51e année - Hors série - janvier 2016 Prix : 250 euros Bilan des accords interentreprises en 2015 Les restructurations dans les industries agroalimentaires, en France et dans le monde Les restructurations en France Les restructurations dans le monde France : les opérations de fusionsacquisitions ont reculé en 2015 International : des méga-opérations dans l’agroalimentaire p.3 p. 22 1–A BATTAGE ET TRANSFORMATION DE VIANDES (BOVINS, PORC) 4 1 – ABATTAGE ET TRANSFORMATION DE VIANDES (BOVINS, PORC) 23 2–A LIMENTATION ANIMALE 4 2 – ALIMENTATION ANIMALE 24 3-A VICULTURE, VOLAILLES, ŒUFS, FOIE GRAS 24 4 – BISCUITERIE-BISCOTTERIE, PÂTISSERIE, BOULANGERIE, CÉRÉALES ET PETIT DÉJEUNER 25 3-A VICULTURE, VOLAILLES, ŒUFS, FOIE GRAS 4–B ISCUITERIE-BISCOTTERIE, PÂTISSERIE, BOULANGERIE, CÉRÉALES ET PETIT DÉJEUNER 5 5–C ÉRÉALES, MEUNERIE, MALTERIE, HUILERIE, OLÉAGINEUX, SEMOULERIE, RIZ 7 6–C HARCUTERIE, PRODUITS TRAITEUR, PLATS CUISINÉS 7–É PICERIE, CONDIMENTS, SAUCES, CAFÉ, CHOCOLAT, CONFISERIE 8 10 8–F RUITS ET LÉGUMES, CONSERVES, CONFITURES, LÉGUMES SURGELÉS 10 9–P RODUITS LAITIERS ET GLACES 11 10 - P RODUITS DE LA MER ET PLATS CUISINÉS À BASE DE POISSON (FRAIS et SURGELÉS) 14 11 – S UCRE, ALCOOL 15 12 - B OISSONS NON ALCOOLISÉES, EAUX, JUS DE FRUITS 15 13 – VINS ET SPIRITUEUX 16 14 – D IVERS : PAI, INGRÉDIENTS, ARÔMES, MICRONUTRITION 17 15 - R ESTAURATION, TRAITEUR 18 16 - D ISTRIBUTION, TRANSPORT, LOGISTIQUE, ÉQUIPEMENT, EMBALLAGES, ANALYSES 19 5 – CÉRÉALES, MEUNERIE, MALTERIE, HUILERIE, OLÉAGINEUX, SEMOULERIE, SUCRE, RIZ 28 6 – CHARCUTERIE, PRODUITS TRAITEUR, PLATS CUISINÉS 29 7 – ÉPICERIE, CONDIMENTS, SAUCES, CAFÉ, CHOCOLAT, CONFISERIE 30 8 – FRUITS ET LÉGUMES, CONSERVES, CONFITURES, LÉGUMES SURGELÉS 32 9 – PRODUITS LAITIERS ET GLACES 33 10 - PRODUITS DE LA MER ET PLATS CUISINÉS À BASE DE POISSON (FRAIS et SURGELÉS) 37 11 – SUCRE, ALCOOL 38 12 - BOISSONS NON ALCOOLISÉES, EAUX, JUS DE FRUITS 39 13 – BRASSERIE, CIDRERIE 40 14 – VINS ET SPIRITUEUX 41 15 – DIVERS : PAI, INGRÉDIENTS, ARÔMES, COMPLÉMENTS ALIMENTAIRES 42 16 – GROUPES MULTI-SPÉCIALISTES 43 17 - RESTAURATION, TRAITEUR 45 18 - DISTRIBUTION, TRANSPORT, LOGISTIQUE, ÉQUIPEMENT, ANALYSES 46 France : les opérations de fusions acquisitions ont reculé en 2015 C ontrairement au record observé en 2015 sur le marché des fusions acquisitions, les transactions tous secteurs confondus ont reculé de 30 % en France à 160,8 milliards de dollars (147,21 milliards d’euros), selon une étude publiée par Thomson Reuters le 22 décembre 2015. Et paradoxalement, «les entreprises françaises se sont révélées plus conquérantes que par le passé en se lançant dans des opérations d’acquisitions à l’étranger, surtout outre-Atlantique», note Reuters. Échaudés par la situation sur les marchés émergents, les groupes français trouvent notamment dans le Nouveau monde, un bon moyen d’internationaliser leur activité, soulignent les spécialistes. D’après les données de Thomson Reuters, les acquisitions d’entreprises étrangères par des groupes français ont augmenté de 26% en 2015 pour atteindre 64,1 milliards de dollars (58,71 milliards d’euros). De leur côté, les opérations visant le rachat d’une entreprise française ont reculé de 45 % l’année dernière. Parmi les opérations réalisées en 2015, on retiendra notamment dans le secteur de la viande, l’annonce d’un accord entre l’allemand Tönnies et Avril, portant sur la création d’une co-entreprise de découpe de produits élaborés à destination de la GMS, en Bretagne. Du nouveau devrait intervenir au printemps 2016. Dans la volaille, le rachat par LDC des activités d’abattage et de vente de volailles de Glon Sanders, du groupe Avril, s’est concrétisé en début d’année, tandis que la prise de contrôle de Doux par Terrena, annoncée en mai, devrait être bientôt finalisée. Dans la nutrition animale, à noter l’entrée à hauteur de 17,3 % du fonds Eurazeo au capital d’InVivo Nutrition et Santé Animales pour 114 M€. Les grandes manœuvres dans les coopératives se sont poursuivies avec le rapprochement notamment d’Axéréal et de Dijon Céréales, donnant ainsi naissance au deuxième distributeur de farine français. Dans les produits laitiers, on retiendra le mariage, « enfin », d’Agrial et Eurial après de longues fiançailles. Également dans le lait, le Groupe Bel est monté à près de 70 % dans le capital du marocain Safilait, tandis que Danone a poussé ses pions dans Centrale Danone (Centrale Laitière) au Maroc et réorganisé ses activités en Chine. Les choses pourraient bouger dans la confiserie, avec la volonté affichée par Mondelez de se défaire de sa branche bonbons en France, avec des marques bien connues telles que la Pie qui Chante, Cachou Lajaunie ou encore la Vosgienne. Dans le traiteur, Tallec a doublé de taille avec la reprise du traiteur GMS de Delpeyrat, alors que Labeyrie Fine Foods a pris 78% du capital de Salés Sucrés, une société de produits traiteur. Et dans les produits de la mer, le britannique Brake a mis la main sur Davigel auprès de Nestlé, tandis que Nomad Foods achetait Findus pour l’Europe Continentale. A noter aussi, le rachat du spécialiste des surgelés Picard par le suisse Aryzta. Dans les vins et spiritueux, Marie Brizard Wine & Spirits (ex-Belvédère) remis sur pied, a attiré les convoitises et notamment celle du marocain Diana Holding. InVivo, quant à lui, a confirmé ses ambitions dans le vin et réalisé plusieurs acquisitions. Dans les arômes, Nactis a repris Robertet Savoury, la filiale belge du groupe grassois Robertet. Dans la restauration, Elior a fait preuve d’un féroce appétit aux Etats-Unis, sans parler d’Eurofins, le spécialiste des analyses, pris d’une vraie boulimie d’acquisitions outre-Atlantique. Perrine Delfortrie LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR 1–A BATTAGE ET TRANSFORMATION DE VIANDES (BOVINS, PORC) Jeudis 08, 22 janvier, 05, 26 février, 12 mars, 2 avril 2015 Les deux abattoirs normands AIM repris Le tribunal de commerce de Coutances (Manche) a validé le 31 mars les deux seules offres de reprise sur les abattoirs AIM, lesquels étaient en redressement judiciaire depuis le 6 janvier. Sont donc validées l’offre des salariés via une société par actions simplifiée (SAS), qui conserve 206 emplois sur 357 dans l’abattoir de porcs (Sainte-Cécile, 50), et l’offre de l’entreprise bretonne Chapin-Montfort qui reprend 70 des 179 salariés de l’abattoir de bovins (Antrain, 35). AIM a réalisé en 2013 un CA de 246,70 M€. Jeudi 22 janvier 2015 L’abattoir Copac en liquidation judiciaire L’abattoir Copac, à Châtillon-sur-Seine (21) a fermé ses portes début janvier, suite à son placement en liquidation judiciaire en décembre 2014 par le tribunal de commerce de Dijon, rapporte la presse locale. La Copac (2,80 M€ de CA en 2013) employait huit salariés et a travaillé avec 300 éleveurs au plus fort de son activité. Jeudi 5 novembre 2015 Tönnies s’implante en France avec Avril Le géant allemand de la viande Tönnies (5,6 Mds€ de CA) et le groupe de la filière oléo-protéagineuse Avril (6,5 Mds€ de CA) ont annoncé dans un communiqué commun, le 29 octobre, la création d’une co-entreprise de découpe de produits élaborés (pièces de viande en barquettes) à destination de la GMS. Cette société, qui sera contrôlée par Tönnies (51 % du capital), va investir 6 M€ dans la création d’un atelier qui devrait employer 60 personnes à partir du printemps 2016. 2 – ALIMENTATION ANIMALE Jeudi 8 janvier 2015 Agrial seul actionnaire de Végam La CAM (Coopérative des agriculteurs de la Mayenne) et Triskalia ont annoncé la cession de leurs parts dans Végam à Agrial, qui devient de fait l’actionnaire unique de cette entreprise. Créée en 2004 par Coralis, Végam est dédiée aux activités nutrition animale et céréales ; la CAM et Triskalia étaient entrées au capital en 2007. Jeudi 19 février 2015 Jeudi 12 mars 2015 Eurazeo prend une participation dans InVivo NSA La PME finistérienne Bretagne Viandes a été reprise en début d’année par Thomas Doreau, qui travaillait déjà avec la société comme prestataire de service dans la logistique. Il est accompagné par six cadres, actionnaires minoritaires. Bretagne Viandes, qui est basée à Quimper et emploie 135 personnes, abat 30 000 ovins et 15 000 veaux par an (soit 13 500 tonnes) pour un CA annoncé de 80 M€. Le fonds Eurazeo a annoncé le 7 avril avoir pris une participation de 17,3 % du capital d’InVivo Nutrition et Santé Animales (InVivo NSA) pour un montant de 114 M€. Le groupe InVivo, qui demeure majoritaire avec 67 % du capital, avait annoncé fin 2014 préparer une augmentation de capital afin de financer son développement à l’international, notamment le rachat de Total Alimentos, troisième acteur du petfood brésilien (170 M€ de CA). Présent dans le monde entier, InVivo NSA, filiale de l’union de coopératives InVivo, réalise un CA de plus de 1,5 Md€ et compte près de 7 000 employés. Bretagne Viandes a changé de mains Jeudi 19 mars 2015 Arcadie cède l’abattoir d’Auch, mais restera usager L’agglomération du Grand Auch reprend les locaux de l’abattoir d’Auch pour 488 000 € et va y investir plus de 2 M€, avec l’aide de l’État, du département et de la région, pour le moderniser – et sauver les 80 emplois qui en découlent. L’ancien propriétaire, Arcadie, ne souhaitait pas assumer le coût de la restructuration, notamment la réduction de la capacité à 5 000 tonnes annuelles. Il restera usager à travers une nouvelle société d’exploitation, créée avec d’autres acteurs dont l’association des éleveurs du Gers. Jeudi 23 juillet 2015 L’irlandais Liffey Meats rachète Chiron L’irlandais Liffey Meats, groupe familial spécialiste du bœuf, a pris une participation majoritaire dans le spécialiste du steak haché Chiron (Colombelles, 14), sans dévoiler le montant de l’opération. La société normande, en situation financière délicate ces dernières années, a réalisé un CA de 28,50 M€ en 2014 et emploie environ 85 personnes. Il s’agit de la deuxième entrée d’un acteur irlandais sur le marché français, après l’entrée de Dawn Meats au capital d’Elivia (Terrena). 4 FRANCE Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION Jeudi 19 novembre InVivo NSA reprend Welgro InVivo NSA a annoncé, le 2 novembre, l’acquisition de 100 % de Welgro, spécialiste indonésien de l’aliment complet pour volailles. La société de 110 salariés vient compléter les deux usines qu’InVivo NSA compte déjà en Indonésie. La filiale de l’union de coopératives InVivo, qui réalise 1,5 Md€ de CA dont 15 % en Asie, est aussi présente au Vietnam, en Chine, en Inde, au Myanmar, aux Philippines, en Thaïlande et au Cambodge. 3 - AVICULTURE, VOLAILLES, ŒUFS, FOIE GRAS Jeudi 26 février 2015 L’alliance entre Sofiprotéol et LDC validée par l’Autorité de la concurrence Le projet d’alliance entre le groupe Avril (ex-Sofiproteol) et le volailReproduction interdite LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR ler LDC, annoncé à l’automne 2014, a reçu le feu vert de l’Autorité de la concurrence, selon un communiqué du 24 février. L’instance de contrôle qui a examiné le rachat par LDC des activités d’abattage et de vente de volailles de Glon Sanders, appartenant au groupe Avril, a considéré que l’opération n’est pas de nature à porter atteinte à la concurrence. Jeudi 26 février, 7 mai, 21 mai 2015, 10 septembre 2015 La reprise de Doux par Terrena finalisée en 2016 La prise de contrôle de Doux par Terrena, annoncée en mai, devrait être finalisée début 2016, sous réserve de l’obtention de toutes les autorisations nécessaires, d’après un communiqué commun du 3 septembre. Terrena (4,7 Mds€ de CA), accompagné de Sofiprotéol en qualité d’actionnaire minoritaire, doit racheter 52,5 % du capital du groupe Doux au fonds D&P Participations (famille Calmels). Le groupe saoudien Almunajem (25 %) et la famille Doux (22,5 %) restent actionnaires de référence. Doux, premier exportateur européen de volaille, avec une production de 1 million de têtes par jour (20 % de la production française), anticipe un CA de 530 M€ en 2015. Au bord du dépôt de bilan en 2012, le groupe a bien redressé la pente, profitant notamment d’une parité euro/dollar avantageuse. Jeudi 12 mars 2015 Atlantic Ovo change de propriétaire La casserie d’œufs Atlantic Ovo, PME de 35 salariés implantées à Kernascléden dans le Morbihan, vient d’être reprise par Hervé Ferrière, un ancien cadre. L’outil industriel d’Atlantic Ovo permet de traiter 110 000 œufs à l’heure, qui sont revendus au secteur de l’agroalimentaire et aux professionnels de la restauration sous forme liquide, entière, ou les jaunes et blancs séparément, dans des formats allant du bidon de 1 litre à la citerne de 25 000 litres. Jeudi 7 mai 2015 FRANCE négociant britannique en produits halal MS Foods, ne bouge pas. Dans le cadre de la reprise de Tilly-Sabco validée par le tribunal de commerce de Brest en décembre 2014, l’objectif était d’orienter progressivement l’activité dans un mix de poulets frais et surgelés, dont une partie nourrie avec un aliment enrichi en extraits d’algues, une spécialité de Breizh Algaé Invest (Groupe Olmix) pour réduire les antibiotiques. Jeudi 24 septembre 2015 Œuf Nord Europe accueille deux nouveaux investisseurs… La PME familiale picarde Œuf Nord Europe a ouvert son capital à deux nouveaux investisseurs, Picardie Investissement et Bpifrance. Cette levée de fonds de 700 000 € s’inscrit dans un programme d’investissement de 2 M€ dont l’objectif est de doubler la capacité de conditionnement à 300 millions d’œufs, entre autres grâce à la robotisation. Spécialiste de la production d’œufs de poules élevées en liberté, Œuf Nord Europe emploie 22 personnes et a réalisé un CA de 31 M€ cette année. Jeudi 3 décembre 2015 ...et négocie la reprise de Cocorette Dans un communiqué paru le 30 novembre, l’entreprise Cocorette, spécialiste des œufs alternatifs (label rouge, plein air et bio) annonce qu’elle négocie un rapprochement avec Œuf Nord Europe, autre spécialiste des œufs alternatifs du nord de la France. Plus précisément, c’est Œuf Nord Europe, qui est en passe de reprendre Cocorette (41 M€) ; plusieurs entreprises dont le groupe coopératif Noriap et BPI France feraient partie du tour de table. 4 – BISCUITERIE-BISCOTTERIE, PÂTISSERIE, BOULANGERIE, CÉRÉALES ET PETIT DÉJEUNER Casino rachète le site de Luché-Pringé à Terrena Jeudi 5 février 2015 Le distributeur Casino a repris l’usine de volailles de Luché-Pringé (Sarthe) et ses 159 salariés à Gastronome, filiale du groupe coopératif Terrena, pour un montant non dévoilé. Le site sarthois était voué à la fermeture dans le cadre de la restructuration de la filière volaille de Terrena. Casino aurait par ailleurs signé un accord d’approvisionnement avec Gastronome, avec l’objectif d’assurer à deux ans une majorité des besoins en volailles du groupe Casino, soit un volume de 7 500 tonnes par an. Le site à rouvert en décembre 2015. Fin décembre 2014, le fabricant de chips Sibell (Aubagne, 13), qui exporte beaucoup en Espagne, a racheté dans le pays basque espagnol, à Victoria, l’usine de chips Celigüeta, d’une capacité de production de 6 000 tonnes de chips par an. Troisième fabricant de chips français, Sibell a réalisé en 2014 un CA de 30 M€ avec 125 salariés permanents. Jeudi 19 novembre 2015 Evolution du capital de Tilly-Sabco Bretagne La Chambre de commerce et d’industrie de Morlaix a racheté les parts de Breizh Algaé Invest dans le volailler Tilly-Sabco Bretagne (Finistère), regrettant l’absence d’une « vision commune des associés sur la stratégie ». La position du troisième actionnaire, le Reproduction interdite Sibell investit en Espagne Jeudi 12 février 2015 Sagard entre au capital des Délices des 7 Vallées Le fonds d’investissement canadien Sagard est entré au capital des Délices des 7 Vallées (Tincques, 62) aux cotés de la famille Heunet. La PME, qui fait état d’un CA de 45 M€, est spécialisée dans la pâtisserie surgelée (muffins, beignets, tropéziennes…). L’opération vise à étendre ses capacités industrielles et à poursuivre son développement en France et à l’international. Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION 5 LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR Jeudi 12 février 2015 Bretèche Industrie acquiert l’allemand IsernHäger Le spécialiste nantais des équipements pour les industries agroalimentaires et pharmaceutiques Bretèche Industrie se renforce dans la boulangerie avec l’acquisition de 100 % de l’allemand IsernHäger. Cette société basée près de Hanovre est spécialisée dans les technologies liées au levain liquide (équipements et souches) à destination des boulangeries industrielles et artisanales ; elle prévoit un CA de 8 M€ pour 2015. De son côté, Bretèche Industrie, contrôlé par le fonds Equistone, réalise un CA de 172 M€. Jeudi 12 mars, jeudi 23 avril 2015 Biscuiterie Jeannette a trouvé un local et des fonds Georges Viana, le repreneur du fabricant de madeleines Biscuiterie Jeannette, a bouclé son deuxième financement participatif, qui lui a permis de récolter plus de 170 000 €, puis plus de 330 000 €. Grâce à ces fonds, la biscuiterie s’est installée dans une nouvelle usine de 1 000 m² à Démouville (14), et a redémarré la production en septembre, à raison d’une tonne de madeleines par jour. Le repreneur vise un CA de 800 000 € sur les quelques mois d’activité de 2015, puis de 2,80 M€ en 2016. Jeudi 9 avril 2015 Le Duff reprend les boulangeries Kamps Le groupe breton Le Duff a repris la majorité des parts de Kamps auprès du fonds Equity Capital Management, pour un montant non communiqué. Kamps (200 M€ de CA sous enseigne) est le premier réseau de boulangeries de détail en Allemagne en nombre de points de vente (415). Le Duff, avec 1,5 Md€ de CA et 1 300 restaurants et sandwicheries dans 80 pays, est leader des cafés-boulangeries (Brioche Dorée, Le Fournil de Pierre, Bruegger’s…). Jeudi 28 mai 2015 Cérélia racheté par le fonds nordique IK Investment Partners Le fonds d’investissements Sagard a cédé le contrôle de Cérélia, le fabricant des pâtes à cuire, au fonds nordique IK Investment Partners. Avec une production de 100 000 tonnes, Cérélia est le leader européen de la fabrication de pâtes à tarte et pâte à pizza, essentiellement sous MDD, mais aussi sous la marque Croustipate. La société implantée dans le Nord-Pas-de-Calais affiche un CA de 215 M€, dont 40 % à l’export. Jeudi 3 septembre 2015 Biofournil dans le giron de Cavac La coopérative vendéenne Cavac acquiert le boulanger Biofournil (Le Puiset Doré, 49) auprès de Jean-Yves Fouché, lequel souhaitait prendre sa retraite. La société (80 salariés, 10 M€ de CA) fournit la grande distribution et les réseaux spécialisés en pain bio, notamment en pain précuit. Cavac (5 000 adhérents, plus de 1 200 em- 6 Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION FRANCE ployés, 900 M€ de CA) produit 15,8 % des porcs charcutiers bio, et respectivement 10 % et 12 % des céréales et des légumes secs biologiques en France. Jeudi 3 septembre 2015 Biscuits Bouvard met un pied hors de France Biscuits Bouvard a pris participation majoritaire aux côtés du fondateur et sa famille dans le capital d’Euro Cakes, fabricant italien de pâtisseries industrielles sous MDD. Euro Cakes (280 salariés) affiche un chiffre d’affaires de 56 M€. Le biscuitier réalise ici sa première opération de croissance externe à l’international avec le soutien de ses actionnaires financiers Siparex, Unigrains et Carvest. L’acquisition devrait porter le CA de Biscuits Bouvard à 260 M€, dont 32 % hors de France. Jeudi 17 septembre 2015 Vandemoortele ferme son site de Châtellerault Le groupe belge Vandemoortele, spécialiste de la boulangerie et des matières grasses, a fermé le site Panavi de Châtellerault (86), qui employait 36 personnes. Vandemoortele (4 700 salariés, CA de 1,3 Md€ en 2014) a largement restructuré ses activités en France ces dernières années avec la fermeture de la Société nouvelle de panification (SNP) de Coufouleux (81) en 2010, de l’usine Panavi de Mondeville (14) en 2012 et la cession du site de Saint Auvent (87) en 2014. Jeudi 24 septembre, 3 décembre 2015 Le groupe Poulaillon a levé 6,14 millions d’euros en Bourse Le groupe familial alsacien Poulaillon, spécialisé dans la boulangerie et la restauration rapide, a levé 6,14 M€ sur Alternext, grâce à la cession de 1,2 million d’actions. Le solde du capital est toujours entre les mains de la famille du fondateur. Poulaillon (près de 500 employés, 54 M€ de CA prévus en 2015), compte 36 points de vente et deux sites de production. L’entreprise a bâti son succès sur la « Moricette », un pain à base de pâte à bretzel. Jeudi 24 septembre 2015 Cérélia acquiert 100 % de Bioderij Cérélia, désormais dans le portefeuille d’IK, a fait l’acquisition de la société néerlandaise Bioderij, leader européen des crêpes et pancakes prêts à consommer, pour un montant non communiqué. Avec cette opération, l’entreprise, née en 2012 de la fusion d’APM et d’Eurodough (Croustipate), sort du secteur des pâtes ménagères, qui constituent son cœur de métier. Cérélia, qui compte 650 salariés, annonce un CA de 215 M€ pour 2014, tandis que Bioderij, avec 280 personnes, en annonce 55 M€. Jeudi 15 octobre 2015 Nutrition & Santé veut acquérir Bicentury Nutrition & Santé, filiale du groupe japonais Otsuka Pharmaceutical, a signé un accord avec le groupe familial espagnol Agrolimen Reproduction interdite LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR pour racheter la société Bicentury. Cette entreprise, qui a lancé les premières barres céréalières positionnées substituts de repas en Espagne en 1992, emploie 233 personnes, pour un CA de 35 M€ en 2014, tandis que Nutrition & Santé (1 500 collaborateurs) affiche un CA de 375 M€. Les deux parties n’ont pas communiqué le prix de la transaction, qui reste soumise à l’accord des autorités compétentes. Jeudi 22 octobre 2015 Sibell et Europe Snacks négocient en vue d’un rapprochement Les deux PME, Europe Snacks, spécialiste français des produits salés apéritifs, et Sibell, producteur de chips et snacks, ont annoncé le 20 octobre être entrées en négociation exclusive en vue d’un rapprochement. Europe Snacks, une entreprise vendéenne qui emploie 380 personnes, réalise un CA annuel supérieur à 100 M€, alors que Sibell, basé à Aubagne, compte 130 salariés et un CA de 30 M€. Jeudi 26 novembre 2015 Sevenday dans le giron de Nimbus Le fonds néerlandais Nimbus a repris le fabricant alsacien de céréales petit déjeuner Sevenday, spécialisé dans les MDD, à la barre du tribunal de commerce début novembre. La presse locale évoque une quarantaine de licenciements. Sevenday a réalisé un CA de près de 35 M€ à pleine capacité en 2011, pour descendre à 27 M€ avant sa mise en cessation de paiement, en juin 2015, rapporte L’Usine Nouvelle, qui mentionne un plan de redémarrage dans le bio. 5 – CÉRÉALES, MEUNERIE, MALTERIE, HUILERIE, OLÉAGINEUX, SEMOULERIE, RIZ Jeudi 5 février 2015 Malteries Soufflet acquiert Malterie Shobnall Malteries Soufflet, filiale du Groupe Soufflet, a fait l’acquisition de l’activité malteries du site de Shobnall, à Burton upon Trent, de l’anglais Molson Coors, se positionnant ainsi sur le marché du malt britannique, situé au deuxième rang européen. Les salariés de Shobnall ont intégré Malteries Soufflet au début du mois de juillet 2015. Avec cette nouvelle acquisition, Malteries Soufflet dispose de 27 malteries en Europe, en Amérique latine et en Asie, pour une capacité annuelle de production de malt de 2 273 000 tonnes. Jeudi 19 février 2015 Le marseillais Marbour rachète le principal producteur de riz canadien Le groupe familial Marbour, basé à Marseille, a fait l’acquisition de la société MRRM, principal producteur de riz au Canada sous la marque Dainty Riz. MRRM (Mount Royal Rice Mills Ltd) traite 50 000 tonnes de riz par an dans son usine en Ontario. Marbour a Reproduction interdite FRANCE proposé 4,45 $CAD (3,13 €) l’action lors de l’OPA, soit une prime de 58 % par rapport au dernier cours coté. Il s’agit de la première acquisition sur le marché nord-américain pour Marbour, une entreprise qui à l’origine s’est développée dans l’océan Indien. Le groupe de 700 employés réalise presque 75 % de ses activités commerciales sur le marché international du riz, ce qui le place au troisième rang des producteurs et distributeurs de riz en Europe. Jeudi 5 mars 2015 Axéréal et Dijon Céréales officialisent leur union dans la meunerie Les coopératives Axéréal et Dijon Céréales ont officialisé le rapprochement de leurs activités meunerie, ce qui leur permet d’étendre leur maillage territorial. Leurs activités sont regroupées dans une société commune, contrôlée par Axéréal (Dijon Céréales est actionnaire à hauteur de 25 %), active depuis le 1er juillet 2015. Ensemble, Axéréal et Dijon Céréales produisent plus de 430 000 tonnes de farine et forment le deuxième distributeur de farine français. Le CA de la société commune devrait avoisiner les 300 M€ (selon le cours des matières premières). Jeudi 16 juillet 2015 Lesieur rachète son partenaire à La Réunion Lesieur (Avril, 6,5 Mds€ de CA en 2014, 7 200 salariés) a pris le contrôle de la Société de production des huiles de Bourbon (SPHB) à la Réunion. Le groupe français détient désormais 69,28 % du capital, acquis auprès de Marbour (42,2 %), des établissements et de la succession Isautier (15,95 %) et de Cogedal (11,13 %). La SPHB, qui produit sous licence et commercialise l’ensemble des huiles à marque Lesieur à La Réunion, a réalisé un CA de 17 M€ en 2014 et compte 36 salariés. Jeudi 3 septembre 2015 Avril reprend The Kerfoot Group Avril (6,5 Mds€ de CA en 2014) reprend The Kerfoot Group, une société familiale britannique qu’il fournissait depuis sa création en huiles de colza et de tournesol. Le montant de la transaction n’a pas été communiqué. The Kerfoot Group (113 salariés, CA 2014 de 74 M£ soit 101 M€), conditionne et distribue des huiles à destination de l’industrie agroalimentaire, et, dans une moindre mesure, de l’industrie cosmétique et de la RHD. Jeudi 17 septembre 2015 Alliance de Maïsadour et Terrena dans les semences Maïsadour et Terrena, déjà associés au sein de Fermiers du SudOuest, discutent de la création d’une entité commune dans les semences « avant l’été 2016 », ont-ils annoncé le 8 septembre. Cette nouvelle entité regrouperait l’intégralité des branches semences des deux groupes, réaliserait un CA de 260 M€ et emploierait 1 100 personnes. Maïsadour et Terrena sont déjà engagés depuis plusieurs années dans une coopération commerciale sur les semences. Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION 7 LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR Jeudi 8 octobre 2015 6 – CHARCUTERIE, PRODUITS TRAITEUR, PLATS CUISINÉS Lesaffre, spécialiste des levures et de la fermentation, a racheté la participation majoritaire du groupe familial Maccaferri dans la société italienne Gnosis, spécialiste des ingrédients à destination des industries pharmaceutique, nutraceutique, cosmétique et vétérinaire. Gnosis détient plus de 40 brevets dans une soixantaine de pays et prévoit 80 M€ de CA en 2015. Avec cette opération, le groupe Lesaffre, qui vise 1,6 Md€ de CA pour 2015, se renforce dans la santé, secteur qu’il juge stratégique. Jeudi 8 janvier 2015 Lesaffre se renforce dans la santé avec Gnosis… Jeudi 19 novembre 2015 … et se renforce dans l’Empire du Milieu Lesaffre a signé un accord pour la prise de contrôle de deux entreprises de production de levure et d’extrait de levure dans la région du Guangxi, en Chine. Ces deux sociétés sont cédées par le groupe sucrier chinois Sungain, qui reste présent au capital. Leur chiffre d’affaires n’est pas communiqué. Le groupe nordiste, présent commercialement dans le pays depuis les années 80, y a déjà deux sites de production et quatre bureaux commerciaux. Jeudi 29 octobre 2015 Soufflet annonce l’acquisition du négociant en grains Sobra Le groupe Soufflet, premier collecteur privé de céréales, a fait l’acquisition du négociant Sobra, basé à Sainte-Maure-de-Touraine (Indre-et-Loire) et qui réalise un CA de 25 M€. Sobra mène deux activités : le conseil et la commercialisation de produits du sol et agrofournitures ; la collecte (78 000 t), le stockage (dix silos) et la vente de céréales et oléoprotéagineux. Jeudi 5 novembre 2015 Danone : accord avec Mérieux Le groupe Danone et Mérieux NutriSciences, filiale de l’institut Mérieux, qui collaborent déjà depuis plusieurs décennies, ont annoncé dans un communiqué commun s’engager « dans un partenariat international autour de la sécurité des aliments ». Dans le cadre de cet accord, Mérieux NutriSciences devient notamment le partenaire privilégié de Danone pour les tests de routine au niveau mondial. Jeudi 17 décembre 2015 La fusion de Charentes Alliance et Coréa donne naissance à Ocealia Après un an de préparation, les coopératives Charentes Alliance et Coréa Poitou-Charentes ont voté leur fusion, donnant naissance à Ocealia (sous réserve de validation par l’Autorité de la concurrence). Le nouveau groupe pèsera 700 M€ de CA, avec 1,8 Mt de collecte en céréales, une filière intégrée de maïs pop corn et des activités en viticulture, élevage, jardinerie, logistique. 8 FRANCE Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION Barral repris par la Financière Martin Fin 2014, Frédéric Martin (Lou Gascoun, Mercadier) a repris à la barre du tribunal de commerce le traiteur du Lot-et-Garonne, Barral, en redressement judiciaire. 17 emplois sont supprimés sur les 71 que comptait l’entreprise située à Villeneuve-sur-Lot et qui réalise 11 M€ de CA. Pour la reprise, la Financière Martin aurait déboursé 3 M€. L’entrepreneur a annoncé vouloir investir 1,50 M€ pour développer une nouvelle ligne de fabrication et une nouvelle gamme de produits. Jeudi 15 janvier, 23 avril 2015 Tallec double de taille avec la reprise du traiteur GMS de Delpeyrat Le charcutier breton Tallec (Bannalec, 29) a repris à Delpeyrat (Maïsadour) les activités traiteur destinées à la GMS de ce dernier et les a rebaptisées LeChef. La cession concerne les usines d’Estillac et de Chinon (plats asiatiques), et non pas celle du troisième site de production Delpeyrat traiteur, à Thouars, spécialisé dans la RHF. L’activité traiteur de Delpeyrat n’avait jamais réussi à décoller, et ses pertes dépassaient 3,50 M€ pour un CA de près de 40 M€. Avec cette acquisition, la société de salaison haut de gamme Tallec (200 salariés, CA de 30 M€) double de taille. Jeudi 22 janvier 2015 Copvial a repris la boucherie-charcuterie de Coop Alsace La coopérative alsacienne Copvial (600 éleveurs) a repris la division boucherie-charcuterie de Coop Alsace et sa marque Knack & Cie. Copvial dispose ainsi d’un outil de transformation pour proposer des viandes tranchées, cubées et conditionnées en barquette. Copvial, qui annonce environ 65 M€ de CA, voit ses effectifs passer de 147 à 210 personnes. Jeudi 29 janvier 2015 La Financière Turenne Lafayette finalise le rachat des sites bretons de Jean Caby Le groupe Financière Turenne Lafayette (Madrange, William Saurin, Paul Prédault, Garbit…) a bouclé le rachat des deux sites bretons de Jean Caby dans le Finistère. Les deux sites, qui produisent du jambon vendu sous MDD, des lardons et pâtés, font partie d’une nouvelle société, créée pour l’occasion, la Lampaulaise de Salaisons. En juillet, celle-ci a annoncé en projet de suppression de 138 emplois – 85 personnes sur le site de 165 salariés d’Ergué-Gabéric, et 53 sur 470 à Lampaul-Guimiliau – qui devrait intervenir en février 2016. Jeudi 5 février 2015 Provol rachète le lyonnais Lachenal La société Provol se renforce dans les produits du terroir en racheReproduction interdite LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR tant l’entreprise familiale Lachenal, spécialisée dans la fabrication de produits lyonnais (andouillette, tripes, museau…). Le « Maître Artisan » Lachenal affichait en 2013 un CA de 0,75 M€ avec 4 salariés, tandis que Provol (15 salariés) annonce pour 2014 un CA de 3,90 M€. Provol prévoit d’importants investissements sur son site de Souzy, pour accueillir les productions Lachenal, ainsi que 3 créations de postes. Jeudi 28 mai 2015 Ardélis reprend les plats auvergnats Julhes Ardélis, basé à St Flour (15), reprend la SAS Julhes, basé dans la même ville. Julhes (2 M€ de CA en 2013, 35 salariés) produit des plats auvergnats (tripoux, aligot, choux farcis, truffade…) commercialisés en GMS, RHD et épicerie fine. Ardélis a enregistré 7 M€ de CA en 2013 avec des plats cuisinés et des produits de terroir auvergnats (marques « Le Père Jean », « Saveurs du Cantou » et MDD). Jeudi 25 juin et 17 septembre 2015 FRANCE Jeudi 3 septembre 2015 IDI prend 49 % d’Amalric (Isla Délices) La société d’investissement IDI a annoncé le 22 juillet son entrée à hauteur de 49 % aux côtés des fondateurs, au capital de la société Amalric, spécialiste de la charcuterie, des surgelés et des plats cuisinés, pour un montant de 13 M€. Naxicap, présent au capital d’Amalric depuis 2011, a vendu ses parts à cette occasion. Connu pour sa marque Isla Délices, pionnière du halal, Amalric a généré un CA de près de 50 M€ en 2014. Jeudi 17 septembre 2015 Charcuterie Bordelaise en redressement judiciaire La PME Charcuterie Bordelaise a été placée en redressement judiciaire le 29 juillet. Implantée depuis 2000 dans la région de Bordeaux, l’entreprise (CA de 7,40 M€ en 2013) est spécialisée dans les produits labellisés (porc fermier du Sud-Ouest). Elle a investi dans un nouvel atelier de 6 000 m2 à Villenave d’Ornon (33) en 2012 et peinait depuis à restaurer son équilibre financier. Unigrains minoritaire chez Bretzel Burgard Jeudi 17 septembre 2015 Unigrains a pris une participation de 30 % au capital de la société Bretzel Burgard, accompagné d’Alsace Capital, via son fonds régional, FPCI Alsace Croissance, à hauteur de 10 %. Bretzel Burgard, qui fête ses 80 ans, réalise près de 20 M€ de CA avec plus de 180 salariés sur son site industriel situé près de Strasbourg. En septembre, la société a fait disparaître « Bretzel » de son nom, afin de se développer hors des frontières alsaciennes. La coopérative Even a repris en juillet Bretagne Viandes Restauration, l’activité de distribution de produits frais et surgelés destinés à la RHF de Bretagne Viandes. Avec environ 5 M€ de CA et une vingtaine de salariés, cette activité correspond à la stratégie d’Even de renforcer le maillage de son réseau de distribution. Son pôle distribution a réalisé 520 M€ de CA (sur 2,2 Mds€), en vente à domicile et auprès de la RHF. Jeudi 16 juillet 2015 Jeudi 22 octobre 2015 Le fabricant de charcuterie Sipas (ex-Groupe Arcado) a fait entrer Siparex et Crédit Agricole Régions Investissement – Carvest à son capital afin de financer le rachat du charcutier jurassien Clavière (19 M€ de CA), auprès de Savencia (ex-Bongrain). Le montant du rachat n’est pas précisé. À l’occasion de cette recomposition du capital, Richard Paget, p.-d.g. de Sipas, est devenu actionnaire majoritaire. Siparex et Crédit Agricole Régions ont déboursé ensemble 5,30 M€. Sipas, spécialiste de la fabrication de saucisses de Morteau et de Montbéliard basé à Avoudrey (25), affiche un CA de 42 M€. L’industriel breton Jean Floc’h (450 M€ de CA consolidé) a annoncé avoir acquis la société Cap (Pleucadeuc, 56) spécialisée dans les solutions culinaires, auprès du groupe Diana. Le montant du rachat n’est pas dévoilé. Les activité enrobages et décor et solutions culinaires de Cap Diana, qui devient Cap Solutions Culinaires, renforceront les quatre métiers de Jean Floc’h : la viande de porc, la charcuterie, les produits élaborés surgelés et les conserves de viande. Jeudi 23 juillet 2015 A Plus Finance et BNP Paribas Développement annoncent dans un communiqué commun, « avoir orchestré la reprise en MBI du Groupe Saint-Aubin », spécialiste de la fabrication de produits surgelés et frais (pâtisseries surgelées, snacking…). C’est Thierry Lafeuille, un professionnel expérimenté que connaît le fondateur de l’entreprise, qui reprend l’affaire. Ce dernier quitte ses fonctions opérationnelles, mais demeure actionnaire minoritaire. La société, qui travaille auprès de la grande distribution et de la RHF en France, réalise plus de 20 M€ de CA. Le groupe Sipas rachète Clavière Labeyrie reprend Salés Sucrés Labeyrie Fine Foods a repris 78 % du capital de Salés Sucrés, une société de produits traiteur qui réalise 32 M€ de CA et compte 192 salariés à travers ses entités Pistache, Mer & Gastronomie, Tartine & Cie et Salés Sucrés. Le site snacking.fr évoque une valorisation de 11 M€. Labeyrie Fine Foods, qui ne cache pas sa volonté de se développer dans le snacking, emploie environ 4 500 personnes et a réalisé un CA de 800 M€ sur 2013/2014. Reproduction interdite Even reprend Bretagne Viandes Restauration Jean Floc’h a racheté Cap Diana Jeudi 3 décembre 2015 Transmission du groupe Saint-Aubin assurée Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION 9 LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR 7–É PICERIE, CONDIMENTS, SAUCES, CAFÉ, CHOCOLAT, CONFISERIE Jeudi 15 janvier, 5 mars, 7 mai, 16 juillet, 23 juillet 2015 Feu vert pour la fusion des activités café de DEMB et Mondelez, qui revendent Carte Noire Après des mois d’enquête, la Commission européenne a donné son feu vert, sous certaines conditions, à la fusion des activités café de Mondelez et D.E. Master Blenders 1 753 en une nouvelle entité, baptisée Jacobs Douwe Egberts (JDE). La nouvelle entité, qui dégagerait plus de 5 Mds€ de chiffre d’affaires, commercialisera le café sous toutes ses formes (grains entiers, torréfié et moulu, ou instantané, filtres dosettes, capsules…). Mais pour satisfaire d’abord aux exigences des autorités de la concurrence, l’américain a accepté de vendre ses activités Carte Noire. Quant à DEMB, il devra céder ses activités Merril en Europe et concéder une licence pour cinq ans de sa marque Senseo en Autriche. Ils envisageaient dans un premier temps de se défaire de L’Or (Mondelez) et Grand-Mère (DEMB), mais cela semble ne pas avoir suffi à Bruxelles. Le torréfacteur italien Lavazza (1,3 Md€ de CA en 2013) a déposé une offre de rachat (de 800 M€ selon Reuters) pour Carte Noire, offre qui doit encore recevoir le feu vert des autorités de la concurrence. Jeudi 15 janvier, 17 décembre 2015 Christian Potier choisit la sauvegarde pour rebondir aux USA Le spécialiste des sauces et aides culinaires Christian Potier compte sortir en mai 2016 d’une période de 18 mois d’observation après avoir demandé début janvier au tribunal de commerce d’Avignon à être placé sous procédure de sauvegarde. Olivier Potier, son président, mise sur la valorisation de ses gros investissements en R&D pour la fabrication d’un procédé innovant de sticks en polypropylène et deux ans de réorganisation commerciale, pour attaquer la grande distribution en Amérique du Nord. L’entreprise vauclusienne fait face à une série de déboires depuis 2012 (dont des défaillances de clients américains) qui ont fait chuter ses ventes de 15,40 M€ en 2013 à 11 M€ en 2014 et bondir sa dette. Jeudi 19 février 2015 La Chocolaterie de Bourgogne reprise par deux fonds néerlandais Le tribunal de commerce de Dijon a validé le 13 février la reprise de la Chocolaterie de Bourgogne à Dijon, en redressement judiciaire depuis octobre 2014 : elle est reprise par les fonds d’investissement néerlandais Varova et Nimbus, associés au transformateur de cacao ghanéen Plot. L’entreprise, rebaptisée CB Chocolaterie de Bourgogne, conserve 185 salariés tandis que 110 autres sont licenciés. Jeudi 2 avril, 9 juillet 2015 Le biscuitier-pâtissier Buton reprend les chocolats Réauté Le groupe Buton (pâtisserie-biscuiterie), basé à Pornic (44), a repris 10 Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION FRANCE les chocolats Réauté à la barre du tribunal de commerce de Laval (53) le 1er juillet. La reprise porte sur les deux sociétés de Réauté, la SARL Roland Réauté (fabrication de chocolats) et la SARL du Pin (commercialisation), ainsi qu’une quarantaine de magasins, soit au total 165 salariés. Réauté, lourdement endetté, avait été placé sous procédure de sauvegarde en mars. Jeudi 1er octobre 2015 Raifalsa-Alélor reprend Domaine des Terres Rouges La PME familiale alsacienne Raifalsa-Alélor, spécialiste du raifort et de la moutarde douce (30 salariés, 2,70 M€ de CA en 2013) a repris l’activité moutarderie de Domaine des Terres Rouges (700 000 € de CA) en avril. Cette marque corrézienne apporte notamment, une appellation mieux adaptée au projet de Raifalsa-Alélor de commercialiser des moutardes douces haut de gamme sur l’ensemble du territoire. Les marques Raifalsa et Alélor, très connues en Alsace, ne le sont guère au-delà des Vosges. Jeudi 5 novembre 2015 Mondelez veut céder son pôle confiserie en France Selon le magazine Challenges, Mondelez chercherait à vendre sa division confiserie en France, qui comprend notamment les marques Carambar, bonbons Krema, La Pie qui chante, Cachou Lajaunie, la Vosgienne… Ce pôle, qui compte deux usines sur le territoire national, réalise un chiffre d’affaires de 150 M€. Le groupe américain n’a pas confirmé l’information. Jeudi 17 décembre 2015 Folliet accueille de nouveaux actionnaires financiers IDIA Capital Investissement, Crédit Agricole des Savoie Capital, CASRA Capital et Bpifrance sont entrés à hauteur de 15 % au capital du groupe Folliet à l’occasion de la sortie du capital des partenaires historiques du groupe (Naxicap Partners et BNP Paribas Développement). Fondé par l’arrière-grand-mère de l’actuel dirigeant, le groupe Folliet, spécialiste de la torréfaction et la distribution de café, qui détient par ailleurs la marque de boissons Tropico, attend 80 M€ de CA consolidé pour 2015. 8 – FRUITS ET LÉGUMES, CONSERVES, CONFITURES, LÉGUMES SURGELÉS Jeudi 12 février 2015 Agrial et le danois DLG signent une joint-venture dans la 4e gamme Agrial, le cinquième groupe coopératif agricole et agroalimentaire français (CA de 3,9 Mds€ en 2013) et le groupe danois DLG (CA de 8 Mds€, dont 269 M€ pour sa division alimentaire) ont annoncé la création d’une joint-venture (JV) à 50/50, afin de consolider les activités de leurs filiales respectives Florette et Lammefjords Grønt, Reproduction interdite LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR dans le secteur des légumes prêts à consommer. La JV servira à Agrial à étendre la marque Florette (16 usines, CA de 537 M€ en 2013) sur le marché scandinave, tandis que le géant coopératif danois approfondira sa gamme. Jeudi 26 février, 15 octobre 2015 La Compagnie Fruitière ouvre son capital à des minoritaires La Compagnie Fruitière, leader européen de la banane avec 25 % de part de marché, a ouvert son capital à Unigrains et le Crédit Agricole, via les deux entités IDIA Capital Investissement et Sofipaca, accompagnés de Société Générale Capital Partenaires. La Compagnie Fruitière, toujours majoritairement détenue par la famille fondatrice, emploie 17 000 personnes et a réalisé 700 M€ de CA en 2013. Par ailleurs, La Compagnie Fruitère a inauguré en octobre une nouvelle mûrisserie au Rheu, à côté de Rennes. Jeudi 12 mars 2015 Bonduelle ferme deux sites France Champignon France Champignon, dont l’actionnaire principal est Bonduelle, prévoit une lourde restructuration. Le projet concentrera la production de conserves de champignons de Paris naturels et cuisinés sur le site de Doué-la-Fontaine (49) au détriment de l’usine de Thouars (79), qui compte 138 salariés, ainsi que l’arrêt ou la vente de l’usine de Falaise (14), spécialisée dans les champignons de Paris pasteurisés et qui emploie 29 personnes. France Champignon (180 M€ de CA) justifie sa décision par un contexte de surproduction européenne et de baisse structurelle des prix. Jeudi 2 avril 2015 Aldabra dans le giron de Grand Frais Les actifs de la société Aldabra, placée en liquidation judiciaire début 2015, sont repris par le distributeur Grand Frais (400 M€ de CA), qui sauve ainsi une douzaine d’emplois. Aldabra, qui avait démarré son activité de première transformation de fruits et légumes au Pouzin (07) fin 2013, n’avait pas réussi à décoller. Jeudi 2 avril 2015 Kerlys se rapproche de l’Union fermière morbihannaise La conserverie de légumes Kerlys (Agro-mousquetaires) a présenté aux représentants des salariés un projet de rapprochement avec l’Union fermière morbihannaise (Cecab, d’Aucy). Kerlys emploie 180 personnes (300 en saison) à Locoal Mendon (56) et ses salariés craignent les conséquences de ce projet pour l’emploi. La direction assure que la convention vise à sécuriser les approvisionnements et donc la pérennité du site. Jeudi 16 juillet 2015 Agrial rachète le néerlandais Van Oers United Le groupe coopératif caennais Agrial reprend, via sa filiale Priméale, Reproduction interdite FRANCE le néerlandais Van Oers United, spécialiste du légume frais, pour un montant non communiqué. Cette entreprise familiale réalise quelque 250 M€ de CA, ce qui porte les ventes de la branche légumes d’Agrial à environ 1,3 Md€. Van Oers apporte un portefeuille client important sur les marchés d’Europe du Nord et enrichit l’offre d’Agrial avec des choux de Bruxelles, haricots verts et autres légumes. Jeudi 3 septembre 2015 Terrena se renforce dans les légumes avec Rives de Loire La coopérative Terrena se renforce dans le maraîchage en annonçant l’adhésion au 1er janvier 2016 de Rives de Loire (qui sera dissout fin 2016) et l’acquisition de sa filiale Maillard Fruits et Légumes. Rives de Loire (Saint-Julien-de-Concelles, 44), qui fédère neuf producteurs adhérents et emploie sept personnes, annonce 16,30 M€ de CA pour 2014 avec la commercialisation de 12 000 tonnes de légumes ; sa filiale Maillard Fruits et Légumes 8,50 M€ pour 13 000 tonnes de légumes dont 60 % à l’export. Terrena, qui a réalisé un CA de 4,68 Mds€ (dont 56 M€ pour les légumes) en 2014, regroupe 22 000 agriculteurs et emploie plus de 12 700 personnes. Jeudi 3 septembre, 29 octobre 2015 Saint Mamet dans le giron de Florac Florac, le holding de la famille Meyer (actionnaire de Louis Dreyfus), a repris Saint Mamet à Conserve Italia. La société, spécialiste de la transformation de fruits, recherchait un nouveau propriétaire depuis plusieurs mois. Saint Mamet qui souffre de la perte de vitesse des fruits au sirop et a supprimé 20 % de ses effectifs depuis 2010, a réalisé un CA de 100 M€ au 30 juin 2014, avec 4 M€ de pertes. Le plan de sauvetage du nouveau dirigeant prévoit de lancer de nombreuses innovations, notamment des « fruits en morceaux ». Jeudi 17 septembre 2015 Bonduelle dévoile ses ambitions aux États-Unis Bonduelle a dernièrement renforcé ses positions au Canada, où il réalise 11 % de son chiffre d’affaires global (1,92 Mds€ en 2014), par le rachat d’une huitième usine. Leader des légumes surgelés dans ce pays, le groupe compte également se renforcer aux États-Unis. Daniel Vielfaure, patron de Bonduelle sur l’ensemble du continent américain, a promis une acquisition majeure dans l’ouest des ÉtatsUnis dans les deux prochaines années. 9 – PRODUITS LAITIERS ET GLACES Jeudi 8 janvier 2015 Agrial monte à 100 % de Senagral avec la sortie de Senoble La sortie de Senoble du capital de Senagral, dont il détenait encore 49 %, au profit d’Agrial, est effective depuis le 1er janvier 2015, ont indiqué les intéressés. Agrial souhaite conforter ses positions dans Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION 11 LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR l’ultra-frais laitier, tandis que Senoble se concentre sur les desserts. Senagral, spécialisée dans la fabrication de produits laitiers ultrafrais vendus essentiellement à MDD, a réalisé un CA de 626 M€ en 2013, en France et à l’exportation vers l’Allemagne et le Bénélux. 1,3 Md€ (1,4 milliard de litres avec 3 650 points de collecte). Sur le plan stratégique, Laïta récupère le Fromagio, une pâte pressée cuite de type italien (type parmesan) dont l’Armoricaine Laitière produit 700 tonnes par an et qui bénéficie d’une forte notoriété mondiale. Jeudi 15 janvier 2015 Jeudi 16 avril 2015 Senoble se retire d’Espagne, Schreiber avance en Europe Senoble cède à l’américain Schreiber Foods (environ 4,2 Mds € de CA) sa filiale espagnole qui compte deux usines dans la province de Tolède. Senoble Iberica (460 salariés) fabrique des desserts lactés et des yaourts pour l’enseigne Mercadona. Schreiber reprend aussi l’usine slovaque de Senoble Central Europe (130 salariés). Senoble (900 M€ de CA en 2013) a cédé une grande partie de ses outils industriels en trois ans. Jeudi 19 février, 16 juillet 2015 Cacolac retrouve ses actionnaires familiaux et renforce son tour de table Détenue à 100 % par la famille Maviel depuis la fondation en 1954, Cacolac a ouvert son capital à des financiers (Trixaim) en 2011, avant de reprendre la main début 2015. Christian et Bernard Maviel, majoritaires au capital, ont fait entrer deux associés à leurs côtés, Jean-Michel Caillaud, fondateur du Petit Basque qu’il a cédé en 2008, et Philippe Noailles, président fondateur de Lodifrais. En juillet, deux fonds d’investissement régionaux, Galia Gestion et IRDI, ont investi ensemble 1,20 M€. La région Aquitaine et les deux banques principales de la société s’associent également à cette opération de renforcement du capital. Pour 2015, le groupe vise un CA de 9 à 9,50 M€ (après 7,80 M€ en 2014) et 11,50 M€ à l’horizon 2018. Jeudi 26 mars, 9 juillet, 19 novembre 2015 Eurial et Agrial fusionnent Après deux années de fiançailles tumultueuses, Agrial et Eurial ont finalement annoncé le premier volet de leur fusion avec la réalisation du regroupement de leurs activités laitières industrielles et commerciales (fromage ingrédients, ultrafrais, beurre/crème…). La fusion des coopératives sera quant à elle soumise au vote des assemblées générales en juin 2016 et à l’approbation de l’Autorité de la concurrence. Le nouveau groupe prendra la deuxième place de la coopération laitière hexagonale derrière Sodiaal, avec 6 450 producteurs de lait et 2,5 milliards de litres collectés. La branche laitière de la future coopérative unifiée, qui pèsera 2,3 Mds€ de CA, emploiera plus de 4 000 personnes. Jeudi 9 avril et 25 juin 2015 Avec l’Armoricaine Laitière, Even intègre dans Laïta un fromage italien La coopérative l’Armoricaine Laitière (Côtes-d’Armor) a fusionné avec Even (Finistère), l’actionnaire majoritaire du groupe Laïta. Rappelons qu’avec 43 millions de litres de lait collectés (88 fermes), l’Armoricaine pèse 25 M€ de CA, alors qu’Even réalise un CA de 12 FRANCE Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION Le site Candia de St Yorre repris par Renova La société portugaise Renova, spécialiste du papier toilette et autres produits à base de papier destinés à l’hygiène, a repris le site Candia de Saint-Yorre (03), fermé depuis fin 2013. Selon Renova, la construction de son premier site de production hors du Portugal devrait créer une trentaine d’emplois. Jeudi 21 mai 2015 Lactalis rachète le turc AK Gida… Le géant laitier Lactalis (16 Mds€ de CA, 200 usines dans 37 pays) a acquis 80 % du capital d’AK Gida, troisième plus grand producteur de lait en Turquie (5 sites industriels, 2 500 salariés) auprès de Yildiz Holding, pour un montant non dévoilé. Selon Bloomberg, la transaction s’est faite autour de 700 M€, dans la fourchette du prix de l’introduction en Bourse initialement envisagée par Yildiz. Jeudi 18 juin 2015 … et prend 100 % du belge Walhorn La fusion, en 2014, entre Arla Foods et la coopérative belge LCE Walhorn (Laiterie Coopérative Eupenoise) avait été fraîchement accueillie chez Lactalis, qui contrôle en effet depuis 1990 le site industriel qui transforme le lait de LCE Walhorn. Lactalis a annoncé un accord avec Arla pour reprendre les 49 % de la laiterie de Walhorn au 30 juin 2015 pour un montant non communiqué. L’accord de livraison de lait actuel est maintenu jusque fin juin 2016. La laiterie de Walhorn, dans l’est de la Belgique, produit des laits en poudre, des laits liquides et de la crème à partir de lait fourni par Arla et aussi de lait collecté en direct par Lactalis. Jeudi 4 juin 2015, 10 septembre 2015 La Fermière rachète le site de Sodiaal à Gap… La Fermière, spécialiste artisanale de la fabrication de produits laitiers plutôt haut de gamme, a acquis le site de Sodiaal-Candia à Gap, dans les Hautes-Alpes, pour un montant non dévoilé. L’entreprise d’Aubagne (13) entend sécuriser ses approvisionnements en lait de montagne avec ce site qui collecte 24 millions de litres auprès de 300 producteurs et assure la pasteurisation et l’écrémage. La Fermière compte aussi investir 1,50 M€ dans de nouveaux ateliers de production de fromages blancs et faisselles. … et procède à une augmentation de capital La Fermière, reprise en 2002 par le groupe Tarpinian, a augmenté son capital de 2,50 M€, avec « l’entrée d’un partenaire financier qui restera minoritaire ». Cet apport permettra d’assurer son développement à l’international et de financer un nouvel atelier de 500 m2 sur le site de l’usine. La Fermière, spécialiste des produits laitiers haut de gamme, est référencée au niveau national dans toutes les Reproduction interdite LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR enseignes de la GSM et exporte vers une vingtaine de pays. La société de 120 salariés prévoit de terminer 2015 avec un CA de 30 M€. En 2014, elle a réalisé un chiffre d’affaires de 27,60 M€ (+15 %) et dégagé un résultat d’exploitation de 1,60 M€. Jeudi 4 juin 2015 Bel rachète Safilait, la troisième laiterie marocaine Le groupe Bel (CA global de 2,78 Mds€) a racheté 69,82 % de Safilait, troisième opérateur laitier marocain, pour un montant non communiqué. La famille du fondateur de Safilait, Omar Kettani, représentée par la société Yasfi, conserve 30,18 % du capital. Spécialisée dans la transformation, le conditionnement et la commercialisation de lait frais, UHT et de produits laitiers frais sous sa marque Jibal, Safilait est le troisième opérateur au Maroc, avec 1 300 salariés et un CA 2014 d’environ 880 millions de dirhams (81 M€). Jeudi 11 juin 2015 Danone rachète une ligne de production de yaourts à la Laiterie Trèfle Dans le cadre de l’extension de ses activités sur le marché algérien, Danone a racheté une ligne de production de produits laitiers frais auprès de la Laiterie Trèfle, à Blida, pour un montant non précisé. Danone Djurdjura Algérie (DDA) annonce un investissement de 2 Mds de dinars (environ 174 M€) sur trois ans pour augmenter les capacités de l’usine. Seules les activités yaourts ont été cédées (mais continueront à être commercialisées sous la même marque) ; Trèfle conserve ses autres activités, notamment les jus et boissons lactées. Jeudi 9 juillet 2015 Candia et ZIB créent une coentreprise Candia et son partenaire ZIB (Zhejiang International Business), un important groupe de commerce agroalimentaire chinois, ont confirmé avoir créé une coentreprise. Candia ne détiendra que 10 % du capital de 7,20 M€ de la nouvelle entité, les 90 % restant étant détenus par Zjnac, filiale de ZIB. La coentreprise, active dans la région de Shanghai, commercialisera le lait infantile et UHT Candia via les boutiques Candia, la grande distribution, les magasins de puériculture et la vente sur internet, en pleine explosion en Chine. Jeudi 3 septembre 2015 Danone change de stratégie en Chine Danone est à la peine avec sa marque de lait infantile Dumex en Chine après la crise liée à la vraie-fausse alerte au botulisme qui afait perdre 400 M€ de CA au groupe en 2013. Le géant laitier a donc décidé de fusionner sa marque Dumex avec Yashili International Holding, le premier fabricant chinois de lait infantile, filiale dont il détient 25% du capital depuis fin 2014. Danone qui devait augmenter de 2% environ sa participation dans le capital de Mengnui, l’actionnaire majoritaire de Yashili, restera finalement actionnaire à hauteur de 9,9%. Danone, troisième acteur du lait infantile en Chine, détient 8,1% d’un marché estimé à 20 Mds$ (18,8 Mds€) en 2015. Reproduction interdite FRANCE Jeudi 10 septembre 2015 La Comtoise passe dans le giron de Céréa Partenaire Céréa Partenaire, via son nouveau fonds Céréa Capital II associé à Unigrains, a racheté la participation d’Industries et Finances Partenaires (IFP) dans La Comtoise, sur la base d’une valeur d’entreprise de 30 à 50 M€. Le fonds détient donc 70 % aux côtés du fondateur de l’entreprise et des cadres dirigeants. La Comtoise (Louhans, 71) est l’un des principaux fabricants français d’ingrédients à base de fromage fondu à destination de l’industrie agroalimentaire pour des applications de type cordon-bleu, croque-monsieur, sandwichs. Elle a réalisé 26 M€ de CA sur l’exercice clos le 30 juin 2015. Jeudi 17 septembre 2015 Casino reprend l’Entreprise Laitière de Sauvain Casino a pris une participation majoritaire dans l’Entreprise Laitière de Sauvain (ex-Forez-Fourme, Sauvain, 42), connue notamment pour la fourme de Montbrison, rapporte la presse locale. Cette opération va permettre à la société d’étendre la commercialisation de ses produits à l’ensemble des points de vente Casino en France, alors qu’elle travaillait jusqu’ici à l’échelle régionale. Jeudi 1er octobre 2015 Les Maîtres laitiers du Cotentin s’allient à Synutra Les Maîtres laitiers du Cotentin ont signé un contrat de onze ans avec Synutra, numéro trois de la nutrition infantile en Chine, pour la construction d’une usine à Méautis (50), moyennant un investissement de 114 M€. L’usine, qui emploiera 200 personnes, produira 690 millions de briquettes de lait par an pour la consommation infantile dès 2017, selon la direction. L’actuelle usine de beurre et de crème AOC du groupe, située à Tribehou dans la Manche, y sera transférée. Le groupe (qui comprend la coopérative mais aussi le réseau de distribution France frais) réalise un CA de 1,6 Md€. Jeudi 5 novembre 2015 La Coopérative Laitière de Haute-Normandie rejoint Sodiaal La Coopérative Laitière de Haute-Normandie (CLHN) et Sodiaal ont annoncé, le 29 octobre, leur intention de fusionner. Ce projet est la suite logique de l’accord noué en 2014 pour exploiter un centre de réception et de microfiltration à Maromme (76). La CLHN (104 M€ de CA en 2014) collecte 240 millions de litres de lait auprès de 475 coopérateurs en Haute-Normandie, Picardie et Ile-de-France. Les assemblées générales statuant sur la fusion se tiendront avant l’été 2016. Jeudi 17 décembre 2015 Danone se renforce dans Centrale Danone Danone a racheté auprès du holding SNI (contrôlé par la famille royale marocaine) un bloc de 5 % du capital de Centrale Danone Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION 13 LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR (ex-Centrale Laitière) pour un montant de 706,5 millions de dirhams (65 M€). Le groupe français franchit ainsi le cap des 95 % du capital ce qui l’oblige à lancer une offre publique de retrait sur les actions Centrale Danone encore en circulation. Centrale Danone (plus de 4 000 salariés, 658 M€ de CA) détient plus de 60 % de parts de marché dans les produits laitiers au Maroc. 10 - PRODUITS DE LA MER ET PLATS CUISINÉS À BASE DE POISSON (FRAIS et SURGELÉS) compte trois usines, l’une en Seine-Maritime, l’une en Charente et l’autre dans le Morbihan. La société emploie 3 100 personnes. Jeudi 28 mai 2015 Morue France Cuisine reprise par un ancien Danone Les frères Ferrage ont cédé Morue France Cuisine (Gironde) à Jérôme Sany, un ancien du groupe Danone, associé à Capelia pour cette opération. La société, spécialisée dans les plats préparés frais à base de produits de la mer (salades de crevettes, brandade, accras, pizzas aux fruits de mer…) réalise 5 M€ de CA avec 25 salariés. Jeudi 26 février 2015 Jeudi 4 juin 2015 Le producteur de caviar périgourdin Huso, connu pour sa marque Caviar de Neuvic, a finalisé une levée de fonds de 4 M€, accueillant désormais trois fonds sectoriels du luxe (The Luxury Fund Management, Olma et Calao Finance), deux fonds d’investissements de proximité, Expanso Capital (Caisse d’Epargne Aquitaine Poitou-Charente) et Charente-Périgord Expansion (Crédit Agricole) ainsi que des particuliers via un financement participatif. Le fondateur, Laurent Deverlanges, conserve 40 % du capital d’Huso (20 salariés, CA de 1,50 M€ sur l’exercice 2014-2015). Perceva, l’actionnaire majoritaire de Finmarée (ex-Mariteam), a opéré un rapprochement avec Océalliance. L’opération donne naissance au leader européen de l’approvisionnement en produits de la mer frais (poissons, coquillages, crustacés) avec un CA supérieur à 170 M€ et plus de 450 salariés. Présent dans toutes les criées stratégiques de la façade atlantique française, le nouvel ensemble disposera d’une forte activité à l’export (20 % de son CA). De nouveaux actionnaires chez Huso Jeudi 2 avril 2015 Cité Marine reprend l’usine Soparind Bongrain de Verson Savencia (ex-Soparind Bongrain) confirme la cession de son site de Verson (14), spécialisé dans les hachés de la mer et les tartinables sous marques Coraya et St Morêt. Le repreneur est Cité Marine (groupe Nissui), dont le siège est à Kervignac (56). Savencia garde son site de Carentan (50), qui produit du surimi sous la marque Coraya. Jeudi 2 avril 2015 Natsu reprend Marco Polo Marco Polo, le spécialiste des sushis frais et surgelés (marque Yedo Sushi), évolue désormais dans le giron du groupe allemand Natsu (sushis, sandwichs, traiteur frais). La société, qui appartenait à European Capital, a vu son CA reculer de plus de 30 M€ en 2012 à environ 25 M€ en 2014. Marco Polo n’avait pas anticipé l’essor des bars à sushis, qui a obéré ses capacités de développement. La société en a donc ouvert plusieurs, et développé de nouvelles gammes de produits, pour devenir un traiteur japonais plus généraliste. Jeudis 9 avril, 16 avril 2015 14 FRANCE Vers la constitution d’un leader européen du mareyage Jeudi 11 juin, 3 septembre et 8 octobre 2015 Nomad Foods rachète les activités de Findus en Europe Continentale Nomad Foods a racheté les activités en Europe continentale (Scandinavie, France, Espagne et Belgique) de Findus, pour environ 500 M£ (700 M€) auprès du fonds d’investissement LionGem Sweden. Nomad possède déjà la marque Findus en Italie, rachetée en même temps que le groupe Iglo en avril 2015. Le repreneur a par ailleurs signé un accord garantissant la pérennité de l’activité dans l’usine de Boulogne-sur-mer, qui emploie 200 personnes. Findus est le leader européen du marché du surgelé et des produits de la mer, avec un CA de 1,4 Md£ en 2014 (1,9 Md€). Jeudi 23 juillet 2015 Jacques Maës en redressement judiciaire L’entreprise familiale boulonnaise de produits de la mer Jacques Maës a été placée en redressement judiciaire le 8 juillet 2015. De 7,50 M€ en 2010, son CA est passé à moins de 5,20 M€ en 2013, et les pertes et dettes se sont accumulées, en raison du défaut d’un gros client en 2012 et de la crise de la coquille St Jacques. La société envisage la suppression de 8 postes sur les 50 existants. Brake reprend Davigel à Nestlé Jeudi 19 novembre 2015 Brake (détenu par Bain Capital) a racheté à Nestlé la société Davigel, spécialisée dans la vente de produits frais et surgelés pour la restauration commerciale et collective, pour un montant non précisé. L’alliance de Brake et Davigel, avec des chiffres d’affaires respectifs d’environ 650 et 700 M€, formera le numéro deux du secteur derrière Pomona (3 Mds€ de CA). Outre la distribution, Davigel Labeyrie Fine Foods va prendre 50 % des parts de la société landaise Aqualande, premier producteur de truites fumées en Europe. La transaction, dont le montant n’a pas été révélé, doit encore être autorisée par l’Autorité de la concurrence. Labeyrie Fine Foods, nu- Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION Labeyrie investit dans l’amont en prenant 50 % d’Aqualande Reproduction interdite LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR méro un français du saumon fumé, a réalisé un CA de 800 M€ sur l’exercice 2013/2014 avec 4 500 salariés. Aqualande (620 salariés, 86 M€ de CA en 2014) produit 2 700 tonnes de truite fumée par an, soit 70 % du marché français. FRANCE père ainsi des débouchés supplémentaires. En effet, à l’approche de la fin des quotas sucriers, l’augmentation prévue de la production, notamment en France, devra passer par la conquête de nouveaux marchés à l’export. Jeudi 19 novembre 2015 11 – SUCRE, ALCOOL Jeudi 22 janvier 2015 Second pas de Cristal Union dans le sucre de canne Cristal Union (1,8 Md€ de CA) annonce la signature d’un accord commercial entre CristalCo, sa filiale commerciale, et le Syndicat des sucres de l’île Maurice qui représente les producteurs de l’île. CristalCo se voit confier la part la plus importante de la commercialisation du sucre de l’île Maurice en Europe, soit 130 000 tonnes par an. Cristal Union avait fait un premier pas dans la filière canne à l’automne 2014, avec sa prise de participation minoritaire dans la société sucrière des Antilles, qui contrôle Gardel SA, producteur de sucre en Guadeloupe. Jeudi 5 février, 19 février, 19 mars, 18 juin et 16 juillet 2015 Cristal Union refuse les avances de Tereos Le premier sucrier français, Tereos (4,3 Mds€ de CA en 2014/2015), a proposé à plusieurs reprises des discussions pour fusionner avec Cristal Union, numéro deux du secteur (1,8 Mds€ de CA). Alors que Tereos assurait qu’un rapprochement entre les deux plus gros acteurs sucriers français ferait gagner 3 € la tonne aux adhérents, Cristal Union s’estime suffisamment armé pour affronter seul la fin des quotas sucriers, programmée pour 2017. Tereos et Cristal Union représentent 80 % de la production de sucre en France. Jeudi 19 février 2015 Cristal Union s’allie à ASR Cristal Union a annoncé avoir conclu un partenariat avec le groupe American Sugar Refining (ASR, premier raffineur mondial de sucre de canne). Le groupe coopératif prend ainsi une participation dans SFIR Raffineria di Brindisi (SRB), une entreprise sucrière italienne détenue conjointement par le Groupe SFIR et le Groupe ASR, et qui exploite la raffinerie de Brindisi située dans le sud de l’Italie. Cristal Union compte sur les positions d’ASR en Italie et au Royaume-Uni pour y développer ses ventes. Petrobras détient 45,9 % du capital de la filiale brésilienne de Tereos Le pétrolier brésilien Petrobras est monté à 45,9 % dans le capital de Guarani, la filiale brésilienne du sucrier français Tereos. Cette dernière souscription, de 268 millions de reals (64,80 M€), conclut un investissement total de 1,6 Md de reals en cinq ans (363 M€). Guarani est un des leaders du marché sucrier brésilien ; il produit chaque année plus de 1,5 million de tonnes de sucre. Tereos est le troisième sucrier mondial avec un CA de 4,3 Mds€ en 2014/2015. Jeudi 10 décembre 2015 Tereos va retirer sa filiale brésilienne de la Bourse Le groupe coopératif Tereos a annoncé, le 4 décembre, qu’il allait retirer Tereos Internacional de la Bourse du Brésil dans un souci de simplification de la structure juridique du groupe. Tereos Internacional regroupe les activités de transformation de la canne à sucre, des céréales, des pommes de terre et du manioc. Tereos détient actuellement 69,82 % du capital de Tereos Internacional, qui a vu sa capitalisation boursière chuter de 90 % depuis sa cotation à la bourse de São Paulo en 2010. La clôture de l’offre doit intervenir au deuxième trimestre 2016. 12 - BOISSONS NON ALCOOLISÉES, EAUX, JUS DE FRUITS Jeudi 22 janvier 2015 Renaud Dutreil a repris Jolival Renaud Dutreil a repris l’eau de source Fontaine Jolival fin 2014 pour 300 000 €. L’ancien ministre des PME, qui vit à New York, a indiqué vouloir viser entre autre le marché américain. D’après la presse locale, Fontaine Jolival emploie une quinzaine de personnes et réalise un CA de 3 M€. Jeudi 29 janvier, 7 mai et 4 juin 2015 Jeudi 7 mai 2015 Arrêt des discussions exclusives pour la cession des eaux Quézac Tereos, le premier sucrier français avec plus 4 Mds€ de CA, a fait l’acquisition de Napier Brown Sugar Limited (Napier Brown) pour 34 M£ (46 M€). Cette société, cédée par Real Good Food, occupe la troisième place du marché du sucre au Royaume-Uni, avec 300 000 tonnes commercialisées chaque année, et 175 M£ (237 M€) de CA en 2014. Tereos, jusqu’ici numéro quatre du marché britannique, es- Alors que Nestlé Waters France était en discussions exclusives avec l’homme d’affaires ardéchois Eric Besson depuis le début du mois de mai 2015 pour lui céder les eaux de Quézac, les deux ont finalement annoncé mettre un terme au processus engagé, estimant que les conditions nécessaires à la vente n’étaient pas réunies. Quezac, avec 64 salariés, embouteille 90 millions de bouteilles d’eau de source par an. Nestlé Waters France détient également les marques Perrier, Vittel, Contrex et Hépar. Tereos acquiert le distributeur de sucre britannique Napier Brown Reproduction interdite Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION 15 LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR 13 – VINS ET SPIRITUEUX Jeudi 8 janvier 2015 Pernod Ricard cède sa marque de boisson mexicaine Caribe Cooler Le groupe français de spiritueux Pernod Ricard a cédé sa marque de boisson mexicaine Caribe Cooler au conglomérat mexicain Grupo Bepensa. Cette cession comprend aussi la chaîne d’embouteillage liée à la production et les stocks. Pernod Ricard déclare que la vente, d’un montant non précisé, s’inscrit dans la stratégie du groupe de se concentrer sur ses marques « prioritaires ». Jeudi 19 février 2015 Jeudi 23 juillet 2015 Suntory cède le cognac Louis Royer à Terroirs Distillers Le groupe japonais de boissons Suntory Holdings a annoncé le 23 juillet un accord définitif pour céder la maison de cognac Louis Royer au spécialiste français des spiritueux, Terroirs Distillers pour un montant de 100 M€. Suntory cherchait à se défaire de Louis Royer depuis son acquisition l’an dernier du groupe américain Beam, lui-même propriétaire depuis 2005 des cognacs Courvoisier, une marque installée comme Louis Royer à Jarnac en Charente. La société familiale Terroirs Distillers (9 M€ de CA) détient les whiskies Highland Queen, Tullibardine, Muirhead’s et le rhum Charrette. Terrena devient actionnaire majoritaire d’Ackerman Jeudi 3 septembre 2015 Les 8 coopératives actionnaires du groupe Saint-Cyr Participations ont réorganisé le capital des deux filiales Alliance Loire et Ackerman, pour conforter leur position de premier producteur de vins AOP du Val de Loire. Terrena a augmenté sa participation de 45 à 66 % dans Ackerman (66 M€ de CA 2014), spécialiste des vins effervescents. De son côté, la Cave des Vignerons de Saumur, la plus importante coopérative viticole de Saint-Cyr Participations avec 150 adhérents, renforce sa participation de 45,6 à 60 % dans Alliance Loire (CA de 42 M€). InVivo a pris une participation de 21 % dans Vinadeis (ex-Val d’Orbieu et Uccoar, 268 M€ de CA), via sa filiale InVivo Wine, a annoncé le groupe coopératif. InVivo avait déjà confié la direction de son pôle vin à Bertrand Girard, président du directoire de Vinadeis ; par ailleurs Vinadeis détient conjointement (à 22 %) Cordier Mestrezat Grands Crus avec InVivo. Le géant coopératif ambitionne de devenir le 3e acteur du marché hexagonal et vise un CA de 500 M€ d’ici à cinq ans pour son nouveau pôle vin. Jeudi 9 avril, jeudi 28 mai, jeudi 25 juin, jeudi 2 juillet 2015 Plaimont ouvre son capital à ses salariés Diana Holding et La Martiniquaise Bardinet au capital de Marie Brizard Wine & Spirits (ex-Belvédère) Le groupe agroalimentaire marocain Diana Holding (6 500 emplois, 280 M€ de CA) est entré progressivement au capital du groupe de vins et spiritueux Marie Brizard Wines & Spirits (marques Marie Brizard, Sobieski..) depuis l’automne 2014, jusqu’à détenir 17,36 % du capital directement et 22,97 % indirectement, en association avec le Groupe Castel. Puis en juin, c’est La Martiniquaise Bardinet a fait son entrée surprise au capital de MBWS. L’entreprise familiale indépendante (marques Porto Cruz, Label 5, Saint James… 900 M€ de CA) a pris 6,8 % du capital et des droits de vote. Au bord du dépôt de bilan en 2013, le groupe s’est remis sur les rails et a réalisé en 2014 un CA de 470 M€. Jeudi 2 juillet InVivo crée un pôle « vin » et rachète une nouvelle société de négoce InVivo, premier groupe coopératif avec 5,4 Mds€ de CA, vient de constituer InVivo Wine, son nouveau pôle d’activité. Depuis mai 2015, InVivo détient 78 % de la maison Cordier Mestrezat Grands Crus. InVivo a par ailleurs annoncé le mois suivant le rachat de la société de négoce de vin en vrac Vignobles du Soleil (35 M€ de CA), aux ventes croissantes à l’export. InVivo Wine représente une production de 3,1 millions d’hectolitres de vin (sur les 45 Mhl produits en France), avec 4 000 vignerons. 16 FRANCE Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION InVivo prend 21 % du capital de Vinadeis Jeudi 17 septembre 2015 Un tiers des salariés en CDI de Plaimont Producteurs, soit 61 personnes, ont décidé de s’engager au capital social de l’union de coopératives, pour un montant de 200 000 €. Le capital social de Plaimont passe ainsi de 2,8 à 3 M€. Plaimont, qui fédère 1 000 producteurs via ses coopératives actionnaires, a réalisé un CA de 70 M€ en 2013/2014. La société gersoise représente 98 % de l’appellation Saint-Mont, 55 % de l’appellation Madiran et Pacherenc du Vic-Bilh et près de la moitié des côtes de Gascogne. Jeudi 29 octobre 2015 La maison Chanel rachète un vignoble californien La maison Chanel, qui détient déjà des crus bordelais, Château Rauzan-Ségla situé à Margaux et Château Canon à Saint-Émilion, a acquis un vignoble californien situé dans la Napa Valley. La famille Skalli a cédé le domaine de St Supery Estate Vineyards and Winery au groupe français de luxe, pour un montant non communiqué, a indiqué le président Robert Skalli. Le domaine est spécialisé dans le sauvignon blanc et le cabernet sauvignon. Jeudi 5 novembre 2015 Rémy Cointreau vend la société Izarra à Spirited Brands Le groupe de spiritueux Rémy Cointreau (965,10 M€ de CA en 2014/2015) a cédé la société basque Izarra-Distillerie à Spirited Brands, pour un montant non divulgué. Rémy Cointreau continue Reproduction interdite LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR néanmoins à produire et à embouteiller la liqueur Izarra. Lancée en 1906, cette liqueur de plantes et d’épices a réalisé un CA de 400 000 € sur l’année fiscale 2014/15. Nouvellement créée au Royaume-Uni, la société Spirited Brands a pour objectif de former et développer un portefeuille de marques de spiritueux ayant une appartenance régionale. Jeudi 19 novembre 2015 Gabriel Boudier accueille CM-CIC à son capital La maison familiale Gabriel Boudier, réputée pour sa crème de cassis, a annoncé l’entrée de CM-CIC Investissement, filiale du Crédit Mutuel et de CIC, dans son capital. L’apport de 1,70 M€ par le CM-CIC Investissement représente une participation de 38 % dans le holding de contrôle. Gabriel Boudier annonce 13 M€ de CA dont 58 % à l’export. Jeudi 3 décembre 2015 Bouvet-Ladubay revient dans le giron de la famille Monmousseau Cédé par la famille Monmousseau à Taittinger en 1974, puis racheté par le groupe indien United Spirits en 2006 qui le revend en 2013 à Diageo, le groupe Bouvet-Ladubay vient de revenir aux mains de la famille fondatrice. Le producteur de vin de Loire a été racheté par la famille Monmousseau avec un pool d’investisseurs mené par Ouest Croissance. La société saumuroise commercialise 6 millions de cols en bulles et 150 000 de vins tranquilles pour un CA de 22 M€, dont 60 % à l’export. Jeudi 10 décembre 2015 Castel cède la majorité de son Château Mirefleurs Le groupe Castel a cédé 90 % de ses parts dans Château Mirefleurs, un AOC Bordeaux supérieur, au chinois Changyu, leader du vin dans son pays. La transaction est estimée à 3,30 M€. Changuy se chargera de la commercialisation exclusive en Chine de Château Mirefleurs. Les deux groupes étaient déjà liés ; Castel détient en effet 51 % du capital de Castel-Changyu Winery, et 30 % dans le Château Changuy-Castel à l’est de la Chine. 14 – DIVERS : PAI, INGRÉDIENTS, ARÔMES, MICRONUTRITION FRANCE Jeudi 19 février 2015 Nutrialys liquidé et repris par Effinov Le laboratoire Effinov (Lorient, 56), spécialisé dans la micronutrition, a repris Nutrialys, qui développait des produits de thérapie nutritionnelle utilisables en cancérologie et dans le traitement de la douleur et avait été placé en redressement judiciaire en juillet 2014. Effinov, qui a annoncé 1,20 M€ de CA en 2014, est accompagné par Go Capital, société de capital risque qui travaille avec de jeunes entreprises innovantes dans l’ouest de la France. Jeudi 5 mars 2015 Natural Santé reprend Direct Plantes Natural Santé, spécialiste de la distribution des compléments alimentaires à base de plantes, a repris le français Direct Plantes (e-commerce de compléments alimentaires). Les deux sociétés annoncent respectivement un CA de 32 M€ et 5 M€ pour 2014. Basée à Ashford (Royaume-Uni), Natural Santé a été reprise à ses fondateurs en 2013 par le fonds Argos Soditic. Jeudi 7 mai 2015 Solina se renforce en Scandinavie Après la reprise de SFK Food au Danemark en 2014, Solina signe une nouvelle acquisition en Scandinavie avec la reprise des activités arômes de Paulig pour un montant non divulgué. L’entité, qui emploie 150 personnes, fournit des épices, des herbes aromatiques, des marinades et des aliments fonctionnels aux industries de la viande, des produits traiteur et du snacking. Elle apporte 55 M€ de CA additionnel à Solina, qui dépasse ainsi les 300 M€ de CA en 2015. Jeudi 9 juillet 2015 Roquette et Algama (Springwave) nouent un partenariat Roquette et Algama ont conclu un partenariat pour mieux faire connaître les produits agroalimentaires à base de micro-algues. Les deux sociétés prévoient qu’Algama commercialise dès 2016 des produits développés ensemble. Cette alliance, sans volet financier pour l’instant, rapproche Algama, jeune pousse prometteuse qui a fait parler d’elle au Sial 2014 avec Springwave, une boisson bleue à la spiruline, et le géant Roquette, qui avec un CA de 3,1 Mds€ en 2014 compte parmi les cinq premiers amidonniers mondiaux. Jeudi 8 janvier 2015 Jeudi 3 septembre 2015 Nactis a repris Robertet Savoury, la filiale belge du groupe grassois Robertet, et l’a rebaptisé Nactis Benelux. Le spécialiste des ingrédients enrichit ainsi son offre dans les arômes de transformation (arômes de Maillard) et les hydrolysats de protéines végétales (HVP) destinés aux industries des bouillons et potages, des sauces, condiments et plats cuisinés. Robertet Savoury (54 salariés) a réalisé un CA de 14 M€ en 2014, qui vient s’ajouter aux 40 M€ annoncés par Nactis (200 salariés). Melspring, une holding détenue majoritairement par Hervé Balusson, le président-fondateur d’Olmix, a lancé en juillet une offre volontaire de rachat sur les titres Olmix, inscrits sur le Marché Libre d’Euronext. Melspring qui a ainsi pu récolter 485 001 titres, détient maintenant 68,38 % du capital d’Olmix et 86,61 % de concert avec la famille Balusson. Olmix (31,50 M€ de CA) est spécialiste des solutions naturelles pour la nutrition et l’hygiène animales. Nactis reprend la filiale belge de Robertet Reproduction interdite Le fondateur d’Olmix renforce son contrôle dans le capital Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION 17 LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR Jeudi 17 septembre 2015 Agrial entre au capital de Solactis Le groupe coopératif Agrial est entré au capital de Solactis, PME spécialiste des ingrédients issus des biosciences, née en 2013 d’un spin off de Solvay. Solactis propose des collaborations à des groupes alimentaires, des laboratoires universitaires, et des entreprises de biotechnologie dans des domaines de santé ciblés, tels que la régulation du transit et l’immunité. Jeudi 8 octobre 2015 Lesaffre se renforce dans la santé avec Gnosis… Lesaffre, spécialiste des levures et de la fermentation, a racheté la participation majoritaire du groupe familial Maccaferri dans la société italienne Gnosis, spécialiste des ingrédients à destination des industries pharmaceutique, nutraceutique, cosmétique et vétérinaire. Gnosis détient plus de 40 brevets dans une soixantaine de pays et prévoit 80 M€ de CA en 2015. Avec cette opération, le groupe Lesaffre, qui vise 1,6 Md€ de CA pour 2015, se renforce dans la santé, secteur qu’il juge stratégique. Jeudi 19 novembre 2015 ...et se renforce dans l’Empire du Milieu Lesaffre a signé un accord pour la prise de contrôle de deux entreprises de production de levure et d’extrait de levure dans la région du Guangxi, en Chine. Ces deux sociétés sont cédées par le groupe sucrier chinois Sungain, qui reste présent au capital. Leur chiffre d’affaires n’est pas communiqué. Le groupe nordiste, présent commercialement dans le pays depuis les années 80, y a déjà deux sites de production et quatre bureaux commerciaux. Jeudi 26 novembre 2015 Contrat de licence entre Naturex et Barry Callebaut Le chocolatier Barry Callebaut a concédé à Naturex une licence portant une allégation santé, validée par l’Efsa (European Food Safety Authority), concernant les bienfaits des flavanols présents dans les produits à base d’extraits de cacao. Dans le cadre de cet accord, le géant du chocolat fournira des fèves de cacao naturellement riches en flavanols, à partir desquelles Naturex produira un extrait de cacao pur pour proposer des extraits de flavanols sous forme de compléments alimentaires. chiffre d’affaires géré de 1,4 Md€ en 2014 et 28 000 collaborateurs dans 49 pays, Newrest revendique la deuxième place dans le classement mondial du secteur. ...et acquiert Casa Phillips Newrest a annoncé le 20 mai l’acquisition de l’entreprise costaricaine Casa Phillips, pour un montant non précisé. Casa Phillips est une société familiale créée il y a 70 ans et spécialisée dans le catering aérien, auprès de compagnies comme Avianca, Copa, American Airlines, Delta et Iberia, ainsi que dans la restauration aéroportuaire en concession. Elle réalise un CA de 13 M$ (11,60 M€). Jeudi 8 janvier 2015 Groupe Flo renégocie sa dette et filialise ses brasseries Groupe Flo, en pleine restructuration, a annoncé coup sur coup le réaménagement de ses crédits bancaires et la filialisation de ses brasseries, tout en précisant que la cession des brasseries n’est pas à l’ordre du jour. Groupe Flo, qui veut solder l’enseigne Bistro Romain (un désengagement acté il y a cinq ans), et qui envisage une cession de la Taverne de Maître Kanter, prévoit de développer ses deux enseignes phares, passant à 300 Hippopotamus d’ici quatre ans contre 185 aujourd’hui, et à 50 Tablapizza contre 33. Jeudi 5 mars 2015 Alazard et Roux veut maîtriser sa distribution halal Alazard et Roux lance son propre réseau de distribution de détail en boucherie traditionnelle et en restauration de périphérie pour ses produits halal : une boucherie pilote de 250 m2 à l’entrée nord d’Arles qui propose de la viande halal et des plats cuisinés, et une chaîne de restaurants halal baptisée La Sultana, les deux étant destinés à la franchise une fois la formule validée. L’entreprise octogénaire de Tarascon (13) est spécialiste de la transformation de viande issue d’élevages régionaux, la charcuterie et les plats cuisinés et a réalisé 23 M€ de CA en 2014. Jeudi 16 avril 2015 Traiteur : Butard Enescot reprend Raynier Marchetti 15 - RESTAURATION, TRAITEUR Le traiteur Butard Enescot a repris le groupe Raynier Marchetti avec pour objectif de construire le 1er traiteur organisateur de réception indépendant de France. Le nouvel ensemble réaliserait un CA d’environ 45 M€. Cette acquisition permet à Butard Enescot de disposer d’une offre de plateaux repas avec les marques Déjeuner livré et Bonne Graine. Jeudi 8 janvier 2015 et jeudi 28 mai 2015 Jeudi 7 mai 2015 Newrest rachète sa joint-venture niçoise… Déjà détenteur de 50 % du capital de Canonica, une entreprise niçoise de catering aérien, Newrest a finalisé en décembre 2014 le rachat des 50 % du capital restant. La société toulousaine conforte ainsi ses positions sur les destinations méditerranéennes. Avec un 18 FRANCE Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION Elior monte à 100 % dans le capital de sa co-entreprise espagnole Areas Le groupe de restauration collective et commerciale Elior a conclu un accord avec son partenaire Emesa pour lui racheter ses parts, 38,45 % du capital, dans leur co-entreprise espagnole Areas. Reproduction interdite LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR FRANCE Grâce à l’opération, Elior détient 100 % d’Areas, société qui gère plus de 1 100 points de vente sous contrat dans les aéroports, les aires d’autoroutes, les gares, les centres commerciaux, les lieux d’exposition et les centres-villes, pour un CA 2014 de 659 M€. Elior affiche un CA de 5,34 Mds€, avec 106 000 collaborateurs dans 13 pays. 16 - DISTRIBUTION, TRANSPORT, LOGISTIQUE, ÉQUIPEMENT, EMBALLAGES, ANALYSES Jeudi 9 juillet 2015 Eurazeo PME, filiale du fonds d’investissements Eurazeo, a cédé le groupe français spécialisé dans les emballages alimentaires, Gault & Frémont, à la société de gestion de capital, UI Gestion, pour 16,40 M€. Fondé en 1 850 à Tours, Gault & Frémont, qui propose une large gamme d’emballages en carton et papier pour la boulangerie-pâtisserie, l’industrie agroalimentaire, la restauration et la grande distribution, a réalisé un CA de 43 M€ en 2014 avec 190 salariés. Perceva monte à 100 % de Dalloyau Le fonds Perceva capital, qui détenait déjà 50 % de Dalloyau depuis 2010, monte à 100 % du capital. La famille Gavillon-Barnardé, qui possédait l’entreprise depuis 1949, sort donc complètement du tour de table. Pour se développer, la société, qui annonce 70 M€ de CA sur son dernier exercice, mise sur l’ouverture de boutiques et sur le développement des activités de traiteur et de réception. Jeudi 3 septembre, 8 octobre, 26 novembre 2015 Elior réalise trois acquisitions aux États-Unis… Le groupe de restauration collective et commerciale Elior confirme se développe aux États-Unis, où il réalise déjà 9 % de ses 5,34 Mds€ de ventes annuelles. Le 4 août, il a annoncé le rachat du groupe de restauration haut de gamme Starr Restaurant Catering Group (SRCG), qui fournit des entreprises, associations caritatives et institutions culturelles. Puis le 1er octobre, Elior a annoncé l’acquisition de Cura Hospitality, spécialiste de la restauration en maison de retraite et milieux hospitaliers. Enfin, le 23 novembre Elior a annoncé avoir repris ABL Management, spécialiste de la restauration collective en milieux carcéral et universitaire. Les sociétés acquises génèrent un CA cumulé d’environ 150 M$ (137 M€). Jeudi 8 octobre 2015 … et entre au capital d’Alain Ducasse Entreprise Elior et le chef Alain Ducasse ont signé un partenariat qui se traduira par une prise de participation d’environ 10 % du spécialiste de la restauration collective dans le capital d’Alain Ducasse Entreprise. Ce partenariat doit notamment permettre à ce dernier de financer les ouvertures prévues à Versailles et dans le nouveau quartier des Halles à Paris. Alain Ducasse est déjà associé à Sodexo, le concurrent d’Elior pour l’exploitation du restaurant gastronomique Jules Verne, au deuxième étage de la Tour Eiffel. Jeudi 26 novembre 2015 Buffalo Grill est à vendre Buffalo Grill, la chaîne de restauration spécialisée dans la grillade, est à vendre, selon le quotidien Les Echos. Les fonds français Abenex et Nixen, qui possèdent Buffalo Grill, auraient confié un mandat à la banque DC Advisory pour engager la vente des restaurants, pour une valorisation estimée à 400 M€. Buffalo Grill est le leader de la restauration à thème en France avec 331 restaurants (succursales et franchisés) qui réalisent 522 M€ de CA en 2014. Reproduction interdite Jeudi 8 janvier 2015 Le fonds Eurazeo cède Gault & Frémont (emballages) à UI Gestion Jeudi 29 janvier 2015 La famille Moulin est montée à 10 % du capital de Carrefour Philippe Houzé, président du directoire des Galeries Lafayette, mais aussi gendre de Ginette Moulin, petite-fille du fondateur du grand magasin, a annoncé en janvier que la famille Moulin détenait désormais 9,5 % du capital de Carrefour, contre 6,1 % auparavant. Puis en juillet, la famille Moulin, ayant opté pour le paiement du dividende versé par Carrefour sous formes d’actions a encore augmenté sa participation à 10,06 % (8,89 % des droits de vote). Jeudi 12 février, 7 mai et 21 mai, 3 décembre 2015 Eurofins continue ses acquisitions à l’international Le groupe Eurofins Scientific, numéro un mondial des analyses alimentaires avec un CA 2014 de 1,4 Md€, poursuit une politique de croissance externe très active. Le 11 février, il a annoncé l’acquisition de BioDiagnostics Inc (BDI), présentée comme un des principaux laboratoires d’analyses génétiques et chimiques de semences et plantes aux États-Unis. Puis le 5 mai, Eurofins annoncé l’acquisition de l’américain QC Laboratories (QCL). QCL, qui pèse environ 20 M$ de CA (17,90 M€) avec 200 salariés, réalise des tests alimentaires à la fois chimiques et microbiologiques. A peine quelques jours plus tard est venue l’annonce d’une acquisition au Canada, celle d’Experchem Laboratories, spécialiste des tests de nutraceutique (produits de santé naturels, aliments et boissons fonctionnels), qui affiche un CA de plus de 10 M$CAN (7,30 M€). Ensuite, au Vietnam, Eurofins a annoncé la reprise de 65 % de Sac Ky Hai Dang (EDC-HD), un laboratoire leader dans les analyses agricoles et environnementales. Enfin, le 30 novembre, le groupe a annoncé l’acquisition du groupe de laboratoires malaysien NM (NML), spécialiste des analyses alimentaires, environnementales et de caoutchouc. . Jeudi 19 février 2015 Auchan et Système U font un pas de plus dans leur partenariat Auchan et Système U, qui s’étaient déjà alliés en 2014 pour acheter Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION 19 LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR en commun auprès d’une partie de leurs fournisseurs, annoncent des négociations exclusives pour rapprocher davantage leurs enseignes. Le partenariat pourrait prendre la forme d’une mise en commun des supports commerciaux, logistiques, informatiques ou même d’une partie des réseaux des deux enseignes. Les deux distributeurs, qui détiennent des parts de marché d’environ 11 % (Auchan) et 10 % (Système U), auraient notifié leur alliance à l’Autorité de la concurrence, qui devra examiner le dossier. Courant juillet, Auchan a annoncé un accord, d’un montant non précisé, pour en reprendre 17, afin d’étoffer son réseau d’enseignes de proximité A2Pas en région parisienne. Le groupe Casino devrait lui reprendre 26 magasins Dia. Pour les magasins restant à céder, les négociations sont toujours en cours. Jeudi 2 avril 2015 Leclerc (642 magasins, 45,7 Mds€ de CA) annonce une alliance stratégique avec l’allemand Rewe (1 500 commerçants indépendants, 51 Mds€ de CA). Les deux distributeurs crée une centrale d’achat commune, répondant au mouvement actuel de concentration (Auchan et Metro, Edeka et Intermarché…). Leclerc et Rewe ont par ailleurs annoncé le retour de Rewe au sein de Coopernic, centrale européenne qu’il avait quittée en 2013 pour constituer la centrale Core. Aryzta acquiert 49 % de Picard Le boulanger industriel Aryzta (4,8 Mds€ de CA en 2014) a repris 49 % du capital de Picard à Lion Capital. Cette opération, évaluée à 446 M€, s’accompagne d’une option d’achat des 51 % restants d’ici trois à cinq ans. Picard est valorisé à 2,25 Mds€, sur la base d’un CA de 1,35 Md€ en 2014/2015. Ce rapprochement avec Aryzta, très internationalisé, pourrait être un vrai soutien à l’international pour Picard, qui malgré ses 920 points de vente et bonnes performances en France, est peu internationalisé. Jeudi 11 juin 2015 Leclerc et Rewe vont créer une centrale d’achats commune Jeudi 18 juin 2015 Jeudi 16 avril 2015 Abilio Diniz grimpe encore dans le capital de la filiale de Carrefour Le magnat brésilien Abilio Diniz a augmenté sa participation dans Carrefour et détient désormais 5,07 % du capital (et 4,49 % des droits de vote) via son véhicule d’investissement Peninsula. Abilio Diniz devient ainsi indirectement le quatrième plus important actionnaire de Carrefour, derrière les groupes français Arnault et Motier (famille Moulin) et le fonds d’investissement Colony Capital. Peninsula, la holding familiale du milliardaire brésilien Abilio Diniz, a annoncé avoir porté de 10 % à 12 % sa participation au capital de la filiale brésilienne de Carrefour, en association avec le fonds souverain singapourien GIC, a déclaré un porte-parole. Selon le journal brésilien Valor Economico, la transaction aurait porté sur 370 millions de reais (106,20 M€). Peninsula dispose d’une option pour monter à 16 % du capital de la filiale du français dans un délai de 5 ans. Jeudi 4 juin 2015 Jeudi 24 septembre 2015 Le brésilien Diniz augmente sa participation dans Carrefour Intermarché et Dia créent une centrale d’achat commune Le français Intermarché et l’espagnol Dia annoncent la création d’une centrale de négociations commune au Portugal, dénommée Cindia, qui négociera auprès des grands industriels. Le mandat de négociation ne concernera pas les produits frais issus de la production agricole ou de la pêche. Intermarché et Dia, à la tête respectivement de 232 et 630 magasins au Portugal, espèrent ainsi y concurrencer les deux leaders du marché de la distribution (Jerónimo Martins et Sonae). En 2014, le Groupement des Mousquetaires (Intermarché, Netto, Bricomarché…) a réalisé un CA de 40,1 Mds€, dont 1,346 Md€ au Portugal et le groupe Dia 9,4 Mds€, dont 876 M€ au Portugal. Jeudi 4 juin, 23 juillet 2015 Carrefour met en vente 100 magasins Dia Le groupe de distribution Carrefour a annoncé fin mai lors d’un comité central d’entreprise (CCE) d’Erteco, sa filiale propriétaire de Dia France, qu’il espérait vendre 100 ex-magasins Dia sur les quelques 800 qu’il avait acquis en 2014. En effet, pour valider le rachat, l’Autorité de la concurrence lui avait imposé d’en céder 56. 20 FRANCE Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION Bretagne Excellence a jeté l’éponge En 2011, une trentaine d’entreprises agroalimentaires bretonnes (Hénaff, Traou Mad…) s’associaient pour créer Bretagne Excellence, une SAS destinée à exporter les produits bretons sous une bannière commune. Malgré des moyens conséquents (770 000 € de capital social, deux salariés), les pertes étaient trop importantes et la société a été dissoute en août dernier. En attendant un nouveau projet, l’association Produit en Bretagne reprend en main l’accompagnement des PME bretonnes à l’international, les produits conservant alors leur marque d’origine. Jeudi 8 octobre 2015 Montaner Pietrini Boissons fait entrer de nouveaux actionnaires dans son capital Agro Invest et le Crédit Agricole, via ses filiales Idia Capital Investissement et Sofipaca, sont entrés à hauteur de 20 % dans le capital de Montaner Pietrini Boissons, un des leaders de la distribution indépendante de boissons dans le Sud-Est de la France, aux côtés des dirigeants fondateurs. Montaner Pietrini Boissons affiche un CA de 81 M€ sur les régions PACA, Languedoc-Roussillon et Rhône-Alpes, auprès d’environ 6 000 clients cafés-hôtels-restaurants (CHR). Reproduction interdite LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR FRANCE Jeudi 15 octobre 2015 Jeudi 3 décembre 2015 La chaîne Domino’s Pizza a signé un accord pour l’acquisition de Pizza Sprint, réseau français de 89 magasins essentiellement franchisés, situés dans le Grand Ouest. L’acquisition, qui doit être finalisée début 2016, accroîtra de plus de 30 % le nombre de points de vente Domino’s, s’élevant actuellement à 254 magasins. Le groupe est numéro un en France sur le marché de la pizza livrée et emportée avec un CA de 180 M€ en 2014, auquel s’ajouteront les 30 M€ de vente de Pizza Sprint. L’enseigne de distribution de produits bio Marcel & Fils vient de boucler sa troisième levée de fonds en quatre ans. La société, qui emploie 110 personnes et vise 22 M€ de CA pour 2015, a levé 12 M€ (fonds propres et dettes) notamment auprès d’Azulis Capital, pour financer son développement. Le développement de l’enseigne, exclusivement en propre, se fera en priorité dans le quart sud-est de la France. Domino’s Pizza acquiert les 89 magasins de Pizza Sprint en France Marcel & Fils : le bio gourmand séduit les investisseurs BULLETIN D’ABONNEMENT FRANCE Métropolitaine 1414,88 €TTC AGRA ALIMENTATION NUMÉRIQUE 1318,65 €TTC Autres pays, nous consulter MES COORDONNÉES Nom Prénom Société Adresse Code postal AGRA ALIMENTATION INTÉGRALE 1942,34 €TTC OUI, je m’abonne pour 1 AN et je choisis une offre ci-contre. RÉGLEMENT Chèque à l’ordre de AGRA Virement (voir ci-dessous) Domiciliation bancaire CCM-CADP-CAEN BIC CMCIFR2A IBAN FR76 1027 8021 0100 0204 1580 318 Je souhaite recevoir une facture. Ville Date et signature obligatoires : Pays alimentation www.agraalimentation.fr L’Agence de l’économie alimentaire et de la distribution Tél. Port E-mail (obligatoire pour la version numérique) UE : l’accord de libre-échange avec le Vietnam positif pour les IAA p.11 45 n°/an Erick Lehagren explique comment Cook Up Solutions a rebondi après la crise de 2013 p.27 InVivo confirme ses ambitions p.32 Le pôle agroalimentaire d’Euralis a réduit ses pertes p.30 Les actes de malveillances SIRET internes concernent toutes les entreprises p. 44 En raison des fêtes de fin d’année, le prochain numéro d’Agra Alimen- Code APE N° TVA intra tation paraîtra le 7 janvier 2016. 50e année - Semaine du jeudi 17 décembre 2015 - n°2360 Bien-être en entreprise Les industries bretonnes expérimentent la qualité de vie au travail En Bretagne, la qualité de vie au travail est devenue un véritable défi pour les industries agroalimentaires. Crise économique et agricole, manque de compétitivité et difficultés de recrutements forcent les entreprises à se remettre en question, à innover en matière de bien-être. Au sein de l'Abea, l'Association bretonne des entreprises agroalimentaires, le club Qualité de vie au travail, qui regroupe dix entreprises, phosphore sur cette thématique. L _`9_Z URT_PGZ_`U_Z[]_ZO`SZA\`U_`/_[[_\O`X[`TVWWVJX_`\ XZ`W_\`GV[[_\ SZ^Y]JX_\`W]R_\`F`W^`JX^W]YR`U_`N]_`^X`YZ^N^]W`RY^]Y`V ZL^[]\R`S^Z`WI>G_^O WI>\\VT]^Y]V[`GZ_YV[[_`U_\`_[YZ_SZ]\_\`^LZV^W]P_[Y^ ]Z_\K`[`RNA[_P_[Y N]\^[Y`F`VXNZ]Z`W_`URG^Y`SVXZ`^N^[T_Z`_[\_PGW_K `>XYVXZ`U_`W^`Y^GW_O`1]WWO 3R[^MMO`:]L^ZUO`;Z]\(^W]^`_Y`8N_[`V[Y`RTH^[LR`\X Z`W_XZ\`SZ_P]AZ_\`_DSR< Z]P_[Y^Y]V[\K`8[`_MM_YO`TV[MZV[YR_\`F`U_\`U]MM]TX WYR\`\YZXTYXZ_WW_\`_Y`F`X[ Z_[VXN_WW_P_[Y`U_`W_XZ\`_MM_TY]M\O`W_\`][UX\YZ]_\`^L ZV^W]P_[Y^]Z_\`GZ_YV[[_\ UV]N_[Y`UR\VZP^]\`TVPSV\_Z`^X\\]`^N_T`WI>TTVZU`[^ Y]V[^W`][Y_ZSZVM_\\]V[[_W UX`9#`6X][`5E9)`JX]`URM][]Y`W^`[VY]V[`X[]JX_`_Y`6X Z]U]JX_`U_`JX^W]YR`U_`N]_ ^X`YZ^N^]W`,%;K`[`^TTVZU`JX]`][N]Y_`F`X[_`P ]\_`_[`XNZ_`Z^S]U_`_Y _MM]T^T_`^X`\_][`P'P_`U_\`_[YZ_SZ]\_\`SVXZ`JX_`S _ZMVZP^[T_`RTV[VP]JX_ Z]P_`^N_T`S_ZMVZP^[T_`\VT]^W_K`C`#98@B7A19;@B5 ?4A?B:A@B59;7><>9;@B698? .8AB:=B;981A::AB,4;4?=<>9;B7AB@=:=?>4@B@AB@A;<AB* >A;B5)AB;98@-B7=;@B:A@ A;<?A6?>@A@B7AB:0>;78@<?>AB=,?9=:>2A;<=>?AO`^\\X Z_`_^[<-]_ZZ_`4_[_\W^?O N]T_<SZR\]U_[Y`U_`WI>[]^K`#98@B=19;@B8;B7A19>?B7 0A'A26:=?><4B698?B.8AB:= ,4;4?=<>9;B70=898?70)8>BA<B5A::AB7AB7A2=>;B68>@@ A;<B"<?AB/9?24A@B5)AB8; =?<>@=;-B59;<>;8A?B@=B5=??>?ABA;B59964?=<>1A-B698? @8>1?AB5)AB8;B>;78@<?>A: A<B69819>?B?A1A;>?B5)AB:0=?<>@=;B@>BA::AB:AB@98)=>< A+B(AB7>=:9,8AB@95>=:BA@< :=B6>A??AB=;,8:=>?AB7AB5AB.80>:B?A@<AB%B/=>?A+BB`1_WV[`8 WV\_`4^W]VVYO`_ZLV[VP_ TH_*`1]WW`8[YZ_SZ]\_\O`C`:0=559?7B;=<>9;=:B6?A;7BA; />;BA;B5926<AB:A@B=@6A5<@ 2=<4?>A:BA<B9?,=;>@=<>9;;A:B7AB:0A;<?A6?>@A-B2=> @B=8@@>B:[email protected]@<>9;@B7A @<?A@@BA<B7AB@98//?=;5A@+B AGRA1512-01B - Offre valable jusqu’au 30/11/2016. AGRA ALIMENTATION PAPIER ESPACES DE DISCUSSION, PARCOURS DU NOUVEL EMBAUCHÉ 7]D<HX]Y`PV]\`^SZA\`WI^TTVZU`[^Y]V[^WO`T_ZY^][\`][U X\YZ]_W\`GZ_YV[\`V[Y`UR6F P]\`_[`XNZ_`U_`[VXN_WW_\`TV[U]Y]V[\`UIVZL^[]\^Y ]V[`SVZY^[Y`\XZ`W^`JX^W]YR Suite p. 3 A retourner à : AGRA Service abonnements - 2 avenue du Pays de Caen, Colombelles - 14902 CAEN CEDEX 9 Tél. 02 31 35 77 02 - Fax : 02 31 35 77 18 - [email protected] TVA à 2,1% pour la France métropolitaine. Version numérique monoposte non transférable. *VUMVYTtTLU[nSHSVP0UMVYTH[PX\LL[3PILY[tZKL]V\ZKPZWVZLaK»\UKYVP[K»HJJuZL[KLYLJ[PÄJH[PVUH\_PUMVYTH[PVUZ]V\ZJVUJLYUHU[H\WYuZKLUV[YLZLY]PJLHIVUULTLU[Z Reproduction interdite Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION 21 LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR INTERNATIONAL International : des « méga-opérations » dans l’agroalimentaire A près un excellent cru 2014, l’année 2015 a marqué de nouveaux records dans les opérations de fusions-acquisitions au niveau mondial. Le volume des rapprochements d’entreprises, tout secteurs confondus, a en effet pour la première fois dépassé la barre des 5 000 milliards de dollars, à 5 050 milliards (4 632 milliards d’euros) en 2015, a annoncé le cabinet Dealogic fin décembre. Ceci représente un bond en avant de 37 % par rapport aux volumes d’opérations réalisées en 2014. À noter que ces chiffres peuvent varier d’un cabinet à l’autre, leurs méthodes de calcul n’étant pas les mêmes, certains prenant en effet en compte les opérations effectivement réalisées, d’autres au moment de leur annonce. Toujours est-il que l’activité 2015 a été tirée par des « méga-fusions ». Ainsi, pas moins de 69 opérations ont porté sur des montant supérieurs à 10 milliards et parmi elles 10 méga-opérations dépassent 50 milliards de dollars, dont deux figurent au palmarès des 10 plus grosses opérations de l’histoire, selon Dealogic. La palme revient à la fusion des géants de la santé Pfizer et Allergan, pour 160 milliards. Dans l’agroalimentaire, le rachat par le brasseur belge ABInBev de son concurrent britannique SABMiller, pour près de 120 milliards de dollars, arrive à la deuxième place du podium. La transaction, qui n’a pas encore été validée, s’accompagnera de cessions pour plaire aux autorités de la concurrence. Plus tôt dans l’année, la fusion entre Kraft Foods et Heinz Company avait également fait parler d’elle. Une fusion qui doit donner naissance au numéro trois américain et numéro cinq mondial du secteur, avec un CA estimé à 28 Mds$ (25,5 Mds€). Dans le café, la redistribution des cartes entre les activités de Mondelez et celles de D.E. Master Blenders a entraîné la revente de Carte Noire, marque qui intéresse l’italien Lavazza. Dans les légumes, General Mills a vendu ses marques de légumes surgelés et en conserve Green Giant à BG Foods pour 765 M$ (700 M€) au détriment de Bonduelle qui était aussi sur les rangs. Dans les produits laitiers, c’est finalement le financier égyptien Pioneers Holding (déjà actionnaire à hauteur de 25%) qui a remporté la bataille devant Lactalis pour le contrôle d’Arab Dairy pour un montant de 255 millions de livres égyptiennes (près de 30 M€). Lactalis s’est consolé en mettant la main sur le turc AK Gida, troisième plus grand producteur de lait en Turquie, pour un montant non dévoilé, mais estimé à 700 M€. De son côté, le chinois Bright Food Group a fini par boucler le rachat de près de 80% du capital de Tnuva, le numéro un de l’agroalimentaire israélien, pour un montant total de 4,78 Mds de NIS (1,13 Md€). Nestlé et R&R Ice Cream (contrôlé par le fonds PAI) ont quant à eux décidé de regrouper leurs actifs mondiaux hors Amérique du Nord dans les glaces pour former un géant dans le secteur. Dans les produits de la mer, Iglo a été racheté par Nomad Foods pour 2,6 milliards d’euros. En pleine mutation, le géant ConAgra a vendu ses activités MDD à TreeHouse Foods pour environ 2,7 Mds$ (2,5 Mds€), avant d’annoncer un projet de scission dans le cadre d’un vaste plan d’économies. Dans la restauration, Burger King, appartenant au groupe Bertrand, a avalé Quick, devenant ainsi le numéro deux de la restauration rapide en France derrière McDonald’s. Dans la distribution, les groupes néerlandais Ahold et belge Delhaize ont annoncé un accord de fusion, qui devrait intervenir dans les prochains mois, donnant ainsi naissance à l’un des plus grands groupes mondiaux du secteur. Perrine Delfortrie 22 Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION Reproduction interdite LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR INTERNATIONAL 1 – ABATTAGE ET TRANSFORMATION DE VIANDES (BOVINS, PORC) et cherchait un moyen de mieux valoriser cette production. La Commission européenne a validé l’opération le 2 décembre. Jeudi 22 janvier 2015 Jeudi 2 avril 2015 Westfleisch reprend la branche bovine de Gausepohl Le groupe coopératif d’abattage et découpe Westfleisch (2,5 Mds€ de CA) a reçu l’autorisation de l’autorité de la concurrence allemande pour la reprise de la branche bovine de Gausepohl (CA d’environ 150 M€ en 2013). L’entreprise avait déposé le bilan en novembre 2014, suite à l’échec des négociations de reprise par Tönnies. Jeudi 26 février 2015 Le brésilien Minerva Foods rachète des installations de Red Carnica Pour 30 M$ (26,84 M€), l’entreprise brésilienne Minerva Foods a fait l’acquisition des installations de Red Carnica en Colombie. Cet opérateur dispose d’une capacité d’abattage et de transformation de 850 têtes par jour, soit 180 tonnes de viande. Outre le vivier de bétail, la présence de certificats d’export (Moyen-Orien, Russie, Égypte, Hong-Kong) et l’accès facile aux ports du pays intéressent l’entreprise brésilienne. Jeudi 12 mars 2015 JBS définitivement en Australie pour attaquer le marché chinois Les autorités australiennes ont donné leur accord pour le rachat du principal opérateur de viande de porc du pays, Primo Group, par le géant brésilien JBS. L’acquisition, d’un montant de 1,13 Md$ (1,04 Md€) ouvre à JBS le marché chinois. L’Australie et la Chine ont en effet signé un accord de libre-échange qui devait entrer en vigueur avant la fin 2015. L’achat a été réalisé auprès d’Affinity Equity Partners, qui possédait 70 % de Primo Group, et des fondateurs de l’entreprise. Jeudi 5 mars, 5 novembre 2 015 Tican : Tönnies dame le pion à Danish Crown Le danois Danish Crown ne fusionnera finalement pas avec son compatriote Tican. Ce dernier a annoncé, le 2 novembre, la cession de ses activités à Tönnies. Le géant coopératif Danish Crown s’est désolé que l’Autorité de la concurrence danoise n’approuve pas l’opération, malgré les aménagements proposés, après sept mois d’investigation. Tican affiche un CA de 5,2 milliards de couronnes danoises (700 M€ environ) contre 5,6 Mds€ pour Tönnies. Jeudi 26 mars 2015 Danish Crown et Westfleisch s’allient dans la viande de coche Danish Crown et l’allemand Westfleisch annoncent la création d’une co-entreprise spécialisée dans le désossage et la vente de viande de coche. Westfleisch dispose d’un site dédié d’une capacité de 355 000 animaux par an. Danish Crown, qui abat 325 000 coches par an, les vendait jusqu’ici en demi-carcasses, principalement en Allemagne, Reproduction interdite Tönnies reprend Thomsen Tönnies, leader allemand de la viande, reprend Thomsen, spécialiste de l’abattage découpe. L’entreprise emploie 85 personnes sur deux sites de production (Bad Bramstedt et Kellinghusen) et abat 300 000 porcs et 28 000 bovins par an. Tönnies réalise plus de 5,5 Mds€ de CA. Jeudi 9 avril 2015 Marfrig achète des capacités de production qu’il louait Le brésilien Marfrig a bouclé le rachat de six usines de production de viande de son concurrent Frigorifico Mercosul pour 128 M$ (118 M€). Marfrig louait et utilisait ces installations disséminées dans le pays depuis 2009. En 2014, le géant brésilien a annoncé un chiffre d’affaires de 21 milliards de réal (5,1 Mds€), dont 26 % réalisés par Moy Park (en Europe) et 28 % par Keystone (USA). Jeudi 23 avril, 17 septembre 2015 Porc : Westvlees et Covalis fusionnent Les entreprises belges d’abattage de porcs Westvlees Group et Covalis (Covavee), ont reçu l’aval des autorités de la concurrence belges pour leur projet de fusion, annoncé fin mars. Le nouveau groupe, appelé Belgian Pork Group, abattra environ 4,2 millions de porcs soit un tiers de l’offre belge, pour un CA estimé à 600 M€. Jeudi 23 avril 2015 BRF investit à Singapour BRF consolide ses positions en Asie en créant une filiale à Singapour avec un opérateur local, Singapore Foods, filiale de SATS (catering). Le géant brésilien, qui a investi 19 M$ (17,80 M€), détient 49 % du capital de la nouvelle entreprise baptisée STAS BRF. L’opération comprend entre autres l’acquisition par STAS BRF de deux unités de transformation de viande et d’un centre de logistique. Jeudi 4 juin 2015 Danish Crown achète un abattoir en Suède Le groupe danois Danish Crown se développe en Suède avec l’achat de l’abattoir de porcs et de bovins Dalsjöfors Slakteri près de Göteborg au sud-ouest du pays, qui devrait lui apporter un CA supplémentaire de 134 M€. En Suède, Danish Crown détient déjà l’entreprise d’abattage KLS, qui abat annuellement environ 550 000 porcs sur deux sites. L’opération a été validée mi-septembre 2015 par la Commission européenne. Jeudi 9 juillet 2015 Le brésilien JBS acquiert l’activité porcs de l’américain Cargill Leader mondial de la viande de bœuf et de poulet, le brésilien JBS Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION 23 LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR rachète les activités porcines de l’américain Cargill, via sa filiale américaine JBS USA, laquelle augmente ainsi d’un tiers ses capacités dans la viande porcine. La transaction, qui s’élève à 1,45 Md$ (1,3 Md€), comprend deux usines de transformation, cinq usines d’aliments et quatre fermes porcines. volaille en Thaïlande, tandis que le second produit du porc et des produits transformés à base de porc en Argentine. BRF possède 47 usines au Brésil et exporte dans 120 pays. Ses ventes s’élèves à 31,7 Mds$ (29,15 Mds€). Jeudi 23 juillet 2015 2 – ALIMENTATION ANIMALE L’irlandais Liffey Meats, groupe familial spécialiste du bœuf, a pris une participation majoritaire dans le spécialiste du steak haché Chiron implanté à Colombelles (14), sans dévoiler le montant de l’opération. La société normande, en situation financière délicate ces dernières années, a réalisé un CA de 28,50 M€ en 2014 et emploie environ 85 personnes. Il s’agit de la deuxième entrée d’un acteur irlandais sur le marché français, après l’entrée de Dawn Meats au capital d’Elivia (Terrena). Jeudi 5 février 2015 L’irlandais Liffey Meats rachète Chiron Jeudi 23 juillet 2015 HKScan acquiert 50 % de Paimion Teurastamo Le groupe finlandais spécialiste de la viande HKScan a annoncé le rachat de 50 % du capital de son compatriote Paimion Teurastamo, abatteur de bovins, pour un montant non précisé. L’ancien propriétaire Kaivon Liha Kaunismaa Oy reste actionnaire à 50 %. Paimion Teurastamo (40 salariés, 13,80 M€ de CA) abat 20 000 têtes par an. HKScan a réalisé un CA d’environ 2 Mds€ en 2014 et emploie 7 700 personnes. Jeudi 5 novembre 2015 Delisi Food entre au capital de Bindaree Beef Le chinois Delisi Food, fournisseur de produits alimentaires coté sur la Bourse de Shenzhen, a pris une participation de 45 % dans le capital de Bindaree Beef, quatrième producteur de viande bovine en Australie. L’acquisition, qui doit encore être validée par les autorités réglementaires australiennes, est évaluée à 105 M$ (95 M€) par les médias locaux. Les deux sociétés se connaissent déjà, Delisi étant un des principaux importateurs des viandes de Bindaree. Jeudi 15 octobre, 10 décembre 2015 Quatre nouvelles acquisitions pour le géant brésilien BRF Le géant brésilien de la volaille BRF poursuit son déploiement hors de ses frontières. Au Moyen-Orient, le groupe a signé un protocole d’accord pour le rachat au Qatar de son distributeur historique, Qatar Import Export Company. Le montant de l’achat s’élèverait, selon les informations délivrées par BRF à ses investisseurs, à 140 M$ (123 M€). En Grande-Bretagne ensuite, BRF vient de racheter Universal Meats pour 34 M£ (47 M€). Universal Meats produit de la volaille, du canard, du thon et du boeuf pour le marché de la RHD et réalise un CA de 100 M£ (138 M€). Le brésilien est également en pourparlers pour le rachat de Golden Food Siam en Thaïlande pour 360 M$ (331 M€), et Eclipse Holding Cooperatief UA en Argentine pour 85 M$ (78 M€). Le premier est le principal producteur de 24 INTERNATIONAL Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION J.M Smucker achète un spécialiste de nourriture pour animaux Le groupe agroalimentaire américain J.M Smucker, producteur de cafés et de beurre de cacahuètes, a racheté le spécialiste de l’alimentation pour animaux de compagnie Big Heart Pet Brands, dont la marque la plus connue est Milk-Bone. Big Heart Pet Brands était détenu jusqu’ici par les fonds KKR, Vestar Capital Partners et Centerview Capital. La valeur de la transaction, en numéraire et en actions, s’élève à 6 Md$ (5,6 Mds€). Jeudi 19 novembre InVivo NSA reprend Welgro InVivo NSA a annoncé, le 2 novembre, l’acquisition de 100 % de Welgro, spécialiste indonésien de l’aliment complet pour volailles. La société de 110 salariés vient compléter les deux usines qu’InVivo NSA compte déjà en Indonésie. La filiale de l’union de coopératives InVivo, qui réalise 1,5 Md€ de CA dont 15 % en Asie, est aussi présente au Vietnam, en Chine, en Inde, au Myanmar, aux Philippines, en Thaïlande et au Cambodge. 3 - AVICULTURE, VOLAILLES, ŒUFS, FOIE GRAS Jeudi 8 janvier 2015 Brasil Foods et Indofood s’associent BRF (Brasil Foods) a conclu un accord avec Indofood en vue de créer une co-entreprise à 50/50. Destinée à développer la volaille et les produits élaborés en Indonésie, elle doit profiter de 220 M$ (180 M€) d’investissement sur trois ans. Avec cette opération, BRF prend pied sur un marché de 250 millions d’habitants. Le géant de l’agroalimentaire indonésien Indofood n’était pas présent dans la viande jusqu’ici. Jeudi 22 janvier et 9 avril 2015 De Heus et le groupe EW entrent au capital de Plukon Alors que le fonds Gilde Buy Out Partners, actionnaire majoritaire du volailler néerlandais Plukon, envisageait fin 2014 de vendre le groupe, il a finalement choisi d’élargir le consortium des actionnaires, sans préciser les détails financiers de l’opération. Le néerlandais De Heus, spécialiste de la nutrition animale, et le groupe allemand EW, actif dans les filières animales et végétales, rejoignent ainsi Agrifirm (coopérative néerlandaise), Gilde et le management Reproduction interdite LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR de Plukon au capital du géant de la volaille (CA de 1,35 Mds€ en 2014, 4 000 salariés). Jeudi 22 janvier 2015 JBS gobe Big Frango... Le géant brésilien de la viande JBS a obtenu l’approbation des autorités réglementaires brésiliennes pour l’acquisition de Big Frango, un spécialiste brésilien de la volaille. Big Frango réalise un CA de 324 M€ avec une capacité d’abattage de 460 000 volailles. Sa valeur estimée est de près de 130 M€. Jeudi 11 juin 2015 ...et reçoit le feu vert pour le rachat de la division mexicaine de Tyson Il aura fallu presque une année pour que JBS obtienne le feu vert des autorités économiques mexicaines pour le rachat des activités de Tyson au Mexique. La division mexicaine de Tyson réalise un CA estimé à 650 M$ (578 M€) et a donc été rachetée par une filiale de JBS, Pilgrim’s Pride. L’acquisition avait été annoncée en juillet 2014 ; son montant atteint 400 M$ (355 M€). Jeudi 21 mai, 25 juin 2015 Le brésilien JBS s’offre les poulets de l’européen Moy Park INTERNATIONAL Jeudi 19 novembre 2015 Fuertes renforce ses liens avec Cherkizovo Le groupe espagnol Fuertes vient de prendre une participation de 5,06 %, d’une valeur d’environ 30 M€, dans le capital de la holding Cherkizovo, l’une des principales firmes de production agricole en Russie. Depuis 2012, les deux entreprises travaillent ensemble au développement d’une unité de production de dindes vouée, dès la fin des travaux en 2016, à devenir la plus importante du pays. En 2014, Fuertes a réalisé un CA de 1,4 Md€ et Cherkizovo de 1,64 Md€. 4 – BISCUITERIE-BISCOTTERIE, PÂTISSERIE, BOULANGERIE, CÉRÉALES ET PETIT DÉJEUNER Jeudi 8 janvier, 15 janvier 2015 Kellogg a pris le contrôle de Bisco Misr A la clôture de son offre, fixée le 11 janvier, dont il avait relevé le prix à 89,86 livres égyptiennes (environ 10,44 €) par action, Kellogg a annoncé détenir 85,9 % du capital de Bisco Misr. L’américain était seul en lice pour la reprise du biscuitier égyptien, le fonds d’investissement Abraaj Group ayant jeté l’éponge après une bataille boursière de plusieurs mois qui avait fait grimper le prix d’offre de 20 %. Enfin, JBS étend ses activités en Europe, avec l’annonce le 21 juin de l’achat du groupe de volaille Moy Park pour un montant d’environ 1,5 Md$ (1,32 Md€). Mi-mai le brésilien Marfrig, actionnaire majoritaire de Moy Park, avait annoncé son intention d’introduire sa filiale via en bourse à Dublin, avant de se décider pour une cession. Moy Park élève et transforme des poulets et des dindes au RoyaumeUni, en Irlande, aux Pays-Bas et en France, et annonce un CA de 1,1 Md£ (1,67 Md€). L’opération a été approuvé par la Commission Européenne en septembre 2015. Jeudi 22 janvier 2015 Jeudi 19 février 2015 Jeudi 5 février, 12 mars 2015 Saviva, filiale du distributeur Migros, a annoncé la reprise de Lüchinger+Schmid, une entreprise spécialisée dans les œufs et produits à base d’œufs réfrigérés et surgelés. Elle travaille avec la distribution, la restauration, les boulangeries et l’industrie alimentaire suisse. Migros était déjà son plus gros client. Dr. Oetker (CA de 2,14 Mds€) reprend le groupe de pâtisserie surgelée allemand Coppenrath & Wiese pour un montant non communiqué. L’entreprise familiale emploie 2 000 salariés ; elle aurait réalisé 378 M€ de CA en 2013. Depuis la mise en vente de Coppenrath & Wiese mi-2014, on a cité de nombreux repreneurs potentiels, dont Nestlé, General Mills, les fonds Cinven et Blackstone… Dr. Oetker, qui appartient au conglomérat du même nom, est actif sur de nombreux marchés, des aides culinaires aux pizzas surgelées en passant par les desserts et les céréales petit déjeuner. Saviva (Migros) reprend Lüchinger+Schmid Jeudi 25 juin 2015 Wayne Farms annule son introduction en Bourse Wayne Farms, 6e producteur de volailles aux USA, devait faire son entrée sur le Nasdaq à New-York le 25 juin sur la base d’une valorisation boursière de 1 Md$ (891,20 M€). Finalement, à la dernière minute, l’entreprise a décidé de reporter son introduction en bourse, citant des « conditions de marché peu favorables ». Wayne Farms (9 000 salariés, CA de 2,2 Mds$ soit 1,96 Md€) comptait récolter autour de 250 M$ (222,70 M€). Reproduction interdite Vandemoortele reprend Lanterna-Agritech Vandemoortele a repris Lanterna-Agritech (LAG), le leader du marché italien des focaccias et du pain surgelé. LAG emploi 300 personnes à Gênes, Ravenne et Padoue, et a réalisé 87 M€ de CA en 2013. Vandemoortele, dont le siège est à Gand (Belgique), annonce 1,3 Md€ de CA avec 4 700 salariés. Le groupe, présent dans douze pays européens, compte deux grands métiers : les produits de boulangerie surgelés et les margarines et graisses. Dr. Oetker reprend Coppenrath & Wiese Jeudi 12 février 2015 Bretèche Industrie acquiert l’allemand IsernHäger Le spécialiste nantais des équipements pour les industries agroalimentaires et pharmaceutiques Bretèche Industrie se renforce dans la boulangerie avec l’acquisition de 100 % de l’allemand IsernHäger. Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION 25 LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR Cette société basée près de Hanovre est spécialisée dans les technologies liées au levain liquide (équipements et souches) à destination des boulangeries industrielles et artisanales ; elle prévoit un CA de 8 M€ pour 2015. De son côté, Bretèche Industrie, contrôlé par le fonds Equistone, réalise un CA de 172 M€. tagne. En effet, The Bertinet Bakery, qui emploie 75 personnes sur cinq sites, ambitionne à terme de livrer tout le sud de l’Angleterre, puis tout le territoire britannique, et compte pour cela sur le réseau et la dimension industrielle de l’outil logistique de Warburton. Jeudi 19 février 2015 Pioneer Foods à la conquête du Nigeria Mondelez se renforce dans les produits sans allergènes Mondelez International a fait l’acquisition, pour un montant non divulgué, de la société américaine Enjoy Life Foods, spécialiste du snaking et marque leader du segment « free from ». L’entreprise qui annonce un CA de 40 M$ (35,20 M€), fabrique des produits exempts des huit allergènes les plus courants (blé, produits laitiers, arachides, noix, oeufs, soja, poissons et crustacés) qui représentent ensemble 90 % de toutes les allergies alimentaires. Evalué à 12 Mds$ (10,5 Mds€), le marché des produits sans allergènes aux États-Unis est en croissance rapide. Jeudi 5 mars, 12 mars, 11 juin 2015 Kerry en pleine reconfiguration de portefeuille Le groupe irlandais Kerry (5,8 Mds€ de CA en 2014) se désengage de certaines activités pour se concentrer sur le snacking, la santé et les produits « convenience ». En mars, il a ainsi revendu ainsi sa filiale Pinnacle, boulangerie industrielle australienne (160 M€ de CA), au fonds d’investissement Pacific Equity Partners (PEP). Selon Reuters, le montant de l’opération serait de 137 M€. Puis en juin, Pork Farms a finalisé l’acquisition de deux sites de production de pâtisserie salée surgelée appartenant à Kerry et situé dans l’Est de l’Angleterre. Leader sur le marché des tourtes et feuilletés en Grande-Bretagne, Pork Farms réalise 152 M£ (208 M€) de CA. Par ailleurs, Kerry Foods a acquis Rollover dans la distribution en RHF au Royaume-Uni et certaines des activités ingrédients de Dairygold en France. Jeudi 12 mars 2015 Weston Foods rachète le fabricant de marque de distributeur Starr Culinary Delights Inc Weston Foods a annoncé l’achat pour un montant non communiqué de Starr Culinary Delights Inc, implantée à Mississauga (Ontario) et spécialisée dans la confection de gâteaux (cheesecakes, cupcakes…) sous MDD. Weston Foods (boulangerie) fait partie du groupe George Weston qui contrôle aussi Loblaw, un des plus grands distributeurs de produits alimentaires du Canada. Jeudi 26 mars 2015 7 M$ (6,58 M€), c’est le ticket d’entrée du sud-africain Pioneer Foods au Nigeria, dans une société détenue conjointement avec l’industriel local Food Concepts PLC. La nouvelle société, Food Concept Pioneer, dont Pioneer Foods détiendra 50,1 %, développera les activités de Butterfield Bakeries (pain, pâtisserie et saucisse), une société créée par Food Concepts PLC. Bien que présent via ses marques, Pioneer Foods n’avait jusqu’ici aucun ancrage local dans un pays présenté comme le marché en devenir du continent africain. Jeudi 9 avril 2015 Le Duff reprend les boulangeries Kamps Le groupe breton Le Duff a repris la majorité des parts de Kamps auprès du fonds Equity Capital Management, pour un montant non communiqué. Kamps (200 M€ de CA sous enseigne) est le premier réseau de boulangeries de détail en Allemagne en nombre de points de vente (415). Le Duff, avec 1,5 Md€ de CA et 1 300 restaurants et sandwicheries dans 80 pays, est leader des cafés-boulangeries (Brioche Dorée, Le Fournil de Pierre, Bruegger’s.…). Jeudi 21 mai 2015 Destrooper change de mains Le biscuitier familial Jules Destrooper a été repris par la holding GT&Co de la famille Vandermarliere (connue pour les cigares J. Cortès), ont annoncé les deux entreprises fin avril. Jules Destrooper, qui compte deux usines et vend ses produits dans 75 pays, annonce un CA de 36 M€ et emploie 160 personnes. Jeudi 21 mai 2015 Valeo Foods prend le contrôle de Balconi Le groupe irlandais Valeo Foods a racheté 100 % de la société Balconi Confiserie Industrie, l’un des principaux producteurs de gâteaux italiens, auprès de son actionnaire principal, le fonds Clessidra avec 80 % du capital, et de la famille fondatrice Balconi. La transaction valorise l’entreprise à 200 M€. L’acquisition de Balconi, qui exporte en France, en Allemagne, au Royaume-Uni et en Espagne, permettra à Valeo Foods (marques Rowse, Odlums, Jacobs…) d’étendre ses positions en Europe. Jeudi 2 juillet 2015 Jeudi 5 mars 2015 Grupo Bimbo reprend Panrico The Bertinet Bakery, entreprise familiale de 4,15 M€ de CA fondée par le Français Richard Bertinet, s’adosse au groupe Warburton, leader sur le marché de la boulangerie industrielle en Grande-Bre- Le mexicain Grupo Bimbo reprend de 100 % de Panrico (hors pain emballé) au fonds Oaktree, une opération qui permet à Bimbo de détenir la moitié du marché en valeur du pain de mie en Espagne et de se renforcer sur la pâtisserie sucrée et salée, selon El Pais. Panrico, présent en Espagne et au Portugal, annonce 345 M€ de CA. Avec The Bertinet Bakery s’adosse au géant industriel Warburton 26 INTERNATIONAL Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION Reproduction interdite LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR 176 milliards de pesos mexicains de CA en 2013 (10 Mds€) et plus de 120 000 salariés, Grupo Bimbo est le premier boulanger mondial. Jeudi 2 juillet 2015 Finsbury rachète Just Dessert Un des leaders britannique de la boulangerie et pâtisserie pour la restauration, Finsbury Food Group, a fait l’acquisition de la branche restauration de Johnstone’s Just Dessert. Cette reprise sauvegarde les 150 emplois de Just Dessert, qui avait été placé sous administration judiciaire le 25 mars. Finsbury Food Group (CA consolidé de 270 M£ soit 376 M€) diversifie ainsi son activité boulangerie et annonce devenir le second producteur britannique de gâteaux emballés. Jeudi 3 septembre 2015 Biscuits Bouvard met un pied hors de France Biscuits Bouvard a pris participation majoritaire aux côtés du fondateur et sa famille dans le capital d’Euro Cakes, fabricant italien de pâtisseries industrielles sous MDD. Euro Cakes (280 salariés) affiche un chiffre d’affaires de 56 M€. Le biscuitier réalise ici sa première opération de croissance externe à l’international avec le soutien de ses actionnaires financiers Siparex, Unigrains et Carvest. L’acquisition devrait porter le CA de Biscuits Bouvard à 260 M€, dont 32 % hors de France. Jeudi 12 mars, 3 septembre 2015 Lotus Bakeries acquiert les marques Nakd et Trek Le biscuitier belge Lotus Bakeries (350 M€ de CA) a fait l’acquisition de 67 % de Natural Balance Foods (NBF), société britannique de snacking. Avec les marques Nakd et Trek, celle-ci vend des barres et snacks composés d’ingrédients naturels, sans sucres ajoutés, sans lactose, sans blé et sans gluten, une offre complémentaire de celle de Lotus Bakeries, et surtout en plein essor en Grande-Bretagne. NBF, qui a réalisé un CA de 20 M£ (28 M€) en 2014, cherchait de nouveaux investisseurs pour assurer son développement. Jeudi 10 septembre 2015 Baring Private Equity Asia détient 40 % de Weetabix aux côtés de Bright Food Baring Private Equity Asia a pris une participation de 40 % dans le capital du leader britannique des céréales pour le petit déjeuner Weetabix, aux côtés de l’actionnaire majoritaire, le chinois Bright Food. Le montant de la transaction n’a pas été dévoilé, ni l’identité du vendeur. Baring Private Equity Asia a indiqué qu’il comptait collaborer avec le groupe chinois pour accroître la distribution de Weetabix en Chine, où la demande pour les produits sains de qualité est forte. Jeudi 17 septembre 2015 Flowers Foods se renforce dans le bio Le boulanger industriel américain Flowers Foods a annoncé coup sur coup la reprise de deux sociétés spécialisées dans le pain bio et naturel. L’acquisition de Dave Killer’s Bread (CA de 165 M$ soit Reproduction interdite INTERNATIONAL 145 M€ attendu pour 2015) a été finalisée le 14 septembre, pour environ 275 M$ (243 M€). Puis l’acquisition d’Alpine Valley Bread (CA de 90 M$ soit 80 M€ attendu pour 2015) a été finalisée le 13 octobre 2015 pour M$ (106 M€). Flowers Foods emploie plus de 10 000 personnes et a réalisé un CA de 3,75 Mds$ (3,3 Mds€) en 2014. Jeudi 24 septembre 2015 Cérélia acquiert 100 % de Bioderij Cérélia, désormais dans le portefeuille d’IK, a fait l’acquisition de la société néerlandaise Bioderij, leader européen des crêpes et pancakes prêts à consommer, pour un montant non communiqué. Avec cette opération, l’entreprise, née en 2012 de la fusion d’APM et d’Eurodough (Croustipate), sort du secteur des pâtes ménagères, qui constituent son cœur de métier. Cérélia, qui compte 650 salariés, annonce un CA de 215 M€ pour 2014, tandis que Bioderij, avec 280 personnes, affiche 55 M€ de ventes. Jeudi 1er octobre 2015 Kellogg rachète les céréales Mass Food… Après le rachat de la marque de biscuits Bisco Misr, Kellogg renforce ses positions en Egypte avec l’acquisition de l’entreprise Mass Food Group pour 50 M$ (45,70 M€). Cette entreprise familiale, numéro un égyptien des céréales, dégage un CA de 18 M$ (16,50 M€) avec 600 salariés et exporte dans plus de 30 pays. Une semaine auparavant, Kellogg avait annoncé souhaiter débourser 450 M$ (412 M€) pour se développer en Afrique subsaharienne. Jeudi 5 novembre 2015 ...et entre en négociation pour reprendre Diamond Foods Le géant des céréales Kellogg est en négociations avancées pour reprendre le spécialiste des snacks Diamond Foods (Kettle Chips, Emerald Nuts, Pop Secret…), selon une information publiée par le New York Post le 23 octobre. Aucune des deux sociétés n’a commenté l’information. Kellogg, qui cherche à s’implanter sur des segments de marché plus dynamiques que les céréales petit déjeuner, a entre autres repris Pringles en 2012. Jeudi 1er octobre 2015 Bright Blue Foods racheté par Endless Le fabricant britannique de gâteaux Bright Blue Foods a été vendu à la société de private equity Endless, pour un montant non divulgué. L’un des plus grands fabricants britanniques de mince pies et Christmas cake (spécialités anglaises de tartes aux raisins et gâteaux de Noël), Bright Blue Foods affiche 70 M£ (97,70 M€) de CA avec 700 salariés. L’entreprise réalise des gâteaux à MDD pour Tesco et Marks&Spencer et également sous licence pour Mars ou Auntie Bessie’s. Jeudi 15 octobre 2015 Nutrition & Santé veut acquérir Bicentury Nutrition & Santé, filiale du groupe japonais Otsuka PharmaceutiNuméro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION 27 LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR cal, a signé un accord avec le groupe familial espagnol Agrolimen pour racheter la société Bicentury. Cette entreprise, qui a lancé les premières barres céréalières positionnées substituts de repas en Espagne en 1992, emploie 233 personnes, pour un CA de 35 M€ en 2014 tandis que Nutrition & Santé (1 500 collaborateurs) affiche un CA de 375 M€. Les deux parties n’ont pas communiqué le prix de la transaction, qui reste soumise à l’accord des autorités compétentes. Jeudi 26 novembre 2015 Sevenday dans le giron de Nimbus Le fonds néerlandais Nimbus a repris le fabricant alsacien de céréales petit déjeuner Sevenday, spécialisé dans les MDD, à la barre du tribunal de commerce début novembre. La presse locale évoque une quarantaine de licenciements. Sevenday a réalisé un CA de près de 35 M€ à pleine capacité en 2011, pour descendre à 27 M€ avant sa mise en cessation de paiement, en juin 2015, rapporte L’Usine Nouvelle, qui mentionne un plan de redémarrage dans le bio. Jeudi 3 décembre 2015 Pinnacle Foods va lancer une OPA sur Boulder Brands Pinnacle Foods (2,6 Mds$ de CA soit 2,46 Mds€) et Boulder Brands (516 M$ de CA soit 472 M€) ont conclu un accord en vue d’un rapprochement. Pinnacle Foods va lancer une OPA sur la totalité des actions Boulder Brands en circulation au prix unitaire de 11$. La transaction est évaluée à 975 M$ (922 M€). L’acquisition de Boulder Brands, avec ses produits sans gluten et vegan, va renforcer le poids de la division « aliments santé » de Pinnacle. 5–C ÉRÉALES, MEUNERIE, MALTERIE, HUILERIE, OLÉAGINEUX, SEMOULERIE, SUCRE, RIZ 50 000 tonnes de riz par an dans son usine de Windsor (Ontario). Marbour a proposé 4,45 $CAN (3,13 €) l’action lors de l’OPA, soit une prime de 58 % par rapport au dernier cours coté. Il s’agit de la première acquisition sur le marché nord-américain pour Marbour, une entreprise qui à l’origine s’est développée dans l’océan Indien. Le groupe (700 employés) réalise presque 75 % de ses activités commerciales sur le marché international du riz, ce qui le place au troisième rang des producteurs et distributeurs de riz en Europe. Jeudi 5 mars 2015 Avril veut se renforcer dans la filière arachide au Sénégal Le groupe Avril (ex-Sofiprotéol) serait sur les rangs pour la reprise du leader sénégalais de l’arachide Suneor, selon les informations de Jeune Afrique. A l’origine, Avril avait signé en février un protocole d’accord avec Advens, actionnaire majoritaire de Suneor, pour la cession de l’activité trituration (broyage). Le projet portait sur le rapprochement des usines Suneor, de Lyndiane et de Ziguinchor, avec l’usine Copeol (holding créée par Avril) de Kaolack. Mais l’État sénégalais, actionnaire minoritaire de Suneor, a bloqué l’accord, puis a annoncé le 26 octobre dernier la sortie d’Advens du capital de Suneor. Depuis, il a promis de reprendre les discussions pour une nouvelle privatisation de l’huilier. Jeudi 18 juin 2015 Ebro Foods se renforce dans le riz L’espagnol Ebro Foods a acquis pour 45 M$ (40,10 M€), via sa filiale américaine Riviana Foods, certains actifs de RiceTec, dont une usine de production au Texas, avec un effectif de 42 personnes. Spécialisée dans la distribution de riz aromatique et bio sous la marque premium RiceSelect, l’entreprise a réalisé un CA de 31,1 M$ (27,70 M€) en 2014. Cette opération consolide la position en pointe sur le marché mondial du riz d’Ebro (2,12 Mds€ de CA en 2014). Jeudi 5 février 2015 Jeudi 3 septembre 2015 Malteries Soufflet, filiale du Groupe Soufflet, a fait l’acquisition de l’activité malteries du site de Shobnall, à Burton upon Trent, de l’anglais Molson Coors, se positionnant ainsi sur le marché du malt britannique, situé au deuxième rang européen. Les salariés de Shobnall ont intégré Malteries Soufflet au début du mois de juillet 2015. Avec cette nouvelle acquisition, Malteries Soufflet dispose de 27 malteries en Europe, en Amérique latine et en Asie, pour une capacité annuelle de production de malt de 2 273 000 tonnes. Avril (6,5 Mds€ de CA) reprend The Kerfoot Group, une société familiale britannique qu’il fournissait depuis sa création en huiles de colza et de tournesol. Le montant de la transaction n’a pas été communiqué. The Kerfoot Group (113 salariés, CA 2014 de 74 M£ soit 101 M€), conditionne et distribue des huiles à destination de l’industrie agroalimentaire, et, dans une moindre mesure, de l’industrie cosmétique et de la RHD. Jeudi 19 février 2015 Lesaffre se renforce dans la santé avec Gnosis… Malteries Soufflet acquiert Malterie Shobnall Le marseillais Marbour rachète le principal producteur de riz canadien Le groupe familial Marbour, basé à Marseille, a fait l’acquisition de la société MRRM, principal producteur de riz au Canada sous la marque Dainty Riz. MRRM (Mount Royal Rice Mills Ltd) traite 28 INTERNATIONAL Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION Avril reprend The Kerfoot Group Jeudi 8 octobre 2015 Lesaffre, spécialiste des levures et de la fermentation, a racheté la participation majoritaire du groupe familial Maccaferri dans la société italienne Gnosis, spécialiste des ingrédients à destination des industries pharmaceutique, nutraceutique, cosmétique et vétéReproduction interdite LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR INTERNATIONAL rinaire. Gnosis détient plus de 40 brevets dans une soixantaine de pays et prévoit 80 M€ de CA en 2015. Avec cette opération, le groupe Lesaffre, qui vise 1,6 Md€ de CA pour 2015, se renforce dans la santé, secteur qu’il juge stratégique. céréales, légumineuses et le lactose au profit des graines et protéines maigres). Jeudi 19 novembre 2015 Le fonds d’investissement Oaktree songe à se séparer d’AdvancePierre Foods (CA de 1,4 Md€, 4 000 employés). Début 2015, des discussions auraient été entamées avec les banques pour la cession du groupe spécialisé dans les sandwiches, les plats préparés et la fourniture de plats à cuire pour la RHD, pour plus de 1,7 Md€ dette comprise. Puis en novembre 2015, Bloomberg a relancé les spéculations, affirmant qu’Oaktree envisageait une introduction en bourse ...et dans l’Empire du Milieu Lesaffre a signé un accord pour la prise de contrôle de deux entreprises de production de levure et d’extrait de levure dans la région du Guangxi, en Chine. Ces deux sociétés sont cédées par le groupe sucrier chinois Sungain, qui reste présent au capital. Leur chiffre d’affaires n’est pas communiqué. Le groupe nordiste, présent commercialement dans le pays depuis les années 80, y a déjà deux sites de production et quatre bureaux commerciaux. Jeudi 19 novembre 2015 Huile d’olive : DCoop et Pompeian se rapprochent Le géant espagnol de l’huile d’olive DCoop a scellé un accord avec l’américain Pompeian visant à répondre à la demande croissante de ce produit outre-Atlantique. Les deux entreprises procéderont à un échange d’actifs par le biais d’une filiale de la coopérative espagnole, Mercaóleo. DCoop règne sur 400 000 ha d’oliviers, compte 75 000 adhérents et réalise un CA de 900 M€. Pompeian est le principal importateur d’huile d’olive aux USA avec 38 millions de bouteilles par an et un CA de 405 M$ (380 M€) attendu pour 2015. 6 – CHARCUTERIE, PRODUITS TRAITEUR, PLATS CUISINÉS Jeudi 15 janvier 2015 Grupo Alimentario Argal (charcuterie) rachète Embutidos Monells Grupo Alimentario Argal a acquis l’entreprise familiale Monells, qui réalise 86,20 M€ de CA dans la fabrication de jambon et de bacon en Catalogne. Le groupe Argal (CA de 190 M€ en 2014), membre du consortium du Jambon Serrano, dispose de trois sites de production à Miralcamp (Catalogne), Lumbier (Navarre) et Fregenal de la Sierra (Estrémadure). Avec cette opération, Argal verra son CA passer à 275 M€ et il emploiera plus de 1 000 salariés. Jeudi 12 février 2015 Hershey’s fait un premier pas stratégique dans le snack protéiné Hershey’s a fait l’acquisition de Krave, un fabricant californien de « jerky », ou viande séchée, pour un montant non communiqué. Le géant américain de la confiserie vise un marché prometteur : celui du snack de viande, qui pèse 2,5 Mds$ aux États-Unis, dont 1,5 Md$ pour le seul jerky, en plein boom. Le jerky devrait aussi séduire les adeptes minoritaires, mais de plus en plus nombreux, des régimes alimentaires sans gluten et « paléo » (qui exclut les Reproduction interdite Jeudi 12 février 2015 AdvancePierre Foods à vendre ? Jeudi 19 février 2015 Nouvelle acquisition pour AdvancePierre Foods Quelques semaines après l’acquisition du fabricant de sandwichs Landshire Inc. (Illinois), AdvancePierre Foods, a annoncé, le 13 février, la reprise des actifs industriels de Better Bakery LLC, une entreprise californienne de sandwiches premium. La production sera relocalisée dans l’un des sites de Landshire. Jeudi 19 février, 11 juin 2015 Hormel Foods rachète Applegate Farms Après des mois de spéculation, Hormel Foods a réalisé l’acquisition d’Applegate Farms pour 775 M$ (693 M€). Le rachat de ce producteur de viande bio et naturelle (CA escompté de 340 M$, soit 313 M€ en 2015) devrait renforcer ses positions dans le nord-ouest des USA et lui apporter une gamme de produits bio qui lui faisait défaut. Le géant Hormel (9,3 Mds$, soit 8,5 Mds€ de CA) possède entre autres les marques Spam (viande en conserve) et le beurre de cacahouètes Skippy. Jeudi 5 mars 2015 Le charcutier industriel Palacios Alimentacion change de propriétaire Le fonds d’investissement Carlyle a acheté la participation majoritaire dans l’entreprise Palacios Alimentacion jusqu’ici détenue par ProA capital, Partners Group et Talde, pour un montant non communiqué. Installé en Rioja, Palacios Alimentacion (630 salariés, 150 M€ de CA en 2014, dont 25 % à l’international) produit de la charcuterie, du chorizo en U notamment et des plats préparés. Jeudi 2 avril, 8 octobre 2 015 Quorn Foods racheté par le philippin Monde Nissin Mis en vente au printemps 2015, le britannique Quorn Foods a été vendu au groupe philippin Monde Nissin pour une valeur d’entreprise de 550 M£ (743 M€), ont annoncé ses propriétaires, les fonds Exponent Private Equity et Intermediate Capital Group. Quorn Foods (CA 2014 de 150 M£ soit 207 M€) est spécialisé dans les plats industriels à base de protéines végétales, comme alternatives à la viande, Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION 29 LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR pour les végétariens. Monde Nissin a annoncé en mars le rachat de la société australienne Menora Foods, le troisième dans ce pays, après Black Swan et Nudie. compte plus de 23 000 collaborateurs dans tout le Royaume-Uni, l’Irlande, la Pologne et les Pays-Bas. Jeudi 21 mai 2015 7 – ÉPICERIE, CONDIMENTS, SAUCES, CAFÉ, CHOCOLAT, CONFISERIE ConAgra acquiert All Natural Foods L’américain ConAgra (CA de 15,5 Mds€) annonce le rachat de son compatriote All Natural Foods pour un montant non divulgué. Cette entreprise familiale de 60 salariés fabrique des plats surgelés naturels et biologiques. Le marché des plats surgelés bio et naturels a progressé de plus de 33 % entre 2011 et 2015 aux États-Unis, d’où l’intérêt que portent les fabricants de produits alimentaires pré-emballés, tels que ConAgra – (marques Marie Callender et Healthy Choice) – pour cette tendance. Jeudi 28 mai 2015 Atria rachète le danois Aalbaek Specialiteter Le finlandais Atria reprend le danois Aalbaek Specialiteter, l’un des principaux producteurs de charcuterie bio en Europe. L’accord comprend la reprise de la marque d’Aalbaek, des contrats commerciaux, et d’une usine de production à Farre. La production des produits de marque, et une partie du personnel, sont transférées dans l’usine danoise d’Atria, à Horsens. L’opération devrait ajouter 10 M€ à son CA annuel de 1,4 Md€. Jeudi 11 juin 2015 Campofrio désormais 100 % mexicain WH Group a cédé 37 % de Campofrio au mexicain Alfa, maison-mère de la société Sigma Alimentos qui détenait déjà la majorité. Le montant de la transaction atteint 354 M$ (315 M€). Alfa a aussitôt revendu ces 37 % à Sigma Alimentos pour le même montant. Campofrio, basé à Madrid et propriétaire des marques Aoste, Cochonou et Justin Bridou, a réalisé un chiffre d’affaires de 1,9 Md€ en 2014. Jeudi 24 septembre 2015 Sigma Alimentos poursuit ses emplettes En rachetant Elaborados Carnicos del Ecuador (500 salariés, 41 M$ soit 36 M€ de CA), le mexicain Sigma Alimentos, propriétaire de l’espagnol Campofrio, renforce ses positions en Equateur, où il possède déjà depuis 2014 le charcutier Fabrica Juris Compañia Limitada (350 salariés, 34 M$ soit 30 M€ de CA). Elaborados Carnicos del Ecuador exploite plusieurs marques dont une très reconnue dans le pays, Don Diego. Jeudi 10 décembre 2015 30 INTERNATIONAL Jeudi 15 janvier, 5 mars, 7 mai, 16 juillet, 23 juillet 2015 Feu vert pour la fusion des activités café de DEMB et Mondelez, qui revendent Carte Noire Après des mois d’enquête, la Commission européenne a donné son feu vert, sous certaines conditions, à la fusion des activités café de Mondelez et D.E. Master Blenders 1753 en une nouvelle entité, baptisée Jacobs Douwe Egberts (JDE). La nouvelle entité, qui dégagerait plus de 5 Mds€ de chiffre d’affaires, commercialisera le café sous toutes ses formes (grains entiers, torréfié et moulu, ou instantané, filtres dosettes, capsules…). Mais pour satisfaire d’abord aux exigences des autorités de la concurrence, l’américain a accepté de vendre ses activités Carte Noire. Quant à DEMB, il devra céder ses activités Merrild en Europe et concéder une licence pour cinq ans de sa marque Senseo en Autriche. Ils envisageaient dans un premier temps de se défaire de L’Or (Mondelez) et de Grand-Mère (DEMB), mais cela semble ne pas avoir suffi à Bruxelles. Le torréfacteur italien Lavazza (1,3 Md€ de CA en 2013) a déposé une offre de rachat (de 800 M€ selon Reuters) pour Carte Noire, offre qui doit encore recevoir le feu vert des autorités de la concurrence. Jeudi 19 février 2015 Baronie reprend Ashbury Chocolates Le chocolatier belge Baronie a repris le producteur de chocolat britannique Ashbury Chocolates. La société, qui emploie 236 personnes, était sous administration judicaire, suite notamment au recul des ventes du chocolat sous MDD au Royaume-Uni, où elle réalise 70 % des ses ventes. Jeudi 26 février 2015 McCormick reprend Drogheria & Alimentari… McCormick (Vahiné, Ducros…) a repris 100 % de Drogheria & Alimentari, spécialiste italien des épices et des assaisonnements, pour 72 M€. L’entreprise basée à Florence (120 salariés, 50 M€ de CA) devrait compléter l’offre de McCormick et conforter sa position de leader des condiments et épices (4,2 Mds$ soit 3,75 Mds€ de CA). 2 Sisters Food Group rachète le site de S&A à Derby Jeudi 26 mars 2015 Le fabricant de plats préparés asiatiques S&A à Derby, au RoyaumeUni, a été liquidé en octobre et ses 300 employés licenciés à la suite de l’annulation d’un gros contrat avec l’enseigne de grande distribution Asda. Le groupe agroalimentaire 2 Sisters vient tout juste de racheter le site, afin de redévelopper l’outil industriel. 2 Sisters McCormick a acquis 100 % du capital de Brand Aromatics, pour environ 63 M$ (57 M€). Brand Aromatics, spécialiste des assaisonnements naturels de condiments, de marinades, de bouillons et de concentrés pour les produits alimentaires transformés, annonce 28 M$ de CA en 2014 (25 M€) et emploie 40 personnes. Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION …puis rachète Brand Aromatics…. Reproduction interdite LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR Jeudi 2 juillet 2015 …et aussi 100 % des sauces Stubb McCormick & Co. a acquis la totalité du capital du fabricant de sauces barbecue Stubb, pour 100 M$ (89,20 M€) auprès de One World Foods. Les produits Stubb complètent la gamme commercialisée par McCormick sous les marques Grill Mates et Lawry. Stubb, dont McCormick devrait maintenir le siège social au Texas, prévoit un CA de 30 M$ (26,70 M€) en 2015, après une croissance supérieure à 20 % en 2013 et en 2014. INTERNATIONAL tifs du fabricant américain de produits à base de fruits secs American Almonds Products Co, pour un montant non dévoilé. American Almonds, qui dispose d’un site de production à Brooklyn (New York), a réalisé un CA de 15,9 M$ en 2014 (14,20 M€). Barry Callebaut élargit ainsi son portefeuille de produits de spécialités destinés aux industriels. Jeudi 18 juin 2015 Campbell reprend Garden Fresh Gourmet Alors que Mondelez fusionne ses activités café avec celles de DEMB, il se désengage totalement du secteur au Japon. Il y détenait une co-entreprise à 50/50 avec le japonais Ajinomoto, qui reprend l’intégralité de ses parts. La transaction s’élève à 27 milliards de yens (200 M€). L’américain Campbell (8,3 Mds$ soit 7,3 Mds€ de CA) continue de se diversifier en reprenant Garden Fresh Gourmet, basé dans le Michigan, pour 231 M$ (204 M€). Il s’agit de la marque leader de sauce salsa aux États-Unis, également présente sur des produits comme l’hoummous, les tortillas ou les « dips ». Avec son CA de 100 M$ (88 M€), Garden Fresh Gourmet va permettre à la division produits frais de Campbell de dépasser le milliard de dollars de chiffre d’affaires. Jeudi 26 mars 2015 Jeudi 25 juin 2015 L’entreprise japonaise Fuji Oil Co., Ltd. a pris 83,3 % des actions d’Harald Industria e comercio de Alimentos Ltds (Harald), le plus grand fabricant de chocolat pour les professionnels au Brésil, pour un montant d’environ 183 M€. Harald qui commercialise ses produits au travers de 70 000 boulangeries, chocolateries et entreprises de boulangerie affiche un CA de 122 M€ ; Fuji Oil Co. a réalisé en 2013/2014 un CA de 1,9 Md€. Le géant italien Ferrero (8,4 Mds€ de CA) a déboursé 112 M£ (près de 157 M€) pour racheter le fabricant britannique de chocolat Thorntons. Le célèbre fabricant des rochers Ferrero et du Nutella, qui avait déjà racheté 29,9 % du capital auprès de trois holdings actionnaires et a reçu des engagements de cession pour environ 4,5 % supplémentaires, proposait 145 pence par action, soit 42,9 % au-dessus du cours de Thorntons le 19 juin. Fondé en 1911, Thorntons est un fabricant de chocolat bien connu au Royaume-Uni et en Irlande, où il réalise un CA de 222 M£ (310 M€). Jeudi 5 mars 2015 Mondelez se désengage du café au Japon Le japonais Fuji Oil Co acquiert Harald Jeudi 28 mai 2015 Introduction en bourse du torréfacteur italien Zanetti (Segafredo) Le torréfacteur italien Zanetti (Segafredo) est entré à la Bourse de Milan le 3 juin, avec la mise sur le marché de 11,6 millions d’actions, soit environ 34 % du capital, représentant quelques 135 M€. Le président fondateur, Massimo Zanetti, compte utiliser l’augmentation de capital pour grandir à travers des acquisitions. Le chiffre d’affaires annuel du groupe avoisine le milliard d’euros, dont 90 % à l’étranger. Jeudi 4 juin 2015 Nestlé aurait des vues sur Roshen Nestlé serait le seul candidat au rachat du plus gros producteur ukrainien de confiserie, le groupe Roshen, qui appartient au président ukrainien Petro Poroshenko. Le groupe suisse aurait proposé 1 Md$ (920 M€), soit un prix trois fois inférieur à l’évaluation faite par son propriétaire, rapporte Bloomberg. Jeudi 11 juin 2015 Barry Callebaut reprend les actifs de la société American Almonds Le suisse Barry Callebaut, numéro un mondial du cacao avec un CA de 5,9 MdsCHF (4,8 Mds€), a signé un accord pour acquérir les acReproduction interdite Ferrero rachète le chocolatier Thorntons Jeudi 23 juillet 2015 Chocolat : Cargill devra céder l’usine ADM de Mannheim La Commission européenne a donné son feu vert, le 17 juillet, à la reprise des activités chocolat d’ADM par Cargill, à condition que l’usine exploitée par ce dernier à Mannheim soit cédée. Cargill s’est engagé à trouver un repreneur. La direction de la concurrence a estimé que la part de marché de la nouvelle entité sur le chocolat industriel en Allemagne serait trop importante. En revanche elle ne prévoit pas de problème de concurrence en Belgique, en France et au Royaume-Uni. Jeudi 23 juillet 2015 Charlie Distribution prend 26 % du capital d’Halloren Le chocolatier allemand Halloren (CA 2014 de 121,70 M€) a annoncé, le 21 juillet, qu’il allait procéder à une augmentation de capital de 4 M€. Elle sera souscrite par son partenaire américain, le distributeur Charlie Distribution, dont la participation passera de 10 % à 26 % (Halloren détient lui-même 25 % de Charlie Distribution). Cette levée de fonds doit financer la croissance, des machines et des aménagements et renforcer les fonds propres. Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION 31 LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR Jeudi 23 juillet 2015 Cloetta acquiert Lonka Le suédois Cloetta a annoncé l’acquisition de 100 % de Locawo B.V. (Lonka) une entreprise néerlandaise spécialisée dans le caramel, le nougat et le chocolat, pour 31,50 M€. Les ventes de Lonka, qui emploie 130 personnes, ont atteint 300 millions de couronnes suédoises en 2014 (32 M€), dont la moitié aux Pays-Bas. Cloetta, qui emploie environ 2 500 personnes, a réalisé un CA de 1,8 milliard de couronnes suédoises en 2014 (168 M€). Jeudi 8 octobre 2015 Mars achète Grupo Turin Le groupe Mars (marques Twix, Snickers…) a signé un accord pour acquérir le mexicain Grupo Turin, pour un montant non divulgué. Société familiale quasi centenaire, Grupo Turin (plus de 800 salariés au Mexique) fabrique et commercialise des chocolats hauts de gamme, et est le distributeur exclusif des marques Lindt et Barry Callebaut au Mexique. L’américain Mars (qui est présent dans 33 pays et pèse 29,6 Mds€ de CA) est numéro deux au Mexique avec une part de marché de 21,3 %, derrière Nestlé avec 25,1 %. La transaction devrait être finalisée début 2016. Jeudi 24 septembre, 29 octobre 2015 Succès mitigé pour l’introduction en Bourse de KKO International Le belge KKO International, qui exploite des plantations de caco en Côte d’Ivoire via sa filiale Solea, a réalisé une augmentation de capital totale de 15,40 M€. Son introduction en Bourse sur Alternext Bruxelles et Paris n’a levé que 6,54 M€, alors que la société visait 10 M€ brut, mais elle a complété le montant avec un apport en nature de créances de 8,90 M€. KKO prévoit d’utiliser l’essentiel de cette levée de fonds pour l’obtention de droits fonciers sur de nouvelles terres et leur mise en exploitation. Jeudi 19 novembre 2015 Deux acquisitions pour Barry Callebaut Les 9 et 10 novembre, Barry Callebaut a annoncé deux acquisitions coup sur coup. La première concerne Nyonkopa, l’une des dix sociétés de négoce ghanéennes autorisées à acheter directement le cacao aux producteurs. Nyokonpa sera intégrée à Biolands, filiale d’approvisionnement direct de Barry Callebaut, présente en Côted’Ivoire et en Tanzanie. L’autre acquisition, qui devrait être finalisée au premier trimestre 2016, concerne les activités commerciales de distribution automatique de FrieslandCampina Kievit. Barry Callebaut se renforce ainsi dans les mélanges de poudre pour distributeurs automatiques de boissons en Europe. Le groupe a réalisé un CA de 6,2 Mds CHF (5,6 Mds€) sur 2014/2015. Jeudi 17 décembre 2015 Keurig dans le giron de JAB : les grands mouvements dans le café continuent JAB, le holding de la famille Reimann, qui contrôle déjà Jacobs 32 Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION INTERNATIONAL Douwe Egberts (JDE), groupe né en juillet 2015 de la fusion des activités café de Mondelez international et DEMB, signe une nouvelle acquisition dans le café, avec la reprise de l’américain Keurig Green Mountain. Les deux sociétés ont annoncé un accord selon lequel JAB reprendra Keurig pour 92 $ (84 €) par action, soit une valorisation de 13,9 Mds$ (12,6 Mds€). Approuvée par Coca-Cola, premier actionnaire de Keurig avec 17,4 % du capital, la vente devrait être finalisée au premier trimestre 2016 après le feu vert des autorités de la concurrence. Keurig, qui dégage un CA de 4,5 Mds$ (4,1 Mds€) est très connu en Amérique du Nord pour son système de machines à capsules, et JAB espère ainsi rivaliser avec Nestlé. 8 – FRUITS ET LÉGUMES, CONSERVES, CONFITURES, LÉGUMES SURGELÉS Jeudi 12 février 2015 Agrial et le danois DLG signe une joint-venture dans la 4e gamme Agrial, le cinquième groupe coopératif agricole et agroalimentaire français (CA de 3,9 Mds€ en 2013) et le groupe danois DLG (CA de 8 Mds€, dont 269 M€ pour sa division alimentaire) ont annoncé la création d’une joint-venture (JV) à 50/50, afin de consolider les activités de leurs filiales respectives Florette et Lammefjords Grønt dans le secteur des légumes prêts à consommer. La JV servira à Agrial à étendre la marque Florette (16 usines, CA de 537 M€ en 2013) sur le marché scandinave, tandis que le géant coopératif danois approfondira sa gamme. Jeudi 5 mars 2015 Yukiguni Maitake racheté par le fonds américain Bain Capital Le fonds américain Bain Capital a pris le contrôle du producteur de champignons japonais Yukiguni Maitake, à l’issue d’une OPA, close le 6 avril 2015, qui lui a apporté 78,3 % du capital. Cette OPA, libellée au prix unitaire de 245 yens, représentait une prime de 18 % par rapport au cours coté début mars, et valorise l’entreprise autour de 9,5 milliards de yen (70 M€). Yukiguni Maitake (1 200 salariés), prévoit pour l’exercice en cours un CA de 29,5 milliards de yens (220 M€). Jeudi 19 mars, 23 avril 2015 Univeg, Greenyard Foods et Peatinvest se regroupent Les groupes Univeg, Greenyard Foods et Peatinvest ont fusionné en une nouvelle entité qui génèrera un CA de 3,7 Mds€ couvrant les fruits et légumes frais, surgelés et en conserve ainsi que des activités d’agrofournitures. À l’issue de l’opération, validée par la Commission européenne le 1er juin, Greenyard Foods détient 100 % d’Univeg et Peatinvest, tandis que le capital du holding Greenyard Foods est réparti ainsi : 42,5 % pour les actionnaires actuels de Greenyard Foods, 49,6 % pour ceux d’Univeg et 7,9 % pour ceux de Peatinvest. Le holding Deprez reste l’actionnaire de référence sur le long terme. Reproduction interdite LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR INTERNATIONAL Jeudi 23 avril 2015 Jeudi 8 janvier 2015 Le transformateur de pommes de terre écossais Albert Bartlett a repris une usine Heinz à proximité de Norfolk, dans l’est de l’Angleterre. Heinz avait programmé la fermeture du site, qui emploie 200 personnes, en raison du non-renouvellement d’une licence pour produire des produits de pommes de terres surgelés sous marque Aunt Bessie. Le repreneur a rouvert l’usine en septembre, avec 110 employés dont 56 anciens Heinz. Le groupe Herdez reprend l’activité glaces de Nestlé au Mexique pour environ 1 milliard de pesos (55 M€). L’opération lui permet de doubler de taille sur le segment des glaces. Outre la cession d’une usine, l’accord prévoit un contrat de licence pour l’utilisation des marques (Nestlé, Mega, PelaPop, eXtreme). Herdez a réalisé plus de 13 milliards de pesos (730 M€) de CA en 2013. Albert Bartlett reprend une usine Heinz Grupo Herdez reprend les glaces de Nestlé Jeudi 15 janvier 2015 Jeudi 23 juillet, 10 septembre 2015 Emmi achète les activités fromagères du canadien J.L. Freeman… Les négociations entre General Mills et son concurrent B&G Foods pour la cession de ses marques de légumes surgelés et en conserve Green Giant et Le Sueur ont finalement abouti, au détriment de Bonduelle, lui aussi sur les rangs. B&G Foods paie 765 M$ (700 M€) à General Mills, et lui laisse des licences d’exploitation pour le « Géant Vert » en Europe. Les activités cédées représentent 585 M$ (536 M€) de CA annuel. Emmi reprend 100 % des parts des activités fromagères du canadien J.L. Freeman, avec qui il collabore depuis presque 60 ans. Non seulement Emmi consolide sa position outre-Atlantique (les ÉtatsUnis représentent le plus gros marché étranger d’Emmi), mais il s’assure aussi l’accès à ce marché pour ses exportations, car plus de la moitié des importations réalisées par J.L. Freeman viennent de Suisse, notamment le gruyère AOP, l’emmental AOP, la fondue et d’autres spécialités. J.L. Freeman réalise un CA de plus de 38 millions de dollars canadiens (27,10 M€). Green Giant racheté par B&G Foods Jeudi 10 décembre 2015 Patties Foods sort des fruits congelés L’australien Patties Foods a trouvé un accord pour céder sa filiale de fruits surgelés Creative Gourmet à son compatriote Entyce Foods pour 1,8 M$AUD (1,60 M€). Patties Foods, dont le métier de base est la boulangerie, souhaite se désengager du secteur des fruits congelés, et envisage la cession de la marque Nanna’s. Même si aucun lien n’a été établi lors de l’enquête, la mauvaise publicité avait fait chuter le résultat net du groupe de 11 %. 9 – PRODUITS LAITIERS ET GLACES Jeudi 8 janvier 2015 Emmi monte à 100 % d’Emmi Fondue AG avec la sortie de Bongrain Emmi, le premier groupe laitier suisse, a repris les 34 % que détenait le transformateur laitier français Bongrain dans Emmi Fondue AG depuis fin 2004. Le montant de la transaction n’est pas communiqué. Emmi dit vouloir se concentrer sur l’expansion nationale et internationale des marques Gerber, Gala, Tigre, Chalet et Swiss Knight dans le domaine du fromage fondu. Jeudi 8 janvier 2015 Parmalat reprend Longwarry Food Park Parmalat (Lactalis) entre dans le marché de la poudre de lait en Australie avec la reprise de Longwarry Food Park, dont la valeur est estimée à 45 M€. Rappelons que le récent accord de libre-échange conclu entre la Chine et l’Australie abolit les droits de douane sur le lait, dont la demande explose en Chine. Outre des poudres de lait, Longwarry Food Park (50 salariés, 60 M€ de CA) produit du fromage à tartiner mais aussi du lait frais et UHT. Reproduction interdite Jeudi 15 janvier 2015 Senoble se retire d’Espagne, Schreiber avance en Europe Senoble cède à l’américain Schreiber Foods (environ 4,2 Mds€ de CA) sa filiale espagnole qui compte deux usines dans la province de Tolède. Senoble Iberica (460 salariés) fabrique des desserts lactés et des yaourts pour l’enseigne Mercadona. Schreiber reprend aussi l’usine slovaque de Senoble Central Europe (130 salariés). Senoble (900 M€ de CA en 2013) a cédé une grande partie de ses outils industriels en trois ans, une stratégie que ne suffisent pas à expliquer les difficultés de l’ultra-frais en France. Jeudi 22 janvier 2015 Fonterra obtient le feu vert pour le rachat de près de 20 % de Beingmate Après avoir obtenu le feu vert du ministère du Commerce chinois, le producteur néo-zélandais de lait infantile Fonterra a pu racheter 18,8 % (au lieu des 20 % annoncés en 2014) du fabricant chinois de lait infantile Beingmate Baby & Child Food pour un montant de 752 millions NZD (500 M€). L’étape suivante est la création d’une joint-venture en Australie, détenue à 49 % par Fonterra et à 51 % par Beingmate, qui fabriquera du lait infantile destiné au marché chinois. Jeudi 29 janvier 2015 Grupo Reina s’affirme comme le leader des desserts lactés En rachetant les 49 % encore détenus par Derovo SGPS, Grupo Reina détient la totalité du capital de sa filiale portugaise DoceReina, LDA. Il est aussi sorti du marché du fromage en cédant 49 % de Especialidades Lácteas. Ce recentrage sur les crèmes et desserts Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION 33 LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR lactés confirme les ambitions du groupe (CA de 102 M€). En 2014, la part de marché du groupe, avec ses marques Reina et Montero et produits MDD, est passée à 14 % en volume et à 16 % en valeur selon des données IRI. 200 M€ et 5 usines (Piemont, Toscane, Ligurie, Vénétie). L’accord doit encore être validé par les actionnaires de référence lors d’une assemblée générale en mars 2016. Jeudi 12 février 2015 Le canadien Saputo gagne du terrain en Australie Arla Foods s’offre une tête de pont en Australie Jeudi 5 mars 2015 Le groupe danois ambitionne de faire passer son chiffre d’affaires en Australie de 27 M€ à 134 M€ d’ici 2020. C’est en partie pour atteindre cet objectif qu’Arla Foods crée une joint venture avec F. Mayer, un des principaux importateurs de fromage sur le sol australien. Baptisée Arla Foods Mayer Australia Pty Ltd, la nouvelle entité, opérationnelle depuis mai, est détenue à 51 % par Arla Foods et à 49 % par F. Mayer, son importateur depuis 35 ans. Saputo, via sa filiale australienne Warrnambool Cheese and Butter Factory (WCB), a repris les activités fromages (marques COON, Cracker Barrel, Mil Lel et Fred Walker), de Lion-Dairy & Drinks pour 134,4 M$CAN (96 M€). Les activités reprises par WCB génèrent environ 156 M$CAN (111,50 M€) de ventes annuelles (170 employés). Saputo, qui compte parmi les dix plus gros transformateurs laitiers au monde, accroît ainsi sa présence dans les fromages en Australie. Jeudi 19 février 2015 Jeudi 5 mars 2015 La laiterie hambourgeoise Fude und Serrahn (détenue à 51 % par DMK) a reçu de l’autorité de la concurrence allemande le feu vert début mars pour une prise de participation majoritaire dans la laiterie Wiegert. Spécialisé dans les ingrédients (concentrés, crème…), Wiegert était en difficultés et cherchait un partenaire financier depuis fin 2014. Bright Food Group a finalement bouclé le rachat de 76,85 % du capital de Tnuva, le numéro un de l’agroalimentaire israélien, pour un montant total de 4,78 Mds de NIS (1,13 Md€). En 2014, le conglomérat chinois avait convenu d’acheter les 56,15 % du capital détenus par le fonds Apax Partners, une transaction plusieurs fois reportée qui a enfin été bouclée en mai 2015, avec en plus le rachat des 20,7 % détenus par le holding Mivtach Shamir. Tnuva a par ailleurs annoncé une baisse de 5,2 % de son CA à 6,8 Mds de NIS (1,5 Md €) pour 2014. DMK reprend la laiterie Wiegert Jeudi 19 février 2015 Emmi accueille un nouvel actionnaire. Emmi a annoncé fin janvier que l’un des principaux groupes mondiaux de gestion de placements, l’américain Capital Group Companies, avait acquis 271 591 actions nominatives et disposait désormais d’une participation de 5,0766 % de son capital. Emmi a par ailleurs publié son chiffre d’affaires 2014, qui est de 3,4 Mds CHF (3,19 Mds€), en hausse de 3,2 %. Jeudi 19 février, 5 mars 2 015 Pioneers Holding l’emporte pour Arab Dairy Alors que Lactalis, via sa filiale Al Nour, avait surenchéri en février pour reprendre Arab Dairy, c’est finalement le financier égyptien Pioneers Holding (déjà actionnaire à hauteur de 25 %) qui a raflé la mise. Le groupe prend donc le contrôle de la société pour un montant de 255 millions de livres égyptiennes (près de 30 M€). La reprise d’Arab Dairy a été âprement disputée ; le saoudien Arrow Food Distribution et le danois Arla avaient jeté l’éponge fin 2014. Jeudi 26 février 2015 Les coopératives laitières de Florence et Turin se regroupent La Coopérative laitière de Turin a annoncé le 4 décembre un accord de fusion avec la Centrale du Lait de Florence, Livourne et Pistoia (marque Mukki), dont le capital est contrôlé par ces communes italiennes. La nouvelle entité, qui prendra le nom de Centrale del Latte d’Italia (CLI), formera le troisième pôle laitier italien, avec un CA de 34 INTERNATIONAL Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION Le chinois Bright Food prend 76,85 % de Tnuva Jeudi 19 mars, 8 octobre 2 015 Nestlé et R&R s’allient pour créer un géant de la glace Nestlé et R&R Ice Cream (contrôlé par le fonds PAI) ont annoncé, le 5 octobre, leur projet d’alliance dans le secteur de la glace. R&R apportera l’ensemble de ses actifs à cette future co-entreprise, détenue à parité, qui comprendra aussi les activités glace de Nestlé en Europe, en Egypte, aux Philippines, au Brésil, en Argentine, mais non en Amérique du Nord. La nouvelle entité devrait être mise en place en 2016 et réaliser un CA de 3 Mds€. R&R fabrique des glaces pour Nestlé au Royaume-Uni et en Irlande depuis 14 ans, et depuis plus récemment en Australie et Afrique du Sud. Plus tôt en 2015, R&R a repris les activités glaces de Nestlé en Afrique du Sud, pour un montant non communiqué. Jeudi 26 mars 2015 La coopérative Aurivo investit sur la nutrition sportive Pour accompagner la fin des quotas laitiers, la coopérative irlandaise Aurivo (454 M€ de CA) rachète le fabricant britannique de produits nutritionnels pour le sport For Goodness Shakes. La transaction s’élève à 28 M€ selon le Sunday Times. Aurivo (ex-Connacht Gold) compte 3 sites de production à Ballaghaderreen et rassemble 1 000 producteurs laitiers dans la région de Galway. Reproduction interdite LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR INTERNATIONAL Jeudi 2 avril 2015 Jeudi 28 mai 2015 En 2014, le suisse Hochdorf a enregistré un CA de 428,7 millions CHF (395 M€), en hausse de 14 %, et prévoit pour 2015 un CA de 580 à 620 millions CHF (535 M€ à 572 M€), une croissance largement due aux acquisitions réalisées en 2014 (Marbacher Ölmühle GmbH, Uckermärker Milch GmbH…). Dr.Thomas Eisenring, le p-.d.g. du groupe spécialisé dans les poudres de lait et les aliments pour bébés, a annoncé qu’Hochdorf compte continuer à croître par acquisitions dans les années qui viennent. Le groupe coopératif d’origine danoise Arla a créé une joint venture avec l’égyptien Juhayna pour la distribution de ses produits. Juhayna, actif dans le lait de consommation, les yaourts et les jus, fabrique très peu de beurre, de crème et de fromage, produits sur lesquels Arla est dynamique au Moyen Orient et en Afrique. La nouvelle société, ArJu Food Industries, est contrôlée par Juhayna (51 %) mais gérée opérationnellement par Arla. Hochdorf compte poursuivre ses acquisitions Jeudi 2 avril, 28 mai 2015 Nouveau projet d’alliance pour DOC Kaas et DMK Refusé par les coopérateurs néerlandais en 2011, le projet de fusion entre les coopératives DOC Kaas (Pays-Bas) et DMK (Allemagne), a finalement recu leur approbation en mai dernier. La fusion devait être effective au 1er janvier 2016, mais au vu de la situation difficile sur le marché du lait, les deux coopératives ont décidé en décembre 2015 de repousser la fusion, le temps de déposer un nouveau dossier auprès de la Commission européenne. DOC Kaas a dégagé un CA de 625 M€ en 2014 ; celui de DMK atteint 5,3 Mds€. Arla s’associe à Juhayna Jeudi 4 juin 2015 Bel rachète Safilait, la troisième laiterie marocaine Le groupe Bel (CA global de 2,78 Mds€) a racheté 69,82 % de Safilait, troisième opérateur laitier marocain, pour un montant non communiqué. La famille du fondateur conserve 30,18 % du capital. Spécialisée dans la transformation, le conditionnement et la commercialisation de lait frais, UHT et de produits laitiers frais sous sa marque Jibal, Safilait est le troisième opérateur au Maroc, avec 1 300 salariés et un CA 2014 d’environ 880 millions de dirhams (81 M€). Jeudi 11 juin 2015 Jeudi 9 avril 2015 Danone rachète une ligne de production de yaourts à la Laiterie Trèfle Le suisse Emmi a annoncé avoir accru de 10 M€ son capital dans l’espagnol Kaiku Corporación Alimentaria. Dans le même temps, la société d’investissements basque Ekarpen a apporté une participation de 6 M€, diminuant donc la participation d’Emmi de 76,1 % à 73,5 %. Leader du marché espagnol dans le segment des produits laitiers sans lactose et des boissons froides au café, Kaiku (CA 2014 de 375 M€) est bien implantée au Chili et en Tunisie. Dans le cadre de l’extension de ses activités sur le marché algérien, Danone a racheté une ligne de production de produits laitiers frais auprès de la Laiterie Trèfle, à Blida, pour un montant non précisé. Danone Djurdjura Algérie (DDA) annonce un investissement de 2 milliards de dinars (environ 174 M€) sur trois ans pour augmenter les capacités de l’usine. Seules les activités yaourts ont été cédées (mais continueront à être commercialisées sous la même marque) ; Trèfle conserve ses autres activités, notamment la production de jus et boissons lactées. Jeudi 25 juin 2015 Jeudi 18 juin 2015 Arabian Food Industries Co, l’un des principaux fabricants de produits laitiers frais égyptien (marque Domty), a entamé la procédure pour entrer à la Bourse du Caire début 2016. Le succès rencontré par Edita Foods lors de son introduction en avril ne serait pas étranger à la décision d’Arabian Food Industries d’aller chercher sur le marché boursier les moyens de son développement. Le groupe prévoit de commencer la production de yaourt et de lait en briques, aux côtés de ses fromages et jus de fruits. La fusion, en 2014, entre Arla Foods et la coopérative belge LCE Walhorn (Laiterie Coopérative Eupenoise) avait été fraîchement accueillie chez Lactalis, qui contrôle en effet depuis 1990 le site industriel qui transforme le lait de LCE Walhorn. Lactalis a annoncé un accord avec Arla pour reprendre les 49 % de la laiterie de Walhorn au 30 juin 2015 pour un montant non communiqué. L’accord de livraison de lait actuel est maintenu jusque fin juin 2016. La laiterie de Walhorn, dans l’est de la Belgique, produit des laits en poudre, des laits liquides et de la crème à partir de lait fourni par Arla et aussi de lait collecté en direct par Lactalis. Emmi investit en Espagne Arabian Food Industries candidat à la Bourse du Caire Jeudi 21 mai 2015 Lactalis prend 100 % du belge Walhorn Lactalis rachète le turc AK Gida… Jeudi 2 juillet, 5 novembre 2 015 Le géant laitier Lactalis (16 Mds€ de CA, 200 usines dans 37 pays) a acquis 80 % du capital d’AK Gida, troisième plus grand producteur de lait en Turquie (5 sites industriels, 2 500 salariés) auprès de Yildiz Holding, pour un montant non dévoilé. Selon Bloomberg, la transaction s’est faite autour de 700 M€, dans la fourchette du prix de l’introduction en Bourse initialement envisagée par Yildiz. L’opération de rachat de la branche lait de consommation du britannique Dairy Crest par Müller a reçu l’approbation de l’Autorité de la concurrence et de la secrétaire de l’Environnement le 19 octobre. L’opération, définitive au 26 décembre, s’élève à 80 M£ (111,30 M€). Reproduction interdite L’accord entre Dairy Crest et Müller enfin approuvé Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION 35 LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR Pour garantir l’équilibre concurrentiel du marché, Müller a accepté de céder 100 millions de litres de lait par an à un fournisseur local, Medina Dairy, pendant cinq à huit ans. Müller, qui emploie 6 000 personnes sur 19 sites en Grande-Bretagne et en Irlande, devrait devenir numéro un du lait au Royaume-Uni. mier marché sur la zone (80 M€ de CA), Arla crée une joint-venture à parité avec la filiale nigériane du singapourien Tolaram, distributeur et industriel (pâtes, huiles, 900 M€ de CA). Au Sénégal, marché dont Arla est pour l’heure absent, la co-entreprise sera détenue à 75 % par Arla et 25 % par le groupe local Attieh (80 M€ de CA, 650 employés). Jeudi 9 juillet 2015 Jeudi 17 septembre 2015 Candia et son partenaire ZIB (Zhejiang International Business), un important groupe de commerce agroalimentaire chinois, confirment avoir créé une coentreprise. Candia ne détiendra que 10 % du capital de 7,20 M€ de la nouvelle entité, les 90 % restants étant détenus par Zjnac, filiale de ZIB. La coentreprise, active dans la région de Shanghai, commercialisera le lait infantile et UHT Candia via les boutiques Candia, la grande distribution, les magasins de puériculture et la vente sur internet, en pleine explosion en Chine. FrieslandCampina a finalisé l’acquisition du producteur belge de mozzarella Fabrelac, qui produit de la mozzarella ingrédient à base de lait de vache, mais aussi du fromage pour salade, du lactosérum et de la crème. Aucune information financière n’a été communiquée. Le groupe coopératif FrieslandCampina fédère plus de 19 000 agriculteurs aux Pays-Bas, en Allemagne et en Belgique, pour un CA de 11,3 Mds€ en 2014. Jeudi 9 juillet 2015 Unilever rachète le glacier Grom Candia et ZIB créent une coentreprise Lactalis finalise l’acquisition des activités laitière de BRF Parmalat (Lactalis) a annoncé la finalisation de l’acquisition des activités laitières de BRF au Brésil. Lactalis se renforce ainsi au Brésil avec 11 usines et des marques telles que Batavo, Elegé, Cotochés, Santa Rosa et DoBon, soit 2,7 Mds de reais (865 M€) de ventes en 2014. La transaction, annoncée fin 2014, se monte à 1,8 Md de reais (440 M€). FrieslandCampina reprend Fabrelac Jeudi 8 octobre 2015 Unilever a annoncé le rachat, pour un montant non divulgué, du glacier italien Grom, devenu en douze ans d’existence un véritable empire de la glace à l’italienne. Grom, qui a ouvert son premier magasin de glaces artisanales à Turin, avec 250 000 € de ventes, compte désormais plus de 60 points de vente en Italie, en France, aux ÉtatsUnis et au Japon et a réalisé 30 M€ en 2012. Jeudi 8 octobre 2015 Jeudi 23 juillet 2015 Saputo s’offre Woolwich Dairy La première entreprise laitière australienne, Murray Goulburn, a levé 439 M$ australiens (298 M€) lors de son introduction à la Bourse de Sidney le 7 juillet. Pour l’opération, Murray Goulburn a créé MG Unit Trust, un véhicule d’investissement, mais cette société n’aura pas de droit de vote au sein de la coopérative. Murray Goulburn, qui compte 2 500 associés coopérateurs, a réalisé un CA de 2,9 Mds$ australiens (près de 2 Mds€) en 2013/2014. Le montréalais Saputo, qui compte parmi les dix plus grands transformateurs laitiers au monde, a annoncé le rachat du canadien Woolwich Dairy pour 80 M$CAD (54,40 M€). Ce dernier qui produit et distribue des fromages de chèvre au Canada et aux États-Unis (marques Woolwich Dairy, Chevrai, Wholesome Goat), affiche un CA de 70 M$CAD (47,50 M€). Saputo (10,65 Mds$CAD de CA, soit 7,23 Mds€) accroît ainsi sa présence dans la catégorie de fromages de spécialité en Amérique du Nord. Jeudi 23 juillet 2015 Jeudi 22 octobre 2015 La société néo-zélandaise A2 Milk a annoncé, le 20 juillet, qu’elle rejetait l’offre de rachat formulée par l’américain Dean Foods et l’australien Freedom Foods (ce dernier étant déjà actionnaire d’A2 Milk). La société dit avoir reçu d’autres marques d’intérêt, mais début décembre 2015, n’avait toujours donné suite à aucune d’entres elles. A2 Milk commercialise du lait étudié pour sa digestibilité. Son CA 2013/2014 était de 111 M$ néo-zélandais (67,60 M€). En quête d’un partenaire stratégique pour se développer, l’américain Chobani songerait à une éventuelle cession de 10 à 20 % de son capital, sur la base d’une valorisation de 3 Mds$. Coca-Cola, intéressé par le dossier, a finalement indiqué que les yaourts grecs ne correspondaient pas à son portefeuille d’activités. Pepsico et WhiteWave Foods resteraient en lice. Chobani qui a lancé ses premiers yaourts en 2007 aux États-Unis détient une part de marché de 44 % du segment des yaourts grecs, évaluée à 8 Mds$. Murray Goulburn a fait son entrée en Bourse A2 Milk a rejeté l’offre de rachat de Dean Foods et Freedom Foods Jeudi 10 septembre 2015 36 INTERNATIONAL Le fondateur des yaourts Chobani cherche un actionnaire minoritaire Arla s’implante au Sénégal et au Nigeria Jeudi 5 novembre 2015 Le groupe coopératif danois Arla s’étend en Afrique avec la création de deux nouvelles sociétés pour vendre du lait en poudre et liquide de sa marque Dano au Sénégal et au Nigeria. Au Nigeria, son pre- La coopérative irlandaise Ornua (2 Mds€ de CA, 3 000 salariés) a an- Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION Ornua fusionne ses activités fromage en Grande-Bretagne Reproduction interdite LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR INTERNATIONAL noncé son intention de fusionner deux de ses entités britanniques, Meadow Cheese et The Cheese Warehouse, afin de créer des économies d’échelle. La fusion sera effective au 1er janvier 2016 et créera une nouvelle entité nommée Ornua Ingredients UK, basée dans les West Midlands. qui s’étaient associés en 2012 et avaient investi 200 M$ (180 M€) dans le site en 2013, n’ont pas réussi à faire décoller les ventes des produits Müller Quaker Dairy (leur marque commune) au-delà de 1 % de parts de marché. Jeudi 19 novembre 2015 10 - PRODUITS DE LA MER ET PLATS CUISINÉS À BASE DE POISSON (FRAIS et SURGELÉS) Arla va vendre Rynkeby Foods Le géant laitier Arla a annoncé, le 5 novembre, son intention de vendre la société danoise Rynkeby Foods, le plus important producteur de jus de fruits et de sirops en Scandinavie avec 1 milliard de couronnes danoises (150 M€) de CA. Arla espère finaliser cette opération pour la fin du deuxième semestre 2016 ; après quoi il n’aura plus aucune activité hors du secteur laitier. Jeudi 26 novembre 2015 L’usine de produits laitiers de Nestlé rachetée par Musson Nestlé Jamaica a signé un accord pour céder son activité de produits laitiers fabriqués localement à Musson International Dairies, une filiale du Groupe Musson, un puissant conglomérat des Caraïbes. La transaction comprend les marques de boissons Supligen et de lait condensé Betty, ainsi que l’unité de fabrication de Bybrook, près de Kingston. La filiale jamaïcaine de Nestlé prévoit de se concentrer sur la distribution de ses marques internationales comme Maggi, Nescafé, Gloria. Jeudi 3 décembre 2015 First Milk cède Glenfield Dairy à Graham Mis en difficulté financière en raison de la crise du lait, First Milk vient de céder sa laiterie The Glenfield Dairy, au nord d’Edimbourg, au géant laitier écossais Graham, pour un montant non divulgué. La vente de cette division dédiée au cottage cheese et aux crèmes épaisses permettra à First Milk de se concentrer sur le fromage à pâte dure et le lait. Graham réalise 85 M£ (120 M€) de ventes avec quelques 500 salariés. Jeudi 3 décembre 2015 Emmi reprend Redwood Hill Farm Le groupe laitier suisse Emmi (3,4 Mds CHF soit 3,1 Mds€ de CA) a annoncé, le 1er décembre, la reprise de la société californienne Redwood Hill Farm (CA de 22 M$ soit 20,70 M€). Leader du marché des yaourts et du kéfir à base de lait de chèvre, Redwood Hill Farm a également développé une gamme de produits bio sans lactose à base de lait de chèvre. Le montant de la transaction n’a pas été communiqué. Jeudi 17 décembre 2015 Fin de la coentreprise entre PepsiCo et Müller PepsiCo et le groupe laitier allemand Theo Müller ont arrêté la production dans leur usine américaine commune de Batavia (Etat de New York) le 10 décembre, et revendent le site à Dairy Farmers of America, pour un montant non divulgué. PepsiCo et Theo Müller, Reproduction interdite Jeudi 29 janvier 2015 Marine Harvest renonce à fusionner avec AquaChile… Marine Harvest, premier producteur mondial de saumon, et AquaChile, le plus gros opérateur chilien, ont annoncé le 9 juin l’échec de leurs négociations en vue d’une fusion de leurs activités au Chili. Le Chili est le deuxième pays producteur de saumon et en décembre 2014, Marine Harvest y avait déjà acquis Acuinova, une filiale en faillite de l’espagnol Pescanova. Jeudi 5 mars, 19 mars, 28 mai, 25 juin, 23 juillet, 24 septembre, 8 octobre, 22 octobre 2015 Pescanova sabordé, devient Nueva Pescanova Après des mois et des mois de bataille, le feuilleton Pescanova a connu un épisode crucial les 28 et 29 septembre, à l’occasion de l’assemblée générale des actionnaires. Sabordé, Pescanova, géant espagnol de la pêche en cessation de paiement depuis 2013, est devenu Nueva Pescanova au 1er décembre. La nouvelle entité doit réintégrer les dix filiales sauvées de la faillite au printemps après un accord d’abandon de créances (de l’ordre de 800 M€). Au terme de l’accord trouvé en assemblée générale, le montant initial de l’augmentation de capital a été ramené de 46 M€ à 9,70 M€, entièrement supporté par les banques créancières. A l’issue de cette opération, ces dernières (Banki, Popular, Sabadell, CaixaBank, BBVA, UBI Banca et Abanca) détiendront 80 % du capital de la nouvelle entité, aux côtés des actionnaires minoritaires de Pescanova qui ont obtenu de posséder 20 % des parts. Enfin, Pescanova Nueva pourrait faire son retour sur les marchés boursiers en 2016 après accord des autorités espagnoles des marchés financiers. Jeudi 23 avril 2015 Permira vend Iglo à Nomad pour 2,6 milliards d’euros Le fonds d’investissement Permira a cédé pour 2,6 Mds€ le spécialiste européen des surgelés Iglo à Nomad, un holding basé dans les Iles vierges britanniques, détenu par deux hommes d’affaires, Martin Franklin et Noam Gottesman. Nomad se rebaptise Nomad Foods pour l’occasion. Fort de 2 800 employés, Iglo (1,5 Md€ de CA) comprend entre autres les marques Birds Eye, Findus (en Italie) et Iglo. Il commercialise les bâtonnets de poisson panés Captain Iglo en France et est présent sur le marché des surgelés de dix autres pays européens. Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION 37 LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR Jeudi 4 juin 2015 Marine Harvest solde sa participation dans Havfisk Le norvégien Marine Harvest a vendu sa participation de 11,92 % dans le capital de son compatriote Havfisk à un groupe d’investisseurs, pour 252 millions de couronnes norvégiennes (environ 30 M€). Le leader mondial de la production de saumon sauvage a indiqué que l’investissement dans ce spécialiste de la pêche « n’était plus stratégique ». Jeudi 11 juin, 16 juillet, 3 septembre et 8 octobre 2015 Nomad Foods rachète les activités de Findus en Europe Continentale Nomad Foods, le nouveau propriétaire d’Iglo, a réalisé un placement privé à la Bourse de Londres pour financer de nouvelles acquisitions. Le 14 juillet, le groupe a vendu 15,4 millions de ses actions, soit 10 % de son capital, représentant un montant de 320 M$ (290,60 M€). Puis Nomad Foods a racheté les activités de Findus en Europe continentale (Scandinavie, France, Espagne et Belgique), pour environ 500 M£ (700 M€) auprès du fonds d’investissement LionGem Sweden. Findus est le leader européen du marché du surgelé et des produits de la mer, avec un CA de 1,4 Md£ en 2014 (1,9 Md€). Jeudi 11 juin 2015 Oceana acquiert 100 % de Daybrook Fisheries Oceana, la plus grande société de pêche sud-africaine, réalise un deal à 382 M$ (349 M€) en mettant la main sur l’américain Daybrook Fisheries. Ce producteur de farine et d’huile de poisson produites à partir de menhadens a réalisé en 2014 un CA de 124 M$ (113 M€). Oceana entre aussi à hauteur de 25 % dans la filiale de pêche Westbank LLC, afin de sécuriser ses approvisionnements en matières premières. En 2014 Oceana a annoncé un CA de 5 milliards de rands sud-africain (ZAR) (372,80 M€). Jeudi 18 juin 2015 Les caviars espagnols Riofrio sont à vendre L’embargo russe a plongé le producteur espagnol Caviar de Riofrio dans de telles difficultés que le dépôt de bilan était devenu inévitable. Installé à Grenade, le producteur bio avait mis en marché 3 tonnes de caviar en 2014, mais la production ne devrait pas dépasser 1,5 tonne en 2015 en raison de la fermeture de son principal débouché. La procédure de dépôt de bilan doit donner à l’entreprise le temps de tenter de réaménager sa dette et de trouver un acquéreur. Jeudi 18 juin 2015 Dyrfiskur et Fjardalax envisagent de fusionner dans le saumon Les islandais Dyrfiskur et Fjardalax ont annoncé en juin entamer des négociations en vue d’une fusion, puis en septembre, ont repoussé la décision à la fin 2015 en raison « d’une grande activité estivale ». Avec une capacité de production de 10 000 tonnes annuelles 38 Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION INTERNATIONAL de truites et de saumons, la nouvelle entreprise aurait vocation à exporter aux USA, mais aussi vers la France. La production de saumon de Fjardalax s’élève à 3 000 tonnes, tandis que Dyrfiskur produit 2 500 tonnes de truites. Jeudi 9 juillet, 3 septembre 2 015 Young’s Seafood sauvé par le fonds de croissance régional L’annulation en juin d’un contrat vital avec l’enseigne de distribution Sainsbury’s menaçait 330 postes chez le spécialiste des produits de la mer Young’s Seafood, filiale de Findus. La société continuera à livrer les enseignes en poisson jusqu’à la fin 2015, avant que le contrat soit transféré au norvégien Marine Harvest. En attendant, Young’s Seafood a obtenu une aide de 1,3 M£ (1,76 M€) de la part du fonds de croissance régional du Nord Est Lincolnshire permettant la sauvegarde de 250 emplois. Young’s Seafood comptait jusqu’ici 2 000 salariés pour 600 M£ (815 M€) de CA. Jeudi 8 octobre 2015 Cargill achète Ewos pour 1,35 Md€ Le géant agroalimentaire britannique Cargill (79 Mds£ soit 107 Mds€ de CA) a racheté le norvégien Ewos pour 1,35 Md€, auprès des fonds d’investissement Altor et Bain Capital. Ewos, qui produit plus de 1,2 million de tonnes de farine de poisson dans sept sites à travers le monde, permettra à Cargill de devenir leader sur le marché international de l’alimentation des saumons et crevettes. En juillet, Cargill a annoncé une joint-venture de 26 M€ avec le spécialiste des crevettes Naturisa pour construire une usine d’aliments en Equateur. Jeudi 8 janvier, 3 décembre, 10 décembre 2015 Thai Union Frozen Group ne rachètera pas Bumble Bee Seafoods Le département de la Justice américain s’est opposé à la fusion de Bumble Bee Seafoods, une marque de produits de la mer américaine qui réalise 1 Md€ (800 M€) de CA, avec le géant thaïlandais Thai Union Frozen Group (TUF, 2,5 Mds€ de CA).TUF a donc résilié son projet de rachat, en accord avec le vendeur Lion Capital. L’opération annoncée début 2015 devait donner naissance au premier groupe mondial de produits de la mer en conserve. Afin de faire avancer le dossier auprès des autorités de la concurrence, TUF était prêt à céder sa marque Chicken of the Sea, numéro trois sur le marché américain. 11 – SUCRE, ALCOOL Jeudi 19 février 2015 Cristal Union s’allie à ASR Cristal Union a annoncé avoir conclu un partenariat avec le groupe American Sugar Refining (ASR, premier raffineur mondial de sucre de canne), le 12 février. Le groupe coopératif prend ainsi une parReproduction interdite LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR ticipation dans SFIR Raffineria di Brindisi (SRB), une entreprise sucrière italienne détenue conjointement par le Groupe SFIR et le Groupe ASR, et qui exploite la raffinerie de Brindisi située dans le sud de l’Italie. Cristal Union compte sur les positions d’ASR en Italie et au Royaume-Uni pour y développer ses ventes. Jeudi 7 mai 2015 Tereos acquiert le distributeur de sucre britannique Napier Brown Tereos, le premier sucrier français avec plus 4 Mds€ de CA, a fait l’acquisition de Napier Brown Sugar Limited (Napier Brown) pour 34 M£ (46 M€). Cette société, cédée par Real Good Food, occupe la troisième place du marché du sucre au Royaume-Uni, avec 300 000 tonnes commercialisées chaque année, et 175 M£ (237 M€) de CA en 2014. Tereos, jusqu’ici numéro quatre du marché britannique, espère ainsi des débouchés supplémentaires. En effet, à l’approche de la fin des quotas, l’augmentation prévue de la production, notamment en France, devra passer par la conquête de nouveaux marchés à l’export. Jeudi 7 mai 2015 Tate & Lyle réorganise ses activités dans l’amidon et le sucralose Tate & Lyle réorganise son portefeuille d’activités dans l’optique de la fin des quotas sucriers et met fin à la co-entreprise avec l’américain ADM (50/50) dans les activités d’amidonnerie. ADM intègre les sites industriels bulgare, turcs et hongrois tandis que Tate & Lyle reprend l’usine slovaque, plus focalisée sur les ingrédients de spécialité, et reçoit 420 M€ pour compléter la transaction. Jeudi 19 novembre 2015 Petrobras détient 45,9 % du capital de la filiale brésilienne de Tereos Le pétrolier brésilien Petrobras est monté à 45,9 % dans le capital de Guarani, la filiale brésilienne du sucrier français Tereos. Cette dernière souscription, de 268 millions de reals (64,80 M€), conclut un investissement total de 1,6 Md de reals en cinq ans (363 M€). Guarani est un des leaders du marché sucrier brésilien ; il produit chaque année plus de 1,5 million de tonnes de sucre. Tereos est le troisième sucrier mondial avec un CA de 4,3 Mds€ en 2014/2015. Jeudi 10 décembre 2015 Tereos va retirer sa filiale brésilienne de la Bourse Le groupe coopératif Tereos a annoncé, le 4 décembre, qu’il allait retirer Tereos Internacional de la Bourse du Brésil dans un souci de simplification de la structure juridique du groupe. Tereos Internacional regroupe les activités de transformation de la canne à sucre, des céréales, des pommes de terre et du manioc. Tereos détient actuellement 69,82 % du capital de Tereos Internacional, qui a vu sa capitalisation boursière chuter de 90 % depuis sa cotation à la bourse de São Paulo en 2010. La clôture de l’offre doit intervenir au deuxième trimestre 2016. Reproduction interdite INTERNATIONAL 12 - BOISSONS NON ALCOOLISÉES, EAUX, JUS DE FRUITS Jeudi 8 janvier 2015 Maspex avale son rival Agros Nova Le groupe polonais Maspex, leader des jus de fruits, des nectars et des soft drinks en Pologne, en République Tchèque et en Slovaquie, a acquis la majeure partie des actifs de son rival local Agros Nova auprès du fonds pan-européen IK Investment Partners. Maspex prend le contrôle des jus de fruits et de légumes, des produits alimentaires prêt-à-consommer et des MDD de son rival, ce qui lui fait dépasser les 4 Mds de zlotys (3,35 M€) de CA. Puis le 1er octobre, IK Investment Partners a revendu les marques de boissons non gazeuses et le site de Tymienice d’Agros Nova au groupe laitier Polmlek. Jeudi 12 mars 2015 Wessanen vend Beverage Corporation Le groupe néerlandais Wessanen a vendu sa filiale American Beverage Corporation, qui fabrique des cocktails prêts-à-boire, des mixeurs et des boissons aux fruits, à Brynwood Partners pour 55 M$ (51,30 M€). Wessanen se retire ainsi du marché US et annonce se concentrer sur ses marques « saines » (Bjorg, Allos, Alter Eco, Bonneterre…) en Europe. En 2014, Wessanen a réalisé un CA de 434 M€ avec 822 salariés. Jeudi 12 mars 2015 PepsiCo et Coca-Cola ferment des usines en Russie PepsiCo, premier producteur de jus de fruits du pays, va fermer le site de Ramenskoye, qui emploie 400 personnes près de Moscou, citant le recul du marché ces deux dernières années. Coca-Cola, qui avait déjà réduit la voilure dans le jus de fruits a pour sa part annoncé la fermeture du site de Nizhny Novgorod, exploité par Coca-Cola Hellenic, afin de transférer les volumes sur des usines plus modernes. Jeudi 23 avril 2015 Coca-Cola réalise sa première acquisition en Chine depuis cinq ans… Le géant américain Coca-Cola a signé un accord pour le rachat des activités de boissons du groupe agroalimentaire China Culiangwang Beverages pour 400 M$ (365 M€). La transaction doit encore être approuvé par le régulateur chinois. Il s’agit de la première acquisition de Coca-Cola en Chine depuis 2010, lorsque les autorités chinoises avaient bloqué sa tentative de s’emparer du fabricant de jus de fruits Huiyan Juice. D’après China Culiangwang, les activités cédées ont généré un bénéfice de 193 millions de yuans (27 M€) en 2014. Jeudi 21 mai 2015 Hero cède son usine de jus de fruit à Bréda au belge Konings Le groupe suisse Hero vend son usine de jus réfrigérés située à Breda (Pays-Bas) au fabricant de boissons belge Konings Group, qui embouteille notamment pour PepsiCo et AB InBev. Dans le cadre Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION 39 LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR de l’accord, Konings (plus de 110 M€ de CA en 2012) poursuivra la fabrication de jus de fruits pour Hero Benelux. Jeudi 10 septembre 2015 Coca-Cola investit dans le jus de fruit bio aux USA Coca-Cola a annoncé, le 19 août, une prise de participation minoritaire dans Suja, une jeune société de production de jus de fruits bio basée à San Diego. Suja aura accès au réseau de distribution réfrigérée de Coca-Cola, tandis que ce dernier se diversifie hors du marché des sodas qui marque le pas. Aucune information financière n’a été communiquée mais Reuters évalue la valorisation de Suja à 300 M$ (268 M€). 13 – BRASSERIE, CIDRERIE Jeudi 8 janvier 2015 Mahou San Miguel prend une participation dans la micro-brasserie américaine Founders La brasserie espagnole Mahou San Miguel a pris une participation de 30 % dans Founders Brewing Co., une entreprise de bière artisanale, fondée en 1997 à Grand Rapids (Michigan), la « ville de la bière américaine ». Selon Mahou San Miguel, ce segment des bières à haute valeur ajoutée représente désormais 15 % des ventes totales aux États-Unis, et évolue rapidement (+20 % par an). Jeudi 26 février 2015 La brasserie Yanjing cherche un partenaire occidental Beijing Yanjing Brewery, troisième brasseur chinois, se prépare à céder 20 % de son capital à un partenaire stratégique étranger, selon le journal China Daily. Yanjing est le seul grand brasseur chinois sans associé étranger, contrairement à China Resources Enterprise Ltd, partenaire du britannique SABMiller Plc ou Tsingtao Brewery Co, numéro deux du secteur, détenu à 19,99 % par le japonais Asahi Breweries Ltd. Jeudi 5 mars 2015 Gimv prend un ticket dans United Dutch Breweries, le propriétaire d’Oranjeboom La société d’investissements européenne Gimv a racheté au fonds d’investissement néerlandais Egeria la participation qu’elle détenait dans United Dutch Breweries (UDB), aux côtés des dirigeants de l’entreprise. Aucune indication n’est donnée sur le montant de l’opération. Le brasseur indépendant UDB (77 M€ de CA dont un quart à l’export) est propriétaire de marques telles que Oranjeboom, 3 Horses, Royal Dutch ou encore Atlas. Jeudi 26 mars, 16 avril 2015 Heineken reprend le slovène Pivovarna Laško… Heineken a confirmé la reprise de 53,43 % de Pivovarna Laško 40 Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION INTERNATIONAL pour un montant de 119,50 M€. L’entreprise, présentée comme le premier brasseur slovène, exploite deux usines et possède deux marques fortes (Laško et Union) ; elle prévoyait un CA de 270,30 M€ pour 2014. Heineken étendra son offre à l’ensemble des actionnaires restants. Jeudi 23 avril 2015 Diageo prend la majorité d’United National Breweries… Le britannique Diageo (marques Guiness, Johnny Walker, Smirnoff) débourse 36 M$ (33 M€) pour mettre la main sur la totalité du capital du sud-africain United National Breweries (UNB). Diageo détient déjà 50 % du fabricant de bière au sorgho depuis 2013, à parts égales avec Pestello Investments. Cette opération, quoique mineure, permet à Diageo de renforcer ses positions sur le continent africain, où il espère réaliser à terme 20 % de ses ventes, contre 13 % actuellement. Jeudi 23 avril 2015 Carlsberg monte à 100 % dans le brasseur Wusu Le brasseur danois Carlsberg a conclu un accord pour racheter la participation de 50 % auprès de son partenaire chinois Xinjiang Hops dans le brasseur Wusu Beer Group, montant ainsi à 100 % du capital. En échange, Carlsberg cèdera les 30 % qu’il détient dans Xinjiang Hops et recevra 200 millions de couronnes (26 M€) à la clôture de la transaction attendue fin 2015. Carlsberg revendique la place de cinquième brasseur en Chine. Jeudi 21 mai 2015 SABMiller achète un producteur londonien de bière artisanale Le brasseur anglo-sud-africain SABMiller (CA de 23 Mds€ sur 2014/2015) annonce l’achat du producteur londonien de bière artisanale Meantime, propriétaire de marques assez cotées chez les Londoniens, comme la London Pale Ale ou la Yakima Red. Le volume de bière vendu par Meantime a bondi de 58 % en 2014, contre seulement 1 % de croissance pour l’ensemble du marché britannique de la bière, selon le groupe, qui n’indique pas le montant de la transaction. Meantime fait partie des marques dont AB InBev pourrait se séparer dans le cadre de la reprise de SABMiller. Jeudi 23 juillet 2015 La filiale brésilienne d’Anheuser-Busch rachète le brasseur Colorado Ambev, la filiale brésilienne d’Anheuser-Busch InBev (AB InBev), acquiert le brasseur brésilien Colorado (CA d’environ 19 millions de reais soit 5,45 M€) pour un montant non divulgué. L’acquisition s’inscrit dans sa stratégie d’achat de marques premium afin de stimuler les ventes de bière stagnantes sur le marché sud-américain. En mai, Ambev avait acquis le brasseur artisanal colombien Bogota Beer Co, après le rachat de la microbrasserie brésilienne Wäls en février. Reproduction interdite LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR Jeudi 10 septembre 2015 Heineken acquiert 50 % du brasseur artisanal Lagunitas Heineken a racheté la moitié du brasseur américain Lagunitas, afin de se positionner sur le segment de la bière artisanale, en plein essor. Lagunitas est le cinquième brasseur artisanal des États-Unis en volume, avec des ventes de 1 million d’hectolitres prévues pour 2015. Le montant de la transaction n’a pas été dévoilé. Jeudi 17 septembre 2015 Diageo veut augmenter sa participation dans Guinness Nigeria Déjà détenteur de 54,3 % du capital de Guinness Nigeria, Diageo a annoncé son intention de monter jusqu’à 70 % du producteur de la célèbre bière brune pour le Nigeria. Le numéro un mondial des vins et spiritueux a indiqué le 9 septembre qu’il allait lancer une offre publique d’achat partielle à un prix ne dépassant pas 175 nairas nigérians par action. Une partie du capital de la société resterait en Bourse. S’il parvient à mener son projet à bien, Diageo déboursera environ 41,4 milliards de nairas, soit près de 186 M€. Jeudi 1er octobre 2015 Une brasserie commune entre Heineken et CFAO Heineken et CFAO, distributeur majeur en Afrique et en outre-mer, ont annoncé la création d’une joint-venture, Brassivoire, pour la production et la commercialisation de bière en Côte d’Ivoire. L’entité sera détenue respectivement à 51 % et à 49 % par les deux partenaires. Ces derniers vont investir 100 milliards de francs CFA (environ 150 M€) dans cette nouvelle brasserie d’une capacité de 1,6 million d’hectolitres par an. Jeudi 8 octobre 2015 Heineken se renforce dans les Caraïbes et en Asie Le brasseur Heineken a racheté à Diageo 57,9 % de la société jamaïcaine Desnoes & Geddes, pour 780,5 M$ (696 M€), portant ainsi sa participation dans cette entreprise à 73,3 %. Heineken a par ailleurs porté à 100 % sa participation dans la société GAPL, qui contrôle elle-même le brasseur malaisien GAB, producteur des marques Tiger, Anchor, Guinness et Malta. GAPL détient en outre les licences pour la distribution de la Guinness et de l’ABC Stout à Singapour. Jeudi 15 octobre, 19 novembre, 3 décembre 2015 Accord formel entre AB Inbev et SABMiller pour 112 milliards d’euros Après des mois de spéculations et de discussions, le numéro un et le numéro deux mondial de la bière, ont finalement annoncé, le 11 novembre, un accord formel pour la reprise de SABMiller par AB InBev. L’accord confirme les grandes lignes dévoilées lors d’une entente préliminaire le 13 octobre, à l’issue d’un bras de fer d’un mois : AB InBev va verser 44 £ par action aux détenteurs de titres SABMiller, ce qui valorise le groupe à près de 80 Mds£ (112 Mds€), dette Reproduction interdite INTERNATIONAL comprise. Si l’opération aboutit, elle représenterait l’une des plus grosses transactions de l’histoire économique. Elle donnerait naissance à un géant de la bière qui combinerait les marques Budweiser et Stella Artois de AB Inbev avec Peroni, Pilsner Urquell et Grolsch apportées par SABMiller. Ensemble, les deux entreprises vendraient près d’une bière sur trois dans le monde et brasseraient trois fois plus de volumes que l’actuel numéro trois du marché, Heineken. La transaction doit encore être validée par les actionnaires des deux groupes et par les autorités de la concurrence. Pour rassurer les autorités réglementaires, AB InBev a d’ailleurs déjà annoncé la vente pour 12 Mds$ (11,2 Mds€) de sa participation majoritaire dans le brasseur américain MillerCoors au profit d’un autre brasseur de la région, Molson Coors. Puis début janvier AB InBev a confirmé envisager de céder les marques Peroni et Grolsch, ainsi que la brasserie Meantime, toujours pour plaire aux autorités de la concurrence. Jeudi 10 décembre 2015 Diageo et Heineken défont leurs liens Le numéro un mondial des spiritueux a finalisé la restructuration de ses coentreprises en Afrique Australe avec le brasseur Heineken. Diageo a ainsi cédé à la Namibia Breweries Ltd sa participation de 42,5 % dans le capital de Diageo Heineken Drinks et celle de 25 % au capital de Sedibeng Breweries. Cette redistribution des cartes a permis au britannique de récolter l’équivalent de 117 M€. 14 – VINS ET SPIRITUEUX Jeudi 12 février 2015 Lucas Bols : l’ex-filiale de Remy Cointreau s’introduit en Bourse Le fabricant de spiritueux néerlandais Lucas Bols (liqueurs, genièvre, vodka) a fait son entrée à la Bourse d’Amsterdam le 4 février à un prix par action de 15,75 €. L’ex-filiale de Rémy Cointreau avait mis en vente 9,4 millions de titres (qui représentent les ¾ de son capital). Les 126 M€ récoltés serviront à diminuer la dette. Fondée en 1575, la distillerie a connu son heure de gloire au XVIIe siècle, grâce au réseau de la Compagnie néerlandaise des Indes orientales. Jeudi 5 mars 2015 Diageo : feu vert pour l’achat de Tequila Don Julio Le groupe de spiritueux britannique vient d’obtenir toutes les autorisations réglementaires pour finaliser l’acquisition, auprès du mexicain Casa Cuervo, de 100 % du capital de Tequila Don Julio (CA de 105 M£ soit 144,40 M€), une opération à 408 M$ (370 M€) annoncée fin 2014. En échange, Diageo a cédé la marque de whisky Bushmills. Jeudi 28 mai 2015 Suntory rachète les distributeurs de boissons de Japan Tobacco Le géant des cigarettes Japan Tobacco a cédé son activité de disNuméro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION 41 LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR tributeurs de boissons et deux de ses marques phares, les cafés en canette Roots et des eaux aromatisées Momono Tennensui à son compatriote Suntory Beverage & Food, pour un montant de 150 Mds de yens (1,1 Md€). Suntory Holdings étend ainsi l’activité de sa filiale de boissons non alcoolisées Suntory Beverage & Food (eaux, cafés, thés, sodas) qui compte pour plus de la moitié de l’activité du groupe. Jeudi 23 juillet 2015 Suntory cède le cognac Louis Royer à Terroirs Distillers Le groupe japonais de boissons Suntory Holdings cède la maison de cognac Louis Royer à la société familiale Terroirs Distillers pour un montant de 100 M€. Suntory cherchait à se défaire de Louis Royer depuis son acquisition l’an dernier du groupe américain Beam, lui-même propriétaire depuis 2005 des cognacs Courvoisier, une marque installée comme Louis Royer à Jarnac en Charente. Terroirs Distillers (9 M€ de CA) détient les whiskies Highland Queen, Tullibardine, Muirhead’s et la marque réunionnaise Rhum Charrette. Jeudi 22 octobre 2015 Treasury rachète les actifs américains et britanniques de Diageo Le géant viticole australien Treasury Wine Estates (TWE) a annoncé le 14 octobre l’acquisition pour 600 M$ (545 M€) de la majeure partie des actifs dans le vin du groupe britannique Diageo aux ÉtatsUnis et en Grande-Bretagne. Diageo (Guinness, Smirnoff, Johnny Walker…) a indiqué qu’après la cession de ces activités dans les vins, il aurait vendu pour environ 1 Md£ (1,34 Md€) d’actifs « non stratégiques » depuis le 1er juillet dernier, date du début de son exercice comptable 2015/2016. L’opération devrait être finalisée début 2016. pharmaceutiques et cosmétiques. En novembre enfin, le groupe a annoncé un accord pour acheter 75 % du capital du polonais Amco pour 20,7 M$ (19,40 M€). Amco (70 salariés, 16,60 M€ de CA) produit et commercialise des solutions salées (assaisonnement, marinades…) pour l’industrie alimentaire. Jeudi 26 février 2015 Lucta (arômes et saveurs) fusionne avec l’américain FFS Lucta (837 salariés, 167 M€ de CA), spécialiste catalan des arômes et saveurs, fusionne avec Flavor & Fragrance Specialities (FFS). Cette société familiale dont le site de production est à Baltimore (150 salariés) a réalisé un CA de 50 M $ (44,10 M€) en 2014. Avec cette opération, la part des ventes réalisées aux États-Unis chez Lucta passera de 2 % à 21 %. Jeudi 5 mars 2015 Natural Santé reprend Direct Plantes Natural Santé, spécialiste de la distribution des compléments alimentaires à base de plantes, a repris le français Direct Plantes (e-commerce de compléments alimentaires). Les deux sociétés annoncent respectivement un CA de 32 M€ et 5 M€ pour 2014. Basée à Ashford (Royaume-Uni), Natural Santé a été reprise à ses fondateurs en 2013 par le fonds Argos Soditic. Jeudi 16 avril 2015 Interstate reprend l’activité épices et herbes aromatiques de Caldic Caldic annonce la cession de son activité épices, légumes secs et herbes aromatiques au néerlandais Intertaste. Ce dernier complète ainsi sa gamme, tandis que Caldic, qui produit et commercialise des produits chimiques et alimentaires, se concentre sur les ingrédients. Les parties n’ont diffusé aucune donnée chiffrée. 15 – DIVERS : PAI, INGRÉDIENTS, ARÔMES, COMPLÉMENTS ALIMENTAIRES Jeudi 23 avril 2015 Jeudi 8 janvier, 21 mai, 10 septembre, 26 novembre 2015 Le new-yorkais International Flavors & Fragances (IFF, 3,1 Mds$ soit 2,9 Mds€ de CA) a racheté Ottens Flavors, société familiale spécialiste des arômes basée à Philadelphie. La transaction, dont le montant n’est pas communiqué, doit apporter 60 M$ (56 M€) de CA additionnel au groupe IFF, actif dans les arômes et parfums. Frutarom sur tous les fronts L’israélien Frutarom (489 M€ de CA), spécialiste des arômes, continue sa politique d’acquisitions, entamée en 2014. Début 2015, il a complété l’acquisition du slovène Vitiva (61 salariés, 9,20 M€ de CA), spécialisé dans les extraits de plantes aux vertus santé ou antioxydantes pour 8,30 M€. Puis le 13 mai, Frutarom a annoncé avoir acquis 60 % du capital de l’entreprise indienne Sonarome Private Ltd (CA de 10,90 M€) pour 15,10 M€. Le 17 mai, le groupe israélien a signé une nouvelle convention d’achat, cette fois-ci sur 95 % du capital du canadien BSA Inc (29,85 M€ de CA), spécialisé dans les solutions salées, pour environ 31,20 M€. Ensuite, en septembre, Frutarom a dépensé 10,30 M€ pour acquérir 79 % des actions de la société espagnole Nutrafur (11,60 M€ de CA), spécialisée dans les extraits naturels de plantes pour les industries alimentaires, 42 INTERNATIONAL Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION International Flavors & Fragances reprend Ottens Flavors Jeudi 7 mai 2015 Corbion reprend le portefeuille client d’acide lactique d’ADM Le spécialiste néerlandais des ingrédients Corbion (770 M€ de CA) reprend les activités acide lactique d’ADM pour un montant non communiqué. La transaction ne comprend pas de reprise de site industriel ; Corbion, qui intègrera la production sur son outil industriel existant, reprend le portefeuille client d’ADM, qui est bien positionné sur ce segment aux États-Unis. Reproduction interdite LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR Jeudi 11 juin 2015 Symrise reprend Flavor Infusion L’allemand Symrise se renforce en Amérique du Nord avec l’acquisition de Flavor Infusion, une entreprise californienne spécialisée dans les ingrédients et formulations pour boissons naturelles, a-t-il annoncé dans un communiqué le 5 juin. Cette dernière devrait apporter 10 M$ (9 M€) de CA additionnel aux 2,1 Mds€ de CA annuels du spécialiste des arômes et ingrédients Symrise. Jeudi 5 novembre 2015 Hendrix prend le contrôle de Coolen Le groupe Hendrix Genetics, spécialiste de la sélection génétique, a annoncé, le 26 octobre, qu’il allait prendre une participation majoritaire dans la société familiale Coolen, qui dispose du plus grand couvoir de dindes des Pays-Bas. Hendrix Genetics, qui emploie plus de 2 500 personnes, est contrôlée par la famille Hendrix, et compte la holding néerlandaise SHV ainsi que Sofiprotéol parmi ses actionnaires minoritaires. 16 – GROUPES MULTI-SPÉCIALISTES Jeudi 15 janvier 2015 Nestlé cède la marque La Cocinera à la filiale espagnole de Findus Le géant suisse de l’alimentation Nestlé cède ses plats surgelés vendus sous la marque La Cocinera à la filiale espagnole du groupe Findus. La transaction, d’un montant non communiqué, englobe la marque La Cocinera ainsi que l’usine de Valladolid où sont préparés les plats surgelés, mais pas les préparations, telles que les pâtes feuilletées et les pâtes à tarte, qui seront transférées à la marque Buitoni. Jeudi 15 janvier 2015 Rhodes Food se porte acquéreur de Pacmar Le groupe sud-africain Rhodes Food (27 M€ de CA) rachète son compatriote le fabricant de jus de fruits Pacmar pour 165 millions de rands (12,10 M€). Cette acquisition permet au fabricant de plats cuisinés, de repas congelés et de fruits en conserve de poursuivre son expansion sur des segments adjacents à son cœur de métier et de conforter sa place de leader en Afrique du Sud. Jeudi 15 janvier Nestlé Health Science investit dans les thérapies liées au microbiome… Le 6 janvier, Nestlé Health Science a annoncé dans un communiqué un investissement de 65 M$ (55 M€) dans Seres Health, une jeune entreprise américaine spécialisée dans les thérapies liées au microbiome. INTERNATIONAL bourse par Bright Food de sa filiale australienne Manassen Foods ; Bloomberg les a relancées fin octobre en affirmant que le groupe chinois avait mandaté une banque pour préparer l’opération, laquelle pourrait permettre de lever 200 M$ (184,50 M€). Le géant chinois de l’alimentaire est toujours à la recherche de capitaux pour financer ses nombreuses acquisitions, dont celle de l’israélien Tnuva et celle du fabricant italien d’huile d’olive Salov. Jeudi 29 janvier 2015 Monde Nissin s’empare de l’australien Menora Le groupe philippin Monde Nissin Corporation, via sa filiale australienne, a racheté l’australien Menora (sauce à tremper, amusebouche…) ; la transaction s’élève à 55 M AUD (36,20 M€), selon la presse locale. Il s’agit de la troisième acquisition en Australie en moins d’un an pour Nissin, après celle des jus Nudie et des dips Black Swan. Jeudi 19 février 2015 Orkla concrétise le rachat de la marque Laima Le groupe norvégien Orkla (3,1 Mds€ de CA) annonce avoir finalisé l’acquisition de NP Foods Group (80 M€ de CA), après avoir reçu le feu vert des autorités de la concurrence des trois pays baltes. L’opération, annoncée mi-2014, permet à Orkla de mettre la main sur la fameuse marque de chocolat Laima et de doubler de taille dans les pays baltiques. Jeudi 19 février 2015 L’OPA de Wilmar International et First Pacific sur Goodman Fielder est validée Le rachat, par le singapourien Wilmar International et le fonds d’investissements hongkongais First Pacific, du groupe agroalimentaire australien Goodman Fielder pour 1,34 milliard d’AUD (912 M€) se concrétise. L’opération, déjà validée par les autorités australiennes fin 2014, a reçu début 2015 l’aval des autorités chinoises de régulation, ainsi que celui des autorités de Nouvelle-Zélande, où le groupe est coté, avant d’être voté par l’assemblée des actionnaires. Goodman Fielder, qui détient des marques très connues en Australie (le pain Wonder White, la margarine MeadowLea…) a réalisé 2,2 Mds AUD de CA (1,44 Md€) en 2014. Jeudi 19 mars 2015 Dr. Oetker autorisé à reprendre D’Gari Le groupe allemand Dr. Oetker a annoncé le 10 mars avoir reçu l’autorisation de l’autorité de la concurrence du Mexique pour l’acquisition de D’Gari, producteur de desserts à préparer à base de gélatine. Cette opération dont le montant n’a pas été dévoilé comprend le site de Querétaro, au Mexique, avec environ 600 employés. Jeudi 26 mars, 2 avril, 3 septembre, 19 novembre 2015 Jeudi 22 janvier 2015 Fusion entre Kraft Foods et Heinz Début 2015, les rumeurs allaient bon train sur une introduction en Les groupes H. J. Heinz Company et Kraft Foods Group fusionnent, donnant naissance au numéro trois américain et numéro cinq mon- Bright Food ne manque pas de projets Reproduction interdite Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION 43 LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR dial de l’agroalimentaire, avec un CA estimé à 28 Mds$ (25,5 Mds€). La nouvelle société, The Kraft Heinz Company, avec ses marques emblématiques (Kool-Aid, Maxwell, Lea&Perrins…) est détenue à 51 % par les actionnaires de contrôle de Heinz, le milliardaire Warren Buffett et sa société Berkshire Hathaway, et le fonds d’investissement brésilien 3G Capital. Kraft Foods traverse une passe difficile, avec un bénéfice net en baisse de 61,5 % à 1,04 Mds$ (952 M€) pour un CA stable à 18,2 Mds$ (16,6 Mds€) sur 2014. L’une des clés de la fusion porte justement sur l’extension à l’international pour pallier le ralentissement des ventes sur ses marchés historiques. Kraft Foods qui réalise 95 % de son chiffre d’affaires en Amérique du Nord (contre 40 % pour Heinz) va s’appuyer sur le réseau de distribution mondial de Heinz. Le nouveau groupe a aussi commencé la chasse aux coûts, avec l’annonce, mi-août, de la suppression de 2 500 emplois dans les fonctions vente, finance et marketing puis celle, en novembre, de la suppression de 2 600 emplois supplémentaires et de la fermeture de sept usines en Amérique du Nord. Jeudi 9 avril 2015 pour des pathologies infectieuses, métaboliques et inflammatoires. En janvier, le groupe avait conclu un accord avec Flagship Ventures, fonds de capital risque spécialisé dans la santé, et premier investisseur dans Seres Health. Cette alliance, dont le montant n’a pas été communiqué, est destinée à soutenir des start-ups du secteur. Jeudi 3 septembre 2015 Aryzta poursuit ses emplettes Mi-août, le suisse Aryzta a annoncé avoir finalisé l’acquisition de 49 % du distributeur de produits surgelés Picard, après l’obtention des autorisations nécessaires. La transaction est évaluée à 446,60 M€. Fin juillet, le spécialiste de la boulangerie industrielle a par ailleurs acquis la société irlandaise La Rousse Foods, spécialisée dans la fourniture de produits d’épicerie fine aux restaurateurs, pour un montant non dévoilé. Et, cet été toujours, Aryzta a pris le contrôle du hongrois Fornetti, pour un montant non divulgué. Cette chaîne de boulangerie, qui affiche un CA de 64,60 M€ en 2014, compte 1 300 employés en Hongrie, en Roumanie et en Bulgarie. Le croate Podravka prend le contrôle du numéro un slovène de l’alimentaire Jeudi 8 octobre 2015 La société croate Podravka (alimentaire et pharmacie, 458,30 M€ de CA) a pris 51,55 % de Zito, en offrant 180 € par titre Zito, représentant un investissement de 30 M€. Présente dans les produits de boulangerie et de panification, la confiserie, le chocolat, Zito (113,70 M€ de CA) fait partie des 15 entreprises dont le gouvernement croate a annoncé la privatisation en 2014. Mondelez International étudie la cession de ses activités fromage (Philadelphia) et épicerie en Europe, selon Reuters. La valorisation de cette branche, qui a réalisé 1,44 Md$ de CA en 2014 (1,3 Md€) pourrait atteindre 3 Mds$ (2,7 Mds€). Mondelez international s’est déjà séparé de ses activités café en les combinant avec celles de DEMB. Mondelez international est engagé dans un important plan de réduction des coûts depuis l’entrée d’activistes comme Nelson Peltz à son capital. Jeudi 9 avril, 16 avril 2015 Brake reprend Davigel à Nestlé Brake (détenu par Bain Capital) a racheté à Nestlé la société Davigel, spécialisée dans la vente de produits frais et surgelés pour la restauration commerciale et collective, pour un montant non précisé. L’alliance de Brake et Davigel, avec des chiffres d’affaires respectifs d’environ 650 et 700 M€, formera le numéro deux du secteur derrière Pomona (3 Mds€ de CA). Davigel emploie 3 100 personnes. Jeudi 7 mai 2015 Solina se renforce en Scandinavie Après la reprise de SFK Food au Danemark en 2014, Solina signe une nouvelle acquisition en Scandinavie avec la reprise des activités arômes de Paulig pour un montant non divulgué. L’entité, qui emploie 150 personnes, fournit des épices, des herbes aromatiques, des marinades et des aliments fonctionnels aux industries de la viande, des produits traiteur et du snacking. Elle apporte 55 M€ de CA additionnel à Solina, qui dépasse ainsi les 300 M€ de CA en 2015. Jeudi 3 septembre 2015 Nestlé Health Science s’allie avec un fonds de capital risque spécialisé dans la santé Nestlé Health Science a pris 18 % de la Seres Therapeutics lors de son introduction en Bourse. Cette start-up développe des traitements 44 INTERNATIONAL Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION Mondelez International étudie des cessions Jeudi 5 novembre 2015 ConAgra vend ses MDD à TreeHouse Foods… ConAgra, qui se recentre sur les produits à marque, a annoncé, le 2 novembre, la vente de ses activités MDD, soit 32 usines aux États-Unis, au Canada et en Italie, à TreeHouse Foods pour environ 2,7 Mds$ (2,5 Mds€). TreeHouse Foods affirme qu’il deviendra alors le premier producteur de MDD américain, avec des ventes combinées estimées à 7 Mds$ (6,4 Mds€). La finalisation de l’opération est prévue pour le premier trimestre 2016. Jeudi 26 novembre 2015 ...et opère une scission Conagra a annoncé, le 18 novembre, son projet de scission : les marques de consommation courantes (Slim Jim, Hunt’s...) représentant un CA total de 7,2 Mds$ (6,7 Mds€) seront baptisés ConAgra Brands, tandis que les activités de pommes de terre surgelées, qui réalisent 2,9 Mds$ (2,7 Mds€) de ventes, deviendront Lamb Weston. L’opération devrait être finalisée à l’automne 2016. Le nouveau directeur général de ConAgra, Sean Connolly, a pris des décisions radicales depuis son arrivée en avril, comme le désengagement des MDD et la suppression de 1 500 postes dans le cadre d’un plan d’économies de 300 M$ par an (280 M€). Reproduction interdite LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR 17 - RESTAURATION, TRAITEUR Jeudi 26 février 2015 Pizza Hut a de nouvelles ambitions en Afrique Sept ans après l’échec de sa tentative d’implantation en Afrique sub-saharienne, l’américain Pizza Hut (Groupe Yum !) ne s’avoue pas vaincu. Pizza Hut, qui compte pour l’heure huit emplacements en Afrique du Sud et en Zambie, a déclaré à Bloomberg qu’il vise l’ouverture de 200 nouvelles enseignes à travers le continent dans les trois prochaines années. En Afrique, la pizza arrive en troisième position dans la restauration rapide, loin derrière le hamburger et surtout le poulet frit, moins cher à produire qu’une pizza en Afrique. Jeudi 7 mai 2015 Elior monte à 100 % dans le capital de sa co-entreprise espagnole Areas Le groupe de restauration collective et commerciale Elior a conclu un accord avec son partenaire Emesa pour lui racheter sa participation de 38,45 % dans le capital, de leur co-entreprise espagnole Areas. Grâce à l’opération, Elior détient 100 % d’Areas, société qui gère plus de 1 100 points de vente sous contrat dans les aéroports, les aires d’autoroutes, les gares, les centres commerciaux, les lieux d’exposition et les centres-villes, pour un CA 2014 de 659 M€. Elior affiche un CA de 5,34 Mds€, avec 106 000 collaborateurs dans 13 pays. Jeudi 7 mai 2015 L’activiste américain Daniel Loeb s’invite dans le capital du groupe Yum ! Dans sa lettre trimestrielle à ses investisseurs, le milliardaire et actionnaire activiste américain Daniel Loeb a annoncé avoir pris, via son fonds Third Point LLC, une participation pour 1 Md$ (894,60 M€) dans le groupe Yum ! Brands, propriétaire des chaînes de restauration KFC, Pizza Hut et Taco Bell. L’homme d’affaires indique qu’il a bon espoir de voir le groupe « tourner la page » après ses difficultés récentes en Chine, dues notamment à un scandale sanitaire chez un fournisseur. Jeudi 28 mai 2015 Newrest rachète Casa Phillips Le groupe de restauration et des services associés Newrest annonce l’acquisition de l’entreprise costaricaine Casa Phillips, pour un montant non précisé. Casa Phillips (11,60 M€ de CA) est une société familiale spécialisée dans le catering aérien, auprès de compagnies comme Avianca, Copa, American Airlines, Delta et Iberia, ainsi que dans la restauration aéroportuaire en concession. Présent dans 49 pays, Newrest (28 000 collaborateurs) affiche un CA géré de 1,4 Md€ en 2014. INTERNATIONAL restauration rapide en France derrière McDonald’s. Le groupe Bertrand, actionnaire majoritaire de Burger King en France, en négociations exclusives avec Qualium Investissement depuis septembre, a reçu l’aval de l’autorité de la concurrence le 10 décembre. Burger King, qui compte actuellement 25 restaurants dans l’Hexagone, basculerait les quelque 400 Quick sous son enseigne. Avec le rachat de Quick (plus de 1 Md€ de CA en 2014, 19 000 personnes), le groupe Bertrand (620 M€ prévus pour 2015, 7 000 personnes) reprend beaucoup plus grand que lui. Jeudi 9 juillet 2015 Panzani (Ebro) reprend Roland Monterrat Le groupe espagnol Ebro Foods a repris Roland Monterrat, spécialiste du pâté en croûte, également présent dans le sandwich et le croque-monsieur. L’opération, réalisée via Les Traiteurs Lyonnais, une filiale de Panzani, permet au groupe d’entrer sur le marché du snacking. Roland Monterrat, (CA de 64 M€ en 2014 avec 390 salariés), a été valorisée 44,25 M€ (avant ajustements liés à la dette), selon le communiqué d’Ebro Foods. Jeudi 23 juillet 2015 La reprise de Courtepaille par ICG validée en référé Le tribunal d’arrondissement de Luxembourg a déclaré irrecevable, le 16 juillet, la demande de Fondations Capital, ex-actionnaire majoritaire de Courtepaille, qui contestait la reprise de ses actions par le fonds britannique ICG, confirmant une décision du tribunal de commerce de Paris. Fondations Capital voulait suspendre la reprise de ses actions mises en garantie, à savoir 53 % des parts de Courtepaille, par Intermediate Capital Group (ICG), qui était actionnaire à hauteur de 10 %, et principal créancier du groupe. ICG avait justifié début avril sa prise de contrôle de Courtepaille par le non-respect des termes de remboursement de la dette. Jeudi 3 septembre 2015 Take Eat Easy renforce son tour de table La start-up belge Take Eat Easy a levé 6 M€ en avril auprès de Rocket Internet, DN Capital et Piton Capital, puis en septembre, 10 M€ auprès des mêmes investisseurs ainsi que de la société de capital risque Eight Roads Ventures. Take Eat Easy, fondé en 2013, met en lien des restaurants, des coursiers à vélo et des clients. Présent aujourd’hui en Belgique, France, Espagne, Allemagne et au Royaume-Uni, la start-up livre chaque semaine des milliers de plats ; elle prélève une commission de 30 % sur chaque commande apportée au restaurant et une participation de 3,50 € pour la livraison. Jeudi 3 septembre, 8 octobre, 26 novembre 2015 Jeudi 11 juin, 1er octobre 2 015 Elior réalise trois acquisitions aux États-Unis… Burger King avale Quick, ce qui le propulsera numéro deux de la Le groupe de restauration collective et commerciale Elior confirme se développe aux États-Unis, où il emploie déjà près de 9 000 sala- Burger King va racheter Quick Reproduction interdite Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION 45 LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR riés (sur un total de plus de 100 000) et réalise 9 % de ses ventes 2014 de 5,34 Mds€. Le 4 août, il a annoncé le rachat du groupe de restauration haut de gamme Starr Restaurant Catering Group (SRCG), qui fournit des entreprises, associations caritatives et institutions culturelles. Puis le 1er octobre, Elior a annoncé l’acquisition de Cura Hospitality, spécialiste de la restauration en maison de retraite et milieux hospitaliers. Enfin, le 23 novembre Elior a annoncé avoir repris ABL Management, spécialiste de la restauration collective en milieux carcéral et universitaire. Les sociétés acquises ont généré un CA cumulé d’environ 150 M$ (137 M€) en 2014. dans un entretien à la Frankfurter Allgemeine Zeitung (FAZ) début janvier. En novembre, c’est le président de Lidl, Sven Seidel, qui a confirmé l’implantation pour 2018. Environ 200 employés sur place préparent déjà l’arrivée de l’expert allemand du discount, qui commencera par la côte Est. Lidl opérait jusqu’à présent uniquement en Europe, avec 10 000 magasins et un CA proche de 63 Mds€. Son concurrent Aldi possède déjà 1 300 enseignes aux États-Unis. Jeudi 15 octobre 2015 Face à Coca-Cola, ses deux rivaux dans les boissons gazeuses, PepsiCo et Orangina Schweppes, ont annoncé un partenariat en Espagne. PepsiCo cède ses droits exclusifs à Orangina Schweppes (groupe japonais Suntory) pour commercialiser ses marques dans les bars et l’hôtellerie sur le territoire espagnol (sauf aux Canaries et Baléares). Les deux groupes ont déjà conclu des alliances similaires dans d’autres pays, dont la France et le Japon. Le philippin Jollibee Foods achète 40 % de l’américain Smashburger Le numéro un philippin de la restauration rapide Jollibee Foods a racheté 40 % d’une chaîne américaine de restaurants spécialisée dans les hamburgers haut de gamme pour 99 M$ (87 M€). Smashburger, dont le siège est à Denver, détient 339 restaurants en Amérique du Nord, au Proche-Orient et en Amérique du Sud. Jollibee, qui vend des hamburgers, du poulet frit et des spaghettis dans ses 880 restaurants, domine le marché philippin et est présent aux États-Unis, au Proche-Orient et dans le Sud-Est asiatique. Jeudi 5 novembre 2015 Yum ! annonce sa scission Yum ! a annoncé son intention de scinder ses activités dans deux entités distinctes cotées : Yum ! China, qui deviendra franchisé du groupe, sera entièrement dévolu au marché chinois, tandis que Yum ! Brands regroupera les trois marques emblématiques, KFC, Pizza Hut et Taco Bell, partout ailleurs dans le monde. L’activité chinoise réalise plus de 6 Mds€ de CA, soit 57 % du CA du groupe à elle seule. Cette scission intervient sous la pression de l’activiste Keith Meister, détenteur de 5 % du capital de Yum via son fonds Corvex Management. Jeudi 3 décembre 2015 Yo ! Sushi cédé à Mayfair Equity Partners Mayfair Equity Partners a repris la totalité de la participation majoritaire de Quilvest Private Equity dans Yo ! Sushi, sur la base d’une valorisation d’entreprise de 81 M£ (115 M€). Yo ! Sushi détient 91 restaurants dans le monde, en propre et en franchise. Sur le dernier exercice connu (clos fin 2014), Yo ! Sushi a réalisé 75,8 M£ (103 M€) de ventes. 18 - DISTRIBUTION, TRANSPORT, LOGISTIQUE, ÉQUIPEMENT, ANALYSES Jeudi 8 janvier, 16 avril, 18 juin 2015 Lidl va chasser sur les terres d’Aldi aux États-Unis Le patron du groupe Schwarz, propriétaire de Lidl, évoquait déjà le projet d’implantation de la chaîne de supermarché aux États-Unis 46 INTERNATIONAL Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION Jeudi 12 février 2015 Orangina Schweppes et Pepsico unissent leurs forces pour faire face à Coca-Cola Jeudi 12 février, 7 mai et 21 mai, 3 décembre 2 015 Eurofins continue ses acquisitions à l’international Le groupe Eurofins Scientific, numéro un mondial des analyses alimentaires avec un CA 2014 de 1,4 Md€, poursuit une politique de croissance externe très active. Le 11 février, il a annoncé l’acquisition de BioDiagnostics Inc (BDI), présentée comme un des principaux laboratoires d’analyses génétiques et chimiques de semences et plantes aux États-Unis. Puis le 5 mai, Eurofins annoncé l’acquisition de l’américain QC Laboratories (QCL). QCL, qui pèse environ 20 M$ de CA (17,90 M€) avec 200 salariés, réalise des tests alimentaires à la fois chimiques et microbiologiques. A peine quelques jours plus tard est venue l’annonce d’une acquisition au Canada, celle d’Experchem Laboratories, spécialiste des tests de nutraceutique (produits de santé naturels, aliments et boissons fonctionnels), qui affiche un CA de plus de 10 M$CAN (7,30 M€). Ensuite, au Vietnam, Eurofins a annoncé la reprise de 65 % de Sac Ky Hai Dang (EDC-HD), un laboratoire leader dans les analyses agricoles et environnementales. Enfin, le 30 novembre, le groupe a annoncé l’acquisition du groupe de laboratoires malaysien NM (NML), spécialiste des analyses alimentaires, environnementales et de caoutchouc. Les montants des transactions n’ont pas été communiqué. Jeudi 12 mars 2015 Les supérettes FamilyMart et Uny Group Holdings vont fusionner Le groupe japonais de « konbinis » (supérettes multiservices) FamilyMart et son concurrent Uny Group Holdings, qui étaient en négociations depuis mars, ont annoncé le 15 octobre avoir conclu un accord en vue de leur fusion. L’opération, qui sera effective en septembre 2016, donnera naissance au deuxième acteur du marché, juste derrière Seven Eleven. Concrètement, c’est FamilyMart qui absorbera Uny Group, valorisée à quelques 171 Mds de yen (1,28 Mds€). Reproduction interdite LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR Jeudi 19 février, 9 avril, 28 mai, 16 juillet, 23 juillet 2015 Le rachat de Kaiser’s par Edeka entre les mains du ministre de l’Économie L’acquisition par Edeka des magasins Kaiser’s de Tengelmann (environ 450 points de vente), annoncée en octobre 2014, n’en finit pas de rebondir. Devant le refus de l’Autorité de la concurrence allemande de valider l’opération, les deux groupes ont demandé une autorisation du ministère de l’Economie. Contre toute attente, le 12 janvier 2016, celui-ci a indiqué donné son aval à ce rachat à condition que Edaka garantisse ses 16 000 emplois pendant cinq ans. L’Autorité de la concurrence, préoccupée par le risque de position dominante dans certaines zones, mentionnait dans sa décision du 1er avril le risque, pour les fournisseurs de perdre un acheteur indépendant. Sur les 450 points de vente à reprendre, Edeka proposait d’en céder 100, tandis que l’Autorité de la concurrence en réclamait 280. Les patrons des deux groupes avaient brandi la menace de suppressions d’emplois, dans le cas où le ministre n’acceptait pas leur demande de déroger au veto de l’Autorité de la concurrence. Edeka, qui a réalisé 46,2 Mds€ de CA en 2013, est le premier distributeur alimentaire en Allemagne. Kaiser’s a pour sa part affiché des pertes de 40 M€ pour 1,8 Md€ de CA en 2014, et représente seulement 0,6 % du marché allemand, mais avec une forte concentration dans certaines agglomérations. Jeudi 23 avril 2015 Insémination : Gènes Diffusion reprend la société américaine ReproQuest Le spécialiste en génétique et reproduction animale Gènes Diffusion annonce la reprise de la société américaine ReproQuest, rebaptisée GenePro. Celle-ci pèse 20 % du marché américain de l’insémination artificielle porcine, avec un CA de 2,50 M€. En France, où Gènes Diffusion représente près de 50 % du marché de la semence, GenePro va permettre au groupe de sécuriser son approvisionnement et ses prix de revient. Jeudi 21 mai 2015 La holding allemande Haniel réduit ses parts dans Metro La holding allemande Haniel a vendu une partie de ses parts dans le géant de la distribution Metro, mais en restant son principal actionnaire. Cette puissante holding familiale de Duisbourg (ouest) a mis en vente quelque 16,5 millions d’actions, ce qui a fait baisser sa participation à environ 25 %, contre 30,01 % auparavant et lui permet d’engranger environ 500 M€. Par ailleurs, Metro a annoncé avoir creusé ses pertes nettes de 32 %, à 394 M€ au deuxième trimestre de l’exercice 2014/2015 pour un CA stable à 14,4 Mds€. Jeudi 18 juin 2015 Abilio Diniz grimpe encore dans le capital de la filiale brésilienne de Carrefour Peninsula, la holding familiale du milliardaire brésilien Abilio Diniz, a annoncé avoir porté de 10 % à 12 % sa participation au capital de Reproduction interdite INTERNATIONAL la filiale brésilienne de Carrefour, en association avec le fonds souverain singapourien GIC, a déclaré un porte-parole. Selon le journal brésilien Valor Economico, la transaction aurait porté sur 370 millions de reais (106,20 M€). Peninsula dispose d’une option pour monter à 16 % du capital de la filiale du français dans un délai de 5 ans. Jeudi 18 juin 2015 Metro vend ses grands magasins Kaufhof au canadien Hudson’s Bay Le géant de la distribution allemande Metro a cédé ses grands magasins Kaufhof au canadien Hudson’s Bay pour 2,825 Mds€. La transaction porte sur 106 grands magasins Galeria Kaufhof en Allemagne, 16 magasins de sport Sportarena, 16 grands magasins en Belgique sous l’enseigne Galeria Inno, différents centres logistiques, ainsi que le siège de Cologne. La chaîne fondée en 1879 a réalisé en 2014 un CA de 3,1 Mds€ avec 21 500 salariés. Metro prévoit de réduire sa dette de quelque 2,7 Mds€. Jeudi 21 mai 2015 Dia : deux fonds sortent du capital Deux fonds, Cervinia Europe (Groupe Arnault) et Blue Partners (Colony Capital) ont cédé 8,48 % du capital du distributeur espagnol, soit la quasi totalité de leur part (8,9 %). À noter aussi que suite au feu vert de l’autorité de la concurrence espagnole, l’acquisition d’un groupe de magasins Eroski, décidée fin 2014, a été finalisée le 17 avril avec l’achat de 144 supermarchés à un prix de 35,30 M€. Jeudi 21 mai, 25 juin 2015 Delhaize et Ahold annoncent leur fusion Les groupes de distribution néerlandais Ahold et belge Delhaize ont annoncé un accord de fusion le 24 juin. La transaction, prévue pour mi-2016 sous réserve de validation des autorités de régulation et des actionnaires, donnera naissance à l’un des plus grands groupes mondiaux avec un CA combiné de plus de 54 Mds€. Les actionnaires d’Ahold détiendront 61 % des parts de la nouvelle société ; ceux de Delhaize 39 %. Présent aux États-Unis, en Belgique et en Europe de l’Est, Delhaize possède, entre autres, la chaîne américaine Food Lion alors qu’Ahold détient notamment l’enseigne Albert Heijn en Europe et la chaîne Stop & Shop aux États-Unis. Jeudi 21 mai 2015 Fusion de deux grands de la distribution en Inde, Bharti et Future Bharti Retail, propriété du milliardaire Sunil Mittal, fusionne avec son concurrent Future Retail pour former une des plus grandes chaînes de distribution de l’Inde avec 570 magasins répartis sur 200 villes, et un CA cumulé de plus de 2 Mds€. La fusion, annoncée le 4 mai, a été validée fin août 2015. Jeudi 28 mai 2015 Le grossiste Booker rachète Budgens et Londis Le groupe Booker, l’un des plus grands grossistes britanniques Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION 47 LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR avec 4,8 Mds£ (6,78 Mds€) de CA, vient de racheter les enseignes Budgens (464 M€ de CA) et Londis (712 M€ de CA) au groupe irlandais Musgrave pour 40 M£ (56,50 M€). Booker approvisionne 129 000 commerçants indépendants via 172 points de vente. Cette acquisition doit améliorer la rentabilité de la chaîne d’approvisionnement, à l’heure où les « Big Four » que sont Tesco, Asda, Sainsbury et Morrisons se battent contre les discounters Aldi et Lidl. Jeudi 4 juin, 23 juillet 2015 Carrefour met en vente 100 magasins Dia Le groupe de distribution Carrefour a annoncé fin mai lors d’un comité central d’entreprise (CCE) d’Erteco, sa filiale propriétaire de Dia France, qu’il espérait vendre 100 ex-magasins Dia sur les quelques 800 qu’il avait acquis en 2014. En effet, pour valider le rachat, l’Autorité de la concurrence lui avait imposé d’en céder 56. Courant juillet, Auchan a annoncé un accord, d’un montant non précisé, pour en reprendre 17, afin d’étoffer son réseau d’enseignes de proximité A2Pas en région parisienne. Le groupe Casino devrait lui reprendre 26 magasins Dia. Pour les autres magasins restant à céder, les négociations sont toujours en cours. Jeudi 4 juin 2015 Intermarché et Dia créent une centrale d’achat commune Le français Intermarché et l’espagnol Dia annoncent la création d’une centrale de négociations commune au Portugal, dénommée Cindia, qui négociera auprès des grands industriels. Le mandat de négociation ne concernera pas les produits frais issus de la production agricole ou de la pêche. Intermarché et Dia, à la tête respectivement de 232 et 630 magasins au Portugal, espèrent ainsi y concurrencer les deux leaders du marché de la distribution (Jerónimo Martins et Sonae). En 2014, le Groupement des Mousquetaires (Intermarché, Netto, Bricomarché…) a réalisé un CA de 40,1 Mds€, dont 1,346 Md€ au Portugal et le groupe Dia 9,4 Mds€, dont 876 M€ au Portugal. Jeudi 11 juin 2015 Pomona reprend des adhérents de Relais d’Or Miko Le grossiste alimentaire Pomona a reçu le feu vert de l’Autorité de la concurrence pour son projet de reprise de 8 des 17 adhérents du réseau de distribution Relais d’Or Miko, qui commercialise les glaces, produits frais et surgelés auprès de la restauration. Concrètement, Pomona devient ainsi lui-même adhérent de Relais d’Or Miko, lequel conserve son autonomie opérationnelle. Pomona annonce 3 Mds€ de CA pour 2014 avec 8 600 personnes. Jeudi 11 juin 2015 Leclerc et Rewe vont créer une centrale d’achats commune Leclerc (642 magasins, 45,7 Mds€ de CA) annonce une alliance stratégique avec l’allemand Rewe (1 500 commerçants indépendants, 51 Mds€ de CA). Les deux distributeurs crée une centrale d’achat 48 Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION INTERNATIONAL commune, répondant au mouvement actuel de concentration (Auchan et Metro, Edeka et Intermarché…). Leclerc et Rewe ont par ailleurs annoncé le retour de Rewe au sein de Coopernic, centrale européenne qu’il avait quittée en 2013 pour constituer la centrale Core. Jeudi 11 juin, 10 septembre 2015 Tesco vend son activité sud-coréenne Le géant britannique de la distribution Tesco annonce la vente de son activité sud-coréenne, Homeplus, pour plus de 4 Mds£ (5,44 Mds€) à un consortium mené par le fonds d’investissement coréen MBK Partners. Tesco cherchait à céder cette activité pour dégager des liquidités qui serviront à réduire sa dette. Numéro deux en Corée du Sud, Homeplus emploie 26 000 personnes dans plus de 500 magasins. Sur son exercice clos en février 2015, il a réalisé un CA de 9 300 Mds de wons (7,34 Mds€). Jeudi 2 juillet 2015 Poundland reprend la chaîne 99p Poundland, le spécialiste britannique des petits prix et des destockages, a finalement reçu le feu vert de l’autorité de régulation le 18 septembre pour la reprise de la chaîne 99p, sur le même créneau que lui. Cette acquisition d’un montant de 55 M£ (76,60 M€) ajoute 251 magasins à l’enseigne qui compte environ 600 points de vente en Grande-Bretagne et en Irlande. Par ailleurs, le discounter a pour la première fois dépassé la barre du milliard de livres sterling de CA, à 1,117 Md£ (1,55 Md€) sur l’exercice 2014-2015. Jeudi 2 juillet 2015 Sysco renonce à racheter US Foods… Sysco Corporation, distributeur américain de produits alimentaires à destination de la restauration collective, renonce à racheter son compatriote et concurrent US Foods, après le gel de l’opération par la justice à la demande des autorités de la concurrence. La Federal Trade Commission (FTC) estimait que ce rapprochement risquait de créer un acteur trop dominant aux États-Unis, contrôlant les trois quarts du marché national. Dette comprise, la transaction valorisait US Foods à 8 Mds$ (7,2 Mds€). Jeudi 3 septembre ...et l’activiste Nelson Peltz devient son premier actionnaire A peine son entrée dans le capital de Sysco annoncée, que l’activiste Nelson Peltz a obtenu, comme il l’avait demandé, un siège au conseil d’administration du groupe. Mi-août, son fonds d’investissement Trian a annoncé détenir une participation de 7,1 % dans le capital du distributeur alimentaire américain, pour une valeur d’environ 1,6 Md$, lui donnant ainsi la place de premier actionnaire. Jeudi 9 juillet 2015, 3 septembre 2 015 Miquel Alimentació passe dans le giron de Bright Food Group Le géant chinois de l’alimentation Bright Food a pris le contrôle du Reproduction interdite LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR distributeur catalan Miquel Alimentacio, en rachetant 72 % de son capital pour 110 M€. Miquel Alimentació (897 M€ de CA en 2014) est présent dans le cash and carry et détient un réseau de 550 supermarchés en franchise, ainsi que la licence de la marque Spar en Espagne. Bright Food, qui a des participations en Europe dans Weetabix, Salov et dans le distributeur de vin français Diva, vendra ainsi ses produits en Espagne, et commercialisera ceux de la marque propre de Miquel en Asie. Jeudi 16 juillet 2015 Kitwave Wholesale Group rachète Hulleys Frozen Le grossiste britannique Kitwave Wholesale Group vient de racheter le fabricant de glaces et desserts surgelés Hulleys Frozen pour un montant non dévoilé. Il s’agit de la 11e acquisition en quatre ans pour ce grossiste indépendant en bonbons, boissons non alcoolisées, bières, vins, épicerie et produits surgelés. Kitwave Wholesale Group, qui détient 15 entrepôts au Royaume-Uni, affiche un CA de 250 M£ (352 M€) pour 500 salariés. Jeudi 16 juillet 2015 Corte Ingles accueille la famille royale du Qatar dans son capital La chaîne espagnole de grands magasins El Corte Ingles (14,3 Mds€ de CA) a annoncé le 13 juillet l’arrivée au capital du cheikh Hamad ben Jassem ben Jaber Al-Thani, ancien Premier ministre du Qatar et membre de la famille princière. Avec 10 % du capital acheté pour 1 Md€, ce dernier devient un actionnaire de référence, la majorité du capital restant entre les mains des descendants de la famille fondatrice. Jeudi 3 septembre 2015 INTERNATIONAL des principaux marchés européens (Allemagne, Belgique, Espagne, France, Italie, Suisse, Pologne, Portugal). Jeudi 21 mai, 3 septembre 2 015 Metro prend le contrôle de Classic Fine Foods Sur les rangs aux côtés du chinois Bright Food, c’est finalement Metro qui a racheté Classic Fine Foods Group (CFF) le fournisseur de restaurants et hôtels haut de gamme basé à Singapour, à la firme de capital-investissement EQT, pour 290 M$ (266 M€). Le géant de la distribution allemand Metro (63 Mds€ de CA) s’étend ainsi en Asie. Jeudi 10 septembre 2015 Méga-fusion chez Coca-Cola Coca-Cola Enterprises, Coca-Cola Iberian Partners et Coca-Cola Efrischungsgetränke ont annoncé, le 6 août, leur projet de fusion. La nouvelle entité, Coca-Cola European Partners (CCEP) comptera plus de 50 usines d’embouteillages. Ensemble, les trois sociétés dégageront un CA de 12,6 Mds (11,3 Mds€) et espèrent économiser plus de 300 M€ en trois ans grâce aux synergies. La transaction, sous réserve des autorisations nécessaires, devrait être finalisée au second trimestre 2016. Jeudi 10 septembre 2015 Metro s’allie à Alibaba Le géant allemand de la distribution Metro a annoncé le 8 septembre avoir signé un partenariat avec le groupe chinois de commerce en ligne Alibaba. Metro, déjà présent en Chine avec 80 magasins de gros de sa marque Cash & Carry, va proposer ses produits aux consommateurs chinois via la plateforme de e-commerce Tmall d’Alibaba, sur laquelle il disposera d’un espace de vente officiel. La centrale d’achats Alidis accueille de nouveaux membres Jeudi 8 octobre 2015 Colruyt (Belgique), Conad (Italie) et Coop (Suisse), membres de l’alliance Core, rejoignent l’Alliance internationale des distributeurs, Alidis. Créée en 2002 par le Groupement des Mousquetaires et l’espagnol Eroski et rejoint en 2005 par l’allemand Edeka, Alidis abrite maintenant six groupes de la grande distribution totalisant un CA annuel de 140 Mds€. Se présentant comme la première alliance internationale de distributeurs en Europe, l’alliance concerne huit Le spécialiste britannique des emballages alimentaires Kapak (17 M£ de CA (23 M€) 150 emplois) vient d’être racheté par son compatriote Foodpack. L’entreprise, confrontée à de graves difficultés de trésorerie et placée sous administration judiciaire le 1er octobre, a été sauvée par ce rachat, dont le montant n’a pas été dévoilé. Foodpack, soutenu par Seneca Partners et Secure Trust Bank, dispose d’une enveloppe de 7,5 M£ (10,14 M€) pour refinancer Kapak. Kapak racheté par Foodpack Hebdomadaire édité par AGRA, SAS au capital de 330 846 euros - RCS Caen 538 582 636 - Code APE 6391Z - 2, av. du Pays de Caen - Colombelles - 14902 Caen Cedex 9 Tél. : 02 31 35 77 00 - Bureaux parisiens : - 4-14 rue Ferrus - 75014 Paris - Tél. 01 42 74 28 00 - Fax 01 42 74 29 35 - RÉDACTION - Rédacteur en chef : Perrine Delfortrie - Rédacteurs Marine Digabel, - Aziz Ben Marzouq - Secrétaire de rédaction : - Matthieu Brocart - Éditrice commerciale: - Axelle Chrismann - 01 42 74 29 07 - SERVICES - Fax 01 42 74 29 35 Directeur de la publication : - Thibaut de Jaegher - Principaux actionnaires : - Réussir SA & Agra Investissement - Secrétariat général : Christine Gros (01 42 74 28 16) - Diffusion abonnements : - Tél. : 02 31 35 77 02 - Fax : 01 42 74 28 10 - Commission paritaire - 0517 T 86556 - Dépôt légal à parution - Imprimé par - DUPLI-PRINT, - 2 rue Descartes - ZI Sezac, - 95330 Domont - Abonnement : 1 an : 1 414,88 € TTC- Prix au numéro : 39,30 € Autres pays : nous consulter Reproduction interdite Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION 49 LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR 2 Sisters Food Group 30 99p 48 A A2 Milk 36 Aalbaek Specialiteter 30 AB Inbev 41 AB InBev. 39 ABL Management 19 Ackerman 16 ADM 31, 39, 42 AdvancePierre Foods 29 Advens 28 Affinity Equity Partners 23 Agrial 4, 10, 11, 12, 18, 32 Agrolimen 28 Agros Nova 39 Ahold 47 AIM 4 Ajinomoto 31 AK Gida 12, 35 Alain Ducasse Ent. 19 Albert Bartlett 33 Aldabra 11 Aldi 46 Alfa 30 Algama 17 Alibaba 49 Alidis 49 Alliance Loire 16 All Natural Foods 30 Almunajem 5 Altor 38 Amalric 9 Ambev 40 Amco 42 American Almonds 31 American Sugar Refining 15, 38 Anheuser-Busch 40 Apax Partners 34 Applegate Farms 29 AquaChile 37 Aqualande 14 Arab Dairy 34 Arabian Food Ind. 35 Arcadie 4 Ardélis 9 Areas 18, 45 ArJu Food Industries 35 Arla 35, 36, 37 Arla Foods 34, 35 Arla Foods Mayer Australia Pty Ltd 34 Armoricaine Laitière 12 Arnault 20 Arrow Food Distrib. 34 Aryzta 20, 44 Asahi Breweries Ltd 40 Asda 30 Ashbury Chocolates 30 Atlantic Ovo 5 Atria 30 Attieh 36 Auchan 19 Aurivo 34 Avril 4, 7, 28 Axéréal 7 B Bain Capital 14, 32, 38 Balconi Confiserie Ind. 26 Baring Private Equity Asia 27 Baronie 30 Barral 8 Barry Callebaut 18, 31, 32 50 Beam 42 Beijing Yanjing Brewery 40 Beingmate 33 Bel 13, 35 Belgian Pork Group 23 Better Bakery LLC 29 Beverage Corporation 39 B&G Foods 33 Bharti Retail 47 Bicentury 6, 27 Big Frango 25 Bindaree Beef 24 Bioderij 6, 27 BioDiagnostics Inc 46 Biofournil 6 Bisco Misr 25 Biscuiterie Jeannette 6 Biscuits Bouvard 6, 27 Blackstone 25 Blue Partners 47 Bonduelle 11 Bongrain 33 Booker 47 Boulder Brands 28 Bouvet-Ladubay 17 Brake 14, 44 Brand Aromatics 30 Brasil Foods 24 Breizh Algaé Invest 5 Bretagne Excellence 20 Bretagne Viandes 4 Bretagne Viandes Restauration 9 Bretèche Industrie 6, 25 Bretzel Burgard 9 BRF 23, 24, 36 Bright Blue Foods 27 Bright Food 27, 34, 43, 49 Bright Food Group 48 Brynwood Partners 39 BSA Inc 42 Budgens 47 Buffalo Grill 19 Bumble Bee Seafoods 38 Burger King 45 Butard Enescot 18 Buton 10 C Cacolac 12 Calao 14 Caldic 42 Campbell 31 Campofrio 30 Candia 13, 36 Canonica 18 Cap Diana 9 Capelia 14 Capital Group Co. 34 Cargill 23, 31, 38 Carlsberg 40 Carrefour 19, 20, 47, 48 Casa Phillips 18, 45 Casino 5, 13 Castel 17 Castel-Changyu Winery 17 Cavac 6 Caviar de Riofrio 38 Centerview Capital 24 Centrale Danone 13 Centrale del Latte d’Italia 34 Centrale du Lait de Florence, Livourne et Pistoia 34 Céréa Partenaire 13 Cérélia 6, 27 Cervinia Europe 47 CFAO 41 Chanel 16 Chapin-Montfort 4 Charcuterie Bordelaise 9 Charente-Périgord Expansion 14 Charentes Alliance 8 Charlie Distribution 31 Château Mirefleurs 17 Cherkizovo 25 China Culiangwang Beverages 39 China Resources Enterprise Ltd 40 Chiron 4, 24 Chobani 36 Chocolaterie de Bourgogne 10 Christian Potier 10 Cindia 20 Cinven 25 Cité Marine 14 Classic Fine Foods Group 49 Clavière 9 Cloetta 32 CM-CIC 17 Coca-Cola 36, 39, 40, 46 Coca-Cola Efrischungsgetränke 49 Coca-Cola Enterprises 49 Coca-Cola Iberian Partners 49 Cocorette 5 Colony Capital 20 Colorado 40 Colruyt 49 ConAgra 30, 44 Coolen 43 Coop Alsace 8 Coopérative Laitière de Haute-Normandie 13 Coopérative laitière de Turin 34 Coopernic 20 Copac 4 Coppenrath & Wiese 25 Copvial 8 Coralis 4 Corbion 42 Cordier Mestrezat Grands Crus 16 Coréa 8 Corte Ingles 49 Covalis 23 Creative Gourmet 33 CristalCo 15 Cristal Union 15, 38 Cura Hospitality 46 D Dairy Crest 35 Dalloyau 19 Dalsjöfors Slakteri 23 Danish Crown 23 Danone 8, 13, 35 Dave Killer’s Bread 27 Davigel 14, 44 Daybrook Fisheries 38 DC Advisory 19 DCoop 29 Dean Foods 36 De Heus 24 Delhaize 47 Délices des 7 Vallées 5 Delisi Food 24 Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION INDEX DES ENTREPRISES CITÉES Delpeyrat 8 DEMB 10, 30 Derovo SGPS 33 Desnoes & Geddes 41 D’Gari 43 Dia 20, 47, 48 Diageo 40, 41, 42 Diamond Foods 27 Diana Holding 16 Dijon Céréales 7 Direct Plantes 17, 42 DLG 10, 32 DMK 34, 35 DN Capital 45 DoceReina 33 DOC Kaas 35 Domaine des Terres Rouges 10 Domino’s Pizza 21 Doux 5 Dr. Oetker 25, 43 Drogheria & Alimentari 30 Dyrfiskur 38 E Ebro Foods 28, 45 Eclipse Holding Cooperatief UA 24 Edeka 47 Effinov 17 Eight Roads Ventures 45 Elaborados Carnicos del Ecuador 30 Elior 18, 19, 45 Embutidos Monells 29 Emmi 33, 34, 35, 37 Emmi Fondue AG 33 Enjoy Life Foods 26 Entreprise Laitière de Sauvain 13 Entyce Foods 33 Equity Capital Management 26 Erteco 48 Eurazeo 4 Eurazeo PME, 19 Eurial 12 Euro Cakes 6, 27 Eurodough 27 Eurofins Scientific 19, 46 Europe Snacks 7 Even 9, 12 EW 24 Ewos 38 Expanso Capital 14 Experchem Lab. 46 Exponent Private Equity 29 F Fabrelac 36 Fabrica Juris Compañia Limitada 30 FamilyMart 46 Ferrero 31 Financière Martin 8 Financière Turenne Lafayette 8 Findus 14, 38, 43 Finmarée 14 Finsbury Food Group 27 First Milk 37 First Pacific 43 Fjardalax 38 Flagship Ventures 44 Flavor & Fragrance Specialities 42 Flavor Infusion 43 Florac Flowers Foods Folliet Fondations Capital Fontaine Jolival Fonterra Food Concepts PLC Foodpack For Goodness Shakes Founders France Champignon Freedom Foods FrieslandCampin FrieslandCampina Kievit Frigorifico Mercosul Frutarom Fude und Serrahn Fuertes Fuji Oil Co Future Retail 11 27 10 45 15 33 26 49 34 40 11 36 36 32 23 42 34 25 31 47 G GAB 41 Gabriel Boudier 17 GAPL 41 Garden Fresh Gourmet 31 Gault & Frémont 19 Gausepohl 23 GenePro 47 General Mills 25 Gènes Diffusion 47 GIC 20, 47 Gilde Buy Out Partners 24 Gimv 40 Gnosis 8, 18, 28 Golden Food Siam 24 Goodman Fielder 43 Grand Frais 11 Green Giant 33 Greenyard Foods 32 Grom 36 Groupe Flo 18 Groupement des Mousquetaires 48 Grupo Alimentario Argal 29 Grupo Bepensa 16 Grupo Bimbo 26 Grupo Herdez 33 Grupo Reina 33 Grupo Turin 32 Guarani 15 Guinness Nigeria 41 H H. J. Heinz Company Halloren Haniel Harald Havfisk Heineken Hendrix Genetics Hero Hershey’s HKScan Hochdorf Hormel Foods Hudson’s Bay Hulleys Frozen Huso 33, 43 31 47 31 38 40, 41 43 39 29 24 35 29 47 49 14 I ICG IDI Idia Capital Investisst. 45 9 11, 20 Reproduction interdite LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR Iglo 37 IK Investment Partners 6, 27, 39 Indofood 24 industriel Warburton 26 Industries et Finances Part. 13 Intermarché 20, 48 Intermediate Capital Group 29 International Flavors & Fragances 42 Interstate 42 InVivo NSA 4, 16, 24 IsernHäger 6, 25 Izarra 16 J JAB Jacques Maës Japan Tobacco JBS Jean Caby J.L. Freeman J.M Smucker Johnstone’s Just Dessert Jollibee Foods Juhayna Julhes 32 14 41 23, 25 8 33 24 27 46 35 9 K Kaiku Corporación Alimentaria 35 Kaiser’s 47 Kamps 6, 26 Kapak 49 Kaufhof 47 Kellogg 25, 27 Kerlys 11 Kerry 26 Keurig 32 Kitwave Wholesale 49 KKO International 32 KKR 24 Konings 39 Kraft Foods Group 43 Krave 29 L Labeyrie 14 Labeyrie Fine Foods 9 Lachenal 8 La Compagnie Fruitière 1 1 La Comtoise 13 Lactalis 12, 35, 36 La Fermière 12 Lagunitas 41 Laïta 12 Laiterie Trèfle 13, 35 La Martiniquaise Bardinet 16 Landshire Inc. 29 Lanterna-Agritech 25 Lavazza 30 LCE Walhorn 35 LDC 4 Leclerc 20, 48 Le Duff 6, 26 Lesaffre 8, 18, 28 Lesieur 7 Les Maîtres laitiers du Cotentin 13 Les Traiteurs Lyonnais 45 Lidl 46 Liffey Meats 4, 24 Lion Capital 38 Reproduction interdite Locawo B.V. 32 Lodifrais 12 Londis 47 Longwarry Food Park 33 Lotus Bakeries 27 Louis Royer 16, 42 Lucas Bols 41 Lüchinger+Schmid 25 Lucta 42 M Mahou San Miguel 40 Maillard Fruits et Légumes 11 Maïsadour 7 Malterie Shobnall 7, 28 Malteries Soufflet 7, 28 Manassen Foods 43 Marbour 7, 28 Marcel & Fils 21 Marco Polo 14 Marfrig 23 Marie Brizard Wine & Spirits 16 Marine Harvest 37, 38 Mars 32 Maspex 39 Mass Food Group 27 Mayfair Equity Partners 46 MBK Partners 48 McCormick 30 Meadow Cheese 37 Meantime 40 Melspring 17 Menora 43 Menora Foods 30 Mercaóleo 29 Mérieux NutriSciences 8 Metro 47, 49 Migros 25 MillerCoors 41 Minerva Foods 23 Miquel Alimentació 48 Mondelez 10, 26, 30, 31, 44 Monde Nissin 29, 43 Montaner Pietrini Boissons 20 Morue France Cuisine 14 Motier 20 Mount Royal Rice Mills Ltd 7, 28 Moy Park 25 MS Foods 5 Müller 3 5, 37 Murray Goulburn 36 Musson International Dairies 37 N Nactis 17 Namibia Breweries Ltd 41 Napier Brown 15, 39 Natsu 14 Natural Balance Foods 27 Natural Santé 17, 42 Naturex 18 Naturisa 38 Naxicap 9 Nestlé 14, 25, 31, 33, 34, 37, 43, 44 Nestlé Waters France 15 Newrest 18, 45 Nimbus 7, 28 Nomad 37 Nomad Foods 14, 38 NP Foods Group 43 Nueva Pescanova 37 Nutrafur Nutrialys Nutrition & Santé Nyonkopa 42 17 6, 27 32 O Ocealia 8 Océalliance 14 Oceana 38 Œuf Nord Europe 5 Olma 14 Olmix 17 Orangina Schweppes 46 Orkla 43 Ornua 36 Ottens Flavors 42 P Pacific Equity Partners 26 Pacmar 43 Paimion Teurastamo 24 Palacios Alimentacion 29 Panrico 26 Parmalat 33 Partners Group 29 Patties Foods 33 Paulig 17, 44 Peatinvest 32 Peninsula 20, 47 Pepsico 36, 37, 39 46 Perceva 14, 19 Permira 37 Pernod Ricard 16 Pescanova 37 Petit Basque 12 Petrobras 15, 39 Picard 20, 44 Pilgrim’s Pride 25 Pinnacle Foods 26, 28 Pioneer Foods 26 Pioneers Holding 34 Pivovarna Laško 40 Pizza Hut 45 Plaimont Producteurs 16 Plukon 24 Podravka 44 Pomona 44, 48 Pork Farms 26 Poulaillon 6 Poundland 48 Priméale 11 Primo Group 23 ProA capital 29 Provol 8 Q QC Laboratories Qualium Investismt. Quick Quorn Foods 46 45 45 29 R Raifalsa-Alélor 10 Raynier Marchetti 18 Real Good Food 39 Red Carnica 23 Redwood Hill Farm 37 Remy Cointreau 41 Rémy Cointreau 16 Renova 12 ReproQuest 47 Rewe 20, 48 Rhodes Food 43 Rives de Loire 11 Robertet Savoury 17 Roland Monterrat 45 INDEX DES ENTREPRISES CITÉES Roland Réauté Roquette Roshen R&R Ice Cream Rynkeby Foods 10 17 31 34 37 S S&A 30 SABMiller 40, 41 Sac Ky Hai Dang 46 Safilait 13, 35 Sagard 5 Sainsbury’s 38 Saint-Aubin 9 Saint Mamet 11 Salés Sucrés 9 Saputo 34, 36 SARL du Pin 10 SATS 23 Savencia 9, 14 Saviva 25 Schreiber 33 Schreiber Foods 12 Sedibeng Breweries 41 Segafredo 31 Senagral 11 Senoble 12, 33 Seres Health 43 Seres Therapeutics 44 Sevenday 7, 28 SFIR Raffineria di Brindisi 39 SFK Food 17, 44 SHV 43 Sibell 5, 7 Sigma Alimentos 30 Singapore Foods 23 Sipas 9 Smashburger 46 Sobra 8 Société de production des huiles de Bourbon 7 Société Générale Capital Partenaires 11 Société nouvelle de panification 6 Sodiaal 12, 13 Sofipaca 20 Sofiprotéol 4, 43 Solactis 18 Solea 32 Solina 17, 44 Sonarome Private Ltd 42 Soparind Bongrain 14 Soufflet 8 Spirited Brands 16 Starr Culinary Delights 26 Starr Restaurant Catering Group 19, 46 Stubb 31 Suja 40 Sungain 8, 18, 29 Suntory 41, 42, 46 Suntory Holdings 16 Symrise 43 Synutra 13 Sysco 48 Sysco Corporation 48 Système U 19 T Take Eat Easy Talde Tallec Tate & Lyle Tequila Don Julio Tereos 45 29 8 39 41 15, 39 Terrena 5, 7, 11, 16 Terroirs Distillers 16, 42 Tesco 48 Thai Union Frozen Group 38 The Bertinet Bakery 26 The Cheese Warehouse 37 The Glenfield Dairy, 37 The Kerfoot Group 7, 28 The Luxury Fund Management 14 Third Point LLC 45 Thomsen 23 Thorntons 31 Tican 23 Tilly-Sabco Bretagne 5 Tnuva 34 Tönnies 4, 23 Total Alimentos 4 Treasury Wine Estates 42 Tsingtao Brewery Co 40 Tyson 25 U UI Gestion 19 ules Destrooper 26 Unigrains 9, 11, 13 Unilever 36 Union fermière morbihannaise 11 United Dutch Brew. 40 United National Brew. 40 Univeg 32 Uny Group Holdings 46 US Foods 48 V Valeo Foods 26 Vandemoortele 6, 25 Van Oers United 11 Végam 4 Vestar Capital Partners 24 Vinadeis 16 Vitiva 42 W Walhorn 12 Warburton 26 Warrnambool Cheese and Butter Factory 34 Wayne Farms 25 Welgro 4, 24 Wessanen 39 Westfleisch 23 Weston Foods 26 Westvlees Group 23 WH Group 30 WhiteWave Foods 36 Wiegert 34 Wilmar International 43 Woolwich Dairy 36 Wusu Beer Group 40 Y Yasfi Yildiz Holding Yo ! Sushi Young’s Seafood Yukiguni Maitake Yum ! 13 12 46 38 32 45, 46 Z Zanetti 31 Zhejiang International Bus. 13, 36 Zito 44 Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION 51 Tout un monde d’opportunités d’investissements et de conseils agroalimentaires et viticoles Capital accompagnement en Agroalimentaire et Agro-industries BISCUITERIE, PÂTES ET SEMOULE FRUITS ET LÉGUMES CAFÉS ET BOISSONS AUX FRUITS DISTRIBUTION DE VINS LÉGUMES, LAIT, BOISSONS SNACKING NUTRITION ET SANTÉ ANIMALES SEMENCES ET PRODUITS CÉRÉALIERS BOULANGERIE ALSACIENNE 2015 PRODUITS SURGELÉS ET FRAIS 2015 DOMAINES VITICOLES 2015 2015 Conseil en Fusions-Acquisitions et Ingénierie financière et boursière Cession d’Euralis Vins à Ouverture de capital à Cession à COOPÉRATIVE AGRICOLE Cession de l’activité Traiteur GMS de au Groupe IDIA Capital Investissement [email protected] // www.ca-idia.com Rapprochement avec NÉGOCE DE VINS OPRA suivie de OPR-RO NYSE Euronext Paris 2014 NÉGOCE D’AGROFOURNITURES 2014 AGROALIMENTAIRE 2015 2015 MBI DOMAINES VITICOLES Cession à SODICA Corporate Fiannce [email protected] // www.ca-sodica.com