Le secteur Bancaire Tunisien

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Le Secteur Bancaire
Tunisien face à la nouvelle
conjoncture
Mars 2011

Le secteur Bancaire Tunisien
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Les informations que contient ce document ont été compilées par AMEN INVEST. En conséquence, aucune garantie
quant à leur précision et leur exhaustivité ne peut être donnée.
Introduction
Depuis son indépendance et jusqu’à aujourd’hui, le paysage bancaire et financier
tunisien a subi une mutation du tout au tout. Le première banque en Tunisie est apparue en
1880 avec la création d’une succursale du « Crédit Foncier d’Algérie et de Tunisie », et dont
le siège social était établi en Algérie. La BT est apparue en 1884, et quelques autres ont
suivi lors de l’instauration du protectorat français. Ce n’est que suite à l’indépendance en
1956 que le système bancaire a commencé à prendre forme, par l’entrée en activité de la
STB, première vraie banque Tunisienne, conçue afin de contribuer efficacement au
développement économique et social du jeune Etat indépendant et ce, dans un contexte
caractérisé alors par le désinvestissement et la sortie des capitaux vers l’étranger, ainsi que
par la désorganisation du marché de crédit.
Quelques mois plus tard, la banque Centrale fût créée, et a entre autres instauré le Dinar
Tunisien comme unité monétaire du pays. Son rôle majeur consiste à veiller sur la politique
monétaire, à encadrer la circulation de la monnaie, à superviser les établissements de crédit
ainsi qu’à préserver la stabilité et la sécurité du système financier.
Depuis ce moment là, les banques ont joué un rôle central dans le financement de
l’économie. Elles ont tout d’abord pris l’orientation de banques de développement, visant
principalement l’établissement de l’infrastructure du pays. L’octroi de crédit était réservé
principalement aux fonctionnaires de l’Etat, et la banque centrale supervisait de manière
stricte les crédits, administrait les taux d’intérêts et contrôlait la politique de change. Lors du
démarrage du Plan d’Ajustement Structurel introduit par le FMI entre 1986 et 1987, les
banques se sont orientées plutôt vers une politique de financement des ménages et
d’accroissement de leur pouvoir d’achat, par l’allègement des conditions d’octroi de crédit. Il
en est apparu ainsi une économie d’endettement.
Le système bancaire a également connu une libéralisation financière, le menant vers la
fin des années 90 à un changement de structure, visant la correction des inefficacités du
surendettement des dernières années, et la déconcentration des banques, réduisant ainsi les
situations monopolistiques. Elles se sont distinguées par leurs métiers en six catégories, à
savoir, les banques commerciales, les banques de développement, les banques offshore, les
sociétés de factoring et les bureaux de représentation des banques étrangères.
Parallèlement le processus de privatisation a été engrangé ce qui a orienté les banques vers
un statut « Universel » ayant pour activité principale l’octroi de crédits.

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Le système bancaire a subi au cours de ces dernières années un certain
désengagement de l’Etat, l’entrée des investisseurs étrangers dans l’actionnariat des
banques ainsi que l’accès des banques étrangères au marché local. Il a affiché de ce fait une
structure de l’actionnariat plus équilibrée, classant l’essentiel des banques en trois
catégories:
 Les banques ayant une forte participation de l’Etat (principalement BNA, STB et BH).
 Les banques à capitaux privés Tunisiens (BIAT, BT et Amen Bank).
 Les banques à majorité étrangère (UIB-SG, UBCI-BNP Paribas, Attijari Bank et ATB).
Dans ce système financier on retrouve 44 établissements de crédit comprenant 21
banques (dont 11 cotées sur la BVMT), disposant d’un large réseau (1301 agences) toutes
enseignes confondues dont 3 sont spécialisées dans la micro-finance, le financement de
petites et moyennes entreprises et la finance islamique. Il regroupe également 14
établissements financiers spécialisés dont 10 sociétés de leasing, 2 établissements de
factoring et 2 banques d’affaires ainsi que 8 banques off-shore.
A titre Comparatif, le système bancaire Marocain comprend 25 banques où seulement 6
sont cotées. Ce système dispose quant à lui de 4425 agences.
Le paysage bancaire Tunisien apparaissant souvent sous capitalisé et atomisé, a été
appelé par plusieurs organismes compétents tel que le FMI, à privilégier les fusions pour
aborder une taille critique plus compétitive et qui pourra accéder à de meilleures conditions
de financement. Cependant, au début de l’année 2009, Mohamed Sakhr El Materi (membre
de la famille de l’ancien régime) a reçu l’agrément pour créer une banque islamique (Zitouna
Bank) et qui est venue s’ajouter à ce paysage bancaire. En ce moment la banque ayant
perdu un actionnaire clé suite à sa fuite, les parts de ce dernier se verraient nationalisées. Il
n’en demeure pas moins aussi que l’activité spécifique de cette banque s’est accaparée une
niche de marché avec seulement 8 agences.
Banque Centrale de
Tunisie
Banques spécialisées
ou à statut particulier
Etablissements
de Crédit
Etablissements
Financiers Banques
Off shore
(8)
Sociétés de
Leasing
(10)
Sociétés de
Factoring
(2)
Banques
d’affaires
(2)
Banques
(21) Bureaux de
représentation
(11)

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Le système bancaire est ainsi fortement ancré sur le marché local en tant que base
d’appui lui permettant d’accéder au marché extérieur, avec un total actif proche de la taille du
PIB (44 970MDT en 2009), des crédits majoritairement couverts par les dépôts, ainsi qu’une
forte bancarisation de l’économie comparée aux pays similaires avec un taux de
bancarisation d’un compte bancaire pour deux habitants. Parallèlement, le réseau bancaire
n’a cessé de s’étendre, et il est même prévu, d’ici 2014, de s’enrichir d’au moins 400
agences afin d’assurer une densification d’une agence bancaire pour 7000 habitants (contre
8400 actuellement).
Relativement, le système bancaire marocain dispose d’un total actif représentant 114%
du PIB du pays, qui correspond lui à 121,2 Milliards de DT, il affiche également un taux de
bancarisation de 47% associé à un taux de pénétration d’une agence pour 7100 habitants.
De plus, une véritable dynamique d’automatisation d’opérations bancaires s’accélère
depuis les quatre dernières années avec la multiplication des DAB et l’arrivée des GAB
formant un réseau équipé de 1427 DAB/GAB couvrant l’ensemble du territoire Tunisien. Le
taux de disponibilité des DAB est quant à lui, passé à 96% avec un taux de non
fonctionnement de 4% (2% pour l’Europe).
On a également observé le doublement des cartes bancaires dont le nombre est passé
de 1 million en 2005 à 2 millions, fin septembre 2009. Les indicateurs mentionnent que 55%
des actifs tunisiens sont détenteurs d’une carte bancaire, et affichent des volumes traités de
l’ordre de 31MD par an.
Les banques cotées :
Dans ce réseau bancaire, on retrouve 11 banques bénéficiant d’une certaine popularité
auprès des Tunisiens, ainsi que d’un positionnement qui diffère d’une banque à une autre, et
qui profitent d’une renommée dans le secteur, et sont ainsi cotées sur la place boursière
Tunisienne.
Parmi elles, 3 banques à forte participation étatique ont participé au financement de
secteurs stratégiques du pays, il s’agit notamment de la STB qui finançait principalement le
secteur du tourisme ainsi que les PME. Le secteur du tourisme étant le secteur qui rapporte
le plus d’entrées d’argent demeure quand même un secteur sensible puisque plusieurs
projets touristiques ont connu des échecs n’ayant pas permis le remboursement des dettes. Il
est à noter qu’en 2000 la banque a fusionné avec la BDET et la BNDT profitant dès lors de la
synergie de leurs moyens et compétences.

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La seconde banque est la BH dont la vocation était principalement le financement de
logements. Quant à la BNA, elle finançait principalement le secteur agricole ce qui ne l’a pas
empêché d’évoluer au cours des dernières années vers un statut de banque universelle
grâce entre autres à son large réseau d’agences.
De ce fait, ces banques ont beaucoup misé sur l’extension de leurs réseaux d’agences,
qui comptent 1222 agences (Nov 2010), et ce afin d’augmenter leur disponibilité et leur
proximité vis-à-vis des clients en démocratisant l’accès à leurs services et gagner du terrain
par rapport à l’Office National des Postes (à titre indicatif l’ONP compte 1024 bureaux de
poste ainsi qu’un parc de 127 DAB) , le tout, en veillant à améliorer leur qualité des services
grâce entre autres à un meilleur taux d’encadrement associé à une meilleure rapidité de
réponse aux requêtes et demandes.
1. Resources
1.1 Dépots
Les banques cotées représentent 92,51% du total bilan du secteur bancaire en Tunisie
(41602MDT)
Total actif MTND (2007-2010e)
32 465 37 110 41 602 44 038
2007 2008 2009 2010e
Grâce aux politiques d’extension entamées par les banques Tunisiennes, les dépôts totaux
des banques cotées ont enregistré un accroissement entre 2007 et les estimations de 2010
affichant ainsi un taux de croissance annuel moyen de 13,26% allant de 2422MDT à
39544MDT.
CAGR +10,88 %