante et obligatoire à Hong Kong. LES PRATIQUES COMMERCIALES DU PAYS La ponctualité : le quart d’heure de retard généralement accepté en France est perçu à Hong Kong comme un manque d’organisation et une perte de temps pour votre interlocuteur. Il est donc préférable d’arriver à l’heure, voire légèrement en avance. Les e-mails ou le téléphone : les Hongkongais privilégient la communication verbale plutôt que le support écrit. Ils préfèrent dans un premier temps créer une relation orale, puis dans un second temps recevoir de la documentation par e-mail. Les cadeaux : moins développé que dans d’autres pays d’Asie, il est de coutume en revanche d’offrir un présent en cas d’événement heureux dans la sphère privée de votre interlocuteur (mariage, nouveau-né...). C’est aussi le cas lors de l’ouverture d’un nouveau point de vente. POUR ALLER PLUS LOIN PROCUREZ-VOUS LE GUIDE DES AFFAIRES BUSINESS FRANCE Pour comprendre les spécificités commerciales de ce pays et vous aider à faire les bons choix : de l'information très opérationnelle assortie de conseils précieux. Guide des affaires Hong Kong Avril 2016 Commandez-le… RETROUVEZ TOUTES LES PUBLICATIONS BUSINESS FRANCE SUR HONG KONG : http://export.businessfrance.fr/librairie-du-commerce-international.html 9 / © 2016 - BUSINESS FRANCE FICHE PAYS HONG KONG AUTRES SERVICES ET PRODUITS BUSINESS FRANCE Business France vous propose quatre gammes complètes de produits et services d’accompagnement pour vous aider à identifier les opportunités des marchés et à concrétiser vos projets de développement international. Gamme Conseil : pour obtenir la bonne information sur les marchés étrangers et bénéficier de l’expertise des spécialistes du réseau Business France. Gamme Contacts : pour identifier vos contacts d’affaires et vous faire bénéficier de centaines d’actions de promotion à travers le monde. Gamme Communication : pour communiquer à l’étranger sur votre entreprise, vos produits et votre actualité. 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Les coordonnées (nom des organismes, adresses, téléphones, télécopies et adresses électroniques) indiquées ainsi que les informations et données contenues dans ce document ont été vérifiées avec le plus grand soin. Business France ne saurait en aucun cas être tenu pour responsable d’éventuels changements. AUTEUR BUSINESS FRANCE Chine Bureau de Hong Kong Adresse : 25/F Admiralty Tower II 18 Harcourt Road - Hong Kong Rédigée par : Amaury RAMIER Revue par : Mélanie GAUDIN Version originelle du 4 mars 2013 Version mise à jour le 6 septembre 2016