Document de Référence

Document de Référence
2003-04
Le document de référence de la société Air France-KLM pour l’exercice 2003-04
est composé du présent document et du rapport annuel
et de développement durable d’Air France pour l’exercice 2003-04 qui est joint en Annexe.
Société anonyme au capital de 2 289 759 903 euros
Siège social : 2, rue Robert Esnault-Pelterie, 75007 Paris
Adresse postale : 45, rue de Paris, 95747 Roissy CDG Cedex
RCS Paris 552 043 002

Observation importante
En raison des opérations de rapprochement entre Air France et KLM et pour des besoins d’unité de
l’information, le document de référence de la société Air France-KLM (anciennement société Air France) (la
“Société”) pour l’exercice 2003-04 est composé (i) du présent document et (ii) du rapport annuel et de
développement durable d’Air France, publié en septembre 2004 préalablement à la transformation de la
Société en société holding du groupe Air France-KLM.
Le présent document comprend les états financiers et certaines données chiffrées relatives aux activités
du nouveau groupe Air-France-KLM sur une base consolidée pro forma sur 12 mois pour l’exercice 2003-04.
Dans la mesure où, pour cet exercice, le groupe Air France-KLM n’était pas juridiquement constitué, ces états
financiers et ces données chiffrées sont donnés en valeur brute et sans variation.
Le présent document comprend également certaines données chiffrées relatives aux activités de la Société
préalablement au rapprochement. Parallèlement, sont présentées certaines données chiffrées relatives aux
activités de KLM sur l’exercice 2003-04 extraites du rapport annuel de KLM pour l’année 2003-04.
Enfin, le présent document de référence comprend les états financiers consolidés ainsi que certaines
données chiffrées consolidées du Groupe pour le premier semestre de l’exercice 2004-05 (1er avril 2004 - 30
septembre 2004) sur la base d’une consolidation sur six mois pour Air France et sur cinq mois pour KLM,
l’acquisition étant réputée faite comptablement à la clôture de l’offre publique d’échange le 3 mai 2004.
Le rapport annuel et de développement durable 2003-04 d’Air France, qui figure en Annexe du
présent document, présente les états financiers et certaines données chiffrées relatives aux activités de la
Société et de ses filiales préalablement à la prise en compte de KLM dans le périmètre des comptes consolidés
de la Société.

SOMMAIRE
PRÉCISIONS RELATIVES À LA DESCRIPTION DE LA SOCIÉTÉ OBJET DU PRÉSENT
DOCUMENT DE RÉFÉRENCE ........................................................ 3
CHIFFRES CLÉS ...................................................................... 4
ORGANISATION DU GROUPE ......................................................... 5
GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE ..................................................... 8
CONTRÔLE INTERNE ................................................................. 18
STRATÉGIE .......................................................................... 19
RAPPORT D’ACTIVITÉ ................................................................ 24
FLOTTE .............................................................................. 34
EFFECTIF ET POLITIQUE SOCIALE ................................................... 39
POLITIQUE ENVIRONMEMENTALE ................................................... 43
ÉVOLUTION RÉCENTE ET PERSPECTIVES ............................................. 46
RISQUES ET GESTION DES RISQUES ................................................... 47
INVESTISSEMENT ET FINANCEMENT ................................................. 56
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS CONDENSÉS PRO FORMA NON AUDITÉS EXERCICE
2003-04 ............................................................................. 57
NOTES ANNEXES AUX ÉTATS FINANCIERS ............................................ 61
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS NON AUDITÉS PREMIER SEMESTRE DE L’EXERCICE
2004-05 ............................................................................. 66
NOTES ANNEXES AUX ÉTATS FINANCIERS PREMIER SEMESTRE DE L’EXERCICE
2004-05 ............................................................................. 70
COMMENTAIRES SUR LES COMPTES AU 30 SEPTEMBRE 2004 .......................... 84
INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES ................................................ 87
RESPONSABLES DU DOCUMENT DE RÉFÉRENCE ET RESPONSABLES DU CONTRÔLE
DES COMPTES ..................................................................... 103
AVIS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES ............................................. 104
HONORAIRES DES COMMISSAIRES AUX COMPTES .................................... 106
TABLEAU DE CONCORDANCE ........................................................ 107
GLOSSAIRE .......................................................................... 108
Le présent document a été déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers le 22 décembre 2004
conformément aux articles 211-1 à 211-42 du Règlement Général de l’AMF. Il pourra être utilisé à l’appui
d’une opération financière s’il est complété d’une note d’opération visée par l’Autorité des marchés financiers.

PRÉCISIONS RELATIVES À LA DESCRIPTION DE LA SOCIÉTÉ
OBJET DU PRÉSENT DOCUMENT DE RÉFÉRENCE
La société, objet du présent document de référence, (la “Société”) était, jusqu’au 15 septembre 2004, la
société tête du groupe Air France ; elle exerçait l’activité de compagnie aérienne et était dénommée Air France.
Au cours de son Assemblée générale du 15 septembre 2004, conformément aux accords conclus entre Air France
et KLM dans le cadre de leur rapprochement, la Société a apporté à une de ses filiales son activité de compagnie
aérienne pour devenir la société holding du nouveau groupe Air France-KLM ; elle a pris le nom d’Air France-
KLM.
La Société détient deux filiales principales: la société KLM, filiale de la Société depuis le 3 mai 2004, et la
société Air France qui, à la suite d’un apport partiel d’actif le 15 septembre 2004, a repris, avec effet rétroactif au
plan comptable et fiscal au 1er avril 2004, les activités de compagnie aérienne de la Société, et en conséquence les
actifs et passifs qui y étaient attachés.
La Société, les Filiales, et les autres filiales et participations de la Société sont désignées dans le présent
document par le “Groupe”oule“groupe Air France-KLM”.
Pour plus d’information sur le rapprochement entre Air France et KLM, se reporter aux chapitres
“Organisation du Groupe” et “Informations Complémentaires”, ainsi qu’à la note d’opération relative à l’offre
publique d’échange initiée par la Société sur KLM visée par l’Autorité des marchés financiers sous le numéro de
visa 04-241, en date du 2 avril 2004.
3

CHIFFRES CLÉS
Chiffre d’affaires Air France-KLM
semestre au exercice au
en millions d’euros 30 septembre 2004 30 septembre 2003 Pro forma 31 mars 2004 Pro forma
9 595 8 797 18 226
Air France-KLM est désormais le troisième groupe mondial en termes de trafic de passagers et le premier
groupe mondial en termes de trafic international de passagers (source : IATA 2003) et le deuxième groupe
mondial (hors intégrateurs) pour l’activité cargo (source : IATA 2003).
Chiffre d’affaires par activité
semestre au exercice au
en millions d’euros 30 septembre 2004 30 septembre 2003 Pro forma 31 mars 2004 Pro forma
Passage ............................................ 7597 6956 14329
Fret ............................................... 1147 1072 2394
Maintenance ........................................ 377 362 751
Autres ............................................. 474 407 752
Avec 79% du chiffre d’affaires, l’activité passage constitue le coeur du métier d’Air France-KLM.
Contribution au résultat d’exploitation par métier (hors cessions aéronautiques)
semestre au
en millions d’euros 30 septembre 2004 30 septembre 2003 Pro forma
Passage ....................................................... 349 147
Fret .......................................................... 13 3
Maintenance ................................................... 26 37
Autres ........................................................ 63 31
Résultat net part groupe
semestre au exercice au
en millions d’euros 30 septembre 2004 30 septembre 2003 Pro forma 31 mars 2004 Pro forma
296 189 217
Employés
• Au 30 septembre 2004 : 102 607 employés
• Au 31 mars 2004 : 102 836 employés
Ratio d’endettement
semestre au exercice au
30 septembre 2004 31 mars 2004 Pro forma
(dette nette / capitaux propres) ........................................ 104% 111%
Flotte (y compris Air Ivoire)
semestre au exercice au
30 septembre 2004 31 mars 2004 Pro forma
Nombred’avions ................................................... 568 556
Dontavionsrégionaux............................................... 186 183
4