Rapport annuel 2009
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ÉPARGNE - PRÉVOYANCE - RETRAITE UNPMF MUTUELLES MEMBRES Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française L’ambition de MUTEX MUTEX a été créé pour être la référence mutualiste en Épargne, Prévoyance et Retraite. Sept ans après sa création, l’entreprise est un acteur reconnu sur un marché concurrentiel, mais toujours en croissance en raison des besoins de protection du grand public. Aujourd’hui, MUTEX réunit 155 mutuelles adhérentes qui attendent de leur Union l’excellence dans ces métiers complétant les leurs, ainsi que dans celui de la complémentaire Santé obligatoire des grands comptes (branches professionnelles et grandes entreprises). Nos objectifs stratégiques sont : • le développement ; • la performance ; • la satisfaction du client. 2 Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française RAPPORT ANNUEL 2009 Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française Notre ambition s’appuie sur trois points clés : • l’appropriation par les mutuelles adhérentes de leur activité Prévoyance et Retraite, qui devient un métier significatif pour elles ; • l’évolution vers un niveau de qualité de service supérieur à la moyenne du marché ; • la pertinence de notre réponse aux besoins des branches professionnelles et des grandes entreprises en matière de protection sociale complémentaire (Prévoyance, Santé, Retraite). Notre politique de partenariat est respectueuse des intérêts et des orientations de nos membres. Les 155 mutuelles membres de l’UNPMF Les mutuelles membres de l’UNPMF représentent 8,1 Md€ de cotisations brutes (1). (1) Données statistiques au 31 décembre 2008. Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française (UNPMF) Union soumise aux dispositions du Livre II du Code de la mutualité enregistrée au Registre National des Mutuelles sous le numéro 442 574 166, agréée pour les branches 1, 2, 20, 21 et 22. Siège social : 255, rue de Vaugirard - 75015 Paris RAPPORT ANNUEL 2009 www mutex fr ORGANISME / MEMBRE PARTICIPANT SIÈGE ADREA MUTUELLES PAYS DE L’AIN ADREA MUTUELLE CENTRE AUVERGNE SOCIÉTÉ MUTUALISTE DU PERSONNEL DES ORGANISMES DE SÉCURITÉ SOCIALE LES MUTUELLES DU SOLEIL GMA CHAMPAGNE-ARDENNES MUTUELLE PREMIRIS MUTUELLE SANTÉVIE-MAP MUTUELLE OCCITANE MUTUELLE VIASANTÉ-UDSMA 12 MUTUELLE VIASANTÉ-MUTAL MPESS 13 MUTI-MIM ASPBTP (Mutuelle du Bâtiment et des Travaux Publics de Basse-Normandie) MUTUELLE VIASANTÉ-MC 15 01017 03012 06000 06005 08001 08500 09004 11890 12023 12029 13297 14028 14062 15000 BOURG-EN-BRESSE CEDEX MOULINS CEDEX NICE NICE CEDEX 1 CHARLEVILLE-MÉZIÈRES CEDEX REVIN FOIX CEDEX CARCASSONNE CEDEX 9 RODEZ CEDEX 9 RODEZ CEDEX MARSEILLE 09 CAEN CEDEX 9 CAEN CEDEX 4 AURILLAC Suite > UNPMF Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française ORGANISME / MEMBRE PARTICIPANT SIÈGE MUTUELLE 403 SMATIS MUTUELLE AUNIS-SAINTONGE MUTUELLE VIASANTÉ-MIC MUTUELLE GÉNÉRALE DE LA CORSE MUTUELLE LA DIJONNAISE MOS (Mutuelle des Organismes Sociaux) MPOS EOVI - MUTUELLE CREUSOISE VIASANTÉ-PÉRIGORD MUTUALITÉ MUTUELLE ADREA FRANCHE-COMTÉ MUTI EOVI - MUTUELLE DRÔME ARPICA MUTUELLE DU PERSONNEL DES ORGANISMES SOCIAUX DE BREST UNILIA MUTUELLE - GROUPE ADREA MPOSS MIDI-PYRÉNÉES MUTUELLE SANTÉVIE MUTAERO MUTUELLE NATIONALE DES SAPEURS-POMPIERS MUTUELLE SANTÉVIE-GERSOISE MUTUELLE OCIANE PAVILLON PRÉVOYANCE MYRIADE MUTAC EOVI - LANGUEDOC MUTUALITÉ MUTUELLE DU PERSONNEL DES ORGANISMES DE SÉCURITÉ SOCIALE D’ILLE-ET-VILAINE UNIMUTUELLES - SECTION CAPI PRÉVOYANCE MUTUELLE DES PAYS DE VILAINE ADREA MUTUELLE ALPES DAUPHINÉ MUTUELLE MDI 39 MUTUELLE JURASSIENNE AMELLIS MUTUELLES LANDES MUTUALITÉ EOVI - MUTUELLES PRÉSENCE EOVI - ROANNE MUTUELLE SPHERIA VAL DE FRANCE MUTAME VAL DE FRANCE MNH MUTUELLE OREADE MUTUELLE LA CHOLETAISE MUTAME NORMANDIE UNITÉ LORRAINE MUTUALISTE MUCIM-STANISLAS SOCIÉTÉ MUTUALISTE DE L’EST MUTUELLE NOVAMUT MUTUELLE DU PERSONNEL DES ORGANISMES SOCIAUX ET DU SERVICE MÉDICAL MUTUELLES DU PAYS-HAUT MUTLOR (Les Mutuelles de Lorraine) SMIE DES ORGANISMES SOCIAUX DU MORBIHAN MUTUELLE L’ENTR’AIDE MALADIE DITE LEA, LA MUTUELLE SYMPA JUST’ENSEMBLE MUTUELLE APREVA CHORALIS MUTUELLE LE LIBRE CHOIX CCMO MUTUELLE (Caisse Chirurgicale et Médicale de l’Oise) CENTRE MUTUALISTE INTERPROFESSIONNEL - CMIP MUTUELLE OPALE HARMONIE AUVERGNE EOVI - MIF UNION DES MUTUELLES SANTÉ 63 PRECOCIA MUTUELLE D’AUVERGNE EOVI - THIERS MUTUALITÉ SUD-OUEST MUTUALITÉ LES MUTUELLES VIA SANTÉ SORUAL MUT’EST MUTUELLE COMPLÉMENTAIRE D’ALSACE CAISSE DE PRÉVOYANCE MULHOUSIENNE MUTUELLE ÉPARGNE RETRAITE UNMOS LES MUTUELLES SANTÉ PLUS MUTUELLE EXISTENCE MMC ADREA MUTUELLE BOURGOGNE ADREA MUTUELLE PAYS DE SAVOIE 16013 16920 17028 19311 20296 21015 21067 22000 23004 24020 25041 25086 26028 29200 30018 31000 31000 31015 31773 32001 33054 33072 33079 34072 34264 35000 35160 35606 38069 39000 39005 39200 40016 42030 42335 45025 45057 45213 47910 49306 50008 54001 54031 54042 54063 54073 54402 54414 56000 59000 59306 59306 59602 60014 60803 62103 63000 63038 63043 63058 63308 65000 66866 67000 67082 68027 68053 69003 69007 69200 69346 70006 71010 73021 UNPMF Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française ANGOULÊME CEDEX ANGOULÊME CEDEX 9 LA ROCHELLE CEDEX BRIVE CEDEX BASTIA CEDEX DIJON CEDEX DIJON CEDEX SAINT-BRIEUC GUÉRET PÉRIGUEUX CEDEX BESANÇON CEDEX BESANÇON CEDEX 9 VALENCE CEDEX BREST NÎMES CEDEX 9 TOULOUSE TOULOUSE TOULOUSE CEDEX 06 COLOMIERS CEDEX AUCH CEDEX BORDEAUX CEDEX BORDEAUX CEDEX BORDEAUX CEDEX MONTPELLIER CEDEX 3 MONTPELLIER CEDEX 2 RENNES MONTFORT REDON CEDEX GRENOBLE CEDEX 2 LONS-LE-SAUNIER CEDEX LONS-LE-SAUNIER CEDEX SAINT-CLAUDE MONT-DE-MARSAN CEDEX SAINT-ÉTIENNE CEDEX 2 ROANNE CEDEX ORLÉANS CEDEX 1 ORLÉANS CEDEX 1 MONTARGIS CEDEX AGEN CEDEX 9 CHOLET CEDEX SAINT-LÔ CEDEX NANCY CEDEX NANCY CEDEX NANCY CEDEX NANCY CEDEX NANCY LONGWY CEDEX LONGWY CEDEX VANNES LILLE VALENCIENNES CEDEX VALENCIENNES CEDEX MAUBEUGE CEDEX BEAUVAIS CEDEX CRÉPY-EN-VALOIS CEDEX CALAIS CEDEX CLERMONT-FERRAND CLERMONT-FERRAND CEDEX 1 CLERMONT-FERRAND CEDEX 2 CLERMONT-FERRAND CEDEX 1 THIERS CEDEX TARBES CEDEX PERPIGNAN CEDEX 9 STRASBOURG STRASBOURG CEDEX COLMAR CEDEX MULHOUSE CEDEX LYON LYON VÉNISSIEUX LYON CEDEX 07 VESOUL CEDEX MÂCON CEDEX CHAMBÉRY CEDEX ORGANISME / MEMBRE PARTICIPANT SIÈGE MUTAME SAVOIE MONT-BLANC MUDEL-CAREL MUTUELLE DES PERSONNELS DES CPAMIF ET DES OSA MUTACMA (Mutuelle des Agents de l’ANPE) HARMONIE MUTUALITÉ MNAM (MUTUELLE NATIONALE AVIATION MARINE) MNP MUTUELLE CIVILE DE LA DÉFENSE PRÉVADIÈS MUTUELLE CCI MGEC (Mutuelle Générale des Employés et Cadres) MUTUELLE CNAVTS MUTUELLE DES DOUANES MUTUELLE INTER-ENTREPRISES DU PERSONNEL DE LA CRAMIF ET OS MIE (Mutuelle Intergroupes d’Entraide) MUTUELLE SAINT-GERMAIN FMP MUTUELLE EUROPE SMI MUTUELLE BLEUE LA SOLIDARITÉ MUTUALISTE SMAR MUTAME (Mutualité des Agents Territoriaux et Membres Extérieurs) MUTUELLE FAMILIALE MMEI (Mutuelle des Métiers Électronique et Informatique) MUTUELLES UMC MUTUELLE MIEUX-ÊTRE MUTCAF (Mutuelle du Personnel des Organismes d’Allocations Familiales et Assimilés de la Région Parisienne) MUTUELLE CHORUM MEMF UNME GARANTIE MUTUELLE MCD INTÉGRANCE MUTUELLE ACCIDENTS CORPORELS SMAC MUTUELLE UNION DES TRAVAILLEURS MUTUELLE LA BRESLE AVENIR SANTÉ MUTUELLE LES MÉNAGES PRÉVOYANTS MIRPOSS SMIP MUTUELLE DE LA SOMME MUTUELLE SANTÉVIE-UMT MUTUELLE SANTÉVIE-MTG LA MUTUELLE VERTE MUTUELLE DU VAR EOVI - NOVALIA MUTUELLE EOVI - MUTUELLE DU LIMOUSIN MUTUELLE VICTOR HUGO MDI 90 MUTAME TERRITOIRE-DE-BELFORT RADIANCE GROUPE APRI SIMIRP MUTUELLE DU PERSONNEL DE L’URSSAF DE PARIS ET DE LA RÉGION PARISIENNE MIPCF PRÉVOYANCE MUTUALISTE D’ÎLE-DE-FRANCE MPPOSS GUADELOUPE MUTUELLE MGPS (Mutuelle Générale de Prévoyance Sociale) MUTUELLE DE MARE GAILLARD MGPA (Mutuelle Générale de Prévoyance des Antilles) MUTUALITÉ DE LA RÉUNION SOLIDARITÉ PROGRÈS MUTUALISTES 74604 75004 75004 75014 75015 75015 75015 75015 75015 75017 75018 75019 75019 75019 75109 75240 75250 75311 75374 75396 75440 75441 75462 75487 75534 75534 75544 SEYNOD CEDEX PARIS PARIS PARIS PARIS PARIS PARIS PARIS PARIS PARIS PARIS PARIS PARIS PARIS PARIS CEDEX 02 PARIS CEDEX 05 PARIS CEDEX 05 PARIS CEDEX 09 PARIS CEDEX 08 PARIS CEDEX 08 PARIS CEDEX 09 PARIS CEDEX 09 PARIS CEDEX 10 PARIS CEDEX 10 PARIS CEDEX 11 PARIS CEDEX 11 PARIS CEDEX 11 75634 75649 75719 75719 75762 75882 76100 76204 76260 78027 78028 79041 79077 80145 81031 82048 83041 83184 84023 87011 88006 90005 90007 92246 92300 93100 93521 95410 97110 97122 97190 97232 97467 97500 PARIS CEDEX 13 PARIS CEDEX 13 PARIS CEDEX 15 PARIS CEDEX 15 PARIS CEDEX 16 PARIS CEDEX 18 ROUEN DIEPPE CEDEX EU VERSAILLES CEDEX VERSAILLES CEDEX NIORT CEDEX NIORT CEDEX 9 ABBEVILLE CEDEX ALBI CEDEX 9 MONTAUBAN CEDEX TOULON CEDEX 9 SIX-FOURS-LES-PLAGES CEDEX AVIGNON CEDEX 1 LIMOGES CEDEX ÉPINAL CEDEX BELFORT CEDEX BELFORT CEDEX MALAKOFF CEDEX LEVALLOIS-PERRET MONTREUIL SAINT-DENIS CEDEX GROSLAY POINTE-À-PITRE (Guadeloupe) BAIE-MAHAULT (Guadeloupe) LE GOSIER LAMENTIN SAINT-DENIS CEDEX SAINT-PIERRE-ET-MIQUELON ORGANISME / MEMBRE HONORAIRE SIÈGE FNMF (Fédération Nationale de la Mutualité Française) 75719 PARIS CEDEX 15 MUTUELLE NATURE ET FORÊTS Fusion avec MGET MAI (Mutuelle des Agents des Impôts) UNME MUTLOG MUTLOG GARANTIES 26150 75640 75719 75940 75940 DIE PARIS PARIS PARIS PARIS CEDEX CEDEX CEDEX CEDEX design&com - B931/C - Photos : FNMF / Banana Stock / Goodshoot / Image Shop / Image Source - Imprimé par GMK Éditions adhérent IMPRIM’VERT MUTUELLES MEMBRES 13 15 19 19 RAPPORT ANNUEL 2009 UNPMF : un pôle de ressources au service de ses mutuelles L’Union Nationale de Prévoyance de la Mutualité Française (UNPMF) représente l’union de 155 mutuelles. Sa vocation est de mettre à leur disposition en un seul endroit les moyens et capacités, qu’ils soient humains, techniques ou financiers, dédiés à leur développement en Prévoyance, Épargne et Retraite. Elle a également pour mission de promouvoir une offre mutualiste dans le cadre des contrats nationaux et plurirégionaux d’assurances collectives (grandes entreprises et branches professionnelles). L’UNPMF est issue de la Fédération Nationale de la Mutualité Française (FNMF). Créée en 2002, l’Union a repris à l’origine l’activité de Prévoyance et de Retraite développée dans le sein de la Fédération avec ses mutuelles adhérentes depuis plus de trente ans. L’adhésion à l’UNPMF implique un partenariat portant sur la Prévoyance, l’Épargne et la Retraite ainsi que la participation aux instances et à la vie de l’Union. Sommaire Message du président de l’UNPMF p. 4 Chiffres clés p. 6 Environnement économique et marché p. 7 Activité 2009 p. 9 Vie de l’Union p. 12 Perspectives p. 16 Composition du Conseil d’administration, de la de contrôle et du Comité d’audit p. 20 1 Rapport de gestion du Conseil d’administration p. 23 2 Rapport financier p. 41 3 Rapport général du commissaire aux comptes p. 80 4 Rapport spécial du commissaire aux comptes p. 82 5 Organigramme de l’UNPMF p. 84 RAPPORT ANNUEL 2009 3 MESSAGE DU PRÉSIDENT DE L’UNPMF Patrick BROTHIER > Président de l’UNPMF 4 Message du président de l’UNPMF Un nouveau modèle, une ambition renforcée Nous avions esquissé en 2008, puis annoncé en 2009 la nécessité pour l’UNPMF d’actualiser son modèle. Il ne s’agissait pas d’un prurit de changement motivé par un effet de mode ni par une cosmétique marketing, mais de la volonté de mettre en regard les enjeux qui se dessinent et le format optimal pour les aborder. En premier lieu, le Mouvement mutualiste a considérablement évolué et le cycle de consolidation n’est pas achevé. La Mutualité Française en a tiré les premiers enseignements en modifiant sa gouvernance, son organisation et ses statuts. La crise financière a aussi ébranlé quelques certitudes et cristallisé un risque systémique jusqu’alors presque abstrait pour nombre d’acteurs et d’observateurs avertis de la scène économique. Non seulement Solvabilité II va redéfinir les exigences en matière bilantielle et prudentielle, et aussi de gouvernance et d’information, mais l’on pressent bien que les exigences sécuritaires en matière de régulation subséquente à la crise vont ajouter un surcroît de contraintes financières qu’il faudra assimiler. Autre constat majeur, la taille et la maturité acquise par certaines mutuelles fortement contributrices de l’activité de l’UNPMF ont incité aussi à envisager un nouveau dimensionnement coalisant les capacités des plus grands groupements interprofessionnels, mais aussi celles des autres mutuelles coopératrices de l’Union. Cette opportunité de fonder une capacité industrielle inédite dans la sphère mutualiste constituait en soi une motivation majeure pour les acteurs les plus significatifs au sein de l’UNPMF. Ultime facteur notable mais pas le moindre, l’UNPMF a dû aussi affronter en 2009 une problématique de rétablissement de taux garantis viagers sur un portefeuille de contrats d’épargne et de retraite souscrit dans les années 80 et 90, et ce en pleine crise financière, et dans un contexte où les taux longs sont singulièrement bas. Cette contrainte supplémentaire a cristallisé davantage l’exigence de construire un modèle plus fort. Les principales mutuelles en ont officiellement manifesté l’intention et le Conseil d’administration de l’Union a approuvé unanimement l’idée d’explorer un scénario coconstruit avec elles, et qui fasse une place aussi à la communauté des autres mutuelles adhérentes de l’Union. Objectif : constituer une nouvelle entité en 2011 qui incarnera le socle stratégique des ambitions mutualistes en matière de Prévoyance, d’Épargne, de Retraite et de Santé collective, bien sûr. UNPMF Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française 5 D’ici là, vous aurez examiné avec attention le rapport de gestion ouvert par ce propos et constaté plusieurs faits traduits dans les comptes et les états prudentiels : • le chiffre d’affaires atteint 934 millions d’euros. Cette croissance nourrie fortement par le développement en grand collectif inscrit l’UNPMF dans la trajectoire de son projet stratégique 2006-2010 ; • afin de faire face à la contrainte née du rétablissement des taux garantis sur un portefeuille d’épargne significatif, il a été décidé de constituer des provisions substantielles en abaissant les taux techniques de plusieurs portefeuilles. Cela impacte négativement le compte de résultat 2009, mais neutralise les effets potentiels les plus nocifs de l’opération précitée, imposée à l’UNPMF en pleine crise financière ; • le résultat net aurait été nettement positif hors cet élément exceptionnel, le résultat courant avoisinant 100 millions d’euros. Cela témoigne d’un équilibre technique courant corrélativement à la croissance soutenue notamment en grand collectif ; • la solvabilité de l’UNPMF n’est toutefois pas entamée (avec un ratio de plus de 200 %, ce qui reste supérieur à la moyenne des assureurs mixtes d’un profil analogue) et le ratio des engagements réglementés est couvert, et ceci grâce au large succès de notre émission de titres subordonnés remboursables, souscrits à hauteur de 102 millions d’euros par de nombreuses mutuelles membres et par nos partenaires proches de l’économie sociale. Cela signifie clairement qu’une fois les effets de l’événement exceptionnel subi en 2009 digérés, l’UNPMF peut envisager son destin sereinement. D’autant plus que les mutuelles souhaitent conforter leurs liens avec elle. Le travail substantiel de maîtrise du résultat technique, d’optimisation de la gouvernance et de la gestion financière, de sécurisation des engagements de taux et, de manière plus globale, de maîtrise des risques, conjugué au renforcement des fonds propres (102 millions d’euros souscrits au total lors d’émissions de titres subordonnés en 2009), autant de facteurs de renforcement à l’aube d’une nouvelle étape. Forte d’une stratégie unitaire, d’une ambition décuplée, d’un modèle redéfini et sécurisé, la future structure qui prolongera la trajectoire de l’UNPMF est promise à de beaux lendemains. RAPPORT ANNUEL 2009 CHIFFRES CLÉS > Au 31 décembre 2009 RÉPARTITION DES PLACEMENTS EN VALEUR DE RÉALISATION (Total des placements 5 682 M€) Répartition des placements en euros en valeur de réalisation (Total des placements 5 663,6 M€) Obligations et assimilés, OPCVM obligataires 76 % Actions, OPCVM actions 11 % OPCVM monétaires 3 % Autres OPCVM (diversifiés, alternatifs, etc.) 7 % Immobilier 1 % Autres 2 % Répartition des placements affectés aux contrats en UC (Total des placements 18,7 M€) 6 Autres OPCVM (diversifiés, alternatifs, etc.) 73 % Obligations et assimilés, OPCVM obligataires 4 % Actions, OPCVM actions 23 % COTISATIONS BRUTES NOMBRE DE CONTRATS GÉRÉS 428 339 contrats individuels (en M€) 1 000 123 156 contrats collectifs 933,8 M€ 355,0 800 717,1 M€ 315,2 600 578,8 400 401,9 200 Vie Non Vie 2009 2008 MARGE DE SOLVABILITÉ (en M€) 577,4 M€ 600 0 577,4 400 261,0 M€ 200 Plus-values latentes 261,0 Fonds propres Marge réglementaire à constituer 0 Besoin UNPMF Couverture Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française ENVIRONNEMENT ÉCONOMIQUE ET MARCHÉ La crise financière s’est prolongée en crise économique, mais la conjoncture a pesé de façon très diversifiée sur l’activité des assureurs de personnes 7 La crise mondiale s’installe La crise mondiale a commencé avec la crise des “subprimes” aux États-Unis durant l’été 2007. L’Union n’étant pas engagée sur ce marché, elle n’a pas, à ce moment, subi de pertes directes. La réduction, à la fin du printemps 2007, de nos investissements en actions a limité l’exposition de l’actif global au risque de marché. Toutefois, le mouvement général de baisse des actions et de hausse des taux s’est prolongé, à partir de l’été 2007, jusqu’au 15 septembre 2008, date à laquelle l’annonce de la faillite de la banque américaine Lehman Brothers a entraîné : • une perte de confiance en chaîne dans la solvabilité du système bancaire des pays développés et une crise de liquidité du secteur ; • un dérèglement majeur du marché des emprunts privés et de la vision qu’il véhicule du risque de signature ; • un assèchement du crédit et une contamination à “l’économie réelle”, entraînant une crise économique à partir de 2009 ; • un effondrement des bourses actions. Aujourd’hui, nous considérons que le risque de contrepartie, qui s’était emballé de façon extraordinaire sur le secteur des valeurs financières, est revenu à un niveau presque normal, visible dans le spectaculaire dégonflement en 2009 des “spreads de crédit” sur le marché de la dette. Pour ce qui concerne le risque du marché des actions, il est assez bien représenté pour l’Union par l’évolution de l’indice CAC 40, en fonction des types d’investissements réalisés habituellement. L’indice connaît, depuis 2007, une très forte volatilité et cotait encore 6 055 points le 30 juin 2007, 5 641 points le 31 décembre 2007, 3 218 points le 31 décembre 2008 (soit - 43 % en un an) et a atteint un point bas à 2 519 points en mars 2009 (soit 58 % de baisse en moins de deux ans). L’indice a, depuis, connu un rebond consistant, le situant à 3 936 points en fin d’année 2009, soit une hausse de l’ordre de 22 % depuis le 1er janvier. Pour ce qui concerne les taux longs, qui conditionnent sensiblement le rendement des placements et surtout l’évaluation du risque d’adossement actif-passif, leur niveau s’est avéré pénalisant à partir de 2009. Ainsi, le taux moyen des emprunts d’État (TME) qui a fluctué entre 4 % et 4,8 % pendant la majeure partie de l’année 2008 s’est détendu en fin d’année jusqu’à 3,5 %, sous l’effet notamment de la baisse des taux courts déclenchée par les politiques monétaires de soutien à l’économie dans les pays développés, pour se stabiliser en fin d’année 2009 entre 3,6 % et 3,7 %. RAPPORT ANNUEL 2009 ENVIRONNEMENT ÉCONOMIQUE ET MARCHÉ Mais nos marchés restent porteurs 8 L’UNPMF opère sur un marché des assurances de personnes qui confirme sa croissance régulière et de bonnes perspectives, notamment pour ce qui concerne la Santé et la Retraite. fonction publique d’État, est encore attendue dans les collectivités territoriales. On peut en espérer en 2010 une possible réallocation des marchés entre opérateurs spécialisés dans ce type de risques. Deux marchés distincts cohabitent et impliquent de nombreux opérateurs, l’Épargne-Retraite, d’un côté, et la Prévoyance au sens large (incluant la Santé), de l’autre. Enfin, la prévoyance des particuliers tend à se limiter progressivement à la couverture des besoins des travailleurs non salariés et des seniors dans le cadre d’offres spécifiques (loi Madelin, contrats obsèques, dépendance, etc.). L’absence d’avancée du dossier “cinquième risque” a notamment paralysé le marché de la dépendance en 2009, mais de façon générale, le besoin de protection sociale des particuliers et des familles continuera de croître à l’avenir. Le secteur de la Prévoyance et de la Santé a vu en 2009 son chiffre d’affaires soutenu par celui de la Santé (+ 7 à 8 %), qui est régulièrement sujet à un désengagement de la Sécurité sociale et à de nouvelles taxations. La Prévoyance a, quant à elle, connu une croissance plus limitée (de l’ordre de + 2 %). Ce marché est, en effet, surtout tiré traditionnellement par les assurances collectives obligatoires dans le secteur privé, alors même que les entreprises ont souffert de la crise économique. Ce phénomène que nous avions anticipé devrait s’avérer transitoire et le secteur devrait renouer avec la croissance. De manière générale, on peut observer depuis plusieurs années un déplacement de la Prévoyance et de la Santé vers les régimes d’assurances collectives obligatoires, les secteurs économiques ayant de plus en plus tendance à mettre en place des accords au niveau des branches professionnelles, voire à un niveau interprofessionnel. Ainsi, avec notamment l’accord national interprofessionnel signé en 2008 (portabilité des couvertures complémentaires prévoyance et santé en faveur des anciens salariés en situation de chômage indemnisé), ou bien les évolutions d’analyses au sujet de l’article 4 de la loi Évin (maintien des couvertures santé en faveur des anciens salariés), on constate une augmentation de l’attention portée à la protection sociale complémentaire par les partenaires sociaux dans les entreprises et les branches professionnelles. Sous réserve de l’évolution des régimes obligatoires, d’une part, et des enveloppes de déductibilité sociale et fiscale, d’autre part, on peut en attendre une croissance à moyen terme, particulièrement pour les opérateurs qui répondraient le mieux aux nouvelles préoccupations des partenaires sociaux. Pour ce qui concerne les collectivités publiques, la réforme du financement par les employeurs dans le cadre des référencements, déjà en place dans la UNPMF Peut-être à l’occasion de ce dossier redécouvrira-t-on la nécessité d’aller vers des offres en Prévoyance et en Santé plus globales, alliant la couverture commune de plusieurs risques dont l’émergence se situe à différents stades de la vie, et autorisant les changements de situation professionnelle et la transférabilité des droits. Pour ce qui concerne l’Épargne-Retraite, il s’agit là, avec notamment l’épargne individuelle, du marché principal en volume. Comme cela avait été anticipé, le marché de l’épargne individuelle qui, confronté aux incertitudes liées à la crise financière et économique, avait baissé en 2007 et 2008, a renoué avec la croissance en 2009 (+ 12 %). Le regain de visibilité des particuliers sur la sécurité assurée par les institutions financières, ainsi que la décollecte du Livret A et des livrets bancaires peu rémunérateurs, ont amené des fonds vers l’assurance Vie, essentiellement vers les contrats en euros. De son côté, le secteur de la retraite collective a connu, associé à l’épargne salariale, un développement en 2009 soutenu par le décollage du PERCO. L’inquiétude sur la performance à venir de la retraite par répartition peut soutenir l’appétence des salariés pour l’épargne collective à l’avenir. Au total, on a pu observer une nette amélioration de la conjoncture en 2009, pour ce qui concerne les assurances de personnes, et on peut penser que la sortie progressive de la crise économique, même lente, renforcera ces perspectives positives tandis que les incertitudes du monde actuel accentuent le besoin perçu de protection sociale par le grand public. Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française ACTIVITÉ 2009 2009 : une année de stabilisation et de gestion de la crise REMISE EN VIGUEUR DES TAUX GARANTIS Dans les années 80 et 90, la Prévoyance de la Mutualité Française avait diffusé des garanties d’épargne assurance Vie sous forme de contrats collectifs à adhésion facultative, souscrits par la Mutuelle Nationale de Prévoyance (MNP) au profit de ses membres. Ces garanties contenaient des taux techniques viagers susceptibles, en période de baisse des taux à long terme, et donc d’insuffisance potentielle de rendement des actifs en couverture, de mettre en difficulté l’entreprise compte tenu des volumes souscrits. “d’inopposabilité”, la remise en vigueur du taux d’origine pour tous les versements réalisés jusqu’à la date de notification, et l’impossibilité de continuer à faire des versements à l’avenir (à l’exclusion de certains contrats prévoyant la poursuite des versements aux nouvelles conditions fixées par l’assureur). Pour le reste des contrats, la résiliation autorise, à partir de la notification, l’application des nouvelles conditions de taux (taux minimum garanti annuel). Cette mesure a impliqué, pour une partie des contrats, le versement d’arriérés d’intérêts. Aussi, l’UNPMF a-t-elle décidé en 2002 de solliciter la MNP afin de conclure un avenant aux contrats collectifs en cause, transformant le taux technique viager en taux minimum garanti annuellement. Cette modification de garantie a été annoncée par courrier aux adhérents de ces contrats en 2003. À l’issue de cette opération, l’UNPMF a pu reprendre dans ses comptes 2009 la provision de 30 millions d’euros concernant le risque de litige sur les taux garantis au 31 décembre 2008. Toutefois, elle a sensiblement augmenté le taux technique moyen de son passif Vie, ce qui la rend plus sensible à une baisse des taux sur les marchés de placement. Fin 2006, l’Autorité de contrôle a prononcé à l’encontre de l’UNPMF un avertissement public motivé par le non-respect du formalisme à retenir pour ce type de notification aux adhérents (un courrier simple n’étant pas une preuve suffisante) et par l’existence, dans une partie des contrats visés, d’une clause excluant dès l’origine toute modification ultérieure des garanties (clause “d’inopposabilité”), l’ensemble justifiant un risque de remise en cause de la mesure prise. Lors de l’arrêté des comptes 2006, l’UNPMF a doté une provision technique de 37 millions d’euros couvrant le risque d’avoir à supporter, pour chacun des contrats concernés un litige avec les adhérents finaux. Au premier semestre 2009, en dépit du contexte de crise financière, l’UNPMF a mis en œuvre la seule mesure apte à annuler tout risque de litige ultérieur, conformément aux orientations fixées par son Conseil et aux annonces préalablement faites à l’Assemblée générale, d’une part, à l’Autorité de contrôle, d’autre part. Ainsi, l’UNPMF a résilié tous les anciens contrats collectifs incluant des taux techniques viagers (MUTEX Épargne, ancien Livret MUTEX et PEP MUTEX), et a notifié, sous contrôle d’un huissier de justice, les effets de ces résiliations à tous les adhérents concernés. Il en a résulté pour la majeure partie d’entre eux bénéficiant d’une clause Deux actions conduites en 2009 ont permis de réduire son exposition au risque de taux : • la restructuration de la gestion actif-passif et l’isolement d’un fonds spécifique dédié à la couverture, sans risque des engagements de taux majorés dans le cadre d’un portefeuille fermé en extinction (ou “run-off”) ; • l’offre à certains adhérents, dans le respect du devoir de conseil, de transférer leur encours vers un contrat en multisupport, MUTEX Horizon, dans le cadre de “l’amendement Fourgous”. Pour finir, compte tenu, d’une part, de la forte baisse des taux longs au second semestre 2009, et d’autre part, de l’émergence d’un taux de rendement global assez bas en 2009 du portefeuille de placements, le Conseil d’administration a décidé au quatrième trimestre 2009, de modifier le taux technique retenu pour le calcul de certaines provisions mathématiques Vie. Ainsi, en dotant en conséquence un complément de provisions techniques de 166 millions d’euros, le taux technique moyen du passif Vie s’est trouvé situé à un niveau sensiblement plus bas, et plus conforme aux normes de marché, ce qui annule le risque d’avoir à doter une provision pour aléas financiers (PAF) en 2009, et très vraisemblablement les années suivantes. RAPPORT ANNUEL 2009 9 ACTIVITÉ 2009 À l’avenir, pour ce qui concerne sa contrainte de taux au passif, l’UNPMF bénéficiera de cette mesure ainsi que de l’extinction progressive du portefeuille à taux majoré, tandis que tous les contrats d’épargne souscrits depuis 2003 sont, quant à eux, assortis d’un taux technique à 0 %, améliorant à chaque versement la situation de l’UNPMF au regard du risque de taux, sans pour autant réduire sa capacité à rémunérer chaque année les contrats des adhérents dans la bonne fourchette du marché. Par prudence, le Conseil a préféré fixer exceptionnellement pour 2010, le taux minimum garanti annuel pré-annoncé à 0 %, ce qui ne préjuge pas naturellement de la rémunération qui sera décidée ex post et réellement servie. Il est à noter que la réforme en préparation des textes réglementaires va vraisemblablement faire évoluer les pratiques du marché, à partir de 2011, en matière de taux garantis pré-annoncés. MAÎTRISE DES RISQUES DES PLACEMENTS ET GESTION ACTIF-PASSIF 10 L’Union a revu, en 2009, ses modalités de gouvernance en matière de placements. Le Conseil établit désormais un mandat de risque annuel délivré au Bureau, qui relie la stratégie d’allocation des placements avec le niveau d’engagement des fonds propres. Trois Comités de pilotage remplacent la Commission financière : • le Comité de crédit ; • le Comité de pilotage de la gestion directe ; • le Comité de pilotage de la gestion déléguée. L’Union a par ailleurs revu ses modalités d’adossement actif-passif. L’UNPMF a en effet la caractéristique atypique parmi les organismes assureurs de personnes de disposer d’une activité véritablement mixte (Vie et Non Vie), aucune de ces deux activités n’étant prépondérante. À ce titre, elle se trouve dans une situation particulière par rapport au risque de taux, ses portefeuilles étant très inégalement soumis à cette contrainte. Aussi, afin de minimiser le risque d’adossement, la mise à jour des modalités de gestion actif-passif a conduit à considérer trois familles d’engagements : • les engagements d’épargne pour lesquels l’Union garantit de nouveau des taux garantis viagers depuis le premier semestre 2009 ; • les engagements d’assurance Vie des autres contrats ; • les autres engagements d’assurance de personnes. Dans une logique d’adossement actif-passif, l’UNPMF a ventilé ses placements pour reconstituer les trois poches d’actifs initialement investis pour couvrir ces engagements. Cette démarche a conduit à la mise en place, à effet du 1er janvier 2010, de trois mandats de gestion financière distincts portant sur l’actif général, au lieu d’un seul. En effet, les caractéristiques diverses des engagements pris selon les produits montrent que l’UNPMF se doit d’appliquer à l’avenir une politique distincte pour chaque poche en matière de gestion de ses placements, afin de limiter son exposition au risque de taux, au risque de rachat et au risque de réinvestissement. DÉVELOPPEMENT Concernant les garanties individuelles, l’UNPMF et les mutuelles ont consacré en 2009 une énergie importante à l’activité d’Épargne-Retraite. La fermeture des anciens contrats MUTEX Épargne, Livret MUTEX et PEP MUTEX a nécessité la mise en place d’offres alternatives permettant aux adhérents de continuer à constituer une épargne longue. L’Union a notamment bâti le produit multisupport MUTEX Horizon, autorisant les transferts d’encours dans le cadre de “l’amendement Fourgous”. Ce produit dispose d’une palette simple d’OPCVM supports, choisis après un processus de sélection multicritère apte à en faire un des très bons produits du marché. fruits. La gamme diffusée a, en outre, été saluée par la presse, avec une rémunération de la plupart des produits à 4,07 % (net de frais, avant prélèvements fiscaux et sociaux), visible à un bon niveau dans tous les classements. Et, début 2010, nous avons pu nous féliciter de la confirmation du Label d’Excellence obtenu pour “Livret MUTEX II” et de l’obtention de cette distinction par “Tremplin MUTEX”, dès sa première année d’existence. Cette opération de fermeture de certains produits n’a pas pénalisé la souscription de nos produits récents, grâce à une animation du réseau des conseillers mutualistes qui commence désormais à porter ses UNPMF Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française Si la Prévoyance individuelle et collective, en revanche, n’a pas donné lieu à des événements marquants en 2009, on notera avec satisfaction le décollage de l’activité Retraite entreprise avec la gamme de produits “Passeport”, récompensée également par les Dossiers de l’Épargne qui ont attribué un Label d’Excellence aux offres Passeport 83 et Passeport IFC. L’UNPMF revient ainsi véritablement sur ce marché après plusieurs années sans développement marqué. DÉMARRAGE EFFECTIF DE NOS GARANTIES DANS LE CADRE DE L’ACCORD UCANSS À l’occasion de la conclusion d’un accord signé en 2008 au sein de l’Union des caisses nationales de Sécurité sociale (UCANSS) mettant en place un contrat collectif Santé destiné aux salariés et anciens salariés, l’UNPMF a été choisie pour coordonner la réponse mutualiste à ce marché, puis pour gérer l’accord (à hauteur de la moitié des territoires, couverts par l’offre mutualiste), avec deux institutions de prévoyance. L’UNPMF s’est occupée durant le second semestre 2008 de mettre en place un système d’information unique à l’usage de toutes les mutuelles gestionnaires et d’organiser la mutualisation du risque. L’année 2009 a été l’occasion du démarrage effectif au 1er janvier, à la fois de la gestion par les mutuelles désignées dans l’accord en utilisant le nouvel applicatif déployé par l’UNPMF, mais aussi du système global de mutualisation du risque. Celui-ci fait intervenir une réassurance à 100 % par l’UNPMF de tous les assureurs désignés par l’accord (soit 176,4 millions d’euros de chiffre d’affaires accepté) et une rétrocession proportionnelle vers eux (soit 88,2 millions d’euros de chiffre d’affaires cédé au total) afin de leur permettre de supporter leur quote-part de risque. POLITIQUE DE MARQUE L’UNPMF a décidé en 2008 de relancer la marque MUTEX et d’en faire un signalement connu et reconnu pour ses produits et services et un véritable soutien et support des marques et actions de distribution locale des mutuelles. MUTEX se décline désormais dans toute la communication avec son nouveau logo. Le lancement de cette nouvelle marque s’est opéré au travers d’une campagne de communication nationale, en relais et support à l’utilisation du logo par les mutuelles. La campagne a été conçue sur un cycle de trois ans (20082010) qui se décline en télévision et dans la presse avec des temps forts dans l’année. Elle s’appuie sur une association avec l’acteur Patrick Chesnais, dont l’image dans le grand public s’accorde bien avec les valeurs mutualistes. En 2009 comme en 2010, c’est notamment le premier trimestre qui fait l’objet de nos investissements publicitaires principaux. Cette marque veut devenir un véritable signe de ralliement pour les mutualistes intéressés par des produits de Prévoyance, d’Épargne et de Retraite, afin de créer une légitimité aux mutuelles pour les diffuser et un véritable intérêt commun à agir. ÉMISSION DE TITRES SUBORDONNES REMBOURSABLES Durant le second semestre 2009, l’UNPMF a engagé l’émission de titres subordonnés remboursables (TSR), conformément aux décisions préalables de l’Assemblée générale, dans le triple but de conforter sa marge de solvabilité et son développement, de financer les provisions techniques ponctuelles à doter en lien avec la remise en vigueur des taux garantis viagers de certains contrats d’épargne, et de renforcer en période de crise financière la couverture de ses engagements réglementés. Au total, l’UNPMF a émis en fin d’année 62 millions d’euros de titres subordonnés souscrits par 42 mutuelles membres et 40 millions d’euros de titres super subordonnés souscrits par deux institutions financières de l’économie sociale, l’ensemble étant remboursé dans dix ans. RAPPORT ANNUEL 2009 11 VIE DE L’UNION Une activité soutenue tout au long de l’année 2009 12 Les membres des Commissions de gestion, vie de l’Union, financière, développement, agricole et agroalimentaire, Fonds social, mixte d’agrément des délégations de gestion, ainsi que ceux de la Commission de contrôle statutaire et du Comité d’audit, se sont réunis tout au long de l’année 2009. Les Commissions se réunissent en principe quatre fois par an. En dehors de la Commission de contrôle, les Commissions sont composées d’administrateurs de l’Union ainsi que de cadres de direction des groupements adhérents et de l’UNPMF. Leur rôle est de conduire la réflexion de l’UNPMF dans leur domaine de compétences et de préparer les décisions du Conseil d’administration auquel elles rendent compte de leurs travaux. COMMISSION DE GESTION La Commission de gestion s’est intéressée tout particulièrement en 2009 aux domaines d’activité suivants : Plan de progrès de la Direction Gestion Le plan de progrès 2009-2011 de la Direction Gestion a été présenté à la Commission. Il comporte les axes suivants : • Renégocier la charte qualité avec les mutuelles L’objectif, après l’évolution de nos systèmes informatiques, est de redéfinir les normes de productivité et revoir en parallèle les seuils de délégation de gestion et leur financement, tout en affinant et en révisant nos indicateurs de qualité. • Gestion des Contrats Collectifs Santé Il devient nécessaire de rationaliser et formaliser les circuits et les actes de gestion afin de mettre en œuvre la cartographie cible du système informatique Santé utilisé pour les grands comptes dans lesquels l’UNPMF a un rôle de centralisation et d’apérition. • Relation client La relation client reste un objectif permanent surtout dans l’accueil téléphonique, la gestion des réclamations et les délais de traitement. • Contrôle des risques Dans le cadre de nos délégations de gestion, nous devons nous assurer qu’il existe un contrôle interne au sein de chaque mutuelle et mettre en place les circuits de reporting adéquats. UNPMF Évolution du système d’information de l’UNPMF : NSI Collectif La Commission a ainsi suivi en 2009 les opérations de migrations informatiques sur NSI des contrats collectifs sur mesure et de 50 grands comptes nationaux. Les dernières évolutions législatives et réglementaires : loi Fillon, portabilité, loi de mensualisation sont intégrées dans NSI. Service Contact MUTEX : le centre contact clients Le bilan de l’activité du service créé à la fin de l’année 2008 fait ressortir après une année de fonctionnement des volumes entrants et taux de réponses conformes aux prévisions. CNIL Une information sur la politique informatique et libertés a été faite à la Commission pour accompagner les mutuelles dans les démarches qu’elles doivent effectuer auprès de la CNIL en tant que coresponsables avec l’UNPMF des données et traitements. Enquête de satisfaction Comme chaque année, la Commission a pris connaissance des résultats de l’enquête annuelle de satisfaction réalisée en 2009 auprès des mutuelles partenaires (directeurs, commerciaux, gestionnaires). Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française COMMISSION VIE DE L’UNION Dans le cadre du plan de progrès 2010-2012, la Commission vie de l’Union s’est intéressée tout particulièrement en 2009 aux domaines d’activité suivants : Renforcer les liens entre les adhérents, les mutuelles et l’UNPMF • En veillant au respect des conventions de partenariat et à leur signature. Dans ce cadre, la Commission vie de l’Union a suivi les travaux du groupe de travail sur la formalisation des liens institutionnels. • En mettant en place un système d’information des militants mutualistes et des adhérents finaux sur la Prévoyance. À cet effet, un kit présentant l’UNPMF, ses relations avec les mutuelles et les adhérents finaux, ses produits et ses métiers a été élaboré et diffusé aux mutuelles adhérentes. • En intégrant les adhérents finaux de l’UNPMF qui ne sont pas ou plus représentés dans le processus de représentation des adhérents des mutuelles membres de l’Union. Optimiser le fonctionnement du Conseil d’administration • Évolution stratégique de l’UNPMF La Commission vie de l’Union s’est intéressée aux travaux menés par le séminaire mixte : le changement des statuts de la FNMF, d’une part, et le changement du contexte économique, d’autre part, imposent à l’UNPMF une réflexion nouvelle. Le modèle économique de l’UNPMF doit évoluer sans que son lien avec les mutuelles ne se délite. • Mise en place de nouvelles instances En adéquation avec la réglementation des mutuelles régies par le Livre II du Code de la mutualité, la Commission vie de l’Union a accompagné la mise en place d’un Comité d’audit. Afin d’améliorer la surveillance de la gestion d’actifs de l’UNPMF, la Commission vie de l’Union a validé la création de trois nouveaux organes de pilotage en remplacement de la Commission financière existante : le Comité de pilotage de la gestion directe, le Comité de pilotage de la gestion déléguée et le Comité de crédit. Dans un souci de rationaliser le nombre des Commissions et d’obtenir une participation plus importante des mutuelles membres, la Commission vie de l’Union a regroupé les réunions des Commissions vie de l’Union et mixte d’agrément. Améliorer la communication Tout en renforçant, d’une part, la notoriété de la marque en capitalisant sur les bons résultats obtenus en 2008 et en donnant, d’autre part, un contenu d’image à la marque en expliquant les métiers, la campagne de communication MUTEX a été reconduite en 2009. COMMISSIONS DÉVELOPPEMENT Les Commissions développement individuelle et collective ont suivi régulièrement tout au long de l’année, dans les domaines qui les concernent, les indicateurs de production d’affaires nouvelles. Après examen des conclusions du groupe de travail constitué avec les mutuelles, elles ont validé les évolutions et le contenu du plan d’action commerciale. Elles ont également validé, d’une part, le principe de la prise en compte dans le calcul de la contribution au développement de l’évolution du taux d’équipement prévoyance du portefeuille santé des mutuelles (efficacité commerciale), et d’autre part, les possibilités d’extension de l’utilisation de la CAD. Elles ont été sollicitées afin de réfléchir aux actions à mener auprès des portefeuilles épargne et demandé la création d’un produit en unités de compte autorisant l’accueil des transferts dans le cadre de “l’amendement Fourgous”. De même, une réflexion a été menée sur la mise en œuvre de la portabilité (accord national interprofessionnel de janvier 2009) en Prévoyance collective. Elles ont accompagné les challenges Épargne individuelle et Épargne collective et en ont validé les règlements, et ont suivi les différentes actions commerciales : avenant Mutobsèques, offre “Fourgous” et versements libres Épargne. Elles ont enfin tiré le bilan du Forum Développement MUTEX du 20 novembre 2009 consacré à “l’apport d’internet dans la politique de communication et de commercialisation des mutuelles et de l’assurance” et validé la participation de l’UNPMF à l’Observatoire national de la prévoyance. RAPPORT ANNUEL 2009 13 VIE DE L’UNION COMMISSION FINANCIÈRE Cette Commission s’est réunie à quatre reprises en 2009. Elle a notamment suivi la mise en place, à compter de 2010, d’une nouvelle gouvernance des placements, constituée de trois nouveaux Comités : un Comité de pilotage de la gestion directe, un Comité de pilotage de la gestion déléguée et un Comité de crédit. Elle a aussi assuré un suivi de la gestion des actifs financiers de l’UNPMF, et notamment l’orientation des portefeuilles actions et obligations vers de nouvelles cibles, une surveillance de l’évolution des provisions pour dépréciation durable, et un suivi du projet d’émission de titres subordonnés remboursables par l’Union. COMMISSION DU FONDS SOCIAL 14 La gestion administrative des fonds sociaux était partagée entre la Commission vie de l’Union, la MNP, la Direction du Développement (gestion des fonds sociaux pour les Conventions collectives nationales) et certains contrats collectifs importants (huit fonds dédiés au total). La Commission vie de l’Union a pris la décision de centraliser la gestion de l’ensemble de ces fonds sociaux au Secrétariat Général afin d’harmoniser les pratiques, d’améliorer l’efficacité administrative et de limiter les disparités de traitement. La Commission du Fonds social a examiné en 2009 huit demandes d’aides individuelles pour un montant global de 18 370 euros. COMMISSION DE CONTRÔLE La Commission de contrôle s’est réunie à quatre reprises en 2009. Elle a été tenue informée de l’impact de la directive sur le contrôle légal des comptes sur les missions de la Commission de contrôle statutaire ainsi que de l’impact de la crise financière sur l’activité de l’UNPMF. Un point sur l’arrêté des comptes 2008, notamment sur les modalités d’établissement des provisions sur actifs, lui a été fait. Elle a examiné le rapport annuel 2008, le rapport sur le contrôle interne 2008, le rapport de solvabilité 2008 ainsi que les travaux du commissaire aux comptes 2008. Une synthèse détaillée des missions d’audit des délégations 2008 ainsi que le suivi du plan d’audit interne 2009 lui ont été présentés. Après avoir statué sur ses modalités d’établissement, la Commission de contrôle a élaboré un rapport annuel 2008 sur ses fonctions, ses responsabilités et les mesures prises pour s’acquitter de ses missions. Ce rapport a été communiqué au Conseil d’administration du 28 avril 2009 et à l’Assemblée générale du 12 juin 2009. Enfin, la Commission de contrôle a rendu un avis favorable au renouvellement du mandat des commissaires aux comptes (titulaire et suppléant). COMITÉ D’AUDIT Le Comité d’audit, nouvel organe créé en 2009 conformément à la réglementation applicable aux organismes régis par le Livre II du Code de la mutualité, s’est réuni à quatre reprises en 2009. Composé de six administrateurs auxquels peuvent s’ajouter deux personnalités extérieures, le Comité d’audit est chargé d’assurer un suivi et d’émettre des avis techniques permettant de préparer la prise de décision du Conseil d’administration sur différents domaines comme le processus d’élaboration de l’information financière, l’élaboration des comptes, le système de contrôle interne et de gestion des risques. Il joue un rôle en matière de contrôle légal des comptes annuels et émet une recommandation sur les commissaires aux comptes, traduisant ainsi le pouvoir et le niveau de technicité dont bénéficie l’instance dans le périmètre de ses activités. Outre les démarches liées à sa mise en place, le Comité d’audit a suivi la relation de l’UNPMF avec les autorités de contrôle et les étapes de la construction budgétaire. Il s’est aussi intéressé au suivi du portefeuille d’épargne à taux garantis et à celui du projet maîtrise des risques. COMMISSION MIXTE D’AGRÉMENT DES DÉLÉGATIONS DE GESTION La Commission mixte d’agrément s’est réunie à deux reprises en 2009 afin d’examiner le cas de huit mutuelles montrant un décalage entre le niveau d’agrément de gestion théorique et leur niveau réel. Le niveau de délégation de gestion a été maintenu par dérogation pour l’ensemble des mutuelles concernées. COMMISSION AGRICOLE ET AGROALIMENTAIRE La Commission s’est réunie à deux reprises en 2009. Dans le cadre de l’application de l’accord sur l’agriculture, elle a ainsi pu suivre l’évolution de la vingtaine d’appels d’offres auxquels l’UNPMF a répondu, l’état des négociations en cours et les positions des différents négociateurs. Par ailleurs, cette Commission a approuvé la présence de l’UNPMF au Salon de l’agriculture. Enfin, plusieurs raisons ont conduit les membres de cette Commission à s’interroger sur l’opportunité de poursuivre la tenue de ses réunions. Toutefois, afin de maintenir les relations avec le secteur agricole, la Commission a proposé : • de participer à l’UNMA ; • d’intégrer ponctuellement des questions relatives au marché agricole dans la Commission développement ou gestion ; • de créer une Commission dédiée à la MNP, permettant la représentation des parties à l’accord collectif du secteur agricole. La proposition de dissoudre la Commission agricole et agroalimentaire a été approuvée par le Conseil d’administration de l’UNPMF lors de sa réunion du 26 novembre 2009. UNPMF Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française RAPPORT ANNUEL 2009 15 PERSPECTIVES La stratégie à moyen terme Notre stratégie et notre modèle de développement doivent s’adapter à l’évolution de notre environnement. Au moment où le plan stratégique 2006-2010 va s’achever, nous avons la nécessité et formons le projet de revoir notre modèle. Ainsi, il nous faudra à l’avenir conforter notre structure de développement en y associant étroitement les plus grandes mutuelles interprofessionnelles, dans le respect intégral des intérêts des autres mutuelles et des partenariats en cours. À ce titre, et compte tenu de l’enjeu de croissance des fonds propres d’une activité comme celle de l’UNPMF, la création d’une structure en SA n’est pas exclue. En effet, les objectifs du plan stratégique 2006-2010 sont en voie de conclusion : 16 • le développement sur tous les métiers de l’Union et le management global d’une offre complète et complémentaire à celle des mutuelles ; • la révision de la gouvernance, incluant la séparation des questions politiques et techniques, et la participation des mutuelles aux fonds propres de leur Union ; • l’évolution de la convention de partenariat pour plus de performances de la distribution et de la gestion ; • la réorganisation du dispositif AMPLEO (anciennement Dispositif Prévoyance Collective – ex-DPC) lui permettant de développer une offre globale (Santé, Prévoyance) et nationale des mutuelles de façon visible et vigoureuse. Les objectifs financiers à moyen terme nous semblent également sensiblement atteints, si l’on fait abstraction de l’effet exceptionnel sur le résultat 2009 de la remise en vigueur des taux garantis des contrats d’épargne diffusés dans les années 90 : • équilibrer chacune des activités de l’UNPMF, techniquement et en gestion ; • gagner en productivité chaque année, jusqu’à obtenir un ratio frais/cotisations à l’égal des compétiteurs les plus performants ; • redistribuer une partie des excédents techniques aux mutuelles les ayant générés, dans une optique de partage de sort véritable (dont la contrepartie est à trouver dans la réduction des coûts récurrents) ; • autofinancer à terme les besoins en fonds propres de l’Union. Établi en juin 2005, le plan financier se synthétisait comme suit : Données principales Plan stratégique Rappel 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 105,7 101,8 99,8 98,3 97,6 96,6 96,3 14,8 14,6 14,2 13,8 13,4 13,0 12,6 604 643 713 783 861 947 1 044 1 8 16 23 28 36 41 Ratio P/C Global (%) (hors frais, hors épargne retraite) Coûts globaux/cotisations (%) Cotisations brutes (M€) Résultat net (M€) UNPMF Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française L’actualisation de ces données d’origine montre en effet : • un retard dans les premières années du développement attendu, en voie de résorption, grâce au décollage de l’activité Épargne et à l’inclusion du contrat collectif obligatoire Santé des organismes de Sécurité sociale à partir de 2009 ; • une rentabilité à la mesure des attentes jusqu’à la crise financière de 2008, et une année exceptionnelle en 2009, suivie d’un retour à la normale à attendre à partir de 2010 (hors effet de reprise des provisions couvrant les moins-values latentes des placements) ; • des coûts globaux plus longs à réduire que prévu, en raison des investissements informatiques, des taxes nouvelles (soit 1,3 % du chiffre d’affaires contre 0 % en 2004), des coûts de publicité et de gestion financière plus élevés qu’attendus au départ. Données principales Rappel 2004 Rappel 2005 Rappel 2006 Rappel 2007 Rappel 2008 2009 (R) 2010 (E) 105,7 104,8 103,0 94,2 85,4 84,9 90,9 14,8 15,2 15,5 15,7 16,4 14,3 14,91 Ratio P/C Global (%) (hors frais, hors épargne retraite) Coûts globaux/cotisations (%) Cotisations brutes (M€) Résultat net (M€) 604 599 643 683 717 934 932 1 12,3 18,7 25,6 2,8 (48) 17,5 17 RAPPORT ANNUEL 2009 PERSPECTIVES PLAN DE PROGRÈS 2010-2012 18 Depuis l’an dernier, l’UNPMF est dotée d’un plan triennal glissant, qui est le cadre de fixation des objectifs et du budget. 5 – MANAGEMENT ET COMPÉTENCES • Améliorer la fidélisation des collaborateurs et les outils de motivation. Le plan de progrès 2009-2011 a vu sa réalisation handicapée par la crise économique et financière. La gestion de cette crise est devenue notre sujet de préoccupation principal et explique les retards de certains plans d’action conçus avant ces circonstances exceptionnelles. Mais, même si la crise nous oblige à renforcer notre rigueur technique et budgétaire, ainsi que nos outils de gouvernance, elle ne nous a pas fait renoncer à nos objectifs opérationnels de fond, qui sont confirmés dans nos intentions pour les prochaines années. 6 – MOYENS ET MÉTHODES • Mettre en place les moyens de pilotage des processus. • Maîtriser les coûts de structure et d’informatique, et le pilotage des projets. • Construire un entrepôt de données fiable et transverse et intégrer les exigences de Solvency II dans le cadre du pilier 1. Nous conservons pour les trois prochaines années les huit axes de progrès sélectionnés l’an dernier en les actualisant. 1 – GOUVERNANCE • Optimiser nos pratiques en matière de gouvernance en fonction de l’évolution de notre environnement, tant stratégique que réglementaire. 2 – DISTRIBUTION • Atteindre 1 milliard d’euros de CA et se développer au moins aussi bien que le marché. • Équilibrer le volume d’activité par portefeuilles (assurances Individuelles et Collectives, Prévoyance et Épargne). • Augmenter la notoriété générale, d’une part, et l’affectio societatis avec les décideurs sociaux, d’autre part. 3 – GESTION • Améliorer le service rendu aux clients (délais, qualité) et renégocier une charte qualité modernisée. • Gagner en productivité. • Achever la réalisation des outils et applicatifs informatiques nécessaires à une performance élevée. 4 – PERFORMANCE ÉCONOMIQUE • Réaliser les objectifs de rentabilité technique et de gestion. • Mettre en place les outils de pilotage prévisionnel compatibles avec Solvency II. • Piloter une structuration et une alimentation des fonds propres compatibles avec les objectifs de développement et les contraintes de la crise financière. UNPMF 7 – MAÎTRISE DES RISQUES • Intégrer les exigences Solvency II dans le cadre du pilier 2. • Finaliser les outils de maîtrise des risques et en vérifier les bénéfices. • Finaliser l’organisation des processus de contrôle interne autour d’une approche méthodologique structurée. 8 – RESPONSABILITÉ SOCIÉTALE • Mesurer et améliorer les comportements individuels et collectifs. • Communiquer sur les actions entreprises et les résultats obtenus. Ces objectifs sont inclus dans les plans d’action des différentes branches de l’entreprise. Pour ce qui concerne le plan financier à trois ans, la crise financière et économique majeure de 2008 a notablement réduit nos capacités à établir des prévisions en prolongation des tendances. Elle a, au contraire, donné lieu à la mise en place d’un programme de renforcement des capacités financières sur trois ans, mis en place fin 2008. L’UNPMF a en effet subi des pertes financières : • définitives et/ou temporaires et liées au défaut de remboursement en 2008 de titres émis par des institutions financières aux États-Unis (essentiellement la banque Lehman Brothers) ; • temporaires et liées à la baisse du marché des actions dans la zone euro jusqu’en mars 2009. Ces pertes sont survenues à un moment où la structure des fonds propres est en cours d’optimisation. Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française Dans ce cadre, l’UNPMF s’est attachée à prendre, fin 2008, un ensemble de mesures propres à sécuriser à moyen et long terme les garanties octroyées aux assurés et ayants droit. CONSOLIDATION DES FONDS PROPRES • Mise en place d’un programme additionnel de cession en réassurance. • Émission d’un emprunt subordonné. STRATÉGIE DE PLACEMENTS RECENTRÉE • Réglage du risque de marché et du risque de signature en adéquation avec des fonds propres actualisés en diminution. • Mise en œuvre d’une structure interne de contrôle renforcé. • Intégration des contraintes imposées par le nouveau profil du passif, et particulièrement la gestion des taux techniques. OPTIMISATION DU RÉSULTAT COMPTABLE • Politique d’augmentation du résultat technique en Prévoyance. • Programme de réduction du ratio frais/chiffre d’affaires. MAÎTRISE DU RISQUE OPÉRATIONNEL • Plan d’audit mettant l’accent sur le contrôle des activités déléguées ou externalisées. • Mise en place du pilotage global par les risques et l’adaptation de la gouvernance. C’est dans ce contexte que l’UNPMF, conformément aux engagements pris envers son Autorité de contrôle, a réintroduit au premier semestre 2009 des taux garantis viagers sur certains portefeuilles de contrats d’assurance Vie diffusés dans les années 80 et 90 (contrats visés par la décision publique de l’ACAM sanctionnant l’UNPMF fin 2006 pour avoir modifié les contrats en cause par simple avenant passé avec la mutuelle souscriptrice). Cette action contrainte vient augmenter le taux technique du passif Vie, à une époque où la baisse des taux longs vient matérialiser un risque d’adossement actif-passif. Compte tenu de la nécessité de pilotage et de la volatilité des paramètres financiers entrant dans les projections et évaluations financières et prudentielles, un outil régulier a été mis en place afin de réduire les délais de simulation et d’alimenter les instances de l’Union en éléments d’analyse et critères de décision, et notamment le Comité d’audit. Devant l’incertitude devenue élevée, nous maintiendrons pour 2010-2012 un cap financier prudent et conforme aux orientations prises en 2009-2008. Au total, l’UNPMF a adopté plusieurs mesures visant à renforcer sa situation financière : • une nouvelle politique de réassurance plus large sécurise le résultat technique et réduit la vulnérabilité de l’entreprise ; • associée à l’émission d’un emprunt subordonné, elle permet d’assurer un meilleur ratio de solvabilité et de maintenir un développement maîtrisé nécessaire de l’activité ; • cet emprunt subordonné vise à mieux assurer la couverture des engagements réglementés ; • et ceci dans un cadre opérationnel fiable et en constante amélioration depuis 2003. RAPPORT ANNUEL 2009 19 COMPOSITION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION, DE LA COMMISSION DE CONTRÔLE ET DU COMITÉ D’AUDIT Composition du Conseil d’administration, de la Commission de contrôle et du Comité d’audit Conseil d’administration NOM TITRE UNPMF MANDAT Alain ARNAUD Démissionnaire du Conseil d’administration en 2009 Administrateur 2010 Florence AURELLY Démissionnaire du Conseil d’administration en 2009 Administratrice 2014 20 Jean-Gabriel BAROU Trésorier 2010 Danielle BERTOUT Démissionnaire du Conseil d’administration en 2009 Administratrice 2010 Francis BOUCHEZ Administrateur 2014 Patrick BROTHIER Président 2010 Bernard BURG Administrateur 2014 Michel CASSIER Administrateur 2012 Jacques COURONNE Membre du bureau 2012 Nathalie DESBARATS Administratrice 2012 Bertrand DEVYS Administrateur 2014 Francis FORMAGLIO Administrateur 2014 Claudine GIARD Administratrice 2014 Daniel GOBLET Administrateur 2014 Raymond GUILLARD Administrateur 2010 Jean-François GUILLOU Membre du bureau 2010 Daniel HANNOTIN Secrétaire général 2012 Brigitte LESOT Administratrice 2010 Bernard MANGEON Administrateur 2010 Jean MAZET Membre du bureau 2010 Christophe OLLIVIER Administrateur 2012 Bernard PAGE Administrateur 2012 Jean-Marie PROUTEAU Premier vice-président 2012 Hubert ROZES Administrateur 2012 Philippe SCHERER Administrateur 2014 Jean-Marc SCHMIDT Administrateur 2014 Michel THOMAS Démissionnaire du Conseil d’administration en 2009 Administrateur 2012 UNPMF Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française Commission de contrôle NOM TITRE ORGANISME 21 PRÉSIDENT Olivier PIN Délégué Mutuelle Chorum (ex-SNM) Directeur audit et contrôle interne Prévadiès Fabrice DESCHAMPS Délégué Mutuelle Chorum (ex-SNM) Jean-Yves GOUESNARD Directeur général SMI Jean-Luc PINEDE Secrétaire général EOVI - Drôme Arpica TITRE ORGANISME Administrateur UNPMF Prévadiès Secrétaire général UNPMF Prévadiès Patrick BROTHIER Président UNPMF ADREA Mutuelle Centre Auvergne Jean-Marie PROUTEAU Premier vice-président UNPMF Mutuelle Chorum (ex-SNM) Jean MAZET Membre du bureau UNPMF Languedoc Mutualité Jean-Gabriel BAROU Trésorier UNPMF EOVI - Drôme Arpica SECRÉTAIRE Alain CHEVREAU MEMBRES Comité d’audit NOM PRÉSIDENT Bernard BURG SECRÉTAIRE Daniel HANNOTIN MEMBRES RAPPORT ANNUEL 2009 22 UNPMF Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française 23 Rapport de gestion du Conseil d’administration 1.1 Faits marquants de l’exercice p. 24 1.2 Activités et résultats 2009 p. 26 1.3 Groupe, entités liées et entités avec lien de participation p. 36 1.4 Informations relatives au Conseil d’administration p. 37 1.5 Résultats des 5 derniers exercices p. 40 RAPPORT ANNUEL 2009 RAPPORT DE GESTION > 1.1 Faits marquants de l’exercice Faits marquants de l’exercice Orientations majeures de l’Union au cours de l’exercice 2009 GESTION DES PLACEMENTS En 2009, l’UNPMF a concrétisé la première phase du plan de restructuration de ses placements annoncé fin 2008 autour des axes ci-dessous : 24 • la réduction de l’exposition aux marchés non obligataires ; • la progression de la notation globale du portefeuille obligataire ; • la révision de la structure en durée des obligations, dans le cadre d’une révision de la gestion actif-passif en prévision de la remise en vigueur des taux garantis viagers du portefeuille d’épargne individuelle le plus ancien. Le résultat financier 2009 a pris en compte, d’une part, l’amélioration du marché des actions et, d’autre part, des dégagements de plus-values, notamment sur l’actif immobilier, mais a contrario l’effet de la restructuration de l’actif impliquant des investissements obligataires importants en période de taux bas. À fin 2009, les placements de l’UNPMF dont la valeur de marché représente 5 682,3 M€ font apparaître une moins-value latente de - 159,8 M€ contre - 622,9 M€ au 31 décembre 2008. MISE EN PLACE DU CONTRAT UCANSS L’année 2009 est marquée par l’entrée en vigueur du régime de couverture Santé des salariés et des retraités des organismes de Sécurité sociale (UCANSS). Ce nouveau régime couvre plus de 160 000 personnes protégées pour un chiffre d’affaires total de 176,5 M€. Le résultat technique de l’exercice 2009 est assez proche de l’équilibre : il présente un déficit global apprécié à 2 M€, lors de l’arrêté des comptes, dont 0,5 M€ pour l’UNPMF. L’Union mutualise en effet toutes les cotisations et prestations par acceptation en réassurance, puis rétrocède une part significative du risque aux assureurs directs. ÉMISSION DE TSR Courant décembre 2010, l’UNPMF a émis : • au profit de ses mutuelles membres 62,1 M€ de titres subordonnés remboursables d’une durée de dix ans (621 titres de 100 000 €). 42 mutuelles ont souscrit à cette émission ; • au profit de deux institutions financières de l’économie sociale 40 M€ de titres super subordonnés remboursables d’une durée de dix ans. REMISE EN VIGUEUR DES TAUX GARANTIS VIAGERS DE CONTRATS D’ÉPARGNE ET MESURES D’ATTÉNUATION La remise en vigueur au printemps 2009 des taux garantis viagers d’anciens contrats collectifs d’épargne (Livret MUTEX, MUTEX Épargne et Bon MUTEX) a augmenté le taux moyen du passif des contrats d’assurance Vie. Cette hausse a été partiellement amortie par : • des rachats consécutifs à la résiliation et à la mise en réduction des contrats ; UNPMF • des opérations commerciales visant à proposer un bonus significatif en cas de transfert du contrat dans un nouveau produit sans taux garantis (coût total des bonus : 2,8 M€) ; • la diminution du taux technique des rentes viagères à 1,4 % engendrant une provision complémentaire de 166 M€. Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française Contexte financier : 2009, une année riche en émotion L’année débute dans un contexte économique et financier fortement dégradé. Les victimes de la crise se multiplient : hécatombe de certains secteurs d’activité comme l’automobile (GM, Ford, Chrysler) et les banques. Les scandales financiers font toujours la une des journaux (polémique sur les bonus versés, fraudes, etc.). Les pays de la zone euro sont en récession et les USA sont menacés avec un niveau de chômage record depuis 1983 (8,1 % en mars). L’impact de la crise financière sur l’économie réelle est violent et plonge les indices boursiers dans la déprime. L’aversion des investisseurs pour le risque est forte. Il faut attendre la fin du premier trimestre pour voir les répercussions des mesures des banques centrales et les plans de soutien gouvernementaux faire leurs effets (baisses des taux, rachats d’actifs toxiques bancaires, etc.). Le G20 de Londres conforte la reprise des marchés financiers. Les résultats trimestriels d’entreprises s’améliorent. Un regain d’espoir et de confiance dans la pérennité de ce redémarrage se manifeste au travers de la baisse du dollar (valeur refuge), la montée du cours de l’or et du prix du baril du pétrole. En septembre, la BCE et le FMI révisent pour la première fois leurs perspectives de croissance mondiale à la hausse. Les indicateurs économiques sont également rassurants. Cependant, les États ayant déjà beaucoup emprunté voient leur dette exploser : Dubaï est menacé de faillite, la Grèce est dégradée, l’Espagne, l’Irlande et le Portugal sont pointés du doigt. Malgré cette fragilité, les indices boursiers maintiennent le cap à la hausse (CAC 40 + 22 % en 2009). La peur des investisseurs laisse désormais place à l’optimisme. Pourtant, l’hémorragie du chômage au sein des pays développés n’est pas arrêtée (10 % aux USA et 9,1 % en zone euro). Les économistes craignent une reprise en W (reprise pouvant subir un deuxième creux). Les pays émergents ayant absorbé le choc de la crise sont les seuls à pouvoir prendre le relais de la croissance mondiale. Marché des assurances de personnes en 2009 Après un fort recul en 2008, le marché des assurances de personnes s’est redressé en 2009 (+ 13 %) pour atteindre un chiffre d’affaires équivalent à celui de 2006. La croissance est principalement due au marché de l’Épargne-Retraite individuelle. En effet, après un début d’année dans la lignée de 2008, la baisse des rendements des livrets réglementés et l’accroissement du taux d’épargne des ménages (17 %) se sont conjugués pour inciter les Français à retourner vers l’assurance Vie. Tout comme en 2008, ils ont préféré les placements sécuritaires en orientant leur épargne vers les fonds en euros (87 %), délaissant les unités de compte, qui cependant connaissent un recul moins marqué qu’en 2008 (- 12 % contre - 42 %). Le marché de la Prévoyance et de la Santé a de son côté connu une croissance un peu moins rapide : + 6 % avec une augmentation sensible des contrats Santé (+ 8 %), mais un ralentissement notable des garanties Incapacité, Invalidité et Dépendance (+ 2 %). L’UNPMF, dans ce contexte, a connu une année 2009 de très bonne facture, avec une croissance globale de l’ordre de 30 %, principalement portée par le développement de l’activité Prévoyance Santé collective (+ 5,5 % hors contrat UCANSS, et ce malgré l’arrêt de production de certaines mutuelles en Prévoyance individuelle). C’est surtout le marché individuel qui a porté la croissance des produits d’Épargne, avec une croissance de 13 % alors que les contrats collectifs, avec un modeste 5 %, peinent à décoller. RAPPORT ANNUEL 2009 25 RAPPORT DE GESTION > 1.2 Activités et résultats 2009 Activités et résultats 2009 Diffusion des produits L’UNPMF conçoit et gère des produits pour le compte de ses mutuelles et unions adhérentes. Il s’agit : 26 • de produits de Prévoyance et d’Épargne-Retraite destinés aux membres des mutuelles adhérentes, à titre individuel ou via la souscription de contrats collectifs par ces mutuelles au profit de leurs membres ; • de produits collectifs de Prévoyance et de Retraite destinés aux salariés de petites et moyennes entreprises membres des mutuelles adhérentes et aux salariés de collectivités territoriales. Ils sont diffusés et gérés dans le cadre d’une convention de partenariat entre l’UNPMF et chacune de ses mutuelles adhérentes. Cette convention de partenariat est un cadre collectif négocié qui établit les relations entre tous, tandis que le développement de l’activité de l’Union est confié à un réseau de responsables des relations avec les mutuelles, point de contact unique entre la mutuelle et l’UNPMF, pour tout ce qui concerne le développement. Et également : • de produits de Prévoyance collective destinés aux grandes entreprises nationales et plurirégionales ; • de produits de Prévoyance collective adaptés aux Conventions collectives nationales (CCN) ou locales. Ils font l’objet du dispositif AMPLEO (anciennement Dispositif de Prévoyance Collective - DPC) qui offre aux mutuelles de l’UNPMF un cadre organisé leur permettant de répondre aux appels d’offres des entreprises nationales et de conventions collectives. Ce dispositif permet de proposer un interlocuteur unique à l’entreprise ou à la branche professionnelle, selon un principe de subsidiarité. En règle générale et selon les affaires, l’UNPMF porte directement les risques assurés pour la Prévoyance (Décès, Invalidité-Incapacité), tandis que les risques souscrits pour l’assurance Santé sont mutualisés entre les mutuelles parties prenantes qui, par ailleurs, gèrent systématiquement la relation de proximité. La Prévoyance, un cœur de métier sur un marché en ralentissement en 2009, mais porteur d’avenir : l’UNPMF figure parmi les principaux acteurs en France pour les produits de Prévoyance. Les cotisations 2009 individuelles et collectives représentent 458,3 M€ contre 430,4 M€ en 2008, soit près de 7 % de croissance. PRÉVOYANCE INDIVIDUELLE Garanties Décès accidents et multigaranties (Décès, Incapacité-Invalidité), destinées aux particuliers et aux travailleurs non salariés (TNS). L’année 2009 se traduit par une baisse du chiffre d’affaires global, consécutive à la diminution naturelle par vieillissement du portefeuille des anciens contrats (notamment Galactis, Galactis Obsèques, Maintien de revenus, etc.) et à l’arrêt de distribution de certaines mutuelles. La production nouvelle est principalement imputable à la diffusion des produits MutObsèques et Mutualité Accidents de la Vie. À noter qu’à isopérimètres (c’est-à-dire hors mutuelles ayant cessé la distribution), les encaissements connaissent une légère croissance. UNPMF Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française (en M€) 93,9 5,6 2008 - 1,4 % 92,6 - 0,9 % 5,6 2009 Cotisations Production de l’année 27 PRÉVOYANCE COLLECTIVE Garanties Décès, Incapacité-Invalidité, destinées aux salariés (entreprises, collectivités territoriales) et aux adhérents de mutuelles dans le cadre de contrats collectifs obligatoires ou facultatifs. + 8,7 % 365,7 (en M€) 336,5 Le chiffre d’affaires de la Prévoyance collective est en hausse significative, l’essentiel de cette évolution provient à nouveau des secteurs CCN et contrats sur mesure tant régionaux que nationaux. + 91,2 % 28,3 14,8 2008 2009 Cotisations Production de l’année La Dépendance, des positions fortes sur un marché dans l’attente d’une refonte de ses fondamentaux DÉPENDANCE La production individuelle sur le contrat phare “Plan Indépendance Services” est en stagnation, comme tout le marché, en attente d’une refonte du secteur dans le cadre du chantier sur le cinquième risque annoncé par le Gouvernement et plusieurs fois retardé. Mais globalement, l’activité est néanmoins en progression forte grâce à la mise en place en 2009 de deux contrats collectifs à adhésions facultatives, l’un en remplacement d’un contrat en inclusion aux garanties Santé d’une mutuelle, l’autre auprès d’une entreprise importante. + 18,3 % 26,9 (en M€) 22,8 0,7 2008 12,4 % 0,8 2009 Cotisations Production de l’année RAPPORT ANNUEL 2009 RAPPORT DE GESTION > 1.2 Activités et résultats 2009 L’Épargne-Retraite, une activité handicapée en 2009 par les interventions sur le portefeuille, et néanmoins de bons résultats sur un marché qui renoue avec la croissance ÉPARGNE-RETRAITE – GARANTIES EN EUROS Épargne-Retraite individuelle, Épargne-Retraite collective des membres des mutuelles adhérentes, des régimes d’anciens combattants, des TNS, élus locaux et salariés d’entreprises. + 1,4 % 171,6 169,3 (en M€) - 24,5 % 112,8 85,2 28 Le chiffre d’affaire global est en croissance pour la troisième année consécutive. Pourtant, la remise en vigueur des taux garantis sur certains portefeuilles anciens sous forme d’assurance collective à adhésions facultatives et la mise en réduction de ces contrats a fortement occupé le réseau. Néanmoins, la production nouvelle a été soutenue par un excellent challenge national dans les réseaux des mutuelles, permettant la constitution depuis quelques années d’un nouveau portefeuille sur des bases saines, modernisées, avec des produits conformes aux souhaits des adhérents (notamment Livret MUTEX II), ainsi que par les traditionnelles opérations promotionnelles sur les versements libres. + 48,2 % 2,5 1,7 2009 2008 Cotisations Production de l’année versements libres Production de l’année versements programmés ÉPARGNE-RETRAITE – GARANTIES EN UNITÉS DE COMPTE Après plusieurs années difficiles, 2009 a connu un renversement de tendance : le regain d’intérêt de la clientèle pour les contrats multisupports a permis d’enregistrer une hausse significative de la production nouvelle sur ce type de contrat, en particulier pour la gamme Passeport destinée aux travailleurs indépendants et aux entreprises. Les transferts dans le cadre de “l’amendement Fourgous” sur le nouveau produit MUTEX Horizon (32 M€ en 2009) ne sont pas inclus dans la production, ni dans le chiffre d’affaires, mais ils s’ajoutent aux volumes gérés et permettent de vérifier que même pour des volumes plus modestes que ceux des produits en euros, les produits en unités de compte ont toute leur utilité dans la gamme. UNPMF Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française (en M€) + 168,9 % + 40,0 % 7,5 5,9 4,2 2,8 1,2 2008 + 76,3 % 2,1 2009 Cotisations Production de l’année versements libres Production de l’année versements programmés Le dispositif AMPLEO reste un axe de développement important de l’activité, tant pour l’UNPMF que pour les mutuelles parties prenantes. Ce dispositif est un point fort de l’UNPMF en termes de réponse aux attentes des entreprises et des partenaires sociaux. Outre son activité d’assureur d’une partie des garanties, l’UNPMF assure la coordination et une partie de la gestion de ces garanties. Les équipes de l’UNPMF ont directement en charge le développement de cette activité au bénéfice des mutuelles membres. AMPLEO (ex-DPC) (en M€) 466,5 + 41,4 % 203,9 + 68,0 % 262,6 + 26,0 % 329,9 121,4 208,5 2008 2009 Mutuelles assureurs (Santé) UNPMF assureur (Prévoyance, Santé) L’activité au titre des grands comptes et des Conventions collectives nationales prise en charge par l’UNPMF pour le compte des mutuelles et d’AMPLEO continue à nourrir de manière importante le chiffre d’affaires, tant en Prévoyance qu’en Santé. Avec la fin de la période transitoire (31 décembre 2008) instaurée par la “loi Fillon”, l’exercice 2009 intègre dans les comptes le résultat des actions menées en 2008, avec une conjonction de différents phénomènes : • la mise en place des contrats Santé selon le dispositif AMPLEO “classique” (à savoir gestion et assurance par les mutuelles avec prise de risque directe et apérition par l’UNPMF) : Arkema, Nestlé, Safran (Santé et Prévoyance à effet du 1er juillet 2009 pour ce dernier contrat). Ces contrats résultent de négociations antérieures à la mise en place (depuis la négociation du contrat UCANSS) de nouvelles modalités de mutualisation de risques visant à proposer aux souscripteurs une participation des salariés et retraités attachés aux contrats à une seule mutuelle, à la fois gestionnaire et assureur de leur garantie ; • la participation au contrat Sodexo dont l’apérition est confiée à Harmonie Mutualité ; • le déploiement du contrat UCANSS, pour lequel l’UNPMF a fourni l’outil de gestion unique, tel que demandé par le souscripteur, et assure la mutualisation par une réassurance à 100 % des mutuelles assureurs et gestionnaires (pour environ 72 M€), mais également des institutions parties prenantes au dossier (pour environ 68 M€) ; • la poursuite des opérations de “remplissage” sur les CCN en portefeuille, en particulier dans le secteur de l’économie sociale. L’ensemble de ces opérations ont conduit à une croissance très importante du chiffre d’affaires, tant en assurance, réassurance, qu’en coordination. Ainsi, le chiffre d’affaires global de l’activité a pratiquement doublé, la part d’assurance de l’UNPMF avant acceptation ayant connu, quant à elle, une croissance de près de 23 % en Santé et de 30 % en Prévoyance. Le chiffre d’affaires Santé géré par les mutuelles a, quant à lui, progressé de 70 % avec l’UCANSS et de 10 % hors UCANSS. À noter que l’exercice 2009 a connu une activité nettement moindre en ce qui concerne les grands comptes. En revanche, de nombreuses négociations conventionnelles ont été ouvertes pour la Santé, négociations dont le terme, bien qu’incertain, devrait se situer fin 2010. Parallèlement, les négociations menées dans le secteur agricole en 2008, à effet du 1er janvier 2010, devraient porter leurs premiers fruits, malgré une mise en place complexe nécessitant une forte mobilisation des réseaux. RAPPORT ANNUEL 2009 29 RAPPORT DE GESTION > 1.2 Activités et résultats 2009 Activité de l’UNPMF En 2009, l’UNPMF a émis 933,8 M€ de cotisations d’assurance, dont 706,8 M€ en direct, 187,1 M€ au titre d’acceptations et 40 M€ au titre des conventions de substitution conclues par l’Union. 2009 2008 Variation en % Activité d’assurance directe 706,8 671,9 5,2 % Acceptations 187,1 4,3 NS 40,0 40,9 - 2,2 % 933,8 717,1 (en M€) Activité prise en substitution TOTAL 30,2 % NS : non significatif L’UNPMF a par ailleurs des activités complémentaires d’assurance de personnes qu’elle coordonne, gère ou diffuse. Il s’agit : 30 • de la coordination et apérition des garanties Santé dans le cadre des activités liées à AMPLEO (ex-DPC), les mutuelles membres étant assureurs ; • de l’apérition ou de la participation avec rôle de coordinateur à des affaires en coassurance en Prévoyance, d’autres assureurs ayant une partie du chiffre d’affaires global ; • de la coordination commerciale et de la labellisation d’un produit d’aide à domicile (Mutissimo) avec l’assureur IMA, proposé en inclusion avec les garanties Santé des mutuelles distributrices ; • de la présentation, conjointement à ses contrats de produits de Prévoyance collective, de garanties complémentaires assurées par un tiers (essentiellement rentes de conjoint et rentes éducation de l’OCIRP). 2009 2008 Variation en % 203,9 121,4 68,0 % 42,7 33,4 27,8 % Activité d’assistance 3,0 3,6 - 17,1 % Activité prévoyance collective assurée par un tiers 9,9 8,8 12,2 % Activité épargne salariale (PEE / PERCO) 4,5 1,4 223,6 % 264,0 168,6 56,6 % (en M€) Activité santé gérée en mutualisation de risque avec les mutuelles, en particulier dans le cadre d’AMPLEO Activité prévoyance gérée avec d’autres acteurs TOTAL UNPMF Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française Les comptes d’assurance Vie et Non Vie de l’UNPMF présentent les soldes suivants : 2009 2008 Variation en % Non Vie 578,8 401,9 44,0 % Vie 355,0 315,2 12,6 % (en M€) Cotisations brutes TOTAL COTISATIONS BRUTES 933,8 717,1 30,2 % (340,3) (235,8) 44,3 % 593,6 481,3 23,3 % Non Vie 1 436,6 1 368,5 5,0 % Vie 3 970,1 3 752,4 5,8 % TOTAL PROVISIONS TECHNIQUES BRUTES 5 406,7 5 120,9 5,6 % Cotisations cédées TOTAL COTISATIONS NETTES Provisions techniques brutes Les cotisations Non Vie progressent très fortement en 2009, notamment depuis l’entrée en vigueur du contrat Santé UCANSS. En outre, la croissance des engagements techniques Non Vie s’explique aussi par une nouvelle dotation à la provision pour risque d’exigibilité. En Vie, la croissance du chiffre d’affaires (+ 13 %) est alimentée par de nouveaux contrats collectifs (Industries électriques et gazières, Safran, etc.) et par des opérations commerciales de fin d’année sur le portefeuille épargne. La montée en charge des provisions Vie provient pour l’essentiel : • d’une dotation complémentaire aux provisions mathématiques des rentes viagères individuelles (166 M€), consécutive à une baisse du taux technique des provisions d’inventaire (taux plafond abaissé à 1,4 % en 2009) ; • et d’une nouvelle dotation à la provision pour risque d’exigibilité. RAPPORT ANNUEL 2009 31 RAPPORT DE GESTION > 1.2 Activités et résultats 2009 Gestion financière 2009 (en M€ ) Valeur comptable nette 2008 Plus ou moinsvalues latentes Valeur comptable nette Plus ou moinsvalues latentes Placements Terrains et constructions 29,1 3,8 71,8 15,0 Autres placements 5 794,3 (163,6) 5 325,0 (637,9) TOTAL HORS CONTRATS EN UC 5 823,4 (159,8) 5 396,8 (622,9) 18,7 - 13,4 - 5 842,0 (159,8) 5 410,2 (622,9) Placements affectés aux contrats en unités de compte TOTAL 32 L’allocation stratégique des placements en 2009 a été renforcée sur la poche obligataire avec un rehaussement de la qualité de crédit du portefeuille vers des signatures majoritairement AAA. Au 31 décembre 2009, les moins-values latentes importantes constatées à fin 2008 (- 622,9 M€) se trouvent sensiblement réduites et s’établissent à - 159,8 M€. Placements en valeur de réalisation (en %)* 2009 2008 - Obligations et assimilés, OPCVM obligataires 76 % 72 % - Actions, OPCVM actions 11 % 10 % - OPCVM monétaires 3% 4% - Autres OPCVM (diversifiés, alternatifs, etc.) 7% 11 % - Immobilier 1% 2% - Autres 2% 1% 5 663,6 4 773,9 2009 2008 TOTAL (EN M€ ) * Hors placements affectés aux contrats en UC Placements affectés aux contrats en UC (en %) - Obligations et assimilés, OPCVM obligataires 4% 1% - Actions, OPCVM actions 23 % 29 % - Autres OPCVM (diversifiés, alternatifs, etc.) 73 % 70 % 18,7 13,4 TOTAL (EN M€ ) La performance comptable globale des placements se trouve encore fortement impactée par les provisions pour dépréciation à caractère durable constatées en 2009 à hauteur de 31 M€. Le taux de rendement comptable moyen pour l’exercice s’établit à 3,91 % (contre 2,81 % en 2008). La moins-value nette globale des placements actions et immobilier (valeurs non amortissables) représente - 138 M€ en 2009 (contre - 323,7 M€ en 2008) et est partiellement couverte par la provision pour risque d’exigibilité constituée de 59,6 M€. Les placements en obligations et autres titres à revenu fixe (valeurs amortissables) ont vu leur valeur de marché remonter en raison de la baisse des taux et du quasi-retour à la normale des spreads de crédit, ils restent en faible moins-value latente à hauteur de - 21,7 M€ (contre - 299,2 M€ en 2008). UNPMF Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française En dépit des résultats financiers impactés par la crise, l’Union a pu attribuer en 2009 un taux de rémunération net (avant prélèvements fiscaux et sociaux) de : • 4,07 % aux fonds en euros des produits d’Épargne et Retraite les plus modernes ; • 3,80 % ou 3,90 % au minimum pour les autres produits d’Épargne individuelle, bénéficiant d’un taux garanti viager ; • 5,00 % aux produits d’Épargne individuelle du portefeuille cantonné EUROMUT (et 5,50 % pour les produits vie entière) ; • 3,20 % ou 3,00 % pour les autres produits, essentiellement de Retraite individuelle ou collective, assortie de garanties annexes liées aux tables de mortalité. Les performances financières des garanties d’Épargne-Retraite en unités de compte figurent ci-dessous (OPCVM suivants, supports des contrats UNPMF) : Supports 2009 Sur 3 ans (2007 à 2009) Sur 5 ans (2005 à 2009) Oddo Avenir C 40,40 % - 2,53 % 10,47 % CAAM Select France 25,69 % - 4,84 % 6,00 % Robeco Global Equities 33,86 % - 8,23 % 1,16 % Robeco European Equities D 32,35 % - 12,33 % - 0,16 % Rorento NV 3,66 % 1,64 % 2,32 % Robeco NV 32,38 % - 8,24 % 1,35 % 3,11 % - 1,62 % 1,94 % 26,28 % - 3,52 % 2,24 % 0,88 % 2,28 % 2,11 % Elan Euro Valeurs C 35,21 % - 0,86 % - Elan Midcap Euro C 33,83 % - 2,45 % 9,69 % BMM Pierre Capitalisation P 37,63 % - 5,90 % 7,36 % Carmignac Patrimoine A 17,59 % 8,68 % 10,21 % Carmignac Sécurité 9,61 % 5,40 % 3,90 % Natixis Modération C 7,40 % 0,10 % 1,84 % 30,03 % - 8,23 % 2,61 % Robeco Active Quant Allocation Robeco Sélection Dynamique Robeco Euro Cash C Ixis Euro Actions (PERP) RAPPORT ANNUEL 2009 33 RAPPORT DE GESTION > 1.2 Activités et résultats 2009 Résultat net (en M€) 2009 2008 Écart RÉSULTAT TECHNIQUE NET (après cessions en réassurance) 2,3 (12,8) 15,1 Vie Non Vie (76,9) (68,3) (8,6) TOTAL (74,6) (81,1) 6,5 26,7 70,1 (43,4) (47,9) (11,1) (36,8) (0,1) 13,9 (14,0) (48,0) 2,8 (50,8) RÉSULTAT NON TECHNIQUE RÉSULTAT AVANT IMPÔT Impôt sur les sociétés RÉSULTAT NET Comme pour l’année 2008, des éléments exceptionnels ont entraîné un résultat technique fortement déficitaire. Ces éléments sont : 34 • le passage à un taux technique unique pour les rentes en retraite individuelle (166 M€) ; • la dotation supplémentaire à la provision pour risque d’exigibilité (43 M€). Retraités de ces éléments, les résultats techniques Vie et Non Vie continuent à s’améliorer, conséquence de la politique de souscription et de suivi du portefeuille, ainsi qu’un réajustement de nos provisions pour sinistres à payer. Malgré un contexte de crise financière et d’évolutions réglementaires (dispositif de “portabilité des droits” pour les salariés licenciés), l’UNPMF n’a pas constaté en 2009 de forte évolution de sinistralité en assurance collective. Le résultat non technique reste excédentaire en raison notamment des règles comptables retenues pour étaler la PRE. Montant et modalités de répartition de la participation aux bénéfices 2009 Conformément aux articles L. 212-5 et D. 212-1 du Code de la mutualité, l’Union fait participer chaque année ses membres participants et bénéficiaires désignés aux excédents techniques et financiers des opérations dépendant de la durée de la vie humaine, à l’exception des opérations collectives en cas de décès et des opérations à capital variable. Au 31 décembre 2009, le montant minimum réglementaire de la participation aux excédents techniques et financiers est nul. Ce résultat s’explique principalement par la remise en vigueur de taux garantis viagers élevés de contrats d’épargne, par la constitution d’une provision complémentaire suite à une baisse du taux technique des rentes viagères individuelles et par une dotation à la provision pour risque d’exigibilité pour les contrats d’assurance Vie. Au-delà des exigences minimales réglementaires, l’Union a doté en 2009 la provision pour participation aux excédents d’un montant de 8 M€ pour couvrir : • le minimum contractuel pour certains portefeuilles à gestion cantonnée (EUROMUT, CAREL, MUDEL et MNP) ; • le financement d’opérations commerciales visant à favoriser le transfert de contrats d’épargne à taux garantis viagers vers des contrats garantissant un taux minimum annuel (“bonus 5 %”). UNPMF Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française Structure financière du bilan et solvabilité de l’UNPMF 2009 2008 Variation en % 5 838 5 413 8% (675) (661) 2% 123 179 - 31 % (4 663) (4 433) 5% Fonds d’établissement 45 45 - Autres réserves 11 59 - 81 % Réserve de capitalisation 406 336 21 % Passifs subordonnés 161 59 174 % TOTAL 623 498 25 % (en M€ ) Placements (en valeur nette comptable) Dépôts des réassureurs Débiteurs et créditeurs d’exploitation Provisions techniques nettes Fonds propres (en M€ ) 2009 2008 Marge à constituer Non Vie 102,2 82,0 Vie 218,8 197,2 Impact des cessions en réassurance (60,0) (5,0) TOTAL 261,0 274,2 55,8 103,8 Éléments constitutifs Réserves Passifs subordonnés 124,1 58,8 Réserve de capitalisation 405,9 335,9 (8,4) (9,5) 577,4 489,0 - - 577,4 489,0 Par les réserves 221 % 178 % Par les réserves et les plus-values latentes 221 % 178 % Actifs incorporels SOUS-TOTAL Plus-values latentes TOTAL Couverture globale En 2009, les fonds propres de l’Union se trouvent renforcés par l’augmentation de la réserve de capitalisation liée à la restructuration des actifs obligataires et à l’émission de 102,1 M€ de passifs subordonnés. La mise en place du traité de réassurance global en quote-part en 2008 et sa prise en compte au niveau prudentiel en 2009 contribuent de manière significative à augmenter la part des réassureurs dans l’activité de l’Union. RAPPORT ANNUEL 2009 35 RAPPORT DE GESTION > 1.3 Groupe, entités liées et entités avec lien de participation Groupe, entités liées et entités avec lien de participation Participations détenues Libellé ENTRE 10 % Ofivalmo Partenaires ET 50 % SCI Mutualité du Rhône SCI Ambérieu SCI Mutualité de l’Isère 36 INFÉRIEURES Foncière LFPI À 10 % CIEM MATMUT Vie Quote-part du capital détenu Nombre de titres détenus (en milliers) Valeur comptable brute des titres détenus (en k€) Valeur comptable nette des titres détenus (en k€) 1 000 34,00 % 340 3 842 3 842 4 24,10 % 1 152 152 1 876 19 20,33 % 4 381 381 104 52 13,19 % 7 1 164 1 164 395 662 3 957 6,35 % 251 25 500 25 500 382 38 2,61 % 1 10 10 26 100 900 1,00 % 9 409 409 Capital (en k€) Nombre de titres total (en milliers) 10 000 633 Au 31 décembre 2009, les unions nées en 2002 de la scission partielle de la FNMF ne présentent pas de comptes combinés entre elles, les critères énoncés à l’article L. 212-7 du Code de la mutualité n’étant pas réunis. Il en est de même de l’UNPMF et des entités PREMUT, MUDEL et SNM prises en substitution. La MNP pour sa part, entièrement adossée à l’UNPMF pour la gestion de son activité, n’est pas combinée du fait du caractère non significatif de son activité au regard de l’activité globale de l’UNPMF. Les SCI détenues à plus de 20 % ne sont pas consolidées, car entrant dans le champ des exclusions spécifiques prévues au règlement CRC 2000-05 étendu aux mutuelles, unions et fédérations régies par le Code de la mutualité par le règlement CRC 2002-08. L’UNPMF a par ailleurs une participation de 34 % dans la société Ofivalmo Partenaires qui détient majoritairement la société de gestion Ofi Mandats, société agréée par l’AMF créée en 2005, à laquelle l’UNPMF délègue la gestion de ses valeurs cotées depuis le 1er janvier 2006. UNPMF Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française RAPPORT DE GESTION > 1.4 Informations relatives au Conseil d’administration Informations relatives au Conseil d’administration Liste des administrateurs de l’UNPMF au 31 décembre 2009 NOM MANDAT UNPMF AUTRE(S) MANDAT(S) MUTUALISTE(S) Alain ARNAUD Démissionnaire du Conseil d’administration en 2009 Administrateur Président Mutualité Fonction Publique Vice-président Mutuelle des Douanes Administrateur FNMF Florence AURELLY Démissionnaire du Conseil d’administration en 2009 Administratrice Jean-Gabriel BAROU Trésorier Directeur général EOVI - Mutuelle Drôme Arpica Administrateur FNMI Administrateur AMPLEO Administrateur Mutualité Française Drôme Administrateur Union des Mutuelles du Groupe EOVI Vice-président EOVI - Novalia Mutuelle Danielle BERTOUT Démissionnaire du Conseil d’administration en 2009 Administratrice Directrice générale adjointe Mutuelle APREVA Administratrice FNMI Administratrice UMIR Administratrice Mutualité de l’Aisne Administratrice Mutualité de Picardie Membre suppléant UNOCAM Membre Conseil des Mutuelles Santé Francis BOUCHEZ Administrateur Directeur général ALTEIS MUTUELLES Administrateur FNMI Trésorier ANPPI Administrateur GERP-Mutavenir Patrick BROTHIER Président Trésorier général FNMF Président MNP Vice-président AMPLEO Bernard BURG Administrateur Administrateur Mutualité Française Manche Michel CASSIER Administrateur Directeur général UMC Directeur UMC Social Trésorier général MUFIF Jacques COURONNE Membre du bureau Directeur général Mutuelle SANTÉVIE-MTG Administrateur UD Tarn-et-Garonne Nathalie DESBARATS Administratrice Directrice générale Mutuelle SANTÉVIE-GERSOISE Bertrand DEVYS Administrateur Président Mutuelle des Élus Locaux Administrateur FMP Francis FORMAGLIO Administrateur Président adjoint APREVA Président APREVA Réalisations Mutualistes Président adjoint UDEVE Vice-président Mutualité Française Nord Administrateur Union régionale du Nord - Pas-de-Calais Président ANPPI Claudine GIARD Administratrice Directrice générale Union Radiance Groupe APRI Daniel GOBLET Administrateur Président Mutuelle Le Libre Choix Trésorier général Mutualité Française Nord Vice-président UNOM Raymond GUILLARD Administrateur Vice-président Vice-président Administrateur Administrateur Administrateur 37 UMC Panotechnique Sainte-Anne FMP URMF RAPPORT ANNUEL 2009 RAPPORT DE GESTION > 1.4 Informations relatives au Conseil d’administration 38 NOM ET MUTUELLE D’APPARTENANCE MANDAT UNPMF AUTRE(S) MANDAT(S) MUTUALISTE(S) Jean-François GUILLOU Membre du bureau Président SMAR Administrateur MFP Services Administrateur Mutualité Côtes-d’Armor Trésorier Humavie Administrateur MFP Daniel HANNOTIN Secrétaire général Trésorier général adjoint Prévadiès Vice-président Mutualité de la Marne Administrateur Harmonie Mutuelle Administrateur FNMI Administrateur Mutuelle des Élus Locaux Vice-président Union régionale Champagne-Ardennes Brigitte LESOT Administratrice Directrice générale Mutuelle Chorum Bernard MANGEON Administrateur Président section locale 54.01 MGET Vice-président Mutualité Française Meurthe-et-Moselle Administrateur Mutualité Française Lorraine Président Unité Lorraine Mutualiste Secrétaire adjoint Mutuelle Transfrontalière Jean MAZET Membre du bureau Vice-président Languedoc Mutualité/Union Hospitalisation et Hébergement Administrateur EOVI - Languedoc Mutualité Administrateur Groupe Languedoc Mutualité Vice-président Languedoc Santé Vice-président Union Mutualiste Propara Administrateur Groupe EOVI Christophe OLLIVIER Administrateur Directeur général Union SFG Administrateur MutRé Union Trésorier GPMF Bernard PAGE Administrateur Président ADREA Mutuelles Pays de l’Ain Président Mutualité Française Ain Président Mutuelle des Entreprises et des Pays de l’Ain (MEPA) Vice-président Mutualité Française Ain – R S S (L. 111-4) Vice-président Union ADREA Vice-président AMPLEO Administrateur URGEMS (L. 111-4) Jean-Marie PROUTEAU Premier vice-président Président Mutuelle Chorum Administrateur UMC Administrateur MNP Hubert ROZES Administrateur Directeur général • Mutuelle Ociane • Union des Mutuelles Professionnelles et Interprofessionnelles de la Gironde (UMPIG) • Union des Caisses Chirurgicales Mutuelles de la Gironde (UCCMG) • Union Mutualiste Résidence Château Pomerol (UMRCP) • Mutuelle des Travailleurs Non Salariés (MTNS-MUTRANS) • Mutuelle de l’Adour • Union Ociane Optique Administrateur AMPLEO Administrateur UNOCAM Philippe SCHERER Administrateur Administrateur Harmonie Mutualité Président Ressources Mutuelles Assistance Administrateur Mutalis Président Sphéria Vie Trésorier AMPLEO Jean-Marc SCHMIDT Administrateur Directeur général Mut’Est Vice-président Mutualité Française Alsace Administrateur Mutualité Prévoyance Alsace Administrateur Mutualité Décès Alsace Michel THOMAS Démissionnaire du Conseil d’administration en 2009 Administrateur Président Mutuelle Intercommunale Président Mutuelle Intermunicipale Administrateur Union Mutuelles Groupe Saint-Germain Administrateur SNM Les frais et indemnités alloués aux administrateurs en 2009 correspondent pour 26 841,69 € à des frais de transport et d’hébergement, pour 23 225,18 € à des avantages en nature, pour 177 827,42 € à des indemnités forfaitaires et pour 167 004,92 € à des compensations de salaires (en application des décisions d’Assemblée générale). UNPMF Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française 39 RAPPORT ANNUEL 2009 RAPPORT DE GESTION > 1.5 Résultats des 5 derniers exercices 40 Résultats des 5 derniers exercices (en M€) 2005 2006 2007 2008 2009 UNPMF 12,3 18,7 25,6 2,8 (48,0) TOTAL 12,3 18,7 25,6 2,8 (48,0) UNPMF Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française 41 Rapport financier 2.1 Bilan Actif / Passif / Engagements reçus et donnés p. 42 2.2 Compte de résultat p. 45 2.3 Annexe aux comptes p. 48 RAPPORT ANNUEL 2009 RAPPORT FINANCIER > 2.1 Bilan Bilan Actif (en k€) A1 ACTIFS INCORPORELS A2 PLACEMENTS (A2A + A2B + A2C +A2D) A2a Terrains et constructions A2b Placements dans les entreprises liées et dans des entreprises avec lesquelles existe un lien de participation A2c Autres placements A2d Créances pour espèces déposées auprès des entreprises cédantes A3 42 PLACEMENTS REPRÉSENTANT LES PROVISIONS TECHNIQUES AFFÉRENTES AUX OPÉRATIONS EN UC 31/12/2009 31/12/2008 8 388 9 477 5 819 156 5 400 015 29 129 71 849 38 901 5 726 640 24 486 38 901 5 265 055 24 210 18 652 13 428 A4 PART DES CESSIONNAIRES ET RÉTROCESSIONNAIRES DANS LES PROVISIONS TECHNIQUES (A4A + A4B + A4C + A4D + A4E + A4F + A4G + A4H + A4I + A4J + A4K) 743 329 688 040 A4a A4b A4c A4d A4e A4f A4g A4h A4i A4j A4k Provisions pour cotisations non acquises (Non Vie) Provisions d’assurance Vie Provisions pour prestations à payer (Vie) Provisions pour prestations à payer (Non Vie) Provisions pour participation aux excédents et ristournes (Vie) Provisions pour participation aux excédents et ristournes (Non Vie) Provisions pour égalisation (Vie) Provisions pour égalisation (Non Vie) Autres provisions techniques (Vie) Autres provisions techniques (Non Vie) Provisions techniques des opérations en unités de compte 169 825 701 719 117 792 006 - 86 101 637 20 319 106 082 2 765 36 018 421 133 - A5 PART DES GARANTS DANS LES ENGAGEMENTS TECHNIQUES DONNÉS EN SUBSTITUTION - - 277 458 234 979 223 184 39 21 31 188 163 25 5 40 A6 CRÉANCES (A6A + A6B + A6C) A6a Créances nées d’opérations directes et de prises en substitution (A6aa + A6ab) A6aa Cotisations restant à émettre A6ab Autres créances nées d’opérations directes et de prises en substitution A6b Créances nées d’opérations de réassurance A6c Autres créances (A6ca + A6cb + A6cc) A6ca Personnel A6cb État, organismes sociaux, collectivités publiques A6cc Débiteurs divers A7 AUTRES ACTIFS (A7A + A7B) A7a Actifs corporels d’exploitation A7b Avoirs en banque, CCP et caisse A8 4 38 441 666 079 588 816 976 33 14 874 17 069 601 460 141 740 638 42 33 345 7 250 17 280 14 522 45 17 236 44 14 479 111 702 105 506 83 352 498 27 851 82 216 884 22 406 6 995 965 6 465 968 COMPTES DE RÉGULARISATION - ACTIF (A8A + A8B + A8C + A8D) A8a A8b A8c A8d 105 32 120 Intérêts et loyers acquis non échus Frais d’acquisition reportés (Vie) Frais d’acquisition reportés (Non Vie) Autres comptes de régularisation TOTAL DE L’ACTIF (A1 + A2 + A3 + A4 + A5 + A6 + A7 + A8) UNPMF Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française Passif 31/12/2009 31/12/2008 461 692 439 659 B1.1 Fonds propres (B1A + B1B + B1C + B1D + B1E) 461 692 439 659 B1a B1b B1c B1d B1e Fonds de dotation sans droit de reprise Réserves de réévaluation Autres réserves Report à nouveau Résultat de l’exercice 44 517 465 201 (48 026) 44 517 392 326 2 815 B1.2 Autres fonds mutualistes (B1F + B1G) - - B1f Fonds de dotation sans droit de reprise B1g Subventions nettes - - 160 900 58 800 (B3A + B3B + B3C + B3D + B3E + B3F + B3G + B3H + B3I + B3J) 5 388 016 5 107 462 B3a B3b B3c B3d B3e B3f B3g B3h B3i B3j Provisions pour cotisations non acquises (Non Vie) Provisions d’assurance Vie Provisions pour prestations à payer (Vie) Provisions pour prestations à payer (Non Vie) Provisions pour participation aux excédents et ristournes (Vie) Provisions pour participation aux excédents et ristournes (Non Vie) Provisions pour égalisation (Vie) Provisions pour égalisation (Non Vie) Autres provisions techniques (Vie) Autres provisions techniques (Non Vie) 7 3 765 73 319 56 7 3 554 71 286 75 1 6 53 31 1 018 B4 PROVISIONS TECHNIQUES DES OPÉRATIONS EN UNITÉS DE COMPTE (en k€) B1 FONDS MUTUALISTES ET RÉSERVES (B1.1 + B1.2) B2 PASSIFS SUBORDONNÉS B3 PROVISIONS TECHNIQUES BRUTES B5 10 69 45 1 040 341 972 062 510 178 692 332 512 415 505 051 579 950 971 721 159 446 234 847 18 662 13 439 - - 5 403 6 735 - - ENGAGEMENTS TECHNIQUES SUR OPÉRATIONS DONNÉES EN SUBSTITUTION B6 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES B7 FONDS DÉDIÉS B8 DETTES POUR DÉPÔTS EN ESPÈCES REÇUS DES CESSIONNAIRES 675 007 660 899 B9 DETTES (B9A + B9B + B9C + B9D) 217 304 137 085 B9a B9b B9c B9d Dettes nées d’opérations directes et de prises de substitution Dettes nées d’opérations de réassurance et de cessions en substitution Dettes envers des établissements de crédit Autres dettes (B9da + B9db + B9dc + B9dd) B9da Autres emprunts, dépôts et cautionnements reçus B9db Personnel B9dc État, organismes sociaux, collectivités publiques B9dd Créditeurs divers 104 46 11 54 B10 COMPTES DE RÉGULARISATION - PASSIF TOTAL DU PASSIF (B1 + B2 + B3 + B4 + B5 + B6 + B7 + B8 + B9 + B10) 071 570 895 767 1 495 5 051 48 222 75 7 5 48 735 348 848 153 1 335 6 639 40 179 68 982 41 890 6 995 965 6 465 968 RAPPORT ANNUEL 2009 43 RAPPORT FINANCIER > 2.1 Bilan Engagements reçus et donnés 31/12/2009 31/12/2008 100 000 100 000 - - C2a Avals, cautions et garanties de crédit donnés - - C2b Titres et actifs acquis avec engagements de revente - - C2c Autres engagements sur titres, actifs ou revenus - - C2d Droits de tirage donnés à un fonds de garantie - - C2e Autres engagements donnés - - 32 065 22 004 (en k€) 44 C1 ENGAGEMENTS REÇUS C2 ENGAGEMENTS DONNÉS C3 ENGAGEMENTS RÉCIPROQUES C3a Valeurs reçues en nantissement des cessionnaires et rétrocessionnaires 32 065 22 004 C3b Valeurs reçues d’organismes ayant donné des opérations en substitution - - C3c Valeurs gérées dans le cadre d’engagements pris au titre de la branche 25 - - C3d Autres engagements réciproques - - C6 VALEURS APPARTENANT À DES MUTUELLES - - C7 AUTRES VALEURS DÉTENUES POUR LE COMPTE DE TIERS - - UNPMF Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française RAPPORT FINANCIER > 2.2 Compte de résultat Compte de résultat Résultat technique Non Vie 2009 (en k€) 2008 Brut Cessions & rétrocessions Net Net D1 COTISATIONS ACQUISES (D1A - D1B) 578 825 257 332 321 493 229 219 D1a Cotisations 578 662 257 415 321 247 229 060 (163) 83 (246) (159) 34 964 - 34 964 22 441 4 532 - 4 532 4 646 484 883 208 335 276 548 510 210 457 835 193 699 264 137 585 731 27 047 14 637 12 411 (75 522) (933) 16 799 (17 732) (303 716) D1b Charges des provisions pour cotisations non acquises D2 Produits des placements alloués du compte non technique D3 AUTRES PRODUITS TECHNIQUES D4 CHARGES DES PRESTATIONS (D4A + D4B) D4a Prestations et frais payés D4b Charges des provisions pour prestations à payer D5 CHARGES DES AUTRES PROVISIONS TECHNIQUES D6 PARTICIPATION AUX RÉSULTATS 32 707 3 075 29 632 32 862 D7 FRAIS D’ACQUISITION ET D’ADMINISTRATION (D7A + D7B - D7C) 73 355 41 012 32 343 21 350 D7a Frais d’acquisition 26 924 - 26 924 23 965 D7b Frais d’administration 46 432 - 46 432 33 413 - (41 012) 41 012 36 028 D7c Commissions reçues des réassureurs et des garants en substitution D8 AUTRES CHARGES TECHNIQUES 24 778 - 24 778 11 256 D9 CHARGE DE LA PROVISION POUR ÉGALISATION 15 886 2 774 13 112 (2 823) (12 354) (14 664) 2 309 (12 834) RÉSULTAT TECHNIQUE DES OPÉRATIONS NON VIE (D1 + D2 + D3 - D4 - D5 - D6 - D7 - D8 - D9) RAPPORT ANNUEL 2009 45 RAPPORT FINANCIER > 2.2 Compte de résultat Résultat technique Vie 2009 (en k€) Cessions & rétrocessions Net Net E1 COTISATIONS 355 023 82 942 272 082 252 144 E2 PRODUITS DES PLACEMENTS (E2A + E2B + E2C) 322 870 - 322 870 301 782 145 049 - 145 049 149 196 46 035 - 46 035 14 797 131 786 - 131 786 137 788 3 345 - 3 345 1 300 16 882 - 16 882 19 447 334 011 43 930 290 081 336 098 332 663 31 549 301 114 358 874 1 348 12 381 (11 034) (22 776) 117 163 5 132 112 031 (47 119) E2a Revenus des placements E2b Autres produits des placements E2c Profits provenant de la réalisation des placements E3 ACAV (PLUS-VALUES) E4 AUTRES PRODUITS TECHNIQUES E5 CHARGES DES PRESTATIONS (E5A + E5B) E5a Prestations et frais payés 46 2008 Brut E5b Charges des provisions pour prestations à payer E6 CHARGES DES PROVISIONS D’ASSURANCE VIE ET AUTRES PROVISIONS TECHNIQUES (E6A + E6B + E6C + E6D) 74 936 3 780 71 156 (123 403) E6b Provisions pour opérations en unités de compte E6a Provisions d’assurance Vie 5 164 - 5 164 (6 110) E6c Provision pour égalisation 4 533 1 352 3 181 (896) 32 529 - 32 529 83 290 121 553 408 121 146 124 115 33 177 34 945 (1 768) 16 420 E8a Frais d’acquisition 18 192 - 18 192 18 290 E8b Frais d’administration 14 985 - 14 985 16 454 - (34 945) 34 945 18 323 162 777 - 162 777 200 670 22 787 E6d Autres provisions techniques E7 PARTICIPATION AUX RÉSULTATS E8 FRAIS D’ACQUISITION ET D’ADMINISTRATION (E8A + E8B - E8C) E8c Commissions reçues des réassureurs et des garants en substitution E9 CHARGES DES PLACEMENTS (E9A + E9B + E9C) E9a Frais de gestion interne et externe des placements et intérêts 23 397 - 23 397 E9b Autres charges des placements 32 227 - 32 227 87 641 107 153 - 107 153 90 242 980 - 980 5 954 6 857 - 6 857 6 843 - - - - (78 398) (1 473) (76 924) (68 310) E9c Pertes provenant de la réalisation des placements E10 AJUSTEMENT ACAV (MOINS-VALUES) E11 AUTRES CHARGES TECHNIQUES E12 PRODUITS DES PLACEMENTS TRANSFÉRÉS AU COMPTE NON TECHNIQUE RÉSULTAT TECHNIQUE DES OPÉRATIONS VIE (E1 + E2 + E3 + E4 - E5 - E6 - E7 - E8 - E9 - E10 - E11 - E12) UNPMF Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française Résultat non technique (en k€) 2009 Net 2008 Net 2 309 (12 834) F1 RÉSULTAT TECHNIQUE DES OPÉRATIONS NON VIE F2 RÉSULTAT TECHNIQUE DES OPÉRATIONS VIE (76 924) (68 310) F3 PRODUITS DES PLACEMENTS (F3A + F3B + F3C) 75 262 75 526 F3a Revenus des placements 33 812 37 339 F3b Autres produits des placements 10 731 3 703 F3c Profits provenant de la réalisation des placements 30 720 34 484 - - 37 944 50 221 F4 F5 PRODUITS DES PLACEMENTS ALLOUÉS DU COMPTE TECHNIQUE VIE CHARGES DES PLACEMENTS (F5A + F5B + F5C) F5a Frais de gestion interne et externe des placements et frais financiers 5 454 5 703 F5b Autres charges des placements 7 512 21 934 24 978 22 585 PRODUITS DES PLACEMENTS TRANSFÉRÉS AU COMPTE TECHNIQUE NON VIE 34 964 22 441 F7 AUTRES PRODUITS NON TECHNIQUES 24 847 68 174 F8 AUTRES CHARGES NON TECHNIQUES (F8A + F8B) 290 276 F5c Pertes provenant de la réalisation des placements F6 F8a Charges à caractère social 195 48 95 227 (213) (699) F9a Produits exceptionnels 353 105 F9b Charges exceptionnelles 566 804 F10 IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT 110 (13 895) (48 026) 2 815 F12 REPORT DES RESSOURCES NON UTILISÉES DES EXERCICES ANTÉRIEURS - - F13 ENGAGEMENTS À RÉALISER SUR RESSOURCES AFFECTÉES - - (48 026) 2 815 F8b Autres charges non techniques F9 RÉSULTAT EXCEPTIONNEL (F9A - F9B) F11 SOLDE INTERMÉDIAIRE (F1 + F2 + F3 + F4 - F5 - F6 + F7 - F8 + F9 - F10) RÉSULTAT DE L’EXERCICE (F11 + F12 - F13) RAPPORT ANNUEL 2009 47 RAPPORT FINANCIER > 2.3 Annexe aux comptes Annexe aux comptes 48 UNPMF Faits caractéristiques p. 49 Référentiel comptable et réglementaire p. 50 Changement dans les règles et méthodes ou changement de présentation p. 59 Changement d’estimation et de modalités d’application p. 60 Informations sur le bilan p. 61 Informations sur le compte de résultat p. 70 Autres informations p. 77 Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française Faits caractéristiques de l’exercice ABAISSEMENT DU TAUX TECHNIQUE DES PROVISIONS D’INVENTAIRE DES RENTES VIAGÈRES INDIVIDUELLES Le passage du taux technique des rentes viagères à 1,4 % implique une charge exceptionnelle de provisions mathématiques complémentaires de 166 M€. Cet élément majeur des comptes 2009 vient sécuriser les engagements globaux Vie envers les assurés pour les années futures. En effet, un nouvel effort de couverture des taux garantis globaux du portefeuille Vie a été rendu nécessaire par l’opération de remise en vigueur au printemps 2009 de taux garantis viagers d’anciens contrats d’épargne émis dans les années 90, jouissant pour certains, dès leur souscription, d’une clause particulière rendant inopposable toute modification de garantie postérieure à la date d’effet de l’adhésion. Pour les comptes 2009, l’effet global de l’opération a entraîné la reprise de la provision antérieurement constituée pour couvrir le risque de contestation de l’absence de taux garanti viager, puisque ledit taux est à nouveau en vigueur. Il en résulte une reprise exceptionnelle de 30 M€ dans le résultat technique, le solde (8 M€) étant reversé aux contrats concernés, car correspondant à l’écart revalorisé entre le taux d’origine et le taux effectivement versé (en 2004 et 2005). À la suite de cette restructuration globale du passif Vie, son taux technique moyen s’est établi à 3,05 % en 2009, et le risque d’avoir à doter une provision pour aléas financiers a été écarté. ÉMISSION DE TSR Courant décembre 2009, l’UNPMF a émis : • au profit de ses mutuelles membres, 62,1 M€ de titres subordonnés remboursables d’une durée de dix ans (621 titres de 100 000 € ). 42 mutuelles ont souscrit à cette émission ; • au profit de deux institutions financières de l’économie sociale, 40 M€ de titres super subordonnés remboursables d’une durée de dix ans. Les taux de rémunération sont : • pour les titres subordonnés remboursables : TME + 1,5 % + taux additionnel (5 premières périodes d’intérêts) et TME + 3 % + taux additionnel (à partir de la 6e période d’intérêts) ; • pour les titres super subordonnés remboursables : taux SWAP interbancaire 5 ans + 3,5 % (jusqu’à la première date de remboursement anticipé) et taux annuel EURIBOR 1 an + 6,5 % (à compter de la première date de remboursement anticipé). SUBSTITUTION En 2009, le périmètre de l’UNPMF au regard de la substitution est inchangé par rapport à l’exercice précédent. L’UNPMF se porte garante de quatre groupements : • • • • MUDEL – Mutuelle des Élus Locaux pour ses opérations de Retraite ; PREMUT – Union de mutuelles pour ses opérations d’Épargne-Retraite ; MNP – Mutuelle Nationale de Prévoyance pour ses opérations d’Épargne ; MUTUELLE CHORUM – Mutuelle de l’économie sociale pour ses opérations de Prévoyance et de Santé. GESTION D’UN RÉGIME OBLIGATOIRE D’ASSURANCE MALADIE Néant. RAPPORT ANNUEL 2009 49 RAPPORT FINANCIER > 2.3 Annexe aux comptes Référentiel comptable et réglementaire Les comptes annuels de l’UNPMF sont présentés conformément aux dispositions de la législation : articles 8 à 16 du Code du commerce et dispositions particulières au secteur de la mutualité : • ordonnance n° 2001-350 du 19 avril 2001 relative au Code de la mutualité et aux décrets et arrêtés correspondants ; • règlement n° 2002-06 du Comité de la réglementation comptable (CRC) du 12 décembre 2002, relatif au plan comptable des mutuelles relevant du Code de la mutualité et assumant un risque d’assurance. Il est fait application des recommandations du Conseil national de la comptabilité (CNC), de l’Ordre des expertscomptables et comptables agréés (OECCA) et de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes (CNCC). Les principes généraux de la comptabilité ainsi que ceux spécifiques à la comptabilité des mutuelles, unions et fédérations, ont été appliqués en respectant les règles de prudence, d’indépendance des exercices et de permanence des méthodes comptables d’un exercice à l’autre. Néanmoins, chaque fois que la compréhension des comptes le requiert, la méthode d’évaluation a été explicitée dans la présente annexe. L’exercice comptable a une durée de douze mois, recouvrant la période du 1er janvier au 31 décembre. 50 UNPMF Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française BILAN ACTIF Actifs incorporels Les actifs incorporels sont inscrits au bilan pour leur prix de revient. Les actifs produits par l’Union pour elle-même sont comptabilisés au coût de production. Les dépréciations sont constatées par le biais d’amortissements calculés selon la méthode linéaire. La durée d’utilisation des logiciels est fixée à trois ans. Cette durée a été portée à dix ans pour l’outil de gestion NSI Collectif amorti par lots au fur et à mesure des mises en production. Placements immobiliers Les méthodes d’évaluation des placements immobiliers sont celles prévues par les dispositions réglementaires du Code de la mutualité (art. R. 212-53). Les terrains, immeubles et parts de sociétés immobilières non cotées sont inscrits à leur valeur d’acquisition ou de revient. La valeur de réalisation des immeubles qui figure dans l’état des placements est déterminée à partir d’expertises quinquennales actualisées annuellement (art. R. 212-54). Les parts de sociétés immobilières sont estimées par application des mêmes principes. Placements dans les entreprises liées ou avec lesquelles l’UNPMF a un lien de participation Les critères relatifs aux entreprises liées sont énoncés à l’article L. 212-7 du Code de la mutualité. Les entités avec lesquelles la mutuelle a un lien de participation sont les entités autres que les entités liées dans lesquelles la mutuelle détient directement ou indirectement une participation au sens de l’article 20 du décret du 29 novembre 1986 ; pour l’application de cette disposition, sont présumés être des titres de participation les titres représentant au moins 10 % du capital, ceux acquis par OPA ou OPE. Autres placements Ils sont évalués et enregistrés comptablement sur la base de leur prix d’achat ou de revient conformément aux dispositions de l’article R. 212-53 du Code de la mutualité, les obligations répondant à la définition de l’article R. 212-52 faisant toutefois l’objet d’une correction de valeur par amortissement actuariel de la décote/surcote sur la durée de vie résiduelle. Il s’agit des valeurs amortissables suivantes (1°, 2°, 3° et 4° de l’article R. 212-31) : • • • • obligations et autres valeurs émises ou garanties par l’un des États membres de l’OCDE ; obligations, parts de fonds communs de créances et titres participatifs inscrits à la cote de Bourse d’un État de l’OCDE ; titres des créances négociables émis par les personnes morales autres que les États membres de l’OCDE ; bons à moyen terme négociables émis par des personnes morales autres que les États membres de l’OCDE. La surcote ou la décote représente la différence arithmétique entre le prix d’achat et la valeur de remboursement du titre. Les amortissements cumulés figurent en compte de régularisation à l’actif (décote) et au passif (surcote) du bilan. La variation de l’exercice figure en “Autres produits” et “Autres charges” de placements au compte de résultat. Placements représentant les provisions techniques afférentes aux opérations en unités de compte Ces placements figurent au bilan pour la valeur connue au jour de l’inventaire conformément aux prescriptions du Code de la mutualité, article R. 212-37. Provisions pour dépréciation des placements Une distinction est faite selon les horizons et intentions de cessions des titres : • si l’organisme envisage de céder les titres à court terme : quelle que soit la classification du placement, la provision à constituer est égale à la différence entre le prix de revient historique et la valeur de marché au dernier jour ouvré de l’exercice ; • si l’organisme n’envisage pas de céder les titres à court terme : une distinction est faite entre titres amortissables et titres non amortissables. RAPPORT ANNUEL 2009 51 RAPPORT FINANCIER > 2.3 Annexe aux comptes Provision sur valeurs non amortissables : provision à caractère durable (PDD) Dans le cadre d’une approche ligne à ligne, si la valeur vénale d’un titre non amortissable est inférieure à sa valeur comptable, il convient de constater une provision pour dépréciation dès lors qu’il y a lieu de considérer que celle-ci présente un caractère durable. Les critères de présomption retenus pour apprécier le caractère durable de la dépréciation au 31 décembre 2009 découlent de l’analyse suivante : • existence d’une PDD au 31 décembre 2008 ; • existence d’une moins-value latente supérieure à - 20 % pendant les six derniers mois précédant la clôture de l’exercice ; • existence d’un risque réel de contrepartie ou d’un défaut avéré. Pour le calcul des provisions, la provision à constituer est égale à la différence entre le prix de revient historique et la valeur d’inventaire. Dans les comptes 2009, la valeur d’inventaire des placements provisionnés est égale à une valeur recouvrable estimée à l’issue d’un horizon de détention de huit ans pour les titres non provisionnés au 31 décembre 2008 et de sept ans pour ceux provisionnés au 31 décembre 2008. Ces durées sont compatibles avec la duration des passifs, les contraintes de trésorerie et les taux de rotations historiques constatés sur les portefeuilles actions de l’UNPMF. Cette valeur recouvrable est estimée par classe d’actifs de la façon suivante : 52 • pour les actions, le calcul de la valeur recouvrable résulte de la combinaison de deux méthodes : une méthode stochastique dite “Black & Scholes” qui intègre une volatilité historique observée sur huit ans (ou sept ans pour les titres provisionnés au 31 décembre 2008) et un taux d’actualisation sans risque (OAT huit ans ou sept ans) et une méthode patrimoniale dite d’actualisation des fonds propres basée sur des hypothèses de projections de résultats et de distributions de dividendes actualisée au taux sans risque (OAT huit ans ou sept ans) majoré d’une prime de risque ß. Le cours in fine retenu résulte d’un cours moyen calculé avec une pondération de 2/3 pour la méthode stochastique et 1/3 pour l’autre méthode. Sur ces classes d’actifs, les PDD constituées dans les comptes 2009 représentent 47,1 M€ contre 32,7 M€ au 31 décembre 2008 ; • pour les OPCVM, la valeur recouvrable est déterminée par application du taux sans risque à la valeur de marché au 31 décembre 2009 majoré d’une prime de risque ß fonction de la nature des sous-jacents sur un horizon de détention envisagé de huit ans pour les titres non provisionnés au 31 décembre 2008 et de sept ans pour ceux provisionnés au 31 décembre 2008. Pour les cas spécifiques des TSDI ou obligations perpétuelles classés en valeurs amortissables, il a été dérogé à ce classement pour deux lignes de titres pour lesquels le paiement des intérêts et/ou le remboursement du capital a été jugé potentiellement incertain. Ces deux lignes ont fait l’objet d’une provision calculée selon les mêmes paramètres que les OPCVM visés ci-dessus. Sur ces classes d’actifs, les PDD constituées dans les comptes 2009 représentent 24,4 M€ contre 16,5 M€ au 31 décembre 2008 ; • pour les produits structurés, la valeur recouvrable a été déterminée fonction des caractéristiques propres à chaque ligne de placements. Sur ces classes d’actifs, les PDD constituées dans les comptes 2009 représentent 19,8 M€ contre 11,1 M€ au 31 décembre 2008 ; • pour les dépréciations durables effectuées lorsqu’un défaut avéré de contrepartie a été apprécié, le calcul de la provision s’effectue par rapport à la dernière valeur d’inventaire connue tenant compte le cas échéant d’un taux de recouvrabilité potentiel. Les PDD constituées dans les comptes 2009 au regard de l’appréciation de ce critère représentent 0,2 M€. Pour les participations non cotées pour lesquelles il n’a pas été retenu de durée de détention, les PDD constituées sont égales à la différence entre le prix de revient historique des titres et leur valorisation à la clôture de l’exercice. Au 31 décembre 2009, les PDD constituées s’élèvent à 1,4 M€ contre 1,1 M€ au 31 décembre 2008. Au total, les PDD constituées au 31 décembre 2009 représentent 92,9 M€ contre 75,8 M€ au 31 décembre 2008. Provision sur valeurs amortissables Par nature, ces titres ne font pas en principe l’objet d’une provision. Néanmoins, ils doivent être dépréciés lorsqu’il y a lieu de considérer que le débiteur ne sera pas en mesure de respecter ses engagements, soit pour le paiement des intérêts soit pour le remboursement du capital. Pour chaque ligne de placement déprécié, le risque de contrepartie doit, selon l’avis 2006-07 du CNC du 30 juin 2006, présenter un caractère avéré. Au cas présent, le calcul de la provision a été apprécié par rapport au taux de recouvrabilité potentiel escompté sur les valeurs en défaut. Au 31 décembre 2009, ces provisions représentent 2,1 M€ contre 23,7 M€ au 31 décembre 2008. Cet écart s’explique par la cession des titres Lehman Brothers en octobre 2009, qui a généré une moins-value totale de 19,2 M€ et une reprise de provision de 21 M€. UNPMF Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française Provision pour risque d’exigibilité (PRE) Il est constitué une provision pour risque d’exigibilité des engagements techniques lorsque la valeur globale des actions, immeubles et titres assimilés visés à l’article R. 212-53 du Code de la mutualité est inférieure à la valeur nette comptable de ces mêmes titres. La provision constituée est égale à la différence constatée entre ces deux valorisations. Pour l’application de cette disposition, la valeur de réalisation est évaluée comme suit : • les valeurs mobilières cotées sont retenues aux cours moyens calculés sur les trente derniers jours précédant le jour de l’inventaire, ou à défaut le dernier cours coté au jour de l’inventaire ; • les titres non cotés sont retenus pour leur valeur vénale correspondant au prix qui en serait obtenu dans des conditions normales de marché et en fonction de leur utilité pour l’entreprise ; • les actions de SICAV et les parts de FCP sont retenues pour la moyenne des prix de rachat publiés au cours des trente derniers jours précédant le jour de l’inventaire ou à défaut le dernier prix de rachat avant cette date ; • la valeur de réalisation des immeubles et des parts de sociétés immobilières non cotées est déterminée sur la base d’une expertise quinquennale effectuée par un expert accepté par la Commission de contrôle des assurances. Au 31 décembre 2009, la moins-value latente nette globale constatée sur les titres relevant de l’article R. 212-53 représente 152,1 M€ contre 327,2 M€ au 31 décembre 2008. Il est constaté une dotation annuelle à la provision telle que, lorsque l’Union satisfait avant dotation à la provision pour risque d’exigibilité à la représentation de ses engagements réglementés et à la couverture de l’exigence minimale de marge de solvabilité, la dotation au titre de l’exercice est égale au tiers du montant de la moins-value nette globale sans que cette dotation puisse conduire à ce que le total de la provision inscrite au bilan excède le montant de la moins-value nette globale constatée sur les placements mentionnés à l’article R. 212-53 du Code de la mutualité. Le décret n° 2008-1437 du 22 décembre 2008 prévoit un étalement complémentaire au-delà du tiers visé ci-dessus fonction de la duration des passifs de l’entité dans la limite de huit ans. Au 31 décembre 2009, l’UNPMF répondant aux conditions préalables d’étalement de la provision pour risque d’exigibilité et justifiant d’une duration du passif supérieure à huit ans (15,5 ans), la provision a été constituée à hauteur de 1/8 de la PRE 2009 dont le montant représente 152,1 M€. Compte tenu de cette dotation, la PRE restant à constater au 31 décembre 2009 s’élève à 92,5 M€. Si l’UNPMF n’avait pas exercé cette option en 2008, la provision aurait été dotée au 1/3 de son montant, soit un complément de provision de 24,4 M€ en 2009, ce qui aurait porté le résultat de l’UNPMF à - 72,4 M€. La PRE est une provision technique qui figure au passif du bilan dans la rubrique “Autres provisions techniques”. Son étalement au-delà du tiers est enregistré en moins du passif dans un sous-compte de provision technique intitulé “Dotation à la PRE restant à constituer”. Cet étalement figure en compte de résultat non technique. Créances Elles comprennent principalement : • • • • les les les les créances sur opérations d’assurance (cotisations échues non recouvrées et cotisations restant à émettre) ; comptes courants des coassureurs, cessionnaires et rétrocessionnaires et cédants en substitution ; créances sociales et fiscales ; autres créances. Les créances dont le recouvrement est douteux font l’objet d’une provision pour dépréciation. Comptes de régularisation Ils comprennent principalement les intérêts et loyers acquis non échus, les frais d’acquisition reportés et les décotes obligataires. RAPPORT ANNUEL 2009 53 RAPPORT FINANCIER > 2.3 Annexe aux comptes BILAN PASSIF Fonds propres Ils sont composés du fonds d’établissement et de développement, des autres réserves (dont la réserve de capitalisation et la réserve pour Fonds social) et du résultat de l’exercice. Réserve de capitalisation La réserve de capitalisation “est destinée à parer à la dépréciation des valeurs comprises dans l’actif de la mutuelle ou de l’union et à la diminution de leur revenu” (art. R. 212-23, al. 5°). Elle fait partie des capitaux propres et est enregistrée au poste “Autres réserves” dans le compte 10645 “Réserve de capitalisation”. Cette réserve est mouvementée lors des sorties (ventes ou conversion), réalisées avant leur échéance, des valeurs mobilières amortissables réglementées (à l’exception des obligations à taux variable). Réserve pour Fonds social La réserve pour Fonds social correspond au Fonds social institué par les statuts de l’UNPMF. Elle est alimentée par prélèvement sur la cotisation d’adhésion à l’Union. Provisions techniques opérations Vie 54 Les provisions techniques visées à l’article R. 212-26 du Code de la mutualité et concernant les opérations relatives aux branches 20, 21 et 22, exercées par l’UNPMF au cours de l’exercice 2009 sont les suivantes : • • • • • • • • la la la la la la la la provision mathématique ; provision pour participation aux excédents et ristournes ; réserve de capitalisation ; provision de gestion ; provision pour aléas financiers ; provision pour risque d’exigibilité des engagements techniques ; provision pour frais d’acquisition reportés ; provision pour égalisation. Par ailleurs, des provisions pour prestations à payer sont constituées conformément aux dispositions prévues par le plan comptable. Provision mathématique La provision mathématique est la différence entre les valeurs actuelles des engagements pris par l’Union, d’une part, et par les membres participants ou souscripteurs de contrats collectifs, d’autre part (art. R. 212-26 du Code de la mutualité). Conformément à l’article A. 212-12 du Code de la mutualité, les provisions mathématiques sont calculées sur la base de la table de mortalité et du taux technique ayant servi à la détermination du tarif, à l’exception des rentes viagères, celles-ci répondant en particulier aux exigences de l’article A. 212-13 du Code de la mutualité pour l’utilisation des tables. Cette année, pour les rentes viagères en cours de service des contrats de retraite individuelle, les provisions mathématiques ont été calculées avec un taux technique uniforme de 1,4 % à effet du 1er janvier 2009 (alors qu’auparavant le taux technique était celui du tarif plafonné à 3,5 %). L’arrêté du 8 décembre 2006 relatif aux tables de mortalité applicables aux mutuelles a modifié notamment l’article A. 212-13 du Code de la mutualité. Le passage progressif des anciennes tables par génération “TPRV93” et “TPG93” aux nouvelles tables par génération “TGF05” et “TGH05” induit graduellement de nouveaux renforcements des provisions mathématiques des rentes viagères. La réglementation impose ces changements de tables à compter du 1er janvier 2008 aux contrats de rentes en cours de service. Les mutuelles qui le souhaitent peuvent anticiper son application dès le 1er janvier 2007. L’UNPMF a retenu la date du 1er juillet 2007 pour l’application des nouvelles tables de mortalité à tous ses tarifs, à l’exception du portefeuille CAREL, différée au 1er janvier 2008. L’Union a également décidé d’adopter la règle d’amortissement suivante dès la clôture 2007 (hors rentes du portefeuille collectif) : • le complément correspondant au renforcement des provisions mathématiques est réparti linéairement sur dix ans, à compter de fin 2007 et jusqu’à fin 2016 inclus. Chaque année, le reliquat de provisions à amortir est réévalué et divisé par le nombre d’années restant à courir jusqu’à fin 2016 ; • dès lors que le reliquat, sur chaque groupe de produits homogènes, est inférieur au seuil de 1 M€, l’UNPMF se laisse la possibilité de l’amortir en une fois ou d’accélérer le rythme du renforcement. Cela évite de gérer des doubles calculs pour des montants non significatifs. UNPMF Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française L’amortissement linéaire sur dix ans s’applique désormais à tous les engagements de rentes des portefeuilles UNPMF, EUROMUT, CAREL et UMIDSA. Pour des groupes de produits homogènes dont les provisions mathématiques ne sont pas significatives, le passage aux nouvelles tables de mortalité a été réalisé en intégralité au 31 décembre 2007. Étaient concernées : les rentes éducation et rentes de conjoint en Prévoyance individuelle, les provisions des rentes en cours de service issues de transformation de capitaux sur les produits d’Épargne, et les provisions des rentes en cours de service sur les produits APS, MUDEL (pour la part de portefeuille substituée), article 82 et article 39. La charge prévisionnelle de provisions mathématiques restant à amortir sur les prochaines années (au maximum jusqu’à 2021 inclus d’après la réglementation et au maximum jusqu’à 2016 inclus selon la méthode adoptée par l’UNPMF) est de 43 M€. Cette estimation est revue chaque année en fonction des taux de transformation en rente et des taux de décès observés. Pour l’année 2009, la dotation est de 6 M€. Par ailleurs, pour les provisions des rentes en cours de service, il a été systématiquement tenu compte des frais de gestion des arrérages à hauteur de 3 % des provisions mathématiques de rentes. L’article 34 de la loi n° 2001-624 du 17 juillet 2001, qui a modifié la loi dite Évin, loi n° 89-1009 du 31 décembre 1989 renforçant les garanties offertes aux personnes assurées contre certains risques, oblige les organismes assureurs à maintenir les garanties Décès aux personnes en état d’incapacité ou d’invalidité, y compris après la résiliation du contrat groupe, et de constituer des provisions suffisantes. Ces organismes disposent d’une période transitoire de dix ans pour répartir la charge due au provisionnement des arrêts de travail antérieurs à l’entrée en vigueur de la loi. L’UNPMF a retenu cette possibilité d’étalement de la charge de provisions. Au titre de l’étalement, le montant des provisions restant à constituer est de 2,5 M€ ; ce montant est réévalué chaque année, en fonction des arrêts de travail toujours en cours à la date d’arrêté des comptes. Au 31 décembre 2009, les provisions mathématiques incluent une provision de 37,8 M€ (dotée pour la première fois en 2006) correspondant à la potentialité du paiement de prestations complémentaires aux contrats d’assurance Vie dont l’UNPMF a modifié le taux technique en 2003. L’Union s’est en effet vue infliger un avertissement en 2006 de la part de l’Autorité de contrôle des assurances et des mutuelles pour une information aux adhérents non conforme au Code de la mutualité. De ce fait, l’UNPMF supportait un risque de remise en cause de sa décision dont il convenait de tenir compte dans les provisions techniques. La remise en vigueur des taux garantis courant 2009 a conduit l’UNPMF à reprendre cette provision au 31 décembre 2009. Provision pour participation aux excédents et ristournes Annuellement, la provision pour participation aux excédents est dotée conformément à la réglementation prévue par le Code de la mutualité et en respectant les dispositions contractuelles des différents produits. L’UNPMF a établi les comptes de participation aux résultats, tel que prévu aux articles D. 212-1 et suivants du Code de la mutualité. Les comptes de participation au titre des portefeuilles issus d’un transfert ont été déterminés de manière séparée, tel que le prévoit la réglementation. Les portefeuilles transférés concernent le produit de Retraite CAREL (issu de la MUDEL avant substitution), de la société EUROMUT et l’Union UMIDSA. Les critères de dotation minimale à la participation aux résultats au titre de l’exercice 2009 sont respectés. Il en ressort cette année que la dotation minimale à la participation aux bénéfices 2009 est de 2,4 M€, uniquement pour le portefeuille EUROMUT. Pour les autres portefeuilles, l’effet combiné d’une charge technique exceptionnelle générée par la dotation à la provision pour risque d’exigibilité, d’une part, et de l’utilisation d’un taux technique unique de 1,4 % pour les rentes de retraite individuelle, d’autre part, ne permettent pas d’alimenter la provision pour participation aux excédents au titre de l’exercice 2009. Néanmoins, le niveau important de la provision pour participation aux excédents (48 M€) permet largement de couvrir les engagements de taux de participation aux bénéfices au titre de l’exercice 2009. Conformément à l’article D. 214-4, l’UNPMF dispose, au 31 décembre 2009, d’un délai de huit ans maximum pour affecter ces sommes aux provisions mathématiques. Enfin, au-delà de la dotation minimale réglementaire, les portefeuilles de retraite CAREL et MNP ont bénéficié d’une dotation complémentaire d’un montant total de 2,8 M€ pour financer la charge de participation aux résultats de l’exercice 2009. Une dotation exceptionnelle de 2,8 M€ a également été effectuée afin de financer sur ressource propre les opérations commerciales (bonus 5 %). Par ailleurs, suite à la résiliation des deux contrats concernés par la provision pour ristournes, cette provision est nulle au 31 décembre 2009. RAPPORT ANNUEL 2009 55 RAPPORT FINANCIER > 2.3 Annexe aux comptes Provision de gestion La provision de gestion est régie par les articles R. 212-26 et A. 212-12 du Code de la mutualité. Cette provision réglementaire est destinée à couvrir les charges de gestion futures des contrats d’assurance regroupés par ensemble homogène. Une analyse plus fine des groupes homogènes et des ventilations de charges par produits ont conduit l’UNPMF à réajuster à la baisse le niveau de la provision de gestion. Celle-ci s’établit à fin 2009 à 2,9 M€. Provision pour aléas financiers (PAF) La provision pour aléas financiers est régie par les articles R. 212-26 et A. 212-14 du Code de la mutualité et concerne uniquement les contrats d’assurance Vie. Selon l’article A. 212-14, une provision pour aléas financiers, destinée à compenser la baisse du rendement de l’actif, doit être calculée lorsque les intérêts techniques garantis sont globalement supérieurs à 80 % du taux de rendement des actifs. Ce calcul communément appelé “test de déclenchement de la PAF” doit être effectué chaque année. Au 31 décembre 2009, le taux moyen du passif (rapport du montant des intérêts crédités à la moyenne des provisions mathématiques) est inférieur à 80 % du taux de rendement moyen des placements. Par conséquent, le test de déclenchement est négatif. Provision pour risque d’exigibilité des engagements techniques 56 La provision pour risque d’exigibilité est régie par l’article R. 212-24 du Code de la mutualité. Elle recouvre les moins-values latentes globales des placements relevant de l’article R. 212-53 du Code de la mutualité (essentiellement l’écart entre valeur de réalisation et valeur nette comptable des placements en action et en immobilier). Provision pour frais d’acquisition reportés Cette provision est destinée à couvrir les charges résultant du report des frais d’acquisition. Suite au transfert du portefeuille EUROMUT qui comporte des contrats dont les provisions mathématiques sont zillmérisées, l’UNPMF intègre dans ses comptes, depuis l’exercice 2004, une provision pour frais d’acquisition reportés. Le principe dit de zillmérisation consiste à déduire du montant des provisions mathématiques initialement calculées la valeur actuelle des chargements d’acquisition inclus dans les cotisations périodiques futures. L’écart correspondant détermine le montant maximum des frais d’acquisition reportés qu’il est possible d’inscrire à l’actif du bilan et d’amortir sur la durée de vie du contrat. En contrepartie de l’inscription à l’actif du bilan de ces frais, l’UNPMF enregistre au passif du bilan une provision pour frais d’acquisition reportés destinée à couvrir les charges résultant du report de frais d’acquisition. Provision pour égalisation Conformément aux dispositions prévues par le Code de la mutualité et aux conditions générales des contrats collectifs concernés, les provisions pour égalisation sont établies chaque année. Ces provisions sont destinées à faire face aux fluctuations de sinistralité. Provision pour prestations à payer Pour les contrats individuels, les provisions pour prestations à payer sont constituées dossier par dossier. La provision ainsi constituée correspond aux sinistres survenus, aux rachats et capitaux échus connus mais non encore réglés à la date de l’inventaire. Pour les contrats collectifs dont le suivi tête-à-tête n’est pas possible, un calcul par la méthode des cadences de règlement est établi. UNPMF Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française Provisions techniques opérations Non Vie Les provisions visées à l’article R. 212-23 du Code de la mutualité qui concernent les opérations relatives aux branches 1 et 2 de l’UNPMF en 2009 sont : • • • • • • • • la la la la la la la la provision provision provision provision provision provision provision provision mathématique des rentes ; pour cotisations émises non acquises ; pour prestations à payer ; pour risques croissants ; pour égalisation ; pour risques en cours ; pour participation aux excédents et ristournes ; pour risque d’exigibilité des engagements techniques. Provision mathématique des rentes • Indemnités journalières et invalidité Les provisions mathématiques sont calculées conformément à l’article A. 212-9 du Code de la mutualité. Au 31 décembre 2009, suite à l’analyse de l’évolution du taux moyen des emprunts d’État (TME), le taux technique est passé à 2,75 %. Ces provisions incorporent une provision de gestion de 3 %. • Complément de Retraite Les provisions mathématiques de la garantie “Complément de Retraite” concernent essentiellement les contrats des collectivités territoriales. Elles sont calculées dossier par dossier à partir des nouvelles tables réglementaires (TGH05 et TGF05) avec décalage d’âge et d’un taux technique de 2,25 %. Elles incorporent également une provision de gestion de 3 %. • Dépendance Elle a été calculée dossier par dossier à partir des coefficients de provisionnement établis en mettant à profit l’expérience du réassureur du risque et du Bureau commun des assurances collectives (BCAC). Elle incorpore également une provision de gestion de 3 % (5 % pour les produits PIM et PI). • Fonds de revalorisation L’UNPMF a dans ses provisions techniques un fonds de revalorisation destiné au financement de la revalorisation des prestations périodiques, tel que prévu contractuellement. Provision pour cotisations émises non acquises (PCENA) La provision pour cotisations émises non acquises est destinée à constater la part des cotisations émises se rapportant à la période comprise entre la date de l’inventaire et la date de prochaine échéance de cotisation. Provision pour prestations à payer (PPAP) Deux types de provisions sont constitués : • Provisions pour sinistres connus Conformément à l’article R. 212-25 du Code de la mutualité, cette provision est calculée dossier par dossier, à partir des dossiers connus, pour les garanties Incapacité de travail, Invalidité et Dépendance. Elle correspond aux prestations restant à verser sur la période comprise entre la date de la dernière indemnisation et celle de la clôture de l’exercice. Elle prend également en compte les dossiers contentieux et les prévisions de recours. • Provisions pour sinistres non connus Les provisions pour sinistres non connus correspondent à la couverture statistique des sinistres survenus jusqu’à la date d’arrêté et non encore portés à la connaissance de l’assureur. Les provisions pour sinistres non connus ont été calculées par la méthode des cadences des règlements cumulés. Provision pour risques croissants Cette provision concerne le risque Dépendance des contrats individuels. Elle est calculée par application aux cotisations encaissées d’une table établie avec le réassureur du risque Dépendance en fonction de l’âge à la souscription et de l’ancienneté du contrat. Provision pour égalisation (PPE) Conformément aux dispositions prévues par le Code de la mutualité et aux conditions générales des contrats concernés, la provision pour égalisation a été établie au 31 décembre 2009 pour les risques Incapacité, Invalidité, Dépendance et Santé. Cette provision est destinée à faire face aux fluctuations de sinistralité. RAPPORT ANNUEL 2009 57 RAPPORT FINANCIER > 2.3 Annexe aux comptes Provision pour risques en cours (PREC) Néant. Provision pour participation aux excédents et ristournes (PPE) Suite à la résiliation de deux contrats concernés par la provision pour ristournes, cette provision est nulle au 31 décembre 2009. Provision pour risque d’exigibilité des engagements techniques (PRE) La provision pour risque d’exigibilité est régie par l’article R. 212-24 du Code de la mutualité. Elle recouvre les moins-values latentes globales des placements relevant de l’article R. 212-53 du Code de la mutualité (essentiellement l’écart entre valeur de réalisation et valeur nette comptable des placements en action et en immobilier). Dettes Elles comprennent pour l’essentiel : 58 • • • • • les les les les les indemnités dues aux mutuelles apporteuses d’affaires et gestionnaires pour délégation ; prestations à payer aux adhérents ; comptes courants des coassureurs, cessionnaires et rétrocessionnaires ; comptes courants créditeurs ouverts auprès des établissements bancaires ; dettes sociales et fiscales. Comptes de régularisation Ils comprennent principalement les surcotes obligataires et autres comptes de régularisation. COMPTE DE RÉSULTAT Présentation des frais généraux Les frais généraux sont présentés par destination. Une partie de ces frais est facturée à l’UNPMF par le Groupement de gestion du Patrimoine et des Moyens de la Mutualité Française (GPMF) au titre d’une convention d’assistance et de mise à disposition de moyens. Les natures de charges directement affectables à une destination sont enregistrées sans application de clés. Les autres charges sont affectées en fonction de clés de répartition. Pour l’établissement des comptes de l’exercice 2009, les frais généraux sont ventilés selon cinq destinations : Frais d’acquisition des contrats Les frais d’acquisition des contrats comprennent toutes les charges préliminaires à l’acceptation des risques d’assurance. Sont considérés comme frais d’acquisition les indemnités promotionnelles (commissions d’acquisition), les coûts de conception des produits, les charges de distribution des produits, les frais de souscription des contrats, les charges d’émission d’affaires nouvelles et les frais de publicité liés aux produits. Frais d’administration Les frais d’administration représentent les dépenses relatives à la vie du contrat après son émission. Les coûts inclus dans ce poste sont les frais d’encaissement, les charges d’émission du terme et de surveillance, les frais de gestion du portefeuille hors sinistres et prestations et les frais de contentieux liés aux cotisations. Frais de gestion et de règlement des prestations Les frais de règlement des prestations regroupent l’ensemble des frais engagés pour le traitement d’un dossier. UNPMF Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française Frais de gestion des placements Les frais de gestion des placements regroupent l’ensemble des frais et commissions relatifs à l’activité de placement. Ces coûts proviennent des coûts externes du gestionnaire d’actif, des coûts informatiques, comptables et logistiques et des coûts du service financier interne. Ils sont nets des produits accessoires de gestion financière. Ils comprennent également les autres éventuels coûts externes de gestion (honoraires, commissions, courtage). Autres charges techniques Les autres charges techniques peuvent être considérées comme des charges de structure générale et représentent essentiellement des frais qui ne peuvent être affectés ni directement ni par l’application d’une clé à l’une des destinations définies précédemment. Les autres charges techniques comprennent donc tous les coûts non affectables et principalement les coûts des directions rattachées à la direction générale, à la comptabilité et au contrôle de gestion. Compte non technique Charges et produits non techniques Les autres charges et autres produits non techniques reflètent des éléments qui ne présentent aucun lien avec l’activité technique d’assurance. Il en est ainsi de la participation et l’intéressement des salariés. Est également enregistrée dans cette rubrique la dotation à la PRE restant à constater de par l’étalement au-delà du tiers prévu initialement par la réglementation. 59 Charges et produits exceptionnels Les charges et produits exceptionnels reflètent des éléments qui ont un caractère non récurrent et étranger à l’activité d’assurance. Allocation des produits financiers aux comptes de résultat technique et non technique Les différents produits et les différentes charges de placements sont affectés : • au compte technique Vie (au prorata des provisions techniques Vie nettes de réassurance) ; • au compte technique Non Vie (au prorata des provisions techniques Non Vie nettes de réassurance) ; • au compte non technique (au prorata des fonds propres). Changement dans les règles et méthodes ou changement de présentation Néant. RAPPORT ANNUEL 2009 RAPPORT FINANCIER > 2.3 Annexe aux comptes Changement d’estimation et de modalités d’application TAUX TECHNIQUES Les taux techniques des provisions des garanties Incapacité et Invalidité ont été ajustés en 2009. Ceux-ci s’établissent au 31 décembre à 2,75 % au lieu de 3 %. Conformément à l’article A. 212-9 du Code de la mutualité, les taux retenus restent inférieurs au taux maximal réglementaire, soit 75 % du taux moyen des emprunts de l’État calculé sur la base semestrielle. L’impact de ce changement représente une charge de 8 M€ au 31 décembre 2009. Les taux techniques des provisions des garanties Décès de la loi Évin ont été ajustés en 2009. Ceux-ci s’établissent au 31 décembre à 1 % au lieu de 2,5 % et ce, dans les limites légales fixées par l’arrêté du 27 juillet 1988 (en vigueur depuis le 1er janvier 1997). L’impact de ce changement représente une charge de 6 M€ au 31 décembre 2009. Le taux technique des rentes en retraite individuelle a été porté à 1,4 % pour le calcul des provisions (alors qu’auparavant le taux technique était celui du tarif plafonné à 3,5 %). L’impact représente une charge de 166 M€. 60 UNPMF Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française Informations sur le bilan ACTIFS INCORPORELS ET CORPORELS D’EXPLOITATION Actifs incorporels et corporels - Valeur brute 31/12/2008 Entrées Sorties 31/12/2009 1 449 333 840 - 2 289 65 333 Autres immobilisations incorporelles 65 10 236 - - 10 236 TOTAL IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 12 019 905 333 12 591 Terrains - - - - Constructions - - - - Installations, matériels et outillage industriel 8 - - 8 Autres immobilisations corporelles 164 17 - 181 TOTAL IMMOBILISATIONS CORPORELLES 172 17 - 189 12 190 922 333 12 779 (en k€ ) Licences et logiciels Autres immobilisations incorporelles en cours TOTAL Actifs incorporels et corporels – Amortissements et provisions 31/12/2008 Dotations Reprises 31/12/2009 506 638 - 1 144 - - - - Autres immobilisations incorporelles 2 035 1 024 - 3 059 TOTAL IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 2 542 1 661 - 4 203 Terrains - - - - Constructions - - - - Installations, matériels et outillage industriel 2 2 - 5 Autres immobilisations corporelles 126 14 - 140 TOTAL IMMOBILISATIONS CORPORELLES 128 16 - 144 2 670 1 677 - 4 347 (en k€ ) Licences et logiciels Autres immobilisations incorporelles en cours TOTAL Actifs incorporels et corporels - Valeur nette 31/12/2008 31/12/2009 Licences et logiciels 943 1 146 Autres immobilisations incorporelles en cours 333 65 Autres immobilisations incorporelles 8 201 7 177 TOTAL IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 9 477 8 388 Terrains - - Constructions - - Installations, matériels et outillage industriel 5 3 Autres immobilisations corporelles 38 41 TOTAL IMMOBILISATIONS CORPORELLES 43 44 9 520 8 432 (en k€ ) TOTAL RAPPORT ANNUEL 2009 61 RAPPORT FINANCIER > 2.3 Annexe aux comptes PLACEMENTS ET AUTRES ACTIFS État des mouvements en valeur brute Valeur brute au 31/12/2008 (en k€ ) Terrains et constructions Acquisitions Reclassements / Transferts Cessions Valeur brute au 31/12/2009 30 182 72 748 - - 42 566 1 409 - - - 1 409 37 491 - - - 37 491 5 363 645 5 069 679 - 4 612 685 5 820 640 24 210 24 488 - 24 213 24 486 5 499 505 5 094 167 - 4 679 464 5 914 208 13 428 9 879 - 4 656 18 652 5 512 933 5 104 046 - 4 684 119 5 932 860 Amortissements et provisions cumulées au 31/12/2008 Dotations de l’exercice Transferts Placements dans ent. liées (25) Placements dans ent. avec lien de participation (26) Autres placements Dépôts espèces SOUS-TOTAL Placements UC TOTAL Variations des amortissements et provisions 62 (en k€ ) Terrains et constructions Reprises Amortissements de l’exercice et prov. cumulées au 31/12/2009 900 153 - - Placements dans ent. liées (25) - - - - - Placements dans ent. avec lien de participation (26) - - - - - 98 590 35 768 - 40 360 93 999 - - - - - 99 490 35 921 - 40 360 95 052 - - - - - 99 490 35 921 - 40 360 95 052 Autres placements Dépôts espèces SOUS-TOTAL Placements UC TOTAL 1 053 Placements en valeur nette (en k€ ) Montant net d’amortissements et de provisions au 31/12/2008 Montant net d’amortissements et de provisions au 31/12/2009 71 849 29 129 Terrains et constructions Placements dans ent. liées (25) Placements dans ent. avec lien de participation (26) Autres placements Dépôts espèces SOUS-TOTAL Placements UC TOTAL UNPMF Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française 1 409 1 409 37 491 37 491 5 265 055 5 726 640 24 210 24 486 5 400 015 5 819 156 13 428 18 652 5 413 443 5 837 808 État détaillé du poste “Terrains et constructions” Ce poste est exclusivement constitué de parts de SCI et SCPI, l’UNPMF ne détenant aucun actif immobilier en direct. Valeur nette comptable au 31/12/2009 Valeur nette comptable au 31/12/2008 Variation SCI 255 rue Vaugirard - 37 307 (37 307) SCI Sébastopol - 3 354 (3 354) 1 836 1 989 (153) 76 76 - - 1 906 (1 906) (en k€ ) SCPI Ufifrance SCPI Participation foncière SCI Mutualité Française SCI Mutualité du Rhône 152 152 - 1 164 1 164 - 381 381 - SCI Tolbiac 10 10 - SCI Nationale 10 10 - Parts foncières LFPI 25 500 20 000 - TOTAL 29 129 71 849 (42 719) SCI Isère SCI Centre hospitalier Ambérieu 63 RAPPORT ANNUEL 2009 RAPPORT FINANCIER > 2.3 Annexe aux comptes État récapitulatif des placements Valeur brute (en k€ ) Valeur nette comptable Valeur de réalisation 1) Placements immobiliers et placements immobiliers en cours 30 182 29 129 32 952 2) Actions et autres titres à revenu variable autres que les parts d’OPCVM 588 948 541 498 470 830 3) Parts d’OPCVM (autres que celles visées en 4) 670 250 668 157 614 516 4) Parts d’OPCVM détenant exclusivement des titres à revenu fixe 564 771 564 771 564 036 5) Obligations et autres titres à revenu fixe 4 016 797 3 976 609 3 938 053 6) Prêts hypothécaires - - - 7) Autres prêts et effets assimilés 18 461 18 461 18 461 8) Dépôts auprès des entreprises cédantes 24 486 24 486 24 486 9) Dépôts (autres que ceux visés au 8) et cautionnements en espèces et autres placements 312 282 282 10) Actifs représentatifs des opérations en unités de compte Placements immobiliers Titres à revenu variable autres que les parts d’OPCVM OPCVM détenant exclusivement des titres à revenu fixe - - 4 395 4 395 508 508 508 13 748 13 748 13 748 - - - 5 932 860 5 842 046 5 682 269 Valeurs estimées selon l’article R. 212-52 3 804 036 3 806 138 3 784 399 Valeurs estimées selon l’article R. 212-53 2 110 172 2 017 256 1 879 218 Valeurs estimées selon l’article R. 212-37 18 652 18 652 18 652 TOTAL 5 932 860 5 842 046 5 682 269 Valeurs affectées à la représentation des provisions techniques autres que celles visées ci-dessous 5 877 526 5 786 711 5 626 747 - - - 24 486 24 486 24 486 - - - Autres OPCVM 64 4 395 Obligations et autres titres à revenu fixe TOTAL Dont Valeurs affectées à la représentation des fonds propres Valeurs déposées chez les cédants Valeurs affectées à la représentation des provisions techniques spéciales (art. L. 222-1) Valeurs affectées aux provisions techniques des opérations réalisées dans le cadre d’un patrimoine d’affectation Autres affectations ou sans affectation TOTAL 1 265 1 266 1 284 29 583 29 583 29 752 5 932 860 5 842 046 5 682 269 L’état récapitulatif des placements inclut quatre participations non cotées qui ne sont que partiellement libérées ; leur valeur brute totale s’élève à 32 798 k€. Les parts non libérées de ces participations ne sont pas affectées à la représentation des provisions techniques, elles sont enregistrées en dettes au passif du bilan à hauteur de 22 078 k€, soit 67,3 % de l’engagement de l’UNPMF. Tableau des comptes de régularisation État des comptes de régularisation (en k€) Actif du bilan Valeur nette comptable Comptes de régul. Actif Comptes de régul. Passif État des placements Valeur nette comptable Obligations et autres titres à revenu fixe 3 972 371 26 032 21 795 3 976 609 Autres placements 1 846 785 - - 1 846 785 SOUS-TOTAL 5 819 156 26 032 21 795 5 823 394 Placements en UC 18 652 - - 18 652 SOUS-TOTAL 18 652 - - 18 652 5 837 808 26 032 21 795 5 842 046 TOTAL UNPMF Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française Table de concordance entre l’actif et l’état récapitulatif des placements 31/12/2009 (en k€ ) Placements Placements UC 5 819 156 18 652 TOTAL 5 837 808 À déduire 21 795 Amortissements des différences sur les prix de remboursement Pertes latentes sur IFT 21 544 251 À ajouter 26 032 Différences sur les prix de remboursement à percevoir Gains latents sur IFT 26 032 - TOTAL ÉTAT RÉCAPITULATIF DES PLACEMENTS 5 842 046 Autres actifs affectables à la représentation des provisions techniques (en k€ ) Valeur comptable au 31/12/2009 Valeur comptable au 31/12/2008 18 672 83 352 498 5 340 12 895 82 216 884 8 631 19 144 808 Créances nées d’opérations d’assurance directe Intérêts courus non échus Frais d’acquisition reportés Trésorerie Autres actifs admis en représentation des provisions techniques CRÉANCES ET DETTES Ventilation des créances et dettes Durée résiduelle (en k€ ) Jusqu’à un an De plus d’un an Plus de 5 ans à moins de 5 ans Total 2009 Total 2008 CRÉANCES Créances nées d’opérations d’assurance directe Créances nées d’opérations de réassurance Personnel État, organismes sociaux et collectivités publiques Autres créances 223 666 21 816 33 14 874 17 069 - - 223 666 21 816 33 14 874 17 069 188 601 5 740 42 33 345 7 250 TOTAL 277 458 - - 277 458 234 979 Dettes sur opérations d’assurance directe Dettes sur opérations de réassurance Dettes envers les établissements de crédit Dettes de personnel État, organismes sociaux et collectivités publiques Autres dettes 104 46 11 1 5 48 071 570 895 495 051 222 - - 104 46 11 1 5 48 TOTAL 217 304 - - 217 304 DETTES 071 570 895 495 051 222 75 7 5 1 6 40 735 348 848 335 639 179 137 085 Les créances nées d’opérations d’assurance directe comprennent les cotisations acquises non émises, les autres créances sur les adhérents, les intermédiaires et les coassureurs. Le montant brut de ces créances est déprécié à hauteur de 4 771 k€. Les dettes envers les établissements de crédit représentent les soldes créditeurs de banque. RAPPORT ANNUEL 2009 65 RAPPORT FINANCIER > 2.3 Annexe aux comptes FONDS PROPRES 31/12/2008 (en k€) Affectation du résultat 2008 Réserve pour Fonds social Réserve de capitalisation Transfert 31/12/2009 Fonds d’établissement Réserve de capitalisation Autres réserves Résultat de l’exercice 2008 Résultat de l’exercice 2009 44 335 56 2 517 857 469 815 - 2 818 (2 815) - (3) - 70 059 - - 44 517 405 916 59 285 (48 026) TOTAL 439 659 3 (3) 70 059 - 461 692 Le résultat constaté en 2008, soit 2 815 k€, a été affecté aux réserves de l’Union pour 2 818 k€ et en réserve pour Fonds social à hauteur de - 3 k€ conformément à la décision d’Assemblée générale du 12 juin 2009. PASSIFS SUBORDONNÉS 66 Nature juridique Montant (en k€) Titres Subordonnés à Durée Indéterminée 57 500 Titres Subordonnés à Durée Indéterminée 1 300 Taux intérêt Date d’émission Échéance Commentaires TME + 0,5 % (10 premières périodes d’intérêt) TME + 1 % (de la 11e période à la 20e) TME + 1,5 % (au-delà de 20) 01/12/2006 Indéterminée 575 titres de 100 000 € de nominal TAM 30/10/2003 Indéterminée 13 000 titres de 100 € de nominal Titres Subordonnés Remboursables 57 900 TME + 1,5 % + taux additionnel (5 premières périodes d’intérêt) TME + 3 % + taux additionnel (à partir de la 6e période d’intérêt) 01/12/2009 30/11/2019 579 titres de 100 000 € de nominal Titres Subordonnés Remboursables 4 200 TME + 1,5 % + taux additionnel (5 premières périodes d’intérêt) TME + 3 % + taux additionnel (à partir de la 6e période d’intérêt) 28/12/2009 27/12/2019 42 titres de 100 000 € de nominal Taux SWAP interbancaire 5 ans + 3,5 % (jusqu’à la 1re date de remboursement anticipé) Taux annuel EURIBOR 1 an + 6,5 % (à compter de la 1re date de remboursement anticipé) 18/12/2009 (1re date de remb. anticipé : 22/12/2014 ou 22/12/2015 18/12/2019 40 000 titres de 1 000 € de nominal Titres Super Subordonnés Remboursables 40 000 PROVISIONS TECHNIQUES Provisions pour prestations à payer Non Vie (PPAP) 31/12/2009 31/12/2008 Variation Provisions sinistres à payer brutes Prévisions de recours à encaisser 321 283 (1 773) 288 000 (1 051) 33 282 (722) TOTAL 319 510 286 950 32 560 (en k€) Écarts de liquidation Exercice 2009 Brut hors cessions et hors acceptations (en k€) (1) Provisions pour prestations à payer au 31/12/2008 (2) Règlements sur exercices antérieurs (3) Provisions pour prestations à payer au 31/12/2009 (sur exercices antérieurs) Écart de liquidation (1) - (2) - (3) UNPMF Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française 1 147 221 885 40 946 847 123 976 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 31/12/2008 Dotations Reprises 31/12/2009 Provisions pour litiges Provisions pour indemnités de fin de carrière Provisions retraités MEMF 1 209 2 666 2 860 434 3 049 1 305 594 2 666 2 860 1 049 3 049 1 305 TOTAL 6 735 4 788 6 120 5 403 (en k€) FONDS DÉDIÉS Néant. AUTRES CRÉANCES ET AUTRES DETTES Autres créances 31/12/2009 31/12/2008 Personnel et comptes rattachés 33 42 SOUS-TOTAL PERSONNEL ET COMPTES RATTACHÉS 33 42 14 831 14 568 43 18 777 14 874 33 345 (en k€ ) Créances fiscales et organismes sociaux Impôts/revenus et assimilés SOUS-TOTAL ÉTAT ET ORGANISMES SOCIAUX Fournisseurs Comptes courants et autres Débiteurs divers financiers 994 1 125 6 438 3 889 982 185 8 655 2 051 SOUS-TOTAL DIVERS 17 069 7 250 TOTAL 31 976 40 638 31/12/2009 31/12/2008 Autres emprunts, dépôts et cautionnements reçus - - SOUS-TOTAL AUTRES EMPRUNTS, DÉPÔTS ET CAUTIONNEMENTS REÇUS - - Personnel et comptes rattachés 1 495 1 335 SOUS-TOTAL PERSONNEL ET COMPTES RATTACHÉS 1 495 1 335 Débiteurs divers et autres Autres dettes (en k€ ) Dettes fiscales et organismes sociaux 4 029 3 099 Impôts/revenus et assimilés 1 021 3 540 SOUS-TOTAL ÉTAT ET ORGANISMES SOCIAUX 5 051 6 639 Fournisseurs 2 622 3 846 506 1 341 Créditeurs divers financiers 26 259 30 204 Créditeurs divers et autres 18 835 4 788 SOUS-TOTAL DIVERS 48 222 40 179 TOTAL 54 767 48 153 Comptes courants RAPPORT ANNUEL 2009 67 RAPPORT FINANCIER > 2.3 Annexe aux comptes Les créances fiscales et sociales correspondent aux sommes dues par l’État au titre des majorations légales de rentes versées sur 2009. Les débiteurs et créditeurs divers financiers enregistrent les décalages sur les opérations d’achats et de ventes de titres et la part non libérée des placements affectés aux engagements. Les autres créditeurs divers comprennent les charges à payer. Comptes de régularisation actif (en k€ ) Intérêts et loyers courus non échus Frais d’acquisition reportés 31/12/2009 31/12/2008 83 352 82 216 498 884 26 032 20 879 1 819 1 527 111 702 105 506 31/12/2009 31/12/2008 Amortissement des différences sur le prix de remboursement d’obligations à percevoir (surcotes) 21 544 24 151 Autres comptes de régularisation 47 439 17 739 TOTAL 68 982 41 890 Différences sur prix de remboursement d’obligations cotées (décotes) Autres comptes de régularisation TOTAL 68 Comptes de régularisation passif (en k€ ) SUBSTITUTION PREMUT MUDEL MNP SNM TOTAL 94 817 100 378 2 364 4 777 202 336 - 448 - - 448 Provisions pour sinistres à payer 160 - 4 3 843 4 007 Provisions pour participation aux résultats 1 500 Engagements pris en substitution (en k€ ) Provisions techniques au 31/12/2009 Provisions mathématiques Provisions globales de gestion 309 1 157 34 - Provisions pour ristournes - - - - - Provisions pour égalisation 2 - - - 2 514 805 29 66 1 415 1 251 242 - 995 2 489 Provisions pour risques d’exigibilité Compte courant (Dt (+) / Ct (-)) UNPMF Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française INFORMATIONS SUR LES ENGAGEMENTS REÇUS ET DONNÉS L’UNPMF adhère au Système Fédéral de Garantie de la Mutualité Française. Montant des Montant des Montant des engagements à l’égard engagements à l’égard engagements à l’égard des entreprises avec des entreprises liées d’autres entreprises lien de participation (en k€ ) 132 065 TOTAL ENGAGEMENTS REÇUS - - 132 065 Créances assorties de garantie - - - - Engagements de garantie - - 100 000 100 000 Engagements réciproques - - 32 065 32 065 ENGAGEMENTS DONNÉS - - - - Avals, cautions et garanties de crédit - - - - Titres et actifs acquis avec engagement de revente - - - - Autres engagements sur titres, actifs ou revenus - - - - Droit de tirage donné à un fonds de garantie - - - - Autres engagements donnés - - - - Valeurs appartenant à des mutuelles - - - - Autres valeurs détenues pour le compte de tiers - - - - 69 Les engagements de garantie reçus (100 M€) correspondent à des produits de couverture qui sont utilisés dans le cadre de stratégies de rendement. Pour l’ensemble des instruments financiers à terme gérés dans le cadre de ces stratégies, il a été décidé, conformément à la réglementation, de ne pas calculer le rendement effectif de ces instruments et de constater en compte de résultat les variations de valeur de marché de ces IFT. Les caractéristiques de ces produits de couverture sont exposées ci-dessous : Type de Niveau de couverture couverture Libellé Sens Valeur couverture 31/12/2009 Montant nominal Durée initiale de couverture Échéance Établissement contrepartie Prime versée 200 k€ 6,5 k€ 0,40 % 0,01 % 147,5 k € 90,1 k€ 0,30 % 0,18 % Risque de baisse des taux 3% Floor 3 % Taux variable Achat CMS EUR 10 ans 50 000 k€ 5 ans 04/11/2010 Société Générale Corporate & Investment Banking Risque de baisse des taux 3,50 % Floor 3,50 % Taux variable Achat CMS EUR 10 ans 50 000 k€ 5 ans 23/06/2011 Natixis Les engagements réciproques (32 065 k€) correspondent aux valeurs reçues en nantissement des cessionnaires. RAPPORT ANNUEL 2009 + /- values latentes - 193,5 k€ - 57,4 k€ RAPPORT FINANCIER > 2.3 Annexe aux comptes Informations sur le compte de résultat COMPTE DE RÉSULTAT TECHNIQUE PAR CATÉGORIES Opérations Non Vie CAT. 39 Acceptations TOTAL Non Vie Cotisations acquises Cotisations y compris variation CANE Variation des cotisations non acquises 73 560 176 316 390 (13) 182 460 - 572 410 163 Charge des prestations Prestations et frais payés (y compris indues) Charge des provisions pour prestations et diverses 36 233 24 804 277 578 (1 500) 139 083 20 570 452 895 43 875 12 699 40 299 22 806 75 804 Cotisations acquises Cotisations y compris variation CANE Variation des cotisations non acquises - 6 252 - - 6 252 - Charge des prestations Prestations et frais payés (y compris indues) Charge des provisions pour prestations et diverses - 4 941 (1 875) - 4 941 (1 875) A 70 CAT. 21 Dommages corporels Dommages corporels opérations individuelles opérations collectives CAT. 20 (en k€ ) B SOLDE DE SOUSCRIPTION (opérations directes et acceptées) SOLDE DE SOUSCRIPTION (opérations prises en substitution) Frais d’acquisition Autres charges de gestion nettes C CHARGES D’ACQUISITION ET DE GESTION NETTES Produit net des placements Participation aux résultats D - 3 186 - 3 186 6 138 5 747 19 706 37 076 1 080 23 855 26 924 66 678 11 885 56 782 24 934 93 602 7 418 7 508 26 849 25 145 696 54 34 964 32 707 (90) 1 705 642 2 258 Cotisations données en substitution Part des garants dans prestations payées Part des garants dans les charges des provisions pour prestations Part des garants dans la participation aux résultats Commissions reçues des garants SOLDE FINANCIER - - - - E - - - - Part des réassureurs dans les cotisations acquises Part des réassureurs dans les prestations payées Part des réassureurs dans les charges de provisions pour prestations Part des réassureurs dans la participation aux résultats Commissions reçues des réassureurs 40 462 15 561 126 541 109 805 90 328 68 333 257 332 193 699 19 278 2 919 7 020 4 575 156 21 477 10 356 12 515 34 210 3 075 41 012 F (4 317) (9 472) (875) (14 664) 5 041 (2 121) (611) 2 309 49 36 490 460 125 697 527 480 082 505 SOLDE DE SUBSTITUTION SOLDE DE RÉASSURANCE RÉSULTAT TECHNIQUE Hors compte Provisions pour cotisations non acquises (clôture) Provisions pour cotisations non acquises (ouverture) Provisions pour sinistre à payer (clôture) Provisions pour sinistre à payer (ouverture) Autres provisions techniques (clôture)* Autres provisions techniques (ouverture)* 7 7 13 13 296 264 292 468 493 010 746 916 270 258 832 822 * Hors PRE restant à constater pour un montant de 22 206 k€ en 2009 contre 16 105 k€ en 2008. UNPMF Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française 35 15 3 2 7 7 319 286 1 131 1 090 341 505 510 950 954 119 Opérations Vie (en k€ ) CAT. 3 CAT. 4 CAT. 5 CAT. 6 CAT. 7 CAT. 8 CAT. 9 CAT. 11 CAT. 19 Opérations individuelles & GO Temporaire Décès Autres opérations individuelles PU Autres opérations individuelles PP Opérations collectives en cas de décès Opérations collectives en cas de vie Opérations en UC à cotisation unique Opérations en UC PERP Acceptations Total Vie 15 988 5 363 95 388 143 282 49 268 75 321 126 226 80 880 23 616 18 081 4 539 280 1 334 - 304 5 4 614 2 032 321 276 325 245 1 608 - (73 802) - 157 767 - (19 114) - 8 651 - 3 620 2 130 1 527 212 307 23 1 529 - 82 093 2 365 9 016 25 908 (183 820) 64 461 (3 116) 2 769 18 15 1 052 (83 697) 3 6 1 534 1 240 2 141 4 595 1 005 244 29 064 2 680 - - - - 33 747 8 766 (2) - 166 - 9 667 - 7 - 25 233 - - - - - 35 070 - (1) 128 (12 121) 754 1 152 - - - - (10 089) 1 752 1 692 1 660 3 587 6 147 (11 932) 6 732 8 978 1 689 2 174 106 19 95 26 7 12 408 18 192 4 960 Cotisations Charge des prestations Charges des provisions d’assurance Vie et autres provisions techniques Ajustement ACAV A SOLDE DE SOUSCRIPTION (opérations directes et acceptées) Cotisations Charge des prestations Charge des provisions d’assurance Vie et autres provisions techniques Ajustement ACAV B SOLDE DE SOUSCRIPTION (opérations prises en substitution) Frais d’acquisition Autres charges de gestion nettes C CHARGES D’ACQUISITION ET DE GESTION NETTES 3 444 5 247 (5 785) 15 711 3 863 125 121 7 420 23 151 Produit net des placements Participation aux résultats 386 113 67 406 67 484 49 796 25 549 10 777 2 307 30 602 25 837 686 140 56 - 35 44 348 79 160 093 121 553 D 273 (77) 24 247 8 469 4 765 546 56 (8) 269 38 539 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 7 470 2 003 1 116 3 623 - 51 - 74 516 28 970 15 976 28 31 349 904 576 421 379 (26) - - - - 82 942 31 549 17 514 407 34 945 SOLDE FINANCIER Cotisations données en substitution Part des garants dans les charges de prestations Part des garants dans les charges de provisions Part des garants dans la participation aux résultats Commissions reçues des garants E SOLDE DE SUBSTITUTION Cotisations cédées Part des réassureurs dans les charges de prestations Part des réassureurs dans les charges de provisions Part des réassureurs dans la participation aux résultats Commissions reçues des réassureurs F SOLDE DE RÉASSURANCE RÉSULTAT TECHNIQUE Hors compte Montant des rachats Intérêts techniques bruts de l’exercice Provisions techniques brutes à la clôture* Provisions techniques brutes à l’ouverture* 728 - 51 (1 807) (446) - - - - (1 473) 5 116 20 711 (165 960) 59 780 (616) 3 190 (47) - 901 (76 924) 113 10 255 8 650 117 687 53 059 1 644 231 1 658 499 3 861 23 152 1 317 457 1 122 424 3 155 258 011 270 010 23 086 779 613 719 815 938 18 243 15 380 2 134 607 5 1 364 1 014 79 9 078 8 090 122 490 102 644 4 040 386 3 804 488 * Hors PRE restant à constater pour un montant de 70 307 k€ en 2009 contre 52 056 k€ en 2008. RAPPORT ANNUEL 2009 71 RAPPORT FINANCIER > 2.3 Annexe aux comptes AUTRES INFORMATIONS SUR LE RÉSULTAT TECHNIQUE Montant des commissions afférentes à l’assurance directe 31/12/2009 31/12/2008 Assurance Vie 15 738 16 011 Assurance Non Vie 46 013 32 181 TOTAL 61 751 48 192 31/12/2009 31/12/2008 (en k€ ) Ventilation des cotisations brutes (en k€ ) Prime d’assurance directe en France 72 933 848 717 106 Prime d’assurance directe en CEE (hors France) - - Prime d’assurance directe hors CEE - - 933 848 717 106 31/12/2009 31/12/2008 Entrées de portefeuille 867 64 Sorties de portefeuille (30 018) - 31/12/2009 31/12/2008 TOTAL Entrées et sorties des engagements Mouvements de portefeuille - Affaires directes (en k€ ) Mouvements de portefeuille - Réassurance (en k€ ) Entrées de portefeuille (cotisations) (43) (14 438) Sorties de portefeuille (prestations) (4 273) (514 445) Éléments constitutifs de la participation des adhérents au résultat technique 31/12/2009 31/12/2008 Charge des provisions d’assurance Vie 80 101 (28 533) Intérêts techniques 99 236 81 788 Participation aux excédents incorporés directement 10 882 38 936 Utilisation de la provision pour participation aux excédents 26 926 22 391 ÉCART ENTRE LES PROVISIONS D’ASSURANCE VIE À L’OUVERTURE ET À LA CLÔTURE 217 145 114 582 (en k€ ) UNPMF Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française Provisions d’assurance Vie et participation des adhérents 31/12/2009 31/12/2008 PARTICIPATION AUX RÉSULTATS TOTALE 122 401 123 786 (en k€ ) A A1 Participations attribuées à des contrats (y compris IT) 141 346 145 861 A2 Variation de la provision pour participation aux excédents (18 945) (22 075) B PARTICIPATION AUX RÉSULTATS DES OPÉRATIONS VISÉES AU (1) 3 630 491 3 424 661 B1 Provisions mathématiques moyennes B2 Montant minimal de la participation B3 2 414 - Montant effectif de la participation aux résultats 118 870 118 427 B3a 137 815 140 502 (18 945) (22 075) Participation attribuée (y compris IT) B3b Variation de la provision pour participation aux excédents (1) Opérations individuelles et collectives, à l’exception des opérations collectives en cas de décès et des opérations à capital variable. 73 Les éléments mentionnés ci-dessus ne tiennent pas compte des montants afférents aux participations utilisées sous forme de ristournes de cotisations et aux provisions correspondantes. Pour l’exercice 2009, l’UNPMF a établi les comptes de participation aux résultats tels que prévus aux articles D. 212-1 et suivants du Code de la mutualité. Les comptes de participation relatifs aux portefeuilles reçus par voie de transfert ont été déterminés de manière séparée, telle que le prévoit la réglementation. Les portefeuilles transférés concernent le produit de Retraite CAREL (issu de la MUDEL avant substitution), de la société EUROMUT et de l’union UMIDSA. Ces comptes font ressortir une participation minimale de 2,4 M€ pour le portefeuille EUROMUT. Le niveau de la provision pour participation aux excédents est de 56 M€ au 31 décembre 2009. Conformément à l’article D 212-4, l’UNPMF dispose d’un délai de huit ans pour affecter les sommes aux provisions mathématiques. Pour le portefeuille UNPMF hors transferts, la dotation minimale réglementaire ne permet pas de couvrir les engagements de participation aux bénéfices pris envers les assurés. Aussi pour financer la charge de participation aux résultats de l’exercice 2009, l’UNPMF a utilisé une partie de la provision pour participation aux excédents existante (12,9 M€) qu’elle incorporera aux provisions dès le 1er janvier 2009. Pour les portefeuilles retraite CAREL et MNP, l’UNPMF a effectué une dotation à la participation de 2,8 M€ pour couvrir le montant de la participation incorporée le 1er janvier 2010 au titre de l’exercice 2009. Pour le portefeuille UNPMF, une dotation supplémentaire de 2,8 M€ a été faite pour financer sur ressource propre l’opération commerciale “bonus 5 %”. RAPPORT ANNUEL 2009 RAPPORT FINANCIER > 2.3 Annexe aux comptes PRODUITS ET CHARGES DES PLACEMENTS Revenus financiers et frais financiers concernant les placements dans les entreprises liées (en k€ ) Revenus des participations Autres revenus et frais financiers Total 2009 Total 2008 - 1 191 1 191 - Revenus des placements immobiliers 1 529 1 197 2 726 3 785 Revenus des autres placements 1 837 171 479 173 316 180 322 Autres produits des placements - 220 899 220 899 193 201 3 366 394 766 398 132 377 308 TOTAL DES PRODUITS DE PLACEMENTS Frais financiers (commissions, honoraires, intérêts et agios) - 3 311 3 311 3 199 Autres charges des placements - 197 410 197 410 247 692 TOTAL DES CHARGES DE PLACEMENTS - 200 721 200 721 250 891 74 UNPMF Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française Revenus financiers (en k€ ) Revenus des placements en actions Revenus des placements en obligations Revenus des placements sur prêts Revenu des dépôts de garantie Autres revenus financiers Revenus des placements immobiliers 31/12/2009 31/12/2008 12 732 20 132 159 753 159 032 817 880 - - 1 205 277 2 726 3 785 68 553 98 630 245 787 282 737 Plus-values sur actions 24 984 35 382 Plus-values sur obligations 79 125 23 594 Plus-values sur immobiliers 11 351 - Plus-values sur autres placements 36 885 35 595 152 346 94 572 Gains de change réalisés - - SOUS-TOTAL - - 398 132 377 308 31/12/2009 31/12/2008 Autres produits financiers SOUS-TOTAL SOUS-TOTAL TOTAL Charges financières (en k€ ) Intérêts sur dépôts réassureurs 21 631 22 353 Frais externes de gestion 1 997 1 231 Frais internes de gestion 2 034 1 968 Charges financières diverses 3 189 2 938 Autres charges des placements 119 959 128 432 SOUS-TOTAL 148 810 156 922 Moins-values en actions 63 13 688 Moins-values en obligations 31 607 77 539 Moins-values sur autres placements 20 242 2 743 SOUS-TOTAL 51 912 93 969 Pertes de change réalisées - - SOUS-TOTAL - - 200 721 250 891 31/12/2009 31/12/2008 160 093 101 112 34 964 22 441 2 354 2 864 197 411 126 417 TOTAL Produits nets des placements (en k€ ) Affectation Compte technique Vie (voir clé de répartition) Compte technique Non Vie Compte non technique TOTAL RAPPORT ANNUEL 2009 75 RAPPORT FINANCIER > 2.3 Annexe aux comptes VENTILATION DES CHARGES PAR NATURE 31/12/2009 (en k€ ) Achats Services extérieurs Impôts, taxes et versements assimilés 31/12/2008 169 170 41 066 41 177 7 803 5 566 23 357 22 220 Autres charges de gestion courante 1 801 1 512 Dotations aux amortissements et provisions 1 279 790 Charges de personnel Charges exceptionnelles de gestion (3) 9 Transferts de charges d’exploitation (628) (64) 74 843 71 379 TOTAL ACTION SOCIALE 76 Les prestations accordées par la Commission du Fonds social au cours de l’exercice 2009 représentent 18,4 k€. UNPMF Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française Autres informations GROUPE ET ENTITÉS LIÉES Tableau des filiales et participations (en k€) Filiales et participations détenues Libellé Valeur comptable brute des titres détenus Valeur comptable nette des titres détenus % % % % 3 842 152 381 1 164 3 842 152 381 1 164 Quote-part du capital détenu ENTRE 10 % ET 50 % Ofivalmo Partenaires SCI Mutualité du Rhône SCI Ambérieu SCI Isère 34,00 24,10 20,33 13,19 INFÉRIEURES À 10 % Foncière LFPI CIEM Matmut Vie 6,35 % 2,61 % 1,00 % 25 500 10 409 25 500 10 409 INFÉRIEURES À 1 % SIFA (C) SCI Nationale SCI Tolbiac 0,26 % 0,07 % 0,07 % 100 10 10 100 10 10 Opérations avec les entités liées ou lien de participation Entreprises liées (en k€ ) Valeur brute Entreprises avec lesquelles il existe un lien de participation Provision Valeur nette Valeur brute Provision Valeur nette 37 491 PLACEMENTS Parts, actions 1 409 - 1 409 37 491 - Bons, obligations - - - - - - Autres titres ou dépôts - - - - - - - - - - - - CRÉANCES Créances nées d’opérations d’assurance directe Primes à émettre : - sur preneur d’assurance - - - - - - - sur intermédiaires et coassureurs - - - - - - Créances nées d’opérations de réassurance ou substitution Autres créances - - - - - - 58 - 58 - - - - - - - - - DETTES Dettes pour dépôts en espèces reçus des rétrocessionnaires Dettes nées d’opérations sur assurance directe : - sur preneur d’assurance - - - - - - - sur intermédiaires et coassureurs - - - - - - Dettes nées d’opérations de réassurance ou substitution - - - - - - Emprunts obligataires (dont obligations convertibles) - - - - - - Autres dettes - - - - - - RAPPORT ANNUEL 2009 77 RAPPORT FINANCIER > 2.3 Annexe aux comptes CONTRIBUTIONS VOLONTAIRES EN NATURE Néant. INFORMATIONS RELATIVES AU PERSONNEL ET AUX MEMBRES DU CONSEIL D’ADMINISTRATION Effectif moyen du personnel en activité au cours de l’exercice : les activités gérées directement par l’UNPMF sont assurées en moyenne par 380,3 équivalents temps plein (ETP). Montant global des avantages alloués pendant l’exercice à l’ensemble des membres du Conseil d’administration au titre ou à l’occasion de leurs fonctions : 394 899,21 € versés au titre des remboursements de notes de frais, déplacements, indemnités forfaitaires, compensations de salaires ou avantages en nature. Montant des rémunérations et autres avantages alloués pendant l’exercice à l’ensemble des autres dirigeants au titre ou à l’occasion de leurs fonctions : néant. 78 Montant des engagements de l’Union en matière de pension, de complément de retraite, d’indemnités et d’allocations en raison du départ à la retraite ou d’avantages similaires à l’égard de l’ensemble des autres dirigeants et anciens autres dirigeants : néant. Montant global des prêts éventuellement accordés pendant l’exercice respectivement à l’ensemble des membres du Conseil d’administration, à l’ensemble des autres dirigeants ainsi que le montant des engagements pris pour le compte de ces personnes au titre d’une garantie quelconque : néant. Montant global des engagements financiers en matière de pensions ou d’indemnités assimilées : 3 049 000 € au titre des indemnités de fin de carrière, et 1 305 000 € au titre du passif de frais de santé des retraités assurés auprès de la MEMF. UNPMF Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française 79 RAPPORT ANNUEL 2009 RAPPORT GÉNÉRAL DU COMMISSAIRE AUX COMPTES > Exercice clos le 31 décembre 2009 Rapport général du commissaire aux comptes Mesdames, Messieurs les membres de l’Assemblée générale, 80 En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée générale ordinaire, nous vous présentons notre rapport relatif à l’exercice clos le 31 décembre 2009 sur : • le contrôle des comptes annuels de l’Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française, tels qu’ils sont joints au présent rapport ; • la justification de nos appréciations ; • les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi. Les comptes annuels ont été arrêtés par votre Conseil d’administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d’exprimer une opinion sur ces comptes. 1. Opinion sur les comptes annuels Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d’anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d’autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d’ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères, et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé, ainsi que de la situation financière et du patrimoine de l’Union à la fin de cet exercice. Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le point exposé dans la note sur les changements d’estimation et de modalités d’application de l’annexe, relatif aux changements d’estimation de certaines provisions techniques. UNPMF Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française 2. Justification des appréciations En application des dispositions de l’article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants : Changements d’estimation et de modalités d’application Dans le cadre de notre appréciation des règles et principes comptables suivis par votre Union, nous nous sommes assurés du caractère approprié des changements d’estimation et de modalités d’application mentionnés cidessus et de la présentation qui en est faite. Estimations comptables • Certains postes techniques propres à l’activité d’assurance, au passif des comptes de votre Union, et notamment les provisions techniques, résultent d’estimations sur des bases statistiques et/ou actuarielles, comme exposé dans la note sur le référentiel comptable et réglementaire de l’annexe aux comptes (paragraphes “Provisions techniques opérations Vie” et “Provisions techniques opérations Non Vie”). Nous avons procédé à l’appréciation des hypothèses et des modalités d’évaluation mises en œuvre pour arrêter ces comptes, et, sur la base des éléments disponibles, procédé à des tests pour vérifier l’application des dites modalités, ainsi que la cohérence des hypothèses retenues compte tenu de l’expérience de l’Union et de son environnement économique et réglementaire. Nos travaux nous ont permis d’apprécier le caractère raisonnable des provisions techniques à la clôture de l’exercice. • Les actifs financiers sont comptabilisés et évalués selon les modalités relatées dans la note sur le référentiel comptable et réglementaire de l’annexe aux comptes (paragraphe “Provisions pour dépréciation des placements”). Nous avons procédé à l’appréciation des méthodes d’évaluation de ces actifs. Sur la base des éléments disponibles à ce jour, nous avons réalisé des tests pour en vérifier l’application. Nous avons, par ailleurs, vérifié que l’évaluation des provisions pour dépréciation était cohérente avec l’intention de détention de ces titres par l’UNPMF et nous avons examiné, en tant que besoin, les données, les hypothèses retenues et la documentation préparée dans ce cadre par l’Union. Nos travaux nous ont permis d’apprécier le caractère adéquat des méthodes utilisées et leur correcte application, ainsi que le caractère approprié de l’information fournie dans l’annexe. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion, exprimée dans la première partie de ce rapport. 3. Vérifications et informations spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d’administration, incluant les informations prévues à l’article L. 114-17 du Code de la mutualité. Paris, le 26 avril 2010 TUILLET AUDIT - Commissaire aux comptes, membre de la Compagnie régionale de Paris Michel PELLETIER Associé RAPPORT ANNUEL 2009 81 RAPPORT SPÉCIAL DU COMMISSAIRE AUX COMPTES > Exercice clos le 31 décembre 2009 Rapport spécial du commissaire aux comptes Mesdames, Messieurs les membres de l’Assemblée générale, 82 En notre qualité de commissaire aux comptes de votre Union, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées, conclues au cours de l’exercice. En application de l’article L. 114-34 du Code de la mutualité, nous avons été avisés des conventions qui ont fait l’objet de l’autorisation préalable de votre Conseil d’administration. Il ne nous appartient pas de rechercher l’existence éventuelle d’autres conventions, mais de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques et les modalités essentielles de celles dont nous avons été avisés, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé. Il vous appartient d’apprécier l’intérêt qui s’attachait à la conclusion de ces conventions en vue de leur approbation. Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimées nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues. Convention de prêt à la MUDEL Administrateurs et dirigeants concernés Monsieur Bertrand DEVYS, administrateur de l’UNPMF et président de la MUDEL, et Monsieur Daniel HANNOTIN, secrétaire général de l’UNPMF et administrateur de la MUDEL. Nature et objet Votre Conseil d’administration, dans sa séance du 8 avril 2009, a autorisé la signature d’une convention de prêt entre l’UNPMF et la MUDEL d’un montant de 1,27 M€, afin de permettre à la MUDEL d’acheter les locaux de son siège social, boulevard de Sébastopol. Le prêt est consenti à effet du 9 avril 2009, pour une durée fixée initialement à sept ans, celle-ci étant révisable annuellement par voie d’avenant sous réserve d’accord entre les deux parties. Le taux d’intérêt est fixé à 4,5 % par an. Les fonds seront mis à disposition de la MUDEL par l’UNPMF à la date de signature de l’acte notarié de l’achat. Modalités Cette convention n’a pas produit d’effet sur l’exercice 2009. UNPMF Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française Cession de parts sociales de la SCI Mutualité Française à la FNMF Administrateurs et dirigeants concernés Monsieur Patrick BROTHIER, président de l’UNPMF et trésorier général de la FNMF. Nature et objet Votre Conseil d’administration, dans sa séance du 18 novembre 2009 a autorisé la cession des parts sociales de la SCI Mutualité Française à la FNMF. Modalités Sur l’exercice 2009, l’UNPMF a cédé 1 250 000 parts sociales de la SCI Mutualité Française à la FNMF pour un prix de 4 430 839 €. Paris, le 26 avril 2010 TUILLET AUDIT - Commissaire aux comptes, membre de la Compagnie régionale de Paris Michel PELLETIER Associé RAPPORT ANNUEL 2009 83 ORGANIGRAMME DE L’UNPMF Organigramme de l’UNPMF PRÉSIDENT Patrick BROTHIER SECRÉTAIRE GÉNÉRAL TRÉSORIER GÉNÉRAL Daniel HANNOTIN Jean-Gabriel BAROU DIRECTEUR GÉNÉRAL Christian MAREY DIRECTEUR GÉNÉRAL ADJOINT 84 DIRECTEUR GÉNÉRAL ADJOINT DÉVELOPPEMENT SERVICES D’ASSURANCES Dominique CHAIGNON James GÉRARDIN DIRECTION COMMERCIALE DIRECTE Dominique CHAIGNON DIRECTION COMMERCIALE ANIMATION DU RÉSEAU DES MUTUELLES Corinne PRISTOVCORON DÉPARTEMENT COORDINATION DÉVELOPPEMENT DÉPARTEMENT MARKETING Brigitte MARGOT DIRECTION DU SECRÉTARIAT GÉNÉRAL Philippe HOURCADE DIRECTION DE LA GESTION Cécile DUTTO DÉPARTEMENT JURIDIQUE Florence KIENTZ DÉPARTEMENT ASSURANCES COLLECTIVES SUR MESURE Christelle DUBRASQUET DIRECTION TECHNIQUE DIRECTION FINANCIÈRE DIRECTION DES PROJETS Pascal SERRAND Gaëlle PIADÉ Georges BONNET Christian MAREY ADJOINT Alexis SEDRO DIRECTEUR CONSEILLER Gérard AMIEUX DÉPARTEMENT AUDIT & CONTRÔLE INTERNE DÉPARTEMENT RESSOURCES HUMAINES Sandrine FERNANDEZ-HUET Christine CORNIL UNPMF Union Nationale de la Prévoyance de la Mutualité Française
