Financer le secteur de l`automobile dans le monde entier

Financer
le secteur
de l'automobile
dans le monde
entier
Questions fréquemment posées :
■Existe-t-il des limites au soutien financier
que l’IFC peut accorder ?
Typiquement, en termes de crédit et d'apport
de capitaux, l’IFC peut financer jusqu'à 35 %
d'un nouveau projet et jusqu'à 50 % d'un
projet en développement, avec une limite
plafonnée à 25 % des capitaux engagés.
■Quelles sont les conditions pour que l’IFC
accepte de contribuer aux fonds propres ?
L’IFC est prêt à contribuer aux fonds propres
dès lors que la structure financière peut profiter
de la participation de l’IFC, que les propriétaires
de l'entreprise montrent un intérêt pour
une éventuelle participation de l’IFC et que l’IFC
détecte un fort potentiel de profit et un impact
significatif sur le développement.
■Peut-on considérer l’IFC comme un partenaire
financier à long terme ?
L’IFC peut demeurer partenaire d'un projet
particulier aussi longtemps que sa présence
s'avèreindispensable, que ce soit pour
des raisons financières ou pour atténuer les
risques. L’IFC requiert par ailleurs la mise en
place d'un mécanisme de sortie qui peut se
concrétiser sous la forme d'un placement privé,
d'une option de vente ou d'une introduction
sur le marché boursier.
■L’IFC peut-il proposer des crédits à long terme ?
Oui. L’IFC propose des conditions de crédit
conçues pour augmenter la viabilité du projet
considéré. Les délais de grâce et la teneur sont
adaptés à la capacité de remboursement
caractéristique du projet.
■Existe-t-il un obstacle au fait que l’IFC soit
le créancier principal ?
En règle générale, l’IFC conserve la responsabilité
de l'organisation du financement des projets
qu'elle a choisi de porter. Dans les faits cependant,
il est très rare que l’IFC occupe une position
majoritaire sur un projet ou dans une entreprise.
À chaque fois que cela s'avère possible ou
simplement approprié, l’IFC appuiera son propre
investissement par le biais d'une syndication avec
une ou plusieurs banques d'affaires
internationales.
■L’IFC investit-elle sur tous les marchés émergents ?
L’IFC investit dans des projets et dans des
entreprises privés situés dans des pays considérés
comme des marchés émergents et qui sont classés,
aux termes des critères définis par la Banque
mondiale, comme des pays dont le revenu est
moyen à faible. Les 179 pays membres couvrent
l'ensemble des principales destinations pour
les investissements à l'heure actuelle.
■L’IFC fournit-elle une garantie de protection
contre le risque politique ?
Non. Ceci étant, la participation même de l’IFC à un
projet atténue le risque politique, ce qui bénéficie
àtoutes les parties prenantes qui participent au
projet, en termes d'actionnariat. Le fait de
co-investir au côté de l’IFC implique un partenariat
à long terme dans le cadre d'un, ou de plusieurs
investissements sur des marchés émergents.
Pour le cas où des difficultés se feraient jour,
l’IFC travaille alors en étroite collaboration avec
tous les partenaires participant à un projet menacé,
de sorte à directement régler le problème avec
les États ou les entités privées concernés.
■L’IFC peut-elle mobiliser des sources alternatives
de financement ?
Oui. l’IFC peut proposer des offres de syndication
à travers des partenariats avec des banques
ou d'autres types d'institutions financières.
L’IFC a pour mission de promouvoir
des investissements privés durables
dans les pays en développement afin
de réduire la pauvreté et d’améliorer
les conditions de vie des populations.
Pour plus d'informations, veuillez contacter :
Sabine Schlorke au 1-202-458-5480,
ou à l'adresse suivante : [email protected]
Emmanuel Pouliquen au 1-202-473-9114,
ou à l'adresse suivante : [email protected]
International Finance Corporation
2121 Pennsylvania Avenue, N.W.
Washington, D.C. 20433
États-Unis
1-202-473-3800
www.ifc.org
IFC : un partenaire spécialiste
des marchés émergents
■Quels autres avantages peut-on attendre
des investissements consentis par l’IFC ?
Le fait que l’IFC accepte d'investir dans un projet
équivaut souvent à un accord de principe sur le projet
en question, étant donnés le statut dont l’IFC bénéficie
et le soin qu'elle porte à l'évaluation de la pertinence
de ses investissements. L’IFC fournit une assistance en
matière de gouvernance d'entreprise, ainsi que sur la
viabilité environnementale et sociale, partout où cela
s'avèresouhaitable.

La Société Financière Internationale
est la plus importante source multila-
térale de prêts et de financement par
fonds propres pour les entreprises
privées dans les marchés émergents.
■L’IFC, qui fait partie de la Banque mondiale, s'est
spécialisée dans les investissements destinés aux
entreprises privées et aux projets sur les marchés
émergents comme la Chine, l'Inde et la Russie.
■L'actionnariat de l’IFC se répartit entre 179 pays
développés et en voie de développement, représentés
au sein du conseil d'administration de l’IFC par
des membres de leurs gouvernements respectifs.
■Au terme de l'année fiscale 2006, l’IFC bénéficiait
d'un actif net de 11,1 milliards de dollars et d'un
portefeuille immobilisé de 21,6 milliards de dollars.
Depuis sa création, en 1956, l’IFC a investi dans plus
de 3531 entreprises réparties dans 140 pays en voie
de développement.
■L’IFC présente un caractère unique au sein des
institutions financières internationales, en cela
qu'elle développe une vision globale alliée à une
forte présence au plan local dans plus de 80 pays.
■L’IFC investit dans des sociétés privées à la viabilité
établie, qui profitent à l'économie de leur pays,
défendent la nécessité d'un environnement sain
et du bien-être social et constituent pour les autres
entrepreneurs des exemples à suivre en matière
de bonnes pratiques.
L’IFC propose une large gamme de produits
et de services financiers :
■L’IFC propose des emprunts à long terme, du quasi-
capital et du financement par fonds propres pour
les investissements du secteur privé aux conditions
du marché, sous la forme de financement de grands
projets ou de finance d'entreprise.
■Dans certains pays, où seuls sont disponibles des finan-
cements à courtou moyen terme, l’IFC peut mettre en
place des fonds de financement à long terme (8 à
12 ans), parfois même dans la devise du pays considéré.
■L’IFC bénéficie d'une connaissance approfondie des
problématiques locales et de contacts privilégiés, à
travers les bureaux qu'elle possède dans quelque
80 pays émergents.
■L’IFC peut également mobiliser des financements
additionnels auprès de banques commerciales
internationales qui ne seraient par ailleurs guère
favorables à s'impliquer (ou qui n'accepteraient
d'investir qu'à court terme seulement) du fait des
facteurs de risque liés au pays considéré. Cette capacité
de mobilisation est liée à la réduction du risque
politique qui, traditionnellement, résulte du fait de
co-investir aux côtés de l’IFC. En tant que membre de
la Banque mondiale, l’IFC jouit d'un statut de créancier
privilégié au sein des pays dans lesquels elle investit,
dont le bénéfice s'étend aux projets qu'elle soutient.
■L’IFC participe également à des projets de restructu-
ration d'entreprises en aidant des sociétés viables à
réaligner leurs flux de trésorerie liés à l'exploitation
sur leurs obligations financières, grâce à des mesures
de restructuration financière appropriées.
L'expertise spécifique de l’IFC sur le segment
de l'automobile :
■L’IFC a soutenu des projets dans le segment de l'auto-
mobile pour un montant total de plus de 250 millions
de dollars dans plusieurs pays de par le monde.
■L'expérience de l’IFC en matière d'industrie
automobile s'étend à la fabrication, aux divers
composants automobiles, au service après-vente ainsi
qu'à la distribution de gros.
■La clientèle de l’IFC va des principaux groupes
mondiaux aux acteurs locaux de moindre
envergure.
L'industrie automobile dans le monde :
■L'industrie automobile est devenue plus
compétitive à l'échelle mondiale, sachant que
ce changement s'est par ailleurs accompagné
d'améliorations significatives sur le plan de
la qualité, de la sécurité et du respect de
l'environnement de l'ensemble des véhicules.
■La production automobile a tendance à se
délocaliser vers des marchés (des pays) à coûts
réduits. Néanmoins, l'accès aux marchés plus
matures continue de jouer un rôle certain.
■Dans la plupart des pys où l’IFC a investi, ce
secteur a contribué pour plus de 10 % à leur PIB.
Les investissements de l’IFC dans le secteur
automobile :
■TBK (Chine). L’IFC a contribué au financement
d'un site de production respectueux de
l'environnement dédié à la production de
garnitures et de plaquettes de freins sans
amiante pour véhicules commerciaux à
Changchun, dans la province de Jilin au
Nord-Est de la Chine. Ce projet a pu voir
le jour grâce à la mise en place d'une joint-
venture entre TBK Co. Ltd., premier
producteur de freins du marché japonais et
Changchun Shili Automobile Brake Parts Co.
Ltd. (Chine).
■IAL (Inde). L’IFC a investi des capitaux dans
deux différentes filiales de l'International
Auto Group, un fabricant indien de compo-
sants automobiles qui fournit en composants
les équipementiers spécialisés dans les
camions, les engins de chantier et les tracteurs.
Ce financement permet actuellement à IAL
d'augmenter sa capacité de production dans
ses usines de Jamshedpur et de Pune, ainsi que
de bâtir un nouveau site à Chennai.
■Astra Otoparts (Indonésie). L’IFC a accordé
un crédit d'entreprise à Astra Otoparts, le plus
gros manufacturier et distributeur de pièces
détachées pour motos et voitures d'Indonésie.
Le financement accordé par l’IFC a été utilisé
pour partiellement financer le programme
d'investissement d'Astra et ses besoins de
financement à long terme, afin de lui
permettre d'assurer sa croissance future.
■Launch Tech (Chine). aaccordé un crédit et
le capital nécessaires à Launch Tech pour
développer sa gamme d'équipements à
destination du marché de l'entretien
automobile. L'entreprise est le plus gros
fabricant chinois de matériel de diagnostic,
de levage et d'équipements de maintenance
des trains roulants automobiles. L'investis-
sement consenti par l’IFC permettra à
l'entreprise un développement rapide sur
le marché chinois ainsi qu'une augmentation
de ses ventes à l'étranger.