Philosophie d’investissement Réserve générale du Rotary International Octobre 2011 L’objectif principal de la réserve générale est d’assurer la sécurité financière du Rotary International (R.I.). Ses autres objectifs sont de (1) remplir l’objectif du R.I. de maintenir cette réserve, (2) de fournir des revenus d’investissement venant s’ajouter à d’autres sources de financement afin que le R.I. soit en mesure d’établir des budgets équilibrés et financer ses coûts de fonctionnement, et (3) générer des liquidités, le cas échéant. La R.I. cherche donc à gérer la réserve générale de manière à obtenir sur une période de plusieurs années des revenus supérieurs aux indices boursiers de référence. En ce qui concerne l’allocation des actifs, le R.I. va constituer et maintenir un portefeuille diversifié. Ne croyant pas en l’anticipation des marchés, il reconnaît que des stratégies, telles que l’ajustement des allocations d’actifs, la préservation du capital ou la modification du niveau de liquidités en période de conditions économiques inhabituelles permettent d’améliorer la performance et/ou de limiter les risques. Pour atteindre ces objectifs, le R.I. recherche des gestionnaires de portefeuilles possédant une approche à la fois souple en termes d’investissements, mais également centrée sur l’atteinte et le dépassement des performances des indices de référence. Le R.I. n’impose pas de contrainte morale, éthique et/ou environnementale quant à ses investissements, mais investit prudemment sa réserve de fonctionnement pour s’assurer que des fonds soient disponibles pour fournir aux Rotariens les services et ressources permettant de soutenir la mission de l’organisation.