l`investissement

Opportunités d’investissement au Maroc
M. Mohammed AMRABT
Directeur du bureau de Paris de l’Agence Marocaine de Développement
des Investissements
2012
Le Maroc en bref
Capitale
Rabat
PIB
Système
institutionnel
Monarchie constitutionnelle ,
démocratique, parlementaire et sociale
PIB/habitant
Superficie
710 850 km²
Climat
Méditerranéen
Zone horaire
GMT (GMT+1 en été)
Langues
Arabe (officielle), Français, Espagnol,
Anglais et Amazigh
802 517 MM DH (2011)
72 MM €
24 320 DH/habitant (2011)
soit 2 200 €
Croissance moyenne
5% (sur les cinq dernières années)
Répartition du PIB
(2010)
Secteur primaire
15,4%
Secteur secondaire
29,7%
Secteur tertiaire
0,9% (2011)
55,0%
Taux d’Inflation
Source : Haut Commissariat au Plan et Office des Changes
2
Le Maroc : une plateforme unique pour investir
"Le Maroc est à l'Europe ce que le Mexique a été pour les US"
Europe
14 km
Tangier
Port
TangerMed
Med
Maroc
3
Le Maroc : un environnement politique stable
Une dynamique constante d’ouverture et de démocratisation
 Une monarchie fondée en 788 (12 siècles d’existence)
 Un système parlementaire bicaméral
 Toutes les lois sont soumises au vote des 2 chambres
 Un Conseil Constitutionnel qui veille à la conformité des lois avec la Constitution
 Un pouvoir judiciaire indépendante des pouvoirs législatif et exécutif
 Un régime multipartiste
 Plus de 85 000 associations et ONG’s
 En Juillet 2011, une nouvelle Constitution a été adoptée par voie de référendum
et consacrant:
• Pluralité de l’identité marocaine
• Etat de droit et des institutions
• Liberté individuelle et collective
• Droits de l’homme
• Moralisation de la vie publique
4
Le Maroc : des performances économiques solides et
reconnues
Accès
à
la
2010
2008
notation
Confirmation de la notation
“Investment Grade”
2008
«La performance économique
récente
“Investment Grade”
du
Maroc
est
une
économie
plus
favorable»
Extrait(s):
Extrait(s):
Extrait(s):
 « Le Maroc a réussi à réduire les
 «
niveaux de déficit public
résiliente du pays
diversifiée, une situation budgétaire
Ce qui a permis à l’endettement de
 et la poursuite de la transition
consolidée et un secteur financier
se réduire vers des niveaux médians
de l’économie vers des secteurs à
solide, le Maroc est bien positionné
des pays notés « investment grade »
plus forte valeur ajoutée.
pour poursuivre son développement
…Consensus très clair autour des
 Excellentes relations avec la
malgré
réformes
communauté internationale…»
difficile »
qui
ont
imprimé
une
La
position
extérieure
«Grâce
à
la
conjoncture
mondiale
dynamique au pays et conforté sa
situation »
5
Des fondamentaux macro-économiques solides
Croissance du PIB (%)
Croissance
constante et
solide du PIB
76 Milliards $
10
5
5,1
3,2
4,0
0
1998-2000
2002-2009
Est. 2010
Inflation (%)
10
Inflation
maitrisée
2.0
1.0
2.0
Moyenne
2006-2008
2009
Est. 2010
0
Taux de chômage (%)
Urbain
Classement Fitch-Londres2009–
Investment Grade
National
40
20
22.0
13.9
13.8
12.7
9.0
8.2
0
1999
2009
Est. 2010
IED (en Md $)
Investissements
directs étrangers
en croissance
"Consensus très clair sur les réformes
qui ont engagé une trajectoire
dynamique forte pour le pays"
6.2
5
Moyenne
1990-1995
Chômage
en baisse
S&P a rehaussé la notation
du Maroc en "investment
grade" en mars 2010
30
17
20
10
4
8
95-99
00-04
+4
Fonds Monétaire International
"La performance économique
récente du Maroc est favorable"
(2008)
17
0
05-09
Est. 2010
Devise stable
Dette publique (% du PIB)
Dette publique
en diminution
100
68.1
50
46.9
~47.0
2009
Est. 2010
Devise basée sur un panier
Euro - Dollar US
0
2000
Source : AMDI, estimations pour 2010
6
Accès en exonération de Droits de Douane
Accord en cours avec le
Canada
Accord d’Association avec l’Union
Européenne (1996)
Situé à 14 km
de l’Europe
Accord avec la Turquie (2003)
Accord avec les Etats-Unis
d’Amerique (2005)
Accord d’Agadir (2004)
Accord Emirates Arabes Unis
(2003)
Accord de la Ligue Arabe(1998)
Accord en cours avec l’ Union
économique et monétaire Ouest
Africaine(UEMOA & CEMAC)
Depuis 2008, le Maroc bénéficie du Statut - Avancé avec l’U.E
7
7
Des Ressources Humaines de qualité
Une population jeune et éduquée
• 64% des Marocains âgés de moins de 34 ans
• 6 millions de jeunes (entre 18 et 35 ans)
• Une population active de 12 millions
• 175 000 étudiants en cycle supérieur
• 10 000 ingénieurs diplômés par an
• Plus de 100 Universités et écoles publiques
• Plus de 200 écoles supérieures privées
Une jeunesse ouverte sur le monde
• 13 millions d’internautes
• 4,1 millions d’utilisateurs de Facebook (39ème rang mondial),
dont 80% ont moins de 30 ans
• Croissance continue de l’apprentissage de l’Anglais,
Espagnol et Allemand
• Affinités culturelles et linguistiques fortes avec l’Europe
8
Importante mise à niveau des infrastructures
Aéroports
• 15 aéroports internationaux
• Casablanca #1 Europe-Africa hub
Tramways
• Rabat et Casablanca
• 1 milliard €
Tanger Med: infrastructure de classe
mondiale dans une situation
géographique stratégique
• Capacité actuelle de 3 millions de
containers
• Capacité de 8,5 millions de containers
en 2017
• Objectif : figurer dans le World Top 15
• Offre intégrée de zones industrielles,
logistiques et commerciales adossées
au port
Autoroutes (nombre de Km)
Réseau ferroviaire
• 2000 - 2010: 150 à 1 000 km (≈ x 7)
• Premier TGV en Afrique
• 2010 -2015 : 1 000 à 1 800 km (≈ x 2)
(Tanger-Casablanca) en
2015 – 1,8 milliard €
Plateforme portuaire idéale pour
desservir l’Europe et les pays de
l’Afrique de l’Ouest
9
Les secteurs d’activités en développement
Industrie
"Emergence"
Energie
"Solaire et éolien"
Agriculture
"Maroc Vert"
Tourisme
"Vision 2020"
• Lancé en 2009 pour stimuler l'industrie et les services
• Création de 22 plateformes industrielles et zones de libre-échange
– Secteurs prioritaires : automobile, aéronautique, électronique;
ITO/BPO, agroalimentaire et pêche, textile, technologies propres
• Objectifs
– Générer +1.6 % de croissance annuelle du PIB
– Créer 220.000 nouveaux emplois industriels
• Lancé en 2009 (solaire) et 2010 (éolien)
• Objectifs à l’horizon 2020
– >40% de la production nationale par des énergies renouvelables
– Nouvelles capacités : 2.000 MW solaire + 2.000 MW éolien
• Budget : $15 Mds
• Lancé en 2008 pour moderniser l'agriculture
• Objectifs
– ~$10 Mds de PIB additionnel dans l'agriculture
– ~$15 Mds d'investissement
• « Vision 2020 » mise en œuvre pour relayer « vision 2010 »
• Objectifs atteints de la Vision 2010 avec 10 M de touristes en 2010
– 6 méga-stations touristiques / $9 Mds d'investissement
– 100 000 nouveaux lits, 600 000 nouveaux emplois
• Objectifs de Vision 2020 : 20 M de touristes d'ici 2020
– 200k nouveaux lits, PIB du tourisme: de$ 6 Mds en '10 à $14 Mds en '20
10
Les secteurs d’activités en développement
NTIC
« Maroc Numeric
2013"
Logistique
Halieutis
• Lancé en 2008
• Objectifs
– Accès généralisé Internet haut débit
– E-gouvernement
– Encourager l'utilisation des IT dans les PME
 La plus forte augmentation du nombre d'internautes en Afrique du
nord en 2011
• Lancé en 2010
• Objectifs à l’horizon 2020
– Améliorer la compétitivité logistique du pays
– Réduire le coût logistique de 20% à 15% du PIB
– Réseau national intégré de 70 zones logistiques multi-flux
• Lancé en 2008
• Objectifs
– 1,5 milliard US$ de PIB additionnel
– Création de 75 000 emplois à l’horizon 2020
11
Les secteurs d’activités en développement
Commerce
« Rawaj 2020 »
Logement
Finance
« Casa Finance
City »
• Lancé en 2008
• Objectifs
– Un PIB du commerce de 98 Milliards de DH soit une contribution de
12,5% au PIB du Maroc.
– Créer plus de 200 000 emplois
• Lancé en 2009
• Objectifs Réduire le déficit des unités
– Construire 100 000 par an
– Developper les logements sociaux
• Lancé en 2010
• Objectifs
– Faire de Casablanca un hub régional vers le Maghreb et l’Afrique de
l’Ouest.
– Création d’opportunités d’emplois
12
LES RÉGIONS DYNAMIQUES AU
MAROC
Répartition géographique
P2I dédiées à l’Offshoring
•P2I Casanearshore
•P2I Rabat Technopolis
•P2I Fès Shore
•P2I Tétouan Shore
•P2I Oujda Shore
•P2I Marrakech Shore
P2I Automobile et Aéronautique
(Zones Franches)
•P2I Tanger Automotive City
•P2I Kenitra Automotive City
•P2I Nouacer Aerospace City
P2I Généralistes
•P2I Casa
•P2I de Fès Ras Almaa
•P2I TFZ (extension)
•Technopôle d’Oujda
P2I Quartier National/Régional
•P2I Settat
•P2I Quartier National/ Régional à
définir
P2I agro-alimentaires
•Agropole Gharb
•Agropole de Meknès
•Agropole du Haouz
•Agropole de l’Oriental
•Agropole Tadla
•Agropole du Souss
•Laâyoune Fish Hub
•Dakhla Fish Hub
22* « P2I » réparties sur le
territoire – 2300 ha
* Oujda Shore est prévue à l’intérieur de la Technopôle d’Oujda
13
TANGER MED
AUTOMOTIVE CLUSTER
Les membres
Services
Subcontractors
Tiers 1,2 &3
14
Aéronautique :
Développement rapide au cours des 10 dernières années
15
Ferroviaire : Objectifs développement Achat Ferroviaire
Opportunités:
–
–
–
–
–
–
Tôlerie / Mécano-soudure
Fonderies Acier/Fonte/Alu
Usinage
Forge Acier
Intégrateurs électriques
Câbles
–
–
–
–
–
–
Convertisseur auxiliaire
Système de plancher
Fibre de verre
Système garnissage intérieur
Vitrage intérieur et extérieur
Sièges
16
Offshoring/Services
BPO : 46.000 FTE
ITO : 6.000 FTE
1
17
Plan Solaire Marocain: >2 GW à 2020
• Capacité : 2 GW à 2020
• Capacité de production annuelle : 4.500 GWh
Ain Beni Mathar
400 MW
• Investissement 9 milliards $
Ouarzazate
500 MW
• Due date: 2019
– 1er projet Ouarzazate en 2015
– AO en cours
• 5 sites sur 10.000 ha
– 500 MW d’ici 2015 à Ouarzazate (AO en
cours)
• Gestion par (MASEN)
Sebkhate Tah
500 MW
Foum Al Ouad
500 MW
Boujdour
100 MW
1. Source: ADEREE
18
Plan Eolien : >2 GW d’ici 2020
• Capacité à installer : 2 GW en 2020
Tangier
Tetouan
• Capacité de production annuelle : 6600 GWh
Taza
• Investissement 3.5 milliards $
• 5 nouveaux sites
– Tanger2 (150 MW)
– Koudia II in Tetouan (300 MW)
– Taza (150 MW)
– Tiskrad in Laayoune (300 MW)
– Boujdour (100 MW).
Essaouira
Tarfaya
Laayoune
Boujdour
Sites existants
Sites en cours construction
Nouveaux sites
Source: Ministry of Energy, BCG analyses
19
Exemple de projets d’investissements en 2011/2012
• 200 Millions de dollars d’investissements pour une usine de fabrication
• Installation début 2012 et production en 2013
• Thales installe son siège régional africain à Rabat
• Maroc = 15% de son chiffre d’affaire en Afrique
• 50/50 Joint Venture: Nouvelle usine de production – cables électrique s pour le TGV
et tramway
• 30 Millions d’€; 400 emplois
• 1er Four Seasons dans le nord de l’Afrique
• 160 Millions d’€ d’investissements; 15 ha
• Inauguration prévue le 9 Novembre
• Hikma Pharmaceuticals vient d'acquérir 63,9% du laboratoire Promopharm S.A.
marocain. L'entrée du laboratoire Hikma dans le capital de Promopharm S.A. s'est
monnayée pour un montant de 111,2M$ (81,9M€).
20
Les grands projets d’investissement
annoncés en 2012
• Mise en exploitation de sa nouvelle plate-forme logistique de 13 000 m²
située dans le parc industriel de Sapino.
• Investissement de 3,5 M €
• Inauguration d’une nouvelle usine de 3 000 m² à Berrechid
• Investissement de 3,2 M € + investissement supplémentaire de 11 M €
pour 2014.
• Cette nouvelle unité de Leoni devrait employer 2 500 personnes.
• Numéro 1 indien dans le secteur de la fabrication des médicaments
génériques s’implante à Casablanca.
• Investissement d’environ 2 M €.
• Investissement de 20 M €
• Implantée à Tangiers Automotive City, dans les environs de Tanger
• Investissement de 40 M € dans son usine de Nouaceur pour une nouvelle
ligne de production du dernier-né de sa marque MIAMI, le jus « Pulpy »
• Investissement total de 80 M € pour l’ensemble de ses activités au Maroc
en 2012
SABCA, RATHIER FIGEAC, GE ENERGY,….
21
Un package d’incitations attractives
Fonds Marocain de
Développement
Touristique (FMDT)
 Taille du fonds
1,5 milliard DH et 15
milliards de dirhams sur une
période de 10 ans.
• Objectifs du fonds
- Accompagner la mise en
œuvre de la «Vision 2020»
- Produire un fort impact sur
l'économie marocaine et
assurer une rentabilité
financière pour les
investisseurs.
 Conditions d’éligibilité:
• Les projets concernés
ont trait aux
infrastructures
hôtelières, d’animation,
de loisirs, de tourisme
d’affaires et
d’infrastructures
culturelles à caractère
touristique.
Code Général
des Impôts
 Conditions d’éligibilité:
• Investissement
portant sur un
montant ≥ 200
millions DH
 Exonération de la TVA à
l’importation sur les biens
d’équipement, matériels et
outillages pendant une
durée de 36 mois à
compter du début d’activité
Casablanca Finance
City
 Conditions d’éligibilité:
• Activités avec des
entreprises non
résidentes
• Se conformer à la
législation et à la
réglementation
relatives au domaine
de la finance.
 Exonération totale de l’IS
pendant les 5 premières
années d’exercice et 8,75 %
au-delà.
 Imposition au taux réduit
de 10 % (impôt sur la
société)
 Imposition au
taux spécifique de 20%
pour les revenus salariaux
(impôt sur le revenu)
22
Zones Franches au Maroc
Avantages incitatifs dans les zones
franches
TANGER FREE ZONE
TANGER AUTOMOTIVE CITY
ATLANTIC
FREE ZONE
TANGER
 Libres de droits de douanes et
procédures douanières
simplifiées
 Exonération totale de l’impôt
sur les sociétés (IS) pendant
les 5 premières années puis
un taux de 8,75% pendant les
20 années suivantes
 Exonération totale de l’impôt sur
le Revenu (IR) durant les 5
premières années et réduction
de 80% durant les 20 années
suivantes
TETOUAN
KENITRA
RABAT
BERKANE
OUJDA
FES
MEKNES
CASABLANCA
TECHNOPOLIS
RABAT
MARRAKECH
AGADIR
OUJDA SHORE
CLEANTECH
NOUASSER
AEROSPACE CITY
LAAYOUNE
DAKHLA
 Aucune restriction pour le
rapatriement des dividendes ou
du capital
23
Les zones d’installations hors P2I
Incitations
 Exonération de l’IS
sur 5 ans puis
application d’un taux
de 17,5% au-delà de
cette période
 Rapatriement libre
des bénéfices et
capitaux pour les non
résidents pour toutes
les zones
 Exonération totale
des charges sociales
pendant 24 mois pour
le 1er emploi
Appui à
l’Investissement
 Bénéficiaire des
avantages du Fonds
Hassan II
 Bénéficiaire des
avantages du Fonds
de Promotion des
Investissements
24
Des incitations attractives
Subventions RH
 Subventions directe à l’embauche et pour la formation continue,
pendant les 3 premières années : par profil et par métier, allant de
12 000 à 66 000 dirhams/an.
 Une exonération totale des charges sociales pendant 24 mois pour
le 1er emploi (salaire ≤ 6000 dhs)
Subventions
Fiscalité de
l’entreprise
Le programme
MOUSSANADA
 Un allègement exceptionnel de la fiscalité du travail : IR plafonné à
20% dans les P2I.
 Une fiscalité d’entreprise également allégée : exonération totale de
l’IS pendant les 5 premières années puis un taux appliqué de 17,5%
au-delà (vs un taux commun de 30%)
 Moussanada est un programme d’accompagnement des PME dans
leur démarche de modernisation et d’amélioration de leur compétitivité,
à travers un ensemble de programmes d’appui
 La prise en charge de l’Etat s’élève à 60% du coût des prestations et
des acquisitions SI et peut atteindre jusqu’à 1 million de dirhams
 En 2011, 20 entreprises ont bénéficié de ce programme dont 3 en
offshoring
25
Un environnement des affaires favorable à
l’investissement
Protection de
l’investisseur
Réforme
du Cadre Légal
Une fiscalité
incitative
Instruments
internationaux
• 51 accords de non double imposition
• 62 accords pour la protection des investissements étrangers
• Membre du Comité des Investissements de l’OCDE
• Membre du Centre International pour le Règlement des Différends relatifs aux
Investissements (CIRDI)
• Membre du MIGA (Multilateral Investment Guarantee Agency)
• Création du Comité National de l’Environnement des Affaires (CNEA) afin de faciliter les
procédures, de faciliter l’accès à l’information et à mener des réformes juridiques.
• Modernisation du droit des sociétés
• Renforcement de la protection en matière de propriété intellectuelle
• Nouvelle loi en matière d’arbitrage et de médiation
• Une nouvelle réglementation bancaire
• Simplification administrative
• Réduction de la charge fiscale
• Création de fonds spécifiques pour l’encouragement de l’investissement.
• Le Maroc a souscrit à la Déclaration de l’OCDE sur la probité, l’intégrité et la
transparence dans la conduite des affaires et de la finance internationales et à la
Déclaration sur la croissance verte.
Le Maroc est le pays qui a "le plus amélioré" sa réglementation des
affaires en 2011
+21 positions dans le classement mondial
26
L’AMDI, au service de l’investisseur
Vous aide à vous installer
et à prospérer
 Vous aide à trouver un
emplacement qui répond aux
exigences spécifiques de votre
projet.
 Vous met en contact avec les
zones franches/industrielles
pour bénéficier des meilleures
opportunités possibles.
 Facilite l’intégration de votre
entreprise dans le tissu
économique local.
Vous aide à réussir
votre projet
 Vous fournit des informations
détaillées sur les
réglementations qui
s’appliquent à votre
investissement.
 Vous aide à identifier les
avantages financiers
disponibles pour votre projet au
niveau régional et national.
Vous Accompagne

Vous accueille et vous donne
les conseils nécessaires pour
votre investissement.

L’AMDI, par le biais de son
service after-care, s’assure de
la satisfaction post-installation
des investisseurs.
 Vous apporte l’aide dont vous
avez besoin pour accélérer les
procédures et vous aider dans
les contacts avec les services
gouvernementaux.
27
Présence de l’AMDI dans le Monde
France - Paris
14 Avenue d'Eylau 75116 Paris France
Tel: +33 1 73 02 15 09
Fax: +33 1 77 72 64 99
Email:
[email protected]
Maroc - Rabat
Etats Unis- NY
32, rue Honaine angle avenue
Michlifen
Agdal
Rockefeller Group Business
Centers 1221 Avenue of The
Americas, Suite 4200
Tel: + 212 537 67 34 20 / 21
Fax: + 212 537 67 34 17 / 42
Email: [email protected]
EAU- Dubai
Tel: +971 503 383 295
Tel: +1 212 899 5577
Fax: +1 212 899 5403
Email:
[email protected]
Email:
[email protected]
Royaume-Uni
Londres
Ouverture prochaine
2012
Espagne - Madrid
Allemagne - Frankfurt
Italie - Rome
Bockenheimer Lands street 17/1960325.
Via Attilio Regolo, 19 -00192 Rome
Paseo de la Castellana, 141, Planta
20 Edificio Cuzco IV - 28046
Tel: +49 69 710 455 222
Fax: +49 69 710 455 450
Email:
[email protected]
Tel: +39 0632 803 204/07
Fax: +39 0632 803 227
Email:
[email protected]
Tel: + 34 917 893 441
Fax: + 34 915 707 199
Email:
[email protected]
28
De nombreuses entreprises ont déjà fait confiance au
Maroc
29
Merci de votre attention
M. Mohammed AMRABT
Directeur du bureau de Paris de l’Agence Marocaine de Développement des
Investissements
14, Avenue d’Eylau – 75116 Paris
Tél 01 73 02 15 10
[email protected]
www.invest.gov.ma
2012