L`assurance Face aux risques nouveaux

mai 2011 - 8 e - n° 665
Focus
LES DEUX ANS DU GROUPE X-ACHATS
DOSSiER
➔ Grands risques
et nouveaux
risques
➔ Les nouvelles
règles de
la solvabilité
➔ Le rôle
irremplaçable
de l’assurance-vie
L’assurance Face
aux risques nouveaux
Point Gamma 21 mai 2011
REVUE MENSUELLE DE L’ASSOCIATION DES ANCIENS ÉLÈVES ET DIPLÔMÉS DE L’ÉCOLE
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Sommaire
mai 2011 – n°665
GRAND ANGLE
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L’assurance face aux risques nouveaux
Grands risques et nouveaux risques
par Daniel Zajdenweber
8 >
Trente ans d’assurance des catastrophes naturelles
par Thierry Masquelier (68) et Pierre Michel (88)
12 >
L’assurance-crédit contre le risque d’impayés
par Michel Mollard (83)
16 >
Repenser l’assurance de responsabilité médicale après la crise
par Nicolas Gombault
20 >
Un rôle sociétal : alerter, favoriser, accompagner
par Jacques de Peretti (80)
24 >
Le rôle irremplaçable de l’assurance-vie
par André Renaudin (76)
28 >
Assurance-vie : innover face aux contraintes
par Jean-Pierre Wiedmer (79) et Auriane Maigné
32 >
Distribution : une exception française durable?
par Nicolas Moreau (85)
36 >
Créer un cadre d’indemnisation pour les accidents corporels
par Guillaume Rosenwald (85)
40 >
Les nouvelles règles de la solvabilité
par Jean-Marie Levaux (64)
42 >
Éditorial de Robert Leblanc (76)
Métiers à risques
5 >
Résumé des articles7 >
P.2-3 Sommaire 28/04/11 18:37 Page 2

DIRECTEUR DE LA PUBLICATION :
Christian GERONDEAU (57)
RÉDACTION EN CHEF :
Jean-Marc CHABANAS (58), Hubert JACQUET (64)
ASSISTANTE : Françoise BOURRIGAULT
CORRECTRICE : Catherine AUGÉ
ÉDITEUR :
Association des anciens élèves et diplômés
de l’École polytechnique
5, rue Descartes, 75005 Paris
Tél. : [phone]
Courriel : [email protected]
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COMITÉ ÉDITORIAL :
Christian MARBACH (56), président,
Pierre LASZLO, Philippe ALQUIER (E.P.),
JEAN DESCHARD (E.P.), Gérard PILÉ (41),
Maurice BERNARD (48), Jean DUQUESNE (52),
Michel HENRY (53), Michel GÉRARD (55),
Charles-Henri PIN (56), Jacques-Charles FLANDIN (59),
Jacques PARENT (61), François Xavier MARTIN (63),
Gérard BLANC (68), Alexandre MOATTI (78),
Jean-Philippe PAPILLON (90)
RÉDACTION DE LA JAUNE ET LA ROUGE :
5, rue Descartes, 75005 Paris
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ABONNEMENTS, ANNUAIRE, COTISATIONS :
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COMMUNICATION : Régine LOMBARD
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BUREAU DES CARRIÈRES :
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TARIFS 2011 :
Prix du numéro : 8 euros
Abonnements : 10 numéros par an, 40 euros
Promos 2000 à 2003 : 30 euros
Promos postérieures : 01.56.81.11.15
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75523 Paris Cedex 11
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CONCEPTION, RÉALISATION : KEY GRAPHIC
IMPRESSION : GROUPE MAURY IMPRIMEUR
COMMISSION PARITAIRE n° 0114 G 84221
ISSN n° 0021-5554
TIRAGE : 13800 exemplaires
N ° 665 – MAI 2011
EN COUVERTURE : TSUNAMI, JAPON, JANVIER 2011
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Revue mensuelle de
l’Association des anciens élèves et diplômés
de l’École polytechnique
56 > Musique en images par Marc Darmon (83)
Bridge par Gaston Méjane (62)
57 > Discographie par Jean Salmona (56)
Récréations scientifiques par Jean Moreau de Saint-Martin (56)
58 > Solutions du bridge et des récréations scientifiques
59 > Livres
POINT DE VUE
50 >
Il faut continuer à exiger des rentabilités de 15 %
par Jean Estin
52 > Maurice Allais et la physique :
« Un parcours atypique de physicien »
par Gérard Pilé (41)
AU COURRIER
55 >
Les valeurs alsaciennes
par Régis Bello (65)
FORUM SOCIAL
70 >
Développer l’emploi des plus de cinquante ans :
un choix politique
par Jean-Marc Coursin
LIBRES PROPOS
72 >
Développement durable ou dérive court termiste ?
par Jean-Pierre Castel (68)
ARTS, LETTRES ET SCIENCES
FOCUS
EXPRESSIONS
74 >
François Renard (77), président du groupe X-Achats
« Les achats mènent au fond des choses »
propos recueillis par Jean-Marc Chabanas (58)
Les deux ans du groupe X-Achats
PAGE 99
81 > Dossier spécial réalisé par FFE
pour le service commercial de La Jaune et la Rouge
VIE DES ENTREPRISES
POINT GAMMA
61 >
Rendez-vous au Point Gamma le 21 mai
par l’équipe du Point Gamma de la promotion 2009,
avec l’aide de quelques anciens nostalgiques
P.2-3 Sommaire 29/04/11 11:24 Page 3

5
LA JAUNE ET LA ROUGE •MAI 2011
D.R.
par Robert Leblanc (76),
président-directeur général d’AON France
ÉDITORIAL
Métiers à risques
DEUX FILIÈRES, le corps de contrôle des assurances et l’actuariat, condui-
sent naturellement beaucoup de polytechniciens dans l’assurance. Mais
il existe une troisième filière, peut-être la plus importante : celle du
hasard. Quand j’ai rejoint le secteur des assurances et que j’ai eu l’occasion
de raconter mon parcours aux assureurs que je rejoignais, je finissais mon
histoire en observant que je devenais donc assureur par hasard; et la plupart
me répondaient : «Mais nous sommes tous assureurs par hasard!»
L’assurance est rarement un choix précoce de ceux qui y viennent et son image
à l’extérieur reste un peu grise. Pourtant l’assurance offre des perspectives pas-
sionnantes à tous ceux qui ont fait le pas. Elle couvre tous les sujets de société :
des retraites à la santé, en passant par les catastrophes naturelles, les acci-
dents de voitures, la responsabilité environnementale, la responsabilité médi-
cale, le risque décès des emprunteurs ou encore les pertes d’exploitation
consécutives à un bris de machine.
Les sociétés d’assurances peuvent être par actions ou à forme mutuelle. Les
institutions de prévoyance paritaires et les mutuelles santé de la mutualité de
1945 complètent le paysage français, avec leurs spécificités. Mais il n’y a pas
que les porteurs de risques. La profession du courtage, mal connue, est pour-
tant nécessaire dans la maîtrise des risques des entreprises : grâce à des pro-
fessionnels aussi qualifiés que ceux des compagnies, ils peuvent mettre en
œuvre avec succès des schémas de rétention et de transfert de risques adap-
tés à la complexité des entreprises. Les courtiers ont d’ailleurs un champ
d’action aussi vaste que celui des assureurs : assurance-vie et non-vie, appe-
lée généralement IARD (pour Incendies, accidents, risques divers), au service
des particuliers et des entreprises.
Nos métiers sont nombreux et variés. Ils attireront sans nul doute les jeunes
talents dont l’Assurance a besoin et qui y trouveront beaucoup de joie. ■
P.5 Editorial Leblanc 22/04/11 17:19 Page 5

LA JAUNE ET LA ROUGE •AVRIL 2011
RÉSUMÉ DES ARTICLES
L’assurance face aux risques nouveaux
Grands risques et nouveaux risques
par Daniel Zajdenweber p. 8
La croissance économique et démographique a pour consé-
quence directe une montée de la sinistralité, en particulier
dans les cas de catastrophes naturelles ou d’origine anthro-
pique. Elle crée de nouveaux besoins d’assurance pour faire
face aux risques émergents. La demande va donc croître,
mais pour y répondre les assureurs devront trouver des fonds
propres, faute de quoi les États auront à intervenir.
Trente ans d’assurance des catastrophes naturelles
par Thierry Masquelier (68) et Pierre Michel (88) p. 12
L’assurance des catastrophes naturelles existe depuis trente ans.
Le régime n’a connu de modifications législatives que sur des
détails. Les principes sont restés inchangés depuis l’origine.
C’est la preuve qu’ils sont globalement appréciés des Français.
Cependant, ce régime peut être amélioré, notamment en vue
de le rendre encore plus incitatif à la prévention.
L’assurance-crédit contre le risque d’impayés
par Michel Mollard (83) p. 16
Les impayés peuvent gravement obérer la rentabilité des en-
treprises, voire les mettre en péril. L’assurance-crédit pro-
tège les entreprises à la fois par un mécanisme de mutuali-
sation classique qui répartit les pertes entre clients et par
une baisse des sinistres due à une meilleure gestion des ris-
ques. Avec la mondialisation des échanges et le durcisse-
ment des critères de solvabilité, cette activité est promise à un
fort développement.
Repenser l’assurance de responsabilité médicale
après la crise
par Nicolas Gombault p. 20
L’assurance de la responsabilité médicale représente un mar-
ché étroit et à haut risque, sujet à des revirements de jurispru-
dence dont il est difficile d’évaluer à l’avance les impacts. La
crise de 2002 subsiste pour certains praticiens, en particulier
les obstétriciens, du fait de l’intensité de certains sinistres.
Une réforme est à nouveau attendue.
Un rôle sociétal : alerter, favoriser, accompagner
par Jacques de Peretti (80) p. 24
L’assureur dommages a pour mission d’indemniser des indi-
vidus ou des groupes d’individus qui subissent un dommage
et qui s’associent pour mutualiser leur risque. Par son ex-
périence acquise avec sa mission d’indemnisation, l’assu-
reur peut alerter. Par son savoir-faire dans le domaine de la
prévention, l’assureur peut favoriser les comportements res-
ponsables. Par sa capacité à prendre des risques, l’assureur
peut accompagner l’innovation. Un des arts que doit maîtriser
l’assureur va être de combiner en permanence dans son ac-
tion l’ensemble de ces trois leviers. La société a, chaque jour,
plus besoin de lui.
Le rôle irremplaçable de l’assurance-vie
par André Renaudin (76) p. 28
Depuis 1970, l’assurance-vie connaît une croissance continue
et forte. La raison est que cet instrument s’est bien adapté
aux besoins des Français et à ceux de l’économie en général.
Cette croissance devrait naturellement se poursuivre pour ré-
pondre aux nouvelles demandes de protection, en particulier
celles liées à la démographie ou à l’évolution des comptes so-
ciaux. Encore faut-il que l’activité puisse évoluer dans un
cadre réglementaire clair et pérenne.
Assurance-vie : innover face aux contraintes
par Jean-Pierre Wiedmer (79) et Auriane Maigné p. 32
Placement très prisé des Français, l’assurance-vie a connu un
regain d‘intérêt avec les contrats multisupports. Mais les
obligations nouvelles qui pèsent sur les compagnies, tant en
matière prudentielle qu’en matière d’information des clients,
risquent d’obérer les rendements. Les assureurs sont donc
amenés à innover pour répondre à ces nouveaux défis, en
particulier dans le domaine des compléments de retraite.
Distribution : une exception française durable ?
par Nicolas Moreau (85) p. 36
Après le premier «big bang» des années soixante, avec l’arri-
vée des mutuelles sans intermédiaires sur les assurances
dommages du particulier, puis celui des années quatre-vingt,
correspondant à l’entrée des banquiers sur l’assurance-vie,
les parts de marché des différents «modes de distribution»
apparaissent stables depuis quinze ans. Cette stabilité intè-
gre des tendances structurelles de déformations, liées à l’évo-
lution des modes de consommation et à la convergence des
activités des secteurs financiers, déformations qui se construi-
sent sur les évolutions des technologies de l’information.
Créer un cadre d’indemnisation
pour les accidents corporels
par Guillaume Rosenwald (85) p. 40
Si les dispositifs français d’indemnisation des victimes d’acci-
dents corporels sont parmi les plus complets au monde, leur
hétérogénéité est source de distorsions importantes. D’im-
portants progrès sont possibles, pour autant que le cadre légis-
latif et réglementaire soit harmonisé et modernisé. Un véri-
table pilotage des mécanismes d’indemnisation permettrait
de réaliser des améliorations profitables à tous, à l’instar de ce
qui existe en matière des accidents de la route.
Les nouvelles règles de la solvabilité
par Jean-Marie Levaux (64) p. 45
La directive Solvabilité II définit les nouvelles règles en matière
de solvabilité des entreprises d’assurances et de réassurances
européennes. Elle doit conduire à un renforcement de la maîtrise
des risques de la part des entreprises et à une surveillance
prudentielle efficace de la part des autorités de contrôle.
GRAND ANGLE
7
DOSSIER COORDONNÉ PAR ROBERT LEBLANC (76)
P.7 Résumés 22/04/11 17:10 Page 7