lcl opcimmo - Amundi Immobilier

2011
IMMOBILIER
LCL OPCIMMO
Ce document, non contractuel et ne faisant pas partie des documents habituellement certifiés par les commissaires aux comptes, fourni à titre d'information par Amundi, ne constitue pas une recommandation, une sollicitation d'offre, ou une offre d'achat, de vente ou
d'arbitrage de parts ou d'actions de l'OPCVM présenté. Le cas échéant, le souscripteur éventuel devra au préalable s'assurer de la compatibilité de la souscription avec la règlementation dont il relève, et prendre connaissance des documents règlementaires, notamment
de la notice d'information et le prospectus, tenus à sa disposition. Les performances passées ne préjugent en rien des résultats futurs, les investissements, soumis aux fluctuations des marchés, peuvent varier tant à la baisse qu'à la hausse.
Orientation de gestion
L’objectif de gestion d’Opcimmo est de
proposer une allocation d’actifs
majoritairement investis en immobilier.
Opcimmo investit dans le secteur de
l’immobilier d’entreprise, principalement
dans des immeubles de bureaux, et dans des
actifs financiers essentiellement exposés au
secteur de l’immobilier.
Indice
100% FONDS NON BENCHMARKE
Caractéristiques de gestion
Date de valorisation 31/10/2011
Actifs gérés (millions) 31,5 Millions EUR
Valeur liquidative 102,30 EUR
Forme juridique SPPICAV
Droit applicable Français
Date de création du
fonds 11/07/2011
Devise de référence EUR
ISIN FR0011066794
Durée minimale de
placement
recommandée 8 ANS
Valorisation Bimensuelle
Norme Européenne -
Eligibilité -
Minimum de première
souscription 1 cent-millième part(s)/action(s)
Dividendes et
acomptes sur un an -
Dépositaire CACEIS BANK FRANCE
Frais de fonctionnement et de gestion annuels
Directs % Maximun TTC2,10
Indirects Néant
Droits d'entrée Directs 4.75% Maximun
Droits de sortie Directs Néant
EVOLUTION DE LA VL (BASE 100)
Portefeuille
L’extrapolation d’une performance établie sur une période courte est proscrite. Les performances portant sur les
périodes inférieures à 1 an ne doivent en aucun cas être annualisées sauf pour les OPCVM monétaires dont la valeur
liquidative progresse régulièrement.
PERFORMANCES
INDICATEURS DE RISQUE
1 an 3 ans
en année(s) glissante(s)
--Volatilité Portefeuille
LEVIER FINANCIER
0%
0%Autre endettement
COMMENTAIRE DE GESTION
ALLOCATION D'ACTIFS
Exposition immobilière
Exposition financière
65,00%
35,00%
PATRIMOINE GLOBAL
Actions de OPCIMMO
Octobre
Au 31 octobre 2011, sur la base d’un actif net
de 31.5 m€, le fonds a une exposition
immobilière de 82%, incluant 65% en immobilier
direct, à travers un immeuble de bureau, situé à
Paris rue du Hameau de 3.900 m² et
entièrement loué à Caroll sur la base d’un bail à
échéance 2014 et 17% des produits obligataires
immobiliers.
Dans un contexte de volatilité encore importante
touchant l’ensemble des marchés, une politique
de gestion prudente des actifs financiers a été
maintenue, conservant 18% en trésorerie,
tandis 17% du portefeuille était investi sur des
obligations émises par des principaux
établissements bancaires français ou anglais et
sécurisées par des actifs immobiliers en
garantie.
Le fonds a ainsi acquis des obligations de
maturités allant de juin 2013 à mars 2015 toutes
notées AAA par les agences de notations (donc
risque de crédit très faible).
Endettement immobilier

2011 LCL OPCIMMO
Ce document, non contractuel et ne faisant pas partie des documents habituellement certifiés par les commissaires aux comptes, fourni à titre d'information par Amundi, ne constitue pas une recommandation, une sollicitation d'offre, ou une offre d'achat, de vente ou
d'arbitrage de parts ou d'actions de l'OPCVM présenté. Le cas échéant, le souscripteur éventuel devra au préalable s'assurer de la compatibilité de la souscription avec la règlementation dont il relève, et prendre connaissance des documents règlementaires, notamment
de la notice d'information et le prospectus, tenus à sa disposition. Les performances passées ne préjugent en rien des résultats futurs, les investissements, soumis aux fluctuations des marchés, peuvent varier tant à la baisse qu'à la hausse.
REPARTITION PAR SECTEUR D'ACTIVITES
Patrimoine Immobilier non coté
PRINCIPAUX ACTIFS IMMOBILIERS
Adresse Date d'acquisition Affectation des locaux Surface
38 rue du Hameau - 75015 Paris 8/9/2011 Bureaux 3900 m²
REPARTITION GEOGRAPHIQUE
Actions de OPCIMMO
Octobre