Contact Communication Financière : Nesrine GUESSOUS e-mail : [email protected] 2010 Communication financière Résultats Groupe Attijariwafa bank au 31 décembre 2009 Communiqué d’Attijariwafa bank Résultats au 31 décembre 2009 Confirmation du leadership sur le plan national Acteur de référence panafricain › Produit net bancaire : 13,3 milliards de dirhams (+20,9%) › Résultat net consolidé : 4,6 milliards de dirhams (+26,2%) › Résultat net part du Groupe : 3,9 milliards de dirhams (+26,4%) › Fonds propres consolidés : 24,8 milliards de dirhams (+17,5%) › Total bilan consolidé : 290,4 milliards de dirhams (+12,1%) › Total réseau : 1 806 agences › Nombre de clients : 4,2 millions › Effectif total : 11 000 collaborateurs Le Conseil d’Administration d’Attijariwafa bank s’est réuni le 18 février 2010, sous la présidence de M. Mohamed El Kettani pour examiner l’activité et arrêter les comptes au 31 décembre 2009. Une performance financière accrue grâce à une forte croissance organique et à l’accélération du développement à l’international Le Groupe Attijariwafa bank réalise une bonne performance grâce à la forte dynamique de développement des différents pôles d’activité et une stratégie claire et pertinente, alliant croissance organique et externe créatrice de valeur, en dépit d’un contexte économique moins porteur durant l’année 2009. Le Produit Net Bancaire (PNB consolidé) enregistre une hausse de 20,9% par rapport à l’année 2008, s’établissant à 13,3 milliards de dirhams. Cette progression est essentiellement attribuée à la bonne performance de la marge d’intérêt (+5,8%) et du résultat des activités de marché (+46,6%) et à la plus-value dégagée de la cession d’une partie de Wafasalaf et du Crédit du Maroc au Groupe Crédit Agricole S.A (France). Le PNB consolidé du Groupe Attijariwafa bank bénéficie de la performance soutenue des différents métiers du Groupe et particulièrement de la hausse de 22,6% du PNB de la Banque de Détail à l’International et de PRODUIT NET BANCAIRE CONSOLIDÉ l’accroissement de 67,9% du PNB de l’Assurance, lesquels contribuent respectivement à hauteur de 15,1% et de 13,1% au PNB total du Groupe. +20,9% par rapport à 2008 13,3 milliards de DH Les charges générales d’exploitation s’établissent à 4,76 milliards de dirhams en hausse de 9,3% suite aux différents programmes d’investissement et de développement du Groupe. RÉSULTAT NET CONSOLIDÉ +26,2% par rapport à 2008 4,6 milliards de DH Le coefficient d’exploitation, retraité de la plus-value et du périmètre de consolidation, est de 44,5% en amélioration de 35 pbs par rapport à l’année 2008. Le résultat brut d’exploitation ressort à 7,9 milliards de dirhams, en amélioration de 28,3%. Le coût du risque reste à un niveau modéré de 0,53%. Le résultat net consolidé marque un accroissement de 26,2% pour s’établir à 4,6 milliards de dirhams. Le résultat net part du Groupe augmente de 26,4% à 3,9 milliards de dirhams, faisant ressortir un ROE de 22,7%. Au 31 décembre 2009, le total bilan du Groupe Attijariwafa bank s’élève à 290,4 milliards de dirhams, contre 258,9 milliards de dirhams au 31 décembre 2008 en évolution de 12,1%. Les fonds propres consolidés totalisent 24,8 milliards de dirhams en amélioration de 17,5% comparativement à fin décembre 2008. Une nouvelle dimension pour le Groupe Conformément aux orientations du plan stratégique « Attijariwafa 2012 », le Groupe poursuit au niveau national son développement sur toutes les lignes métiers de la banque classique, des filiales para-bancaires et des activités de marché. Sur le plan régional, le Groupe confirme sa politique de croissance et entend asseoir sa stratégie dans tous les pays où il est présent. Des réalisations en progression continue au Maroc Au Maroc, les activités financières du Groupe enregistrent au terme de l’année 2009 une évolution satisfaisante. Ces réalisations sont à mettre à l’actif d’un positionnement solide de la banque et de ses filiales, ainsi que d’une stratégie adaptée à son environnement. Premier collecteur d’épargne au Maroc Avec une épargne totale mobilisée de 217,5 milliards de dirhams, le Groupe se positionne en tant que leader incontesté dans cette activité. Les dépôts bancaires totalisent 154,2 milliards de dirhams, en légère hausse de 1,8% comparativement à fin décembre 2008. La part de marché d’Attijariwafa bank s’établit ainsi à 26,1%. Les actifs sous gestion s’élèvent à 55,3 milliards de dirhams, permettant au Groupe Attijariwafa bank d’atteindre une part de marché de 29,6%. Dans la bancassurance, le Groupe est leader incontesté sur le marché, avec un encours total de 8 milliards de dirhams. Premier distributeur de crédits au Maroc En effet, la banque et ses filiales spécialisées ont mis à la disposition des ménages et des opérateurs économiques un volume de crédits par décaissement de 168,5 milliards de dirhams se ventilant comme suit : - crédits aux ménages : 44,1 milliards de dirhams (+11,1%) - crédits aux entreprises : 119,3 milliards de dirhams (+8,4%). Premier réseau de services bancaires et financiers au Maroc Avec 1396 agences, le Groupe Attijariwafa bank dispose du premier réseau de services bancaires et financiers au Maroc. Le réseau bancaire totalise FONDS PROPRES CONSOLIDÉS 793 agences à fin décembre 2009 avec une extension de 92 agences durant l’année, dont 6 Centres d’Affaires. Par ailleurs, à travers sa filiale Wafacash, dont le réseau s’est enrichi de 61 points de vente en 2009 portant le total à 376 agences, par rapport à 2008 le Groupe a lancé la première Banque Économique au Maroc milliards de DH « Hissab Bikhir ». +17,5% 24,8 Leadership affirmé dans la banque d’investissement et les activités de marché Attijariwafa bank confirme sa position de leader dans tous les compartiments des activités de marché et de banque d'investissement, en poursuivant une politique d’innovation et d’anticipation des besoins de sa clientèle. L'activité Change et obligataire a totalisé un volume de transactions de 508 milliards de dirhams à fin décembre 2009. En ce qui concerne les activités de Conseil stratégique aux entreprises, d'intermédiation boursière, de gestion d'actifs, de conservation de titres et de capital investissement, le Groupe a confirmé son leadership sur l'ensemble de ces lignes de métiers. Une accélération du développement à l’international Au deuxième semestre 2009, le Groupe Attijariwafa bank a finalisé l’acquisition de 4 filiales du Groupe Crédit Agricole S.A (France) (Société Ivoirienne de Banque, Crédit du Sénégal, Union Gabonaise de Banque et TOTAL BILAN CONSOLIDÉ Crédit du Congo), confortant ainsi sa vocation d’acteur régional de premier plan au Maghreb et en Afrique subsaharienne, et de vecteur du développement économique régional. +12,1% En Tunisie, Attijari bank a par rapport à 2008 clôturé l’année 2009 sur une milliards de DH forte croissance de ses encours et de ses résultats. Les dépôts on atteint 16,87 milliards de dirhams, en hausse de 16% comparativement à fin 2008. Les crédits par décaissement ont augmenté quant à eux, de 14% s’établissant à 14,80 milliards de dirhams. Le Produit Net Bancaire marque un accroissement de 16% à 890 millions de dirhams, et le réseau comprend désormais 149 agences. 290,4 Sur les huit pays de l'Afrique de l’Ouest, le Groupe est présent dans quatre d'entre eux, faisant d'Attijariwafa bank un acteur majeur de l'industrie bancaire. Les ressources globales dans cette zone atteignent 15,62 milliards de dirhams, en hausse de 13% à fin 2009 par rapport à l’année 2008. Les crédits par décaissement évoluent de 7%, à 12,63 milliards de dirhams. Le Produit Net Bancaire agrégé du Groupe Attijariwafa bank s'accroît de 6%, à 1,47 milliards de dirhams. Le Groupe dispose dans cette zone de 217 points de vente. En Afrique Centrale, les filiales nouvellement acquises par le Groupe représentent 5,7 milliards de dirhams en ressources globales et 2,94 milliards de dirhams en crédits par décaissement. Au terme de l’exercice 2009, le Produit Net Bancaire agrégé du Groupe Attijariwafa bank dans la région est de 539 millions de dirhams généré par une vingtaine de points de vente. En Europe, la filiale Attijariwafa bank Europe opérationnelle dans 7 pays, poursuit le développement de ses activités sur l’ensemble des pays où le Groupe est présent. La filiale européenne a enrichi son réseau de 7 agences bancaires totalisant 57 points de vente. Le Conseil d’Administration s’est félicité des réalisations d’Attijariwafa bank au titre de l’année 2009 et a salué l’implication des équipes de toutes les entités du Groupe. Le Conseil d’Administration a par ailleurs décidé de convoquer l’Assemblée Générale Ordinaire le 29 avril 2010, pour soumettre à son approbation les comptes du Groupe au 31 décembre 2009 et lui proposer la distribution d’un dividende de 6 dirhams par action, soit une progression de 20%. Cette Assemblée sera suivie d’une Assemblée Générale Extraordinaire devant statuer sur le changement du statut des actions. Tableau de bord de l’actionnaire Nombre d’actions Cours de l’action au 31/12/2009 Performance annuelle 2009 du titre 192 995 960 270 DH +4,9% Le Conseil d’Administration Casablanca, le 18 février 2010 Publication des comptes Comptes consolidés au 31 décembre 2009 09 Normes et principes comptables appliqués par le Groupe Les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards – IFRS) ont été appliquées aux comptes consolidés du Groupe Attijariwafa bank à compter du 1er semestre 2007 avec bilan d’ouverture au 1er janvier 2006. Le Groupe Attijariwafa bank a appliqué les nouvelles normes, amendements et interprétations approuvées par l'International Accounting Standards Board (IASB) pour ses comptes arrêtés au 31 décembre 2009. Les états financiers du groupe Attijariwafa bank ont été établis selon la norme IAS1 révisée « Présentation des états financiers ». Cette norme révisée a pour objectif de faciliter l’analyse et la comparaison par les utilisateurs de l’information donnée dans les états financiers, elle porte exclusivement sur les aspects de présentation et le contenu de ces états financiers. L’application de la norme IAS 1 révisée aux comptes annuels du groupe a eu pour effet d’introduire un nouvel état de synthèse présenté à la suite du compte de résultat intitulé « Etats du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ». Ce nouvel état présente le résultat net et y ajoute les gains et pertes latents comptabilisés directement en capitaux propres tels que la réévaluation des actifs disponibles à la vente et la réévaluation des instruments de couverture. Le groupe n’a pas anticipé l’application des nouvelles normes, amendements et interprétations adoptés par l’International Accounting Standards Board (IASB) lorsque l’application en 2009 n’est qu’optionnelle et notamment IFRS 3 révisée. Le modèle du coût. Dans les deux cas, une estimation de la juste valeur des immeubles de placement reste obligatoire, pour la comptabilisation au bilan ou la présentation en annexes. Seul le passage du modèle du coût au modèle de la juste valeur est possible. Options retenues par Attijariwafa bank : Les immeubles de placement sont représentés par l’ensemble des immeubles hors exploitation hormis les immeubles destinés au personnel et les immeubles destinés à être vendus dans un délai d’un an. La norme Groupe est aussi de retenir tous les immeubles d’exploitation loués à des sociétés hors Groupe. Pour la valorisation des immeubles de placement, l’option retenue par Attijariwafa bank est le coût historique corrigé selon l’approche par composants. L’information de la juste valeur devrait être présentée en annexes. Immobilisations incorporelles : Norme : Le périmètre de consolidation est déterminé sur la base de la nature du contrôle exercé (un contrôle exclusif, un contrôle conjoint ou une influence notable) sur les différentes entités étrangères et nationales dont le Groupe détient des participations directes ou indirectes. De même, le Groupe consolide les structures juridiques distinctes créées spécifiquement pour réaliser un objectif limité et bien défini « entité ad hoc » contrôlées par l’établissement de crédit assujetti, et ce même en l’absence d’un lien capitalistique entre eux. La nature du contrôle détermine la méthode de consolidation à savoir : Intégration globale, consolidation proportionnelle et mise en équivalence. Une immobilisation incorporelle est un actif non monétaire, identifiable (afin de la distinguer du goodwill) et sans substance physique. Deux méthodes d’évaluation sont possibles : •L e modèle du coût ; •L e modèle de la réévaluation. Ce traitement est applicable si le marché est actif. L’amortissement d’une immobilisation incorporelle dépend de sa durée d’utilité. Une immobilisation incorporelle à durée d’utilité indéterminée n’est pas amortie et est soumise à un test de dépréciation au minimum à chaque clôture annuelle. Par contre, une immobilisation incorporelle à durée d’utilité déterminée est amortie sur cette durée. Une immobilisation incorporelle produite en interne est comptabilisée si elle est classée, dès la phase de recherche et développement, en tant qu’immobilisation. Options retenues par Attijariwafa bank : Options retenues par Attijariwafa bank : Le groupe Attijariwafa bank intègre dans son périmètre de consolidation les entités dont : • Il détient, directement ou indirectement, au moins 20% de ses droits de vote existants et potentiels ; • Les chiffres consolidés remplissent une des limites suivantes : - Le total bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total bilan consolidé ; - La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette consolidée ; -L e chiffre d’affaires ou produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des produits bancaires consolidés. Les OPCVM dédiés sont consolidés conformément au SIC 12 qui explicite la consolidation des entités ad hoc et plus particulièrement les fonds sous contrôle exclusif. Enfin, sont exclues du périmètre de consolidation, les entités contrôlées ou sous influence notable dont les titres sont détenus en vue d’une cession à brève échéance. La norme Groupe consiste à ne pas multiplier les plans d’amortissement et d’avoir un plan d’amortissement identique dans les comptes consolidés IAS/IFRS. Les frais d’acquisition non encore amortis en tant que charges à répartir au 01/01/06 ont été retraités en contrepartie des capitaux propres. Principe de consolidation : Norme : Les immobilisations : Immobilisations corporelles : Norme : Pour l’évaluation d’une immobilisation corporelle, une entité doit choisir une des méthodes suivantes : Le modèle du coût ou le modèle de la réévaluation. Le modèle du coût Le coût correspond au coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeurs. Le modèle de la réévaluation Après sa comptabilisation en tant qu’actif, une immobilisation corporelle dont la juste valeur peut être évaluée de manière fiable doit être comptabilisée à son montant réévalué. Il s’agit de sa juste valeur à la date de réévaluation diminuée du cumul des amortissements et des pertes de valeur ultérieures. La juste valeur étant le montant pour lequel un actif pourrait être échangé entre des parties bien informées, consentantes et agissant dans des conditions de concurrence normale. L’approche par composants correspond à la décomposition d’une immobilisation corporelle selon ses composants (constituants) les plus significatifs. Ils doivent être comptabilisés séparément et amortis de façon systématique sur la base de leurs durées d’utilité propres, de manière à refléter le rythme de consommation des avantages économiques y afférents. La durée d’utilité représente la durée d’amortissement des immobilisations en IFRS. La base amortissable d’un actif correspond au coût de l’actif (ou montant réévalué) diminué de sa valeur résiduelle. La valeur résiduelle est le prix actuel de l’actif en tenant compte de l’âge et de l’état prévisible de l’immobilisation à la fin de sa durée d’utilité. Les coûts d’emprunt La nouvelle version d'IAS 23 « Coûts d’emprunt » supprime la possibilité de comptabiliser immédiatement en charges les coûts d'emprunt qui sont directement attribuables à l'acquisition, la construction ou la production d'un actif éligible. L'ensemble de ces coûts d'emprunt doit être incorporé dans le coût de l'actif. Les autres coûts d'emprunt doivent être comptabilisés en charges. Options retenues par Attijariwafa bank : La norme Groupe est de retenir le modèle du coût. Toutefois, l’option de juste valeur pourrait être utilisée sans justification de ce choix avec comme contre-partie un compte de capitaux propres. Attijariwafa bank a décidé de ne pas multiplier les plans d’amortissement et d’avoir un plan d’amortissement identique dans les comptes consolidés IAS/IFRS. Au niveau de l’approche par composants, le Groupe a décidé de ne pas isoler des composants dont la valeur brute est inférieure à 1 000 KMAD. La méthode de reconstitution historique des composants à partir des factures d’origine a été rejetée. Il a été jugé plus réaliste de décomposer le coût historique d’origine selon la répartition du coût à neuf en fonction des données techniques. Droit au bail : Les droits au bail doivent être valorisés de façon fiable par le biais d’un expert externe. Dans le cas où cette valorisation s’avère difficilement réalisable, ces baux doivent être annulés en contrepartie des réserves consolidées. Fonds de commerce : Les fonds de commerce comptabilisés au niveau des comptes sociaux des différentes entités consolidées ont fait l’objet de revue pour valider le mode de leur comptabilisation dans le cadre des normes IAS/IFRS. Logiciels : Les durées de vie des logiciels utilisés sont différenciées selon la nature des logiciels concernés (logiciels d’exploitation ou logiciels de bureautique). Il est admis que les durées d’amortissements appliquées au niveau de chacune des entités du Groupe présentent des différences par rapport aux durées d’amortissement adoptées à l’échelle du Groupe dans la limite d’une fourchette de 2 ans. Valorisation des logiciels développés en interne : La direction des Systèmes d’information groupe fournit les éléments nécessaires à la valorisation des logiciels développés en interne. Dans le cas où la valorisation n’est pas fiable, aucune immobilisation n’est à enregistrer. Les droits de mutation, honoraires commissions et frais d’actes : sont selon leur valeur enregistrés en charges ou intégrés au coût d’acquisition. Le suivi de plans d’amortissement distincts entre les comptes PCEC et les comptes IFRS est effectué dès lors que l’écart est supérieur à 1000 kMAD. Goodwill : Norme : Coût d’un regroupement d’entreprises : L'acquéreur doit évaluer le coût d'un regroupement d'entreprises comme le total des justes valeurs des actifs remis, des passifs encourus ou assumés, et des instruments de capitaux propres émis par l'acquéreur, en échange du contrôle de l'entreprise acquise, majoré par l’ensemble des coûts directement attribuables au regroupement d'entreprises et minoré par les coûts administratifs généraux. Affectation du coût d’un regroupement d’entreprises aux actifs acquis et aux passifs et passifs éventuels assumés : L'acquéreur doit, à la date d'acquisition, affecter le coût d'un regroupement d'entreprises en comptabilisant les actifs, les passifs et les passifs éventuels identifiables de l'entreprise acquise qui satisfont aux critères de comptabilisation à leur juste valeur respective à cette date. Toute différence entre le coût du regroupement d'entreprises et la part d'intérêt de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables est constatée au niveau du Goodwill. Comptabilisation du Goodwill : L'acquéreur doit, à la date d'acquisition, comptabiliser le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises en tant qu'actif. Après la comptabilisation initiale, l'acquéreur doit évaluer le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises à son coût, diminué du cumul des pertes de valeur. Options retenues par Attijariwafa bank : Valeur résiduelle : La valeur résiduelle des composants autres que le terrain est supposée nulle. En effet, la valeur résiduelle est logée au niveau de la composante pérenne du bien qui n’est autre que le terrain (qui par sa nature n’est pas amortissable). Conformément aux dispositions de la norme IFRS 1 « Première adoption des IFRS » et de la norme IFRS 3 « Regroupements d’entreprises », le Groupe a décidé d’arrêter l’amortissement des Goodwill et de ne retraiter que les Goodwill relatifs à des acquisitions intervenues au maximum 3 mois antérieurement à la date de transition (01.01.06). Les Goodwill correspondants aux différentes acquisitions du Groupe ont fait l’objet d’affectation aux UGT (Unités Génératrices de Trésorerie) pour les besoins des tests de dépréciation. Des tests de dépréciation annuels sont effectués pour s’assurer que la valeur comptable des Goodwill est supérieure à leur valeur recouvrable. Dans le cas contraire, une dépréciation devrait être constatée. Immeubles de placement : Stocks : Norme : Norme : Un immeuble de placement est un bien immobilier détenu pour en retirer des loyers ou pour valoriser le capital ou bien profiter des deux. Un immeuble de placement génère des flux de trésorerie largement indépendants des autres actifs détenus par l’entreprise, contrairement à la production ou la fourniture de biens ou de services constituant l’objet principal de l’utilisation d’un bien immobilier occupé par son propriétaire. Une entité a le choix entre : Le modèle de la juste valeur : si l’entité opte pour ce traitement, il doit être applicable à l’ensemble des immeubles de placement ; Les stocks sont des actifs : •d étenus pour être vendus pendant le cycle normal de l’activité ; •e n cours de production dans le but d’une vente future ; • s ous forme de matières premières ou de fournitures devant être consommées au cours du processus de production ou de prestation de services. Les stocks doivent être évalués au plus faible du coût et de la valeur nette de réalisation. La valeur nette de réalisation est le prix de vente estimé dans le cadre normal de l’activité, diminué des : • coûts estimés pour l’achèvement ; • coûts nécessaires pour réaliser la vente. Options retenues par Attijariwafa bank : Les stocks sont valorisés selon la méthode du Coût Unitaire Moyen Pondéré. Contrats de location : Norme : Un contrat de location est un accord par lequel le bailleur cède au preneur pour une période déterminée, le droit d’utilisation d’un actif en échange d’un paiement ou d’une série de paiements. Il faut faire la distinction entre : • Un contrat de location-financement qui est un contrat qui transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété d’un actif ; • Un contrat de location simple qui est tout contrat de location autre qu’un contrat de locationfinancement. Les contrats de location-financement sont des instruments financiers dont le nominal correspond à la valeur du bien acquis/loué diminué/augmenté des commissions versées/perçues et tout autres frais inhérents à l’opération. Le taux d’arrêté étant dans ce cas, le taux d’intérêt effectif (TIE) Le taux d’intérêt effectif (TIE) est le taux d’actualisation qui permet de rendre égales : • la valeur actualisée des paiements minimaux à recevoir par le bailleur augmentés de la valeur résiduelle non garantie, • et, la valeur d’entrée du bien ( juste valeur à l’initiation augmentée des coûts directs initiaux). Options retenues par Attijariwafa bank : Pour les contrats de location simple donnés, dont les durées sont déterminées et renouvelables par tacite reconduction, aucun retraitement n’est à faire. Les contrats de location-longues durées sont considérées comme des contrats de location simple. Les contrats de Leasing sont des contrats de location-financement. Attijariwafa bank est le bailleur. La banque ne comptabilise dans ses comptes que sa part dans le contrat. À la date de début de contrat, les loyers relatifs aux contrats de location à durée indéterminée et aux contrats de leasing sont actualisés au taux d’intérêt effectif (TIE). Leur somme correspond au montant initial de financement. Actifs et passifs financiers : Norme : Prêts & Créances Le coût amorti d’un actif ou d’un passif financier correspond au montant auquel cet instrument a été évalué lors de sa comptabilisation initiale : • diminué des remboursements en principal ; • majoré ou diminué de l’amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d’intérêt effectif, de toute différence entre ce montant initial et le montant du remboursement à l’échéance ; • diminué de toutes les réductions pour dépréciations ou irrécouvrabilité. Ce calcul doit inclure l’ensemble des commissions et autres montants payés ou reçus directement attribuables aux crédits, les coûts de transaction et toute décote ou surcote. Provisions pour dépréciation des prêts & créances Une provision est constituée lorsqu’il existe un indice objectif de dépréciation sur des prêts classés en prêts et créances. Les provisions sont déterminées par différence entre la valeur nette comptable du prêt et le montant recouvrable estimé. Ces dépréciations sont appliquées sur base individuelle et sur base collective. Provision pour dépréciation sur base individuelle : Dans le cas d’un prêt faisant l’objet d’impayés, les pertes sont déterminées sur la base de la somme des flux de trésorerie futurs estimés, actualisés aux taux effectif d’origine du prêt. Les flux futurs tiennent compte de l’évaluation des garanties reçues et des coûts de recouvrement. Dans le cas d’un prêt sans impayé mais dont des indices objectifs de dépréciation indiquent des difficultés à venir, le Groupe a recours à des statistiques historiques de pertes pour des prêts comparables afin d’estimer et de positionner les flux futurs. Provisions pour dépréciation sur base collective : Lorsque le test de dépréciation individuel des créances ne révèle pas l’existence d’indices objectifs de dépréciation, celles-ci sont regroupées par ensembles homogènes et de caractéristiques de risque de crédit similaires, afin d’être soumises à un test de dépréciation collectif. Emprunt et dépôt : Lors de sa mise en place, un dépôt ou un emprunt classé en IAS dans la catégorie « Autres passifs financiers » doit être évalué au bilan à sa juste valeur augmentée ou minorée des coûts de transaction et des commissions perçues. Les dépôts et emprunts classés en IAS dans la catégorie « Autres passifs financiers » font l’objet en date d’arrêté d’une évaluation ultérieure au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif (taux actuariel). Les dépôts classés en IAS dans la catégorie « Passifs détenus à des fins de transaction » font l’objet en date d’arrêté d’une évaluation ultérieure à la juste valeur. La juste valeur du dépôt est calculée intérêts courus exclus. Options retenues par Attijariwafa bank : Prêts & Créances La norme Groupe consiste en l’application du coût amorti à l’ensemble des crédits à plus d’un an en fonction de leur importance significative. Les crédits à moins d’un an sont maintenus au coût historique. Provisions pour dépréciation des prêts & créances : La base de dépréciation individuelle des prêts & créances a maintenu les critères adoptés par Bank AlMaghrib dans sa circulaire n° 19/G/2002. La base de dépréciation collective des prêts & créances a été adaptée en fonction de l’activité de chacune des entités du Groupe et a concerné les créances saines. Provisions individuelles : Le Groupe Attijariwafa bank a développé des modèles statistiques, spécifiques à chacune de ces entités concernées, pour calculer les provisions individuelles sur la base des : • Historiques de recouvrement des créances en souffrance ; • Éléments à la disposition des entités de recouvrement pour les créances en souffrance présentant des montants relativement significatifs ; • Garanties et sûretés détenues. Provisions collectives : Le Groupe Attijariwafa bank a développé des modèles statistiques spécifiques à chacune de ces entités concernées, pour calculer les provisions collectives sur la base des historiques de transformation des créances saines en créances en souffrance. Emprunt : Les dettes et dépôts sont ventilés par nature entre les différentes catégories « Passifs financiers » / « Passifs de trading » / « Passifs à la juste valeur sur option ». Dépôts : Les dépôts à vue : Pour les dépôts à vue, le Groupe Attijariwafa bank applique la norme IAS 39 §49. La juste valeur d’un dépôt à vue ne peut être inférieure au montant payable sur demande. Elle est actualisée à partir de la première date où le paiement de ce montant pourrait être exigé. Les dépôts rémunérés : •D épôts rémunérés à des taux de marché : la juste valeur correspond à la valeur nominale, sous réserve de la non significativité des coûts marginaux de transaction. Il est nécessaire de conserver les historiques de taux sur 10 ans afin de pouvoir justifier que les taux correspondent à des taux de marché d’origine. •D épôts rémunérés à des taux hors marché : la juste valeur est constituée de la valeur nominale et d’une décote. Les comptes sur carnet : Le taux appliqué est réglementé pour la grande majorité des établissements de crédit de la place. Il est de ce fait, réputé être un taux de marché. Par conséquent, aucun retraitement IFRS n’a été prévu pour les comptes sur carnet. Les produits de collecte doivent être classés dans la catégorie des « autres passifs » Titres : Norme : La norme IAS 39 définit quatre catégories d’actifs applicables aux titres : • Titres de transaction (Actifs financiers à la juste valeur par résultat) ; • Titres disponibles à la vente (Available For Sale – AFS) ; • Titres détenus jusqu’à l’échéance (Held To Maturity – HTM) ; • Prêts et créances (catégorie ouverte aux titres non cotés sur un marché actif souscrits directement auprès de l’émetteur). Les titres sont classés en fonction de l’intention de gestion. Titres du portefeuille de transaction : Actifs financiers à la juste valeur par résultat (affectation par nature ou sur option) Selon la norme IAS 39.9, les actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat sont des actifs ou passifs acquis ou générés par l’entreprise principalement dans l’objectif de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d’arbitragiste. Les titres classés en actifs financiers à la juste valeur par résultat sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat. Cette catégorie de titre ne fait pas l’objet de dépréciation. Titres du portefeuille "Available For Sale" : "Disponible à la vente" Cette catégorie de titre concerne : les titres de placement, les titres de l’activité de portefeuille, les titres de participation non consolidés et les autres titres détenus à long terme. Aussi, la norme stipule que sont classés dans cette catégorie les actifs et passifs qui ne répondent pas aux conditions de classification exigées par les trois autres catégories. Les variations de juste valeur des titres (positives ou négatives) classés en "disponibles à la vente" sont enregistrées en capitaux propres (recyclables). L’amortissement dans le temps de l’éventuelle surcote/décote des titres à revenu fixe est comptabilisée en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif (étalement actuariel). En cas de signe objectif de dépréciation, significative et durable pour les titres de capitaux propres, et matérialisée par la survenance d’un risque de crédit pour les titres de dettes, la moins value latente comptabilisée en capitaux propres doit en être sortie et comptabilisée dans le résultat de l’exercice. En cas d’amélioration ultérieure, cette dépréciation peut faire l’objet d’une reprise par résultat pour les instruments de taux mais pas pour les instruments de capitaux propres. Dans ce dernier cas, la variation de juste valeur positive sera comptabilisée dans un compte de capitaux propres recyclables et la variation négative sera enregistrée en résultat. Titres du portefeuille "Held To Maturity": "Détenus jusqu’à l’échéance" La catégorie "Titres détenus jusqu’à l’échéance" est ouverte aux titres à revenu fixe ou déterminable que le Groupe a l’intention et la capacité de conserver jusqu’à leur échéance. Le classement dans cette catégorie présente l’obligation impérative de respecter l’interdiction de céder des titres avant leur échéance (sous peine d’entraîner la déclassification de l’ensemble du portefeuille en actif disponible à la vente et d’interdire l’accès à cette catégorie pendant 2 ans). La comptabilisation est au coût amorti avec amortissement de la surcote / décote selon la règle du taux d’intérêt effectif (étalement actuariel). En cas de signe objectif de dépréciation, une provision doit être constatée pour la différence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estimée (VRE). La valeur de recouvrement estimée est obtenue par actualisation des flux futurs attendus au taux d’intérêt effectif d'origine. En cas d’amélioration ultérieure, une reprise de la provision excédentaire est à constater. Titres du portefeuille "Prêts et créances" La catégorie «Prêts et créances» est ouverte aux actifs financiers non côtés et non destinés à être cédés et que l’établissement a l’intention de conserver durablement. Sa comptabilisation s’opère au coût amorti (selon méthode du TIE) corrigé d’éventuelles provisions pour dépréciation. En cas de signe objectif de dépréciation, une provision doit être constatée pour la différence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estimée (VRE). En cas d’amélioration ultérieure, une reprise de la provision excédentaire est possible. Options retenues par Attijariwafa bank : Classification des portefeuilles Attijariwafa bank et autres entités hors compagnie d’assurance Les instruments détenus en portefeuilles sont classés actuellement dans les catégories suivantes: HFT • Portefeuilles de Trading de la Salle des Marchés AFS • Bons du Trésor négociables classés en Portefeuille de placement • Obligations et autres titres de créances négociables • Titres de participation HTM • Néant Prêts et créances • Dette CAM • Dette CIH •B ons socio-économiques • Bons du Trésor non négociables inscrits en comptes chez Bank Al-Maghrib Assurance : Norme : Contrat d’assurance : Les principales dispositions des contrats d’assurance sont récapitulées ci-après : • La possibilité de continuer à comptabiliser ces contrats selon les principes comptables actuels, en distinguant les trois contrats d’assurance selon IFRS 4 : - Les contrats d’assurance purs - Les contrats financiers comportant une clause discrétionnaire de participation aux bénéfices - Et les passifs relatifs aux autres contrats financiers, qui relèvent de la norme IAS 39, sont comptabilisés dans le poste « Dettes envers la clientèle ». • L’obligation de séparer et de comptabiliser en juste valeur par résultat les dérivés incorporés qui ne bénéficieraient pas d’une exemption selon IFRS 4 ; •L ’obligation de mettre en œuvre un test de suffisance des passifs d’assurance comptabilisés et un test de dépréciation relatif aux actifs au titre des cessions en réassurance ; •U n actif des cessions en réassurance est déprécié, en comptabilisant en résultat cette perte de valeur, si et seulement si : - il existe des preuves tangibles, par suite d’un événement survenu après la comptabilisation initiale de l’actif au titre des cessions en réassurance, qui font que la cédante ne recevrait pas l’intégralité des cash flows contractuels ; − cet événement a un impact évaluable de façon fiable sur les montants que la cédante recevrait du réassureur. • L ’obligation pour un assureur de conserver les passifs d’assurance dans son bilan jusqu’à leur acquittement, annulation, ou expiration, et de présenter les passifs d’assurance sans les compenser par rapport aux actifs au titre des cessions en réassurance. • L’obligation de constater un nouveau passif d’assurance en IFRS 4 « shadow accounting » appelé la participation des assurés aux bénéfices différée et qui représente la quote-part revenant aux assurés des plus values latentes des actifs affectés aux contrats financiers, prise en charge par la norme IAS 39. Placement de l’assurance : La norme IAS 39 définit quatre catégories d’actifs financiers en fonction de l’origine de l’opération et de l’intention de détention : • Prêts et créances : Ces instruments financiers sont comptabilisés ultérieurement au coût amorti au moyen du taux d’intérêt effectif (TIE) ; • Instruments financiers en juste valeur par résultat ; • Investissements détenus jusqu’à l’échéance : Ces actifs financiers sont comptabilisés au coût amorti ; • Actifs disponibles à la vente : ce portefeuille est évalué à sa juste valeur. Options retenues par Attijariwafa bank : Contrat d’assurance : Un test de suffisance de passif a déjà été mis en œuvre par Wafa Assurance qui a fait appel à un actuaire externe pour l’évaluation de ses provisions techniques. La provision pour fluctuations de sinistralité relative aux contrats d’assurance non vie est à éliminer. Placement de l’assurance : Wafa Assurance Les instruments détenus en portefeuilles sont classés actuellement dans les catégories suivantes: HFT • Les OPCVM non consolidés AFS • L es actions et parts sociales (CDM, Attijariwafa bank , IAM…) ; • Les participations dans les SCI (Panorama). HTM • Néant Prêts et créances • L es bons de sociétés de financement et les prêts immobilisés • Les bons de trésor et les obligations non cotés Dérivés : Norme : Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat entrant dans le champ d’application de la norme IAS 39 et qui présente les trois caractéristiques suivantes : • sa valeur varie en fonction d’une variation d’un taux d’intérêt spécifié, du prix d’un instrument financier, du prix d’une marchandise, d’un taux de change, d’un indice de prix ou de taux, d’une notation de crédit ou d’un indice de crédit ou d’une autre variable, à condition que dans le cas d’une variable non financière, la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat (parfois appelé le « sous-jacent »). • il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d’autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ; et • il est réglé à une date future. Un instrument de couverture est un dérivé désigné ou (pour une couverture du seul risque de variation des taux de change) un actif ou passif financier désigné non dérivé dont on s’attend à ce que la juste valeur ou les flux de trésorerie compensent les variations de juste valeur ou de flux de trésorerie d’un élément couvert désigné. Options retenues par Attijariwafa bank : Le Groupe Attijariwafa bank n’utilise pas à ce jour de dérivés de couverture. Il n’est donc pas soumis aux dispositions de la comptabilité de couverture. L’ensemble des opérations faisant appel à des dérivés (dans leur large panel) est comptabilisé en actifs/ passifs à la juste valeur par résultat. Dérivés incorporés : Norme : Un dérivé incorporé est une composante d’un contrat financier ou non qui a pour effet de faire varier une partie des flux de trésorerie de l’opération composée d’une manière analogue à celle d’un dérivé autonome. La norme IAS39 définit un contrat hybride comme un contrat comprenant un contrat hôte et un dérivé incorporé. Le dérivé incorporé doit faire l'objet d'une séparation si les trois conditions suivantes sont remplies : • le contrat hybride n'est pas comptabilisé à sa juste valeur ; • séparé du contrat hôte, le dérivé incorporé possède les caractéristiques d’un dérivé ; • les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celle du contrat hôte. La norme IAS 39 préconise de valoriser le contrat hôte à l'initiation en effectuant la différence entre la juste valeur du contrat hybride (= coût) et la juste valeur du dérivé incorporé. Options retenues par Attijariwafa bank : Si le résultat de chiffrage des dérivés incorporés à la juste valeur fait ressortir un impact significatif, le dérivé incorporé est à comptabiliser sous la rubrique « actifs financiers à la juste valeur par résultat ». Il a été notamment le cas pour l’option de conversion incorporée aux obligations convertibles en actions émises par Attijari bank de Tunisie. La juste valeur : La valeur de marché est déterminée : • soit à partir de prix cotés sur un marché actif, • soit à partir d’une technique de valorisation faisant appel à des méthodes de calcul mathématiques fondées sur des théories financières reconnues et des paramètres de marché observables : ➥ CAS 1: instruments traités sur des marchés actifs Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont retenus pour la détermination de la valeur de marché. Sont ainsi valorisés les titres cotés et les dérivés sur marchés organisés comme les futures et les options. La majorité des dérivés de gré à gré, swaps et options simples, est traitée sur des marchés actifs, leur valorisation est opérée par des modèles communément admis (méthode d’actualisation des cash flows futurs, modèle de Black and Scholes, techniques d’interpolation) et fondés sur des prix de marché cotés d’instruments ou de sous-jacents similaires. ➥ CAS 2 : instruments traités sur des marchés inactifs Produits traités sur un marché inactif valorisés avec un modèle interne fondé sur des paramètres directement observables ou déduits de données observables. Certains instruments financiers, bien que n'étant pas traités sur des marchés actifs, sont valorisés selon des méthodes fondées sur des paramètres observables sur les marchés. Les modèles utilisent des paramètres de marché calibrés à partir de données observables telles que les courbes de taux, les nappes de volatilité implicite des options, les taux de défaut et hypothèses de pertes obtenues à partir de données de consensus ou à partir des marchés actifs de gré à gré. Cas des actions non cotées La valeur de marché des actions non cotées est déterminée sur la base de la quote-part de la situation nette revenant au groupe calculée à partir des informations disponibles les plus récentes. Provisions du passif : Norme : Une provision doit être comptabilisée lorsque l’entreprise a une obligation actuelle (juridique ou implicite) résultat d’un événement passé. En IFRS, lorsque l’effet est significatif, l’actualisation des cash flows à décaisser devient obligatoire dès que l’horizon de la sortie probable des ressources dépasse une année. Les passifs éventuels, hors regroupements d’entreprises, ne sont pas provisionnés. La mention en annexe est impérative lorsque le passif ou l’actif éventuel est significatif. Options retenues par Attijariwafa bank : Le Groupe a procédé à l’analyse de l’ensemble des provisions pour risques généraux et leur : • Affectation aux natures de risques inhérents ; • Revue de valorisation et comptabilisation selon les dispositions des normes IFRS. Avantages au Personnel Norme : Principe général L’entité doit comptabiliser non seulement l’obligation juridique ressortant des termes formels du régime à prestations définies, mais aussi toute obligation implicite découlant de ses usages. Typologie des avantages au personnel Les avantages au personnel sont classés en cinq catégories, selon la nature et les modalités de versement des prestations. On distingue • Les avantages à court terme ; • Les avantages postérieurs à l’emploi : − Régimes à cotisations définies ; − Régimes à prestations définies. • Avantages à long terme : − Indemnités de fin de contrat de travail ; − Avantages sur les capitaux propres. Avantages postérieurs à l’emploi : régimes à prestations définies • Écarts actuariels : Des écarts actuariels pourront résulter d’augmentations ou de diminutions de la valeur actuelle d’une obligation au titre de prestations définies ou de la juste valeur des actifs du régime correspondant ; • Méthode du corridor : L’entité doit comptabiliser une fraction de ses écarts actuariels en produits ou en charges si les écarts actuariels cumulés non comptabilisés à la fin de l’exercice précédent excèdent la plus grande des deux valeurs ci-dessous ; - 10 % de la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture ; - Et, 10 % de la juste valeur des actifs du régime à la date de clôture. •C oût des services passés : Le coût des services passés est généré lorsque l’entité adopte un régime à prestations définies ou change les prestations à payer en vertu d’un régime existant ; • Réductions et liquidations : Une réduction intervient lorsqu’une entité : - Peut démontrer qu’elle s’est engagée à réduire de façon significative le nombre de personnes bénéficiant d’un régime; ou - Change les termes d’un régime à prestations définies de sorte qu’une partie significative des services futurs des membres du personnel actuels ne leur donnera plus de droits à prestations ou ne leur donnera que des droits réduits. Une liquidation intervient lorsqu’une entité conclut une transaction éliminant toute obligation juridique ou implicite ultérieure pour tout ou partie des prestations prévues par un régime à prestations définies ; Avantages à long terme Indemnités de fin de contrat de travail Une entité peut s’engager envers ses employés pour décaisser des cashs flows en leur faveur à la fin de leurs contrats de travail respectifs. Une entité est manifestement engagée à mettre fin à un contrat de travail si et seulement si elle a un plan formalisé et détaillé de licenciement sans possibilité réelle de se rétracter. Couverture des engagements Les engagements peuvent être couverts de deux manières : •P ar la constitution d’une provision en interne ; • Par l’externalisation de son obligation de verser les prestations par la souscription d’un contrat d’assurance. La valorisation des régimes à prestations définies implique notamment l’obligation d’utiliser des techniques actuarielles pour estimer de façon fiable le montant des avantages accumulés par le personnel en contrepartie des services rendus pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Les hypothèses actuarielles sont les meilleures estimations faites par l’entité des variables qui détermineront le coût final des avantages postérieurs à l’emploi. Ces hypothèses comprennent : • Hypothèses démographiques ; • Le taux attendu de rendement des actifs du régime ; • Taux d’actualisation / taux d’inflation ; • Salaires, avantages du personnel et coûts médicaux. Options retenues par Attijariwafa bank : Le Groupe Attijariwafa bank a décidé que les prestations de retraites relèvent du régime à contributions définies. Par conséquent, leur comptabilisation ne requiert aucun retraitement IFRS. Dans le cas de la couverture médicale postérieure à l’emploi (CMIM), Attijariwafa bank ne dispose pas d’informations suffisantes pour comptabiliser comme tel ce régime multi-employeurs à prestations définies. D’autre part, le Groupe a comptabilisé des provisions spécifiques à ses engagements envers une partie de son personnel qui ont concernés notamment : Les primes de fin de carrière et primes de médailles de travail (Ouissam Achoughl). Paiements à base d’action Les paiements à base d’actions sont constitués par les paiements fondés sur des actions émises par le groupe qu’ils soient dénoués par la remise d’actions ou par un versement de numéraires dont le montant dépend de l’évolution de la valeur des actions. Ces paiements peuvent se faire par attribution d’option de souscription (stock option) ou par une offre de souscription d’action au salarié (OPV). Attijariwafa bank accorde à ses salariés une offre de souscription d’action (OPV) et s’est engagée sur un plan à long terme qui permettra de porter l’actionnariat salarié à 3% du capital de la banque, le but étant de développer une épargne salariale durable et de constituer un surplus de prévoyance sociale. Pour les offres de souscription d’action aux salariés, une décote est octroyée par rapport au prix moyen de marché sur une période donnée. La charge de cet avantage est constatée en tenant compte de la période d’incessibilité. Impôt exigible et impôt différé : Norme : Un actif ou passif d’impôt différé est comptabilisé chaque fois que le recouvrement ou le règlement de la valeur comptable d’un actif ou passif augmentera ou diminuera les paiements futurs d’impôt par rapport à ce qu’ils auraient été si un tel recouvrement n’avait pas eu d’incidence fiscale. Il est probable que l’entreprise dispose d’un bénéfice imposable sur lequel elle pourra imputer une différence temporelle déductible : • lorsqu’il y aura suffisamment de différences temporelles imposables relevant de la même autorité et relatives à la même entité imposable et dont on attend à ce qu’elles s’inversent ; • lorsqu’il est probable que l’entreprise dégage un bénéfice imposable suffisant relevant de la même administration fiscale et pour la même entité imposable au cours des exercices appropriés ; • la gestion fiscale lui donne l’opportunité de générer un bénéfice imposable au cours des exercices appropriés. La norme interdit l’actualisation des impôts différés. Options retenues par Attijariwafa bank : Appréciation de la probabilité de récupération des actifs d’impôt différé : Les impôts différés dont la probabilité de recouvrement est incertaine ne sont pas activés. La probabilité de recouvrement peut être appréhendée par les business plan des sociétés concernées. Comptabilisation d’impôt différé passif au titre des différences temporaires relatives à des immobilisations incorporelles générées dans le cadre d’un regroupement d’entreprise : Les écarts d’évaluation liés à des immobilisations incorporelles crées dans le cadre d’un regroupement d’entreprises et non cessibles séparément de l’entreprise acquise génère un impôt différé passif, et ce même si ces immobilisations ont des durées de vie indéfinies Impôt différé actif au titre des différences temporaires déductibles relatives aux titres de participation consolidés : Comptabilisation obligatoire d’un impôt différé actif au titre des différences temporaires déductibles relatives aux titres de participation consolidés dès lors que ces différences temporaires devraient se résorber dans un avenir prévisible et que le recouvrement de l’actif d’impôt différé est probable. Possibilité de corrigé le goodwill si un impôt différé est identifié après la période admise en IFRS pour la régularisation : Un actif d’impôt différé considéré comme non identifiable à la date d’acquisition et ultérieurement réalisé, est comptabilisé en résultat consolidé et l’écart d’acquisition est corrigé de manière rétrospective même après l’expiration du délai d’affectation. L’impact de cette correction étant également comptabilisé en résultat consolidé. Impôts différés initialement comptabilisés en capitaux propres : Comptabilisation de l’impact des changements de taux d’impôt et/ou de modalités d’imposition en capitaux propres. Bilan consolidé IFRS au 31 décembre 2009 ACTIF IFRS (en milliers de dirhams) NOTES Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux Actifs financiers à la juste valeur par résultat 2,1 31/12/2009 31/12/2008 13 937 027 15 729 694 23 415 807 20 996 239 Instruments dérivés de couverture Actifs financiers disponibles à la vente Prêts et créances sur les Etablissements de crédit et assimilés Prêts et créances sur la clientèle Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux Placements détenus jusqu'à leur échéance 2,2 25 812 646 25 694 850 2,3 27 240 871 25 703 520 2,4 178 992 641 153 472 051 - - - - 60 972 37 766 732 402 781 239 6 539 854 5 204 763 317 846 - 149 002 - 97 734 93 571 1 077 449 791 331 Actifs d'impôt exigible Actifs d'impôt différé Comptes de régularisation et autres actifs Participation des assurés aux bénéfices différée PASSIF IFRS Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux Passifs financiers à la juste valeur par résultat Instruments dérivés de couverture Dettes envers les Etablissements de crédit et assimilés Dettes envers la clientèle Titres de créance émis Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux Passifs d'impôt courant Passifs d'impôt différé Comptes de régularisation et autres passifs Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés Provisions techniques des contrats d'assurance Provisions pour risques et charges Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie Dettes subordonnées Capital et réserves liées Réserves consolidées - Part du groupe - Part des minoritaires Gains ou pertes latents ou différés, part du groupe Résultat net de l’exercice - Part du groupe - Part des minoritaires TOTAL PASSIF IFRS 2,2 Actifs non courants destinés à être cédés Participations dans des entreprises mises en équivalence Immeubles de placement Immobilisations corporelles 2,5 4 490 309 4 330 027 Immobilisations incorporelles 2,5 1 222 753 902 636 Ecarts d'acquisition 2,6 TOTAL ACTIF IFRS 6 408 911 5 055 213 290 347 222 258 941 902 NOTES 2,7 2,8 2,9 2.10 Capitaux propres . Part du groupe . Part des intérêts minoritaires TOTAL Compte de résultat IFRS consolidé au 31 décembre 2009 31/12/2008 111 049 116 881 2 145 888 26 093 428 194 705 935 6 550 653 2 801 068 25 240 708 176 592 755 4 453 141 - - 804 006 1 498 993 8 481 286 15 628 317 1 062 927 476 826 1 461 961 5 067 048 13 805 743 1 182 392 210 746 219 660 8 271 775 7 366 523 12 123 880 9 149 861 2 974 019 700 923 4 590 892 3 940 837 650 055 290 347 222 6 432 961 7 366 523 9 129 970 7 292 229 1 837 741 956 901 3 637 363 3 117 998 519 365 258 941 902 21 158 145 3 624 074 24 782 219 18 733 652 2 357 106 21 090 758 (en milliers de dirhams) 31/12/2009 12 298 097 4 929 556 7 368 541 2 407 257 203 683 2 203 574 1 510 262 1 556 706 3 066 969 4 337 748 3 721 661 13 255 170 4 762 794 642 495 7 849 881 -988 329 6 861 552 12 394 -6 262 6 867 684 2 276 792 4 590 892 650 055 3 940 837 20,42 20,42 NOTES Intérêts et produits assimilés Intérêts et charges assimilés MARGE D'INTÉRÊT Commissions perçues Commissions servies MARGE SUR COMMISSIONS Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente RÉSULTAT DES ACTIVITÉS DE MARCHÉ Produits des autres activités Charges des autres activités PRODUIT NET BANCAIRE Charges générales d'exploitation Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION Coût du risque RÉSULTAT D'EXPLOITATION Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence Gains ou pertes nets sur autres actifs Variations de valeurs des écarts d'acquisition RÉSULTAT AVANT IMPÔTS Impôts sur les bénéfices RÉSULTAT NET Résultat hors groupe RÉSULTAT NET PART DU GROUPE Résultat par action ( en dirham) Résultat dilué par action ( en dirham) 3,1 3,1 3,2 3,2 3,3 État du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres au 31 décembre 2009 Tableau de variation des capitaux propres au 31 décembre 2009 Réserves liées Actions propres au capital (3) (2) Réserves et résultats consolidés (4) Total d'actifs et passifs comptabilisés directement en capitaux propres (5) 1 929 960 5 436 564 -1 727 356 10 017 082 1 291 261 1 929 960 5 436 564 -1 727 356 10 017 082 -228 145 1 291 261 - - - 1 929 960 5 436 564 -1 856 688 1 929 960 5 436 564 -1 856 688 113 906 141 603 12 234 594 12 234 594 251 503 -90 319 519 365 -328 852 -328 852 -27 577 -356 429 -10 176 -339 027 -10 176 -339 027 113 906 178 593 18 733 652 -5 190 -32 767 -157 978 970 289 2 357 106 -15 366 -371 795 -44 071 1 148 881 21 090 758 18 733 652 251 503 -195 496 -737 072 3 940 837 2 357 106 211 616 -77 065 650 055 21 090 758 463 118 -195 496 -814 137 4 590 892 -264 208 -264 208 -44 037 -308 245 9 972 -254 235 9 972 -254 235 -595 913 14 870 21 158 145 -1 352 -45 389 156 218 371 534 3 624 074 8 621 -299 624 -439 695 386 404 24 782 219 36 990 989 223 989 223 -737 072 3 940 837 - - - 1 929 960 5 436 564 -2 052 185 -595 913 14 763 15 108 711 Total (8) 18 155 847 18 155 847 -287 965 -129 332 -1 018 170 3 637 363 -195 496 )D( Intérêts minoritaires (7) 1 208 336 -927 851 3 117 998 (A) Capitaux propres part Groupe (6) 16 947 510 16 947 510 -228 145 -129 332 -927 851 3 117 998 -129 332 )E( )D)+(E( 31/12/2008 3 637 363 -296 309 -16 802 -329 085 53 070 -3 492 3 341 054 2 815 961 525 093 (en milliers de dirhams) Capital (1) (B) (A)+(B) 31/12/2008 11 177 309 4 214 716 6 962 594 2 318 490 166 682 2 151 808 944 361 379 054 1 323 415 4 157 547 3 628 396 10 966 967 4 357 164 489 443 6 120 360 -632 288 5 488 072 9 093 2 382 5 499 546 1 862 183 3 637 363 519 365 3 117 998 16,16 16,16 (en milliers de dirhams) 31/12/2009 4 590 892 -299 472 8 773 -300 015 -8 230 4 291 420 3 686 709 604 711 Résultat net Variations d'actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres Ecarts de conversion Variations de valeur des actifs financiers disponibles à la vente Réévaluation des immobilisations Variations de valeur différées des instruments dérivés de couverture Eléments relatifs aux sociétés mises en équivalence Total cumulé part du groupe part des minoritaires Capitaux propres clôture au 31 décembre 2007 Changements de méthodes comptables Capitaux propres clôture au 31 décembre 2007 corrigés Opérations sur capital Paiements fondés sur des actions Opérations sur actions propres Dividendes Résultat de l'exercice au 31 décembre 2008 Variations d'actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres Ecarts de conversion Gains ou pertes latents ou différés Autres variations Variations de périmètre Capitaux propres clôture au 31 décembre 2008 Changements de méthodes comptables Capitaux propres clôture au au 31 décembre 2008 corrigés Opérations sur capital Paiements fondés sur des actions Opérations sur actions propres Dividendes Résultat de l'exercice Variations d'actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres Ecarts de conversion Gains ou pertes latents ou différés Autres variations Variations de périmètre Capitaux propres clôture au 31 décembre 2009 31/12/2009 108 735 096 1 208 336 -59 820 Tableau des flux de trésorerie au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams) Résultat avant impôts +/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles +/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d’acquisition et des autres immobilisations +/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers +/- Dotations nettes aux provisions +/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence +/- Perte nette/(gain net) des activités d’investissement +/- Perte nette/(gain net) des activités de financement +/- Autres mouvements Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements +/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés +/- Flux liés aux opérations avec la clientèle +/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers +/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers - Impôts versés Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles Flux net de trésorerie généré par l’activité opérationnelle +/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations +/- Flux liés aux immeubles de placement +/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles Flux net de trésorerie lié aux opérations d’investissement +/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires +/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif) Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif) Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit Variation de la trésorerie nette 2.1 Actifs financiers à la juste valeur par résultat au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams) 4 434 506 4 382 945 1 571 200 2 811 745 11 987 690 11 987 690 -3 874 1 186 570 -12 394 -1 619 232 -10 021 710 128 -9 093 -410 261 -40 709 152 856 6 533 307 -7 847 641 -2 616 781 152 265 922 461 2 537 308 -9 142 506 -5 610 497 -1 982 353 -5 913 467 1 107 073 -2 070 358 -104 049 -682 519 -2 856 926 -814 137 3 792 590 2 978 453 12 634 1 241 234 15 696 610 15 612 813 83 797 16 937 843 13 825 978 3 111 866 1 241 234 -1 516 280 -13 731 975 -7 309 968 -2 255 732 26 776 -690 670 -2 919 626 -1 018 170 4 984 637 3 966 467 37 683 -6 225 443 21 922 053 16 774 635 5 147 418 15 696 610 15 612 813 83 797 -6 225 443 (en milliers de dirhams) Titres évalués à la juste valeur • Effets publics et valeurs assimilés • Obligations et autres titres à revenu fixe • Titres côtés • Titres non côtés • Actions et autres titres à revenu variable • Titres côtés • Titres non côtés • Titres de participations non consolidés 1 298 134 668 134 668 - 2 356 507 118 193 23 279 841 31/12/2008 5 499 546 489 443 2.2 Actifs financiers disponibles à la vente au 31 décembre 2009 Actifs financiers Actifs financiers à détenus à des fins la JV par résultat de transaction sur option Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Actifs représentatifs de contrats en unités de comptes Valeur reçus en pension Effets publics et valeurs assimilées Obligations et autres titres à revenu fixe • Titres côtés • Titres non côtés Actions et autres titres à revenu variable • Titres côtés • Titres non côtés Instruments dérivés Créances rattachées Juste valeur au bilan 31/12/2009 6 867 684 642 495 Total des titres disponible à la vente 31/12/2009 31/12/2008 10 407 041 7 831 176 5 449 661 2 381 515 4 456 555 2 294 464 2 162 092 3 435 719 12 118 104 6 773 608 2 059 109 4 714 500 3 087 219 2 790 764 296 455 3 864 920 26 130 492 25 843 851 Les actifs financiers disponibles à la vente détenus par Wafaassurance s'élèvent à 8 035 millions de dirhams à fin décembre 2009 contre 8 003 millions de dirhams à fin décembre 2008. 135 966 2.3 Prêts et créances sur les établissements de crédit 2.3.1 Prêts et créances sur les établissements de crédit au 31 décembre 2009 Etablissements de crédits Comptes et prêts Valeurs reçues en pension Prêts subordonnés Autres prêts et créances Total en principal Créances rattachées Provisions Valeur nette Opérations internes au groupe Comptes ordinaires Comptes et avances à terme Prêts subordonnés Créances rattachées 2.3.2 Ventilation des prêts et créances sur les établissements de crédit par zone géographique au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams) (en milliers de dirhams) 31/12/2009 31/12/2008 25 606 437 23 082 944 366 987 19 663 2 060 806 25 530 400 250 012 76 891 25 703 520 20 663 1 458 094 27 085 195 230 295 74 618 27 240 871 2 298 031 23 072 119 432 423 52 536 31/12/2009 Maroc Tunisie Afrique subsaharienne Europe Autres 12 745 425 1 533 924 4 621 610 7 432 312 751 924 15 208 829 957 031 1 159 238 6 939 127 1 266 173 Total en principal 27 085 195 25 530 400 230 295 250 012 74 618 76 891 27 240 871 25 703 520 Créances rattachées Provisions 1 274 286 18 851 595 411 877 158 731 Valeurs nettes au bilan 2.4 Prêts et créances sur la clientèle 2.4.1 Prêts et créances sur la clientèle au 31 décembre 2009 31/12/2009 Opérations avec la clientèle Créances commerciales Autres concours à la clientèle Valeurs reçues en pension Comptes ordinaires débiteurs Total en principal Créances rattachées Provisions Valeur nette Opérations de crédit bail Crédit-bail immobilier Crédit-bail mobilier, LOA et opérations assimilées Total en principal Créances rattachées Provisions Valeur nette Total 29 593 559 93 418 964 48 610 26 129 334 149 190 468 1 464 192 6 528 980 144 125 679 1 808 350 7 977 650 9 786 000 7 884 380 570 9 413 315 1 587 676 8 108 265 9 695 940 11 126 360 694 9 346 372 178 992 641 153 472 051 (en milliers de dirhams) 31/12/2009 Encours sains Encours dépréciés (en milliers de dirhams) 31/12/2008 33 022 389 123 561 385 80 304 18 858 439 175 522 518 1 293 782 7 236 974 169 579 326 2.4.2 Prêts et créances sur la clientèle par zone géographique au 31 décembre 2009 Pays 31/12/2008 Provisions individuelles 31/12/2008 Provisions collectives Encours sains Encours dépréciés Provisions individuelles Provisions collectives Maroc Tunisie Afrique subsaharienne Europe Autres Total en principal Créances rattachées 143 298 473 13 635 211 14 781 438 1 672 148 1 949 154 175 336 424 1 301 667 6 736 519 1 480 551 1 750 598 4 426 9 972 094 4 515 306 847 953 1 482 625 3 744 6 849 628 589 263 171 865 6 788 767 915 126 889 730 11 720 600 7 115 765 910 670 3 395 433 150 032 198 1 475 317 5 868 816 1 545 200 1 435 220 4 586 388 8 854 210 4 277 203 787 135 1 101 742 3 901 6 169 981 490 539 218 382 10 773 719 693 Valeurs nettes au bilan 176 638 091 9 972 094 6 849 628 767 915 151 507 515 8 854 210 6 169 981 719 693 2.5 Immobilisations corporelles et incorporelles au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams) 31/12/2009 Cumul des amortissements et pertes de valeur 730 451 1 844 891 187 707 1 463 030 Valeur Brute Valeur Nette Valeur Brute 1 750 429 645 311 318 426 1 776 142 2 794 525 2 279 306 551 291 2 009 857 31/12/2008 Cumul des amortissements et pertes de valeur 608 830 1 692 397 163 476 840 249 Valeur Nette Terrains et constructions Equip. Mobilier, installation Biens mobiliers donnés en location Autres immobilisations 2 480 881 2 490 202 506 133 3 239 172 Total Immobilisations corporelles 8 716 388 4 226 080 4 490 309 7 634 979 3 304 952 4 330 027 Logiciels informatiques acquis Autres immobilisation incorporelles 1 048 091 1 034 960 397 521 462 777 650 570 572 183 703 535 900 876 385 047 316 728 318 488 584 148 Total Immobilisations incorporelles 2 083 051 860 298 1 222 753 1 604 411 701 775 902 636 2.6 Ecarts d'acquisitions au 31 décembre 2009 2 185 695 586 909 387 815 1 169 608 (en milliers de dirhams) 31/12/2008 Valeur brute Variation périmètre Ecart de conversion Autres mouvements 31/12/2009 5 055 213 1 564 471 -1 294 -209 479 6 408 911 5 055 213 1 564 471 -1 294 -209 479 6 408 911 Cumul des pertes de valeurs Valeur nette au bilan Le Groupe Attijariwafa bank opère régulièrement des tests de dépréciation pour s’assurer que la valeur comptable des Goodwill (GW) est supérieure à leur valeur recouvrable.Dans le cas contraire, une dépréciation devrait être constatée. Pour l'exercice 2009, aucune dépréciation n'a été constatée. 2.7 Passifs financiers à la juste valeur par résultat au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams) 31/12/2009 Valeurs données en pension 2.8 Dettes envers les établissements de crédit au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams) 31/12/2009 31/12/2008 31/12/2008 Etablissements de crédit 1 688 285 992 Instruments dérivés 2 144 200 2 515 076 Comptes et emprunts Juste valeur au bilan 2 145 888 2 801 068 Valeurs données en pension 18 557 233 15 349 752 7 344 817 9 638 810 Total en principal 25 902 050 24 988 561 2.9 Dettes envers la clientèle Dettes rattachées 191 378 252 146 2.9.1 Dettes envers la clientèle Valeur au bilan 26 093 428 25 240 708 1 705 218 1 014 416 23 534 474 19 106 037 45 122 118 906 au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams) 31/12/2009 Opérations internes au groupe Comptes ordinaires créditeurs 31/12/2008 Comptes ordinaires créditeurs Comptes d’épargne Autres dettes envers la clientèle Valeurs données en pension Total en principal Dettes rattachées 122 522 024 52 254 462 8 685 200 10 261 172 193 722 858 983 078 111 478 902 49 997 288 7 152 832 7 247 237 175 876 259 716 496 Valeur au bilan 194 705 935 176 592 755 Comptes et avances à terme Dettes rattachées 2.9.2 Ventilation des dettes envers la clientèle par zone géographique au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams) 31/12/2009 31/12/2008 Maroc 121 303 233 118 079 943 Tunisie 15 178 294 14 929 273 Afrique subsaharienne 21 450 302 10 170 769 Europe 33 632 399 31 528 351 Autres 2 158 631 1 167 923 Total en principal 193 722 858 175 876 259 Dettes rattachées 983 078 716 496 194 705 935 176 592 755 Valeur au bilan 2.10 Provisions pour risques et charges au 31 décembre 2009 Stock au 31/12/2008 (en milliers de dirhams) Variation de périmètre Dotations Reprises utilisées Provision pour risques d’exécution des engagements par signature 310 072 2 846 Provision pour engagements sociaux 231 231 27 125 26 202 922 Provision pour litige et garanties de passif 243 671 11 977 112 456 88 403 Autres provisions pour risques et charges 397 418 114 715 1 182 392 156 663 Provisions pour risques et charges Reprises non utilisées Autres variations 238 613 138 658 89 325 Stock au 31/12/2009 2 009 76 314 -2 115 281 521 57 788 -2 420 219 492 26 910 378 485 601 323 312 -2 148 1 062 927 3.1 Marge d’intérêt au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams) 31/12/2009 31/12/2008 Produits Charges Net Produits Charges Net Opérations avec la clientèle 10 445 330 3 156 183 7 289 148 9 113 670 2 605 853 6 507 817 Comptes et prêts / emprunts 9 610 151 2 878 847 6 731 304 8 329 059 2 427 069 5 901 990 13 048 277 335 -264 288 39 774 178 785 -139 011 822 132 744 837 Opérations de pensions Opérations de location-financement 822 132 Opérations interbancaires 928 995 1 079 382 -150 387 1 215 610 1 114 426 101 184 Comptes et prêts / emprunts 920 560 1 064 032 -143 472 1 198 671 1 106 584 92 087 8 434 15 350 -6 915 16 939 7 842 9 096 693 992 -693 992 494 436 -494 436 Opérations de pensions Emprunts émis par le groupe Actifs disponibles à la vente Total des produits et charges d'intérêts ou assimilés 923 772 12 298 097 4 929 556 923 772 848 030 7 368 541 11 177 309 744 837 848 030 4 214 716 6 962 594 3.2 Commissions nettes au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams) Produits Commissions nettes sur opérations avec les établissements de crédit avec la clientèle sur titres de change sur instruments financiers à terme et autres opérations hors bilan Prestation de services bancaires et financiers Produits nets de gestion d’OPCVM Produits nets sur moyen de paiement Assurance Autres Produits nets de commissions 1 287 468 42 079 693 077 154 285 105 429 292 599 1 119 789 244 970 682 751 80 209 111 859 2 407 257 Charges 86 195 28 696 18 954 38 544 117 488 16 786 99 198 1 505 203 683 3.3 Coût de risque au 31 décembre 2009 Net 1 201 274 13 383 693 077 135 331 105 429 254 054 1 002 300 228 184 583 554 80 209 110 354 2 203 574 (en milliers de dirhams) 31/12/2009 31/12/2008 Dotations aux provisions -1 480 598 -886 525 Provisions pour dépréciation des prêts et créances -1 368 143 -638 392 Provisions engagements par signature -89 224 Autres provisions pour risques et charges -112 456 -158 909 1 113 154 1 370 715 Reprises de provisions pour dépréciation des prêts et créances 701 439 1 178 441 Reprises de provisions engagements par signature 238 613 31 535 Reprise des autres provisions pour risques et charges 173 102 160 739 -620 884 -1 116 479 -11 634 -31 386 Reprises de provisions Variation des provisions Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées Pertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées -640 493 -1 138 684 Récupérations sur prêts et créances amorties 119 646 187 449 Autres pertes -88 403 -133 858 -988 329 -632 288 Coût du risque 4. Information par pôle d'activité L'information sectorielle d'Attijariwafa bank est articulée autour des pôles d'activité suivants : • Banque Maroc, Europe et Zone Offshore comprenant Attijariwafa bank SA, Attijariwafa bank Europe, Attijari International bank ainsi que les holdings portant des participations dans les filiales consolidées par le Groupe • Sociétés de Financement Spécialisées comprenant les filiales marocaines de crédit à la consommation, crédits immobiliers, leasing, factoring et transfert d'argent cash • Banque de Détail à l'International comprenant Attijari bank Tunisie, et les banques de la zone subsaharienne • Assurance et Immobilier comprenant notamment Wafa Assurance (en milliers de dirhams) Banque Maroc, Europe et Zone Offshore BILAN DECEMBRE 2009 Total Bilan dont Eléments d'Actif Actifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs disponibles à la vente Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés Prêts et créances sur la clientèle Immobilisations corporelles Eléments du Passif Dettes envers les établissements de crédit et assimilés Dettes envers la clientèle Provisions techniques des contrats d'assurance Dettes subordonnées Capitaux propres COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES decembre 2009 Marge d'intérêt Marge sur commissions Produit net bancaire Charges de fonctionnement Résultat d'exploitation Résultat net Résultat net part du Groupe Banque Maroc, Europe et Zone Offshore Sociétés de Financement Assurance et Immobilier Spécialisées TOTAL 195 830 780 22 709 284 19 367 165 52 439 993 290 347 222 16 995 411 11 542 820 19 964 397 128 067 745 2 410 572 174 748 237 313 19 559 575 482 273 6 356 782 8 037 501 26 013 2 047 646 239 172 63 614 6 375 422 7 013 148 29 317 675 1 358 292 23 415 807 26 130 492 27 240 871 178 992 641 4 490 309 19 108 739 155 415 094 8 118 729 17 266 394 4 206 416 853 154 110 117 1 954 481 1 851 2 439 15 628 317 3 080 465 2 776 422 38 435 248 42 929 2 480 879 26 093 428 194 705 935 15 628 317 8 271 775 24 782 219 Sociétés de Financement Assurance et Immobilier Spécialisées 4 891 988 1 436 082 7 782 211 2 846 757 4 078 115 2 616 434 2 582 192 Banque de Détail à l'International 1 087 712 403 956 1 775 342 598 188 831 109 512 400 363 291 188 012 -34 782 1 737 187 314 517 1 394 657 939 838 744 820 Banque de Détail à l'International 1 200 828 706 594 2 006 262 1 049 164 557 670 522 220 250 533 Eliminations -308 275 -45 832 -45 832 - TOTAL 7 368 541 2 203 574 13 255 170 4 762 794 6 861 552 4 590 892 3 940 837 5. Engagements de financements et de garantie 5.1 Engagements de financements au 31 décembre 2009(en milliers de dirhams) 31/12/2009 Engagements de financements donnés Aux établissements de crédit A la clientèle Engagements de financement reçus des établissements de crédit de l'Etat et d'autres organisemes de garantie 5.2 Engagements de garantie au 31 décembre 2009 31/12/2008 31/12/2009 16 969 431 19 637 333 71 237 16 898 193 47 797 19 589 536 1 249 827 1 484 945 1 249 827 1 484 945 - - Engagements de garantie donnés D’ordre des établissements de crédit D’ordre de la clientèle Engagements de garantie reçus des établissements de crédit de l'Etat et d'autres organisemes de garantie (en milliers de dirhams) 31/12/2008 37 182 853 30 176 001 5 955 951 31 226 902 6 631 191 23 544 810 29 816 379 22 539 863 18 758 229 11 058 150 20 344 940 2 194 923 6. Autres informations complémentaires : 6.1 Regroupements d’entreprises : Dans le cadre de l’accord conclu avec le Crédit agricole France SA, Attijariwafa bank au cours du deuxième semestre 2009 a procédé à la finalisation de l’acquisition des quatre banques africaines suivantes : De même, le Groupe procède à un examen régulier avec des actions correctives sur les éventuelles concentrations à travers une analyse prospective de la diversification par contrepartie, de la diversification sectorielle et de la répartition par zone géographique. Procédures : Acquisition de 95 % du capital de la banque dont l’intégration globale dans les comptes consolidés a conduit à la comptabilisation d’un écart d’acquisition provisoire, à l’actif du bilan, de l’ordre de 105 millions de dirhams. L’acquisition de la Société Camerounaise de Banque sera finalisée au cours de l’année 2010. Le dispositif de décision en matière de crédit repose sur un ensemble de délégations qui implique de recueillir l’avis conforme d’un représentant de la fonction risque nommément désigné. Les délégations de compétence se déclinent en montant de risques variant selon les catégories de notes internes et les spécificités de métiers. Les propositions de crédit doivent respecter les principes de la politique générale de crédit. Les exceptions impliquent le recours au niveau de l’autorité supérieur. Le processus d’octroi de crédit passe par un certains nombres de procédures. Après une première évaluation du contact au niveau de la force de vente, une proposition de crédit est ensuite adressée à la GGR. Un deuxième diagnostic complet de la relation est effectué pour la prise de décision. L’octroi de crédits aux personnes morales apparentées obéit aux mêmes règles et procédures appliquées que la clientèle ordinaire. Les garanties retenues pour la couverture du risque de crédits sont évaluées simultanément lors de l’évaluation de la proposition de crédit. Cette évaluation s’effectue via un certain nombre d’informations et documents requis dans le cadre du processus d’instruction de toute proposition de crédit. L’entité « Surveillance et Contrôle des Risques de Crédit » veille en permanence, dans une optique préventive, à la santé et à la qualité des engagements de la banque. Fonction clé dans le processus de maîtrise des risques, cette gestion préventive consiste à anticiper les situations de dégradation des risques et à y apporter les ajustements appropriés. 6.2 Dettes subordonnées et certificats de dépôt émis en 2009 : Notation interne : - Union Gabonaise de Banque : Acquisition de 58,71% du capital de la banque dont l’intégration globale dans les comptes consolidés a conduit à la comptabilisation d’un écart d’acquisition provisoire, à l’actif du bilan, de l’ordre de 594 millions de dirhams. - Crédit du Congo : Acquisition de 91 % du capital de la banque dont l’intégration globale dans les comptes consolidés a conduit à la comptabilisation d’un écart d’acquisition provisoire, à l’actif du bilan, de l’ordre de 409 millions de dirhams. - Société Ivoirienne de Banque : Acquisition de 51 % du capital de la banque dont l’intégration globale dans les comptes consolidés a conduit à la comptabilisation d’un écart d’acquisition provisoire, à l’actif du bilan, de l’ordre de 457 millions de dirhams. - Crédit du Sénégal : 6.2.1 Dettes subordonnées : Au cours de l’exercice 2009, Attijariwafa bank a reçu l’aval du CDVM pour l’émission de deux emprunts obligataires subordonnés réservés aux investisseurs institutionnels en date du 15 juin et du 29 décembre 2009. Cette émission s’inscrit dans la poursuite par Attijariwafa bank de la mise en place de sa stratégie de développement à l’international, notamment à travers le renforcement de sa présence au Maghreb et le développement des activités en Afrique Centrale et Occidentale. Le premier emprunt porte sur un montant global de 1 milliard de dirhams scindé en 10 000 obligations de valeur nominale de 100 000 dirhams à maturité de 10 ans. Il est ventilé en quatre tranches dont deux cotées à la bourse de Casablanca (tranches A et B), les deux autres étant non cotées (tranches C et D). Le taux d’intérêt nominal relatif aux tranches A et C est fixe et s’établit à 5 % dont une prime de risque de 100 points de base, celui applicable aux tranches B et D est révisable annuellement et s’élève pour la première année à 4,42 % dont une prime de risque de 100 points de base. Le résultat global des souscriptions des quatre tranches est résumé dans le tableau suivant : (en milliers de dirhams) Montant souscrit Tranche A 205 000 Tranche B - Tranche C 505 000 Tranche D 290 000 Le second, porte sur un montant global de 1 milliard de dirhams scindé en 10 000 obligations de valeur nominale de 100 000 DH à maturité de 7 ans.. Il est ventilé en quatre tranches dont deux cotées à la bourse de Casablanca (tranches A et B), les deux autres étant non cotées (tranches C et D). Le taux d’intérêt nominal relatif aux tranches A et C est fixe et s’établit à 4,76 % dont une prime de risque de 80 points de base, celui applicable aux tranches B et D est révisable annuellement, son taux de référence est calculé sur la base d’une moyenne composée des Taux Moyens Pondérés (TMP JJ) observés entre le 25 décembre 2009 et le 25 décembre 2010 (ou le jour ouvré précédent si ce dernier n’est pas un jour ouvré), tels que publiés sur le site de Reuters. Pour les années suivantes, le taux de référence est calculé sur la base d’une moyenne composée des Taux Moyens Pondérés (TMP JJ) observés entre le 25 décembre n (ou le jour ouvré précédent si ce dernier n’est pas un jour ouvré) et le 25 décembre n+1 (ou le jour ouvré précédent si ce dernier n’est pas un jour ouvré) tels que publiés sur le site de Reuters. Le taux de référence ainsi obtenu sera majoré d’une prime de risque de 80 points de base. Le résultat global des souscriptions des quatre tranches est résumé dans le tableau suivant : Montant souscrit Tranche A - Tranche B - Tranche C 50 000 (en milliers de dirhams) Tranche D 950 000 6.2.2 Certificats de dépôts : L’encours des certificats de dépôts d’Attijariwafa bank à fin décembre 2009 s’élève à 4,2 milliards de dirhams. Au cours de l’exercice 2009, 6.8 milliards de dirhams de certificats ont été émis dont la maturité est comprise entre 15 jours et 5 ans et les taux entre 3.40 % et 4.50 %. 6.3 Le capital et résultat par action 6.3.1 Nombre d’actions et valeurs nominales : Au 31 décembre 2009, le capital d’Attijariwafa bank est constitué de 192 995 960 actions de 10 DH de nominal. 6.3.2 Actions Attijariwafa bank détenues par le Groupe : A fin décembre 2009, le Groupe Attijariwafa bank détient 15 555 980 actions Attijariwafa bank représentant un montant global de 2 052 millions de dirhams qui vient en déduction des capitaux propres consolidés. 6.3.3 Résultat par action : La banque n’a pas d’instruments dilutifs en actions ordinaires. Par conséquent, le résultat dilué par action est égal au résultat de base par action. (en dirhams) Résultat par action Résultat dilué par action 31 décembre 2009 20,42 20,42 6.3.4 Gestion du capital réglementaire : 31 décembre 2008 16,16 16,16 Le Groupe Attijariwafa bank est soumis au respect de la réglementation prudentielle prescrite par Bank Al-Maghrib (la banque centrale du Maroc), il s’agit notamment du ratio de solvabilité et de division des risques. Le ratio de solvabilité du Groupe, conformément à la circulaire N° 25/G/2006, est égal au rapport entre les fonds propres prudentiels globaux et les montants pondérés au titre du risque de crédit , de marché et du risque opérationnel. Les fonds propres prudentiels sont déterminés conformément à la circulaire N° 24/G/2006 de Bank AlMaghrib. Ils sont répartis en trois catégories (les fonds propres de base, les fonds propres complémentaires et les fonds propres sur-complémentaires) desquelles sont réalisées un certain nombre de déductions. 6.4 Gestion des Risques Une gestion moderne et performante des Risques Mission et Organisation de la Gestion des Risques La démarche d’Attijariwafa bank en matière de gestion des risques s’inscrit dans le cadre des normes professionnelles et réglementaires, des règles définies au niveau international ainsi qu’aux recommandations des autorités de tutelles. La gestion des risques du groupe est centralisée au niveau de la Gestion Globale des Risques (GGR), indépendante des Pôles et Métiers et rapportant directement à la présidence. La GGR a pour principale mission de veiller à couvrir et à superviser l’ensemble des risques inhérentes aux activités du Groupe, de les contrôler et les mesurer. Elle est articulée autour des entités suivantes : Risque de Crédit, Risque de Marché et Risque Opérationnel. Risque de Crédit Le risque de crédit et de contrepartie correspond au risque de défaillance totale ou partielle de la contrepartie avec laquelle des engagements de bilan ou hors bilan ont été contractés. La mission principale de cette entité consiste en amont à analyser et à instruire les demandes de prise de risque émanant des différentes forces de vente de la Banque. En aval, elle examine régulièrement l’ensemble des engagements, les états hebdomadaires des autorisations et utilisations, relève les dépassements et les impayés et suit avec le réseau la récupération de ces créances. Politique de crédit : La politique de crédit du Groupe Attijariwafa bank s’appuie sur un certain nombre de principes généraux à savoir : la déontologie, l’indépendance des risques, la responsabilité des risques, la collégialité des décisions, le suivi, et une rémunération adéquate. Le système de notation interne, qui remonte à 2003, fait actuellement partie intégrante du process d’évaluation et de décision de crédit. Ainsi, lors du traitement de la proposition de crédit, une confirmation de la notation est effectuée en accord avec l’instance de décision. Les niveaux de délégation des compétences en termes de décisions de crédit sont d’ailleurs fonction de la notation risque. Dans le cadre de la maintenance de ce système de notation d’Attijariwafa bank, un premier Backtesting du modèle de notation interne a été finalisé en 2007 au niveau du segment « Corporate –Grande Entreprise & la grande PME-». L’objectif du Backtesting étant de tester le pouvoir prédictif du modèle de notation et de s’assurer de la bonne calibration des probabilités de défauts. Un nouveau modèle de notation vient d’être conçu pour améliorer les qualités prédictives du système. Le nouveau modèle a été enrichi par d’autres facteurs qualitatifs et de comportement avec une respécification des facteurs financiers et une distinction entre la « Grande entreprise » et la « PME ». Ce nouveau modèle de notation comprend huit classes de risque dont une en défaut (A, B, C, D, E, F, G, et H). Les classes de risque du modèle ont été calibrées par rapport aux classes de risque des agences de notation internationales (type S&P et Moody’s). Les modèles de notation « Grande entreprise » et la « PME » intègrent trois types de facteurs: facteurs financiers, qualitatifs et de comportement : Risque Marché Le risque de marché est le risque de perte lié aux évolutions des taux d’intérêt, des taux de change, de liquidité,… L’entité « Risque de marché » se consacre à détecter, à analyser et à suivre les différentes positions de la Banque en matière de taux et de devises, de rationaliser ses positions par des autorisations formalisées et d’être en alerte à toute déviation de ses positions. Le processus de gestion des risques comporte quatre étapes essentielles faisant intervenir plusieurs entités : l’identification des risques, la mesure des risques, le suivi des risques et le contrôle des risques. Les principaux risques de marchés sont : Le risque de liquidité : C’est le risque de ne pas pouvoir faire face à ses engagements ou de ne pouvoir liquider ou compenser une position en raison de la situation du marché. Le risque de taux : Il correspond au risque de variation de la valeur des positions ou au risque de variation des flux de trésorerie futurs d’un instrument financier du fait de l’évolution des taux d’intérêts sur le marché. Le risque de change : Ce risque correspond au risque de variation d’une position ou d’un instrument financier du fait de l’évolution des cours de change sur le marché. Le risque actions : Il résulte de la variation de la valeur d’un portefeuille actions suite à une évolution défavorable des cours de bourse. Le risque sur les produits de base : Ce risque découle de la variation de positions suite à une évolution défavorable des prix des matières premières sur les différents marchés sur les quels la banque intervient. Le risque règlement – livraison : C’est le risque encouru dans le cadre de l’échange simultané et non sécurisé de deux actifs (devises, titres…), il est lié à la concomitance des échanges de flux titres ou espèces entre la banque et sa contrepartie. Dans le cadre de la gestion Afin de maîtriser ces risques, des limites ont été fixées par le Comité Risques de Marchés pour chaque type d’exposition pour une année, cela dit, elles peuvent être révisées en fonction des besoins des lignes de produits et pour tenir compte des évolutions des marchés. Aussi, le comité des risques de marché a instauré un système de stop loss par produit (change, taux, actions…). Ce système repose sur la clôture immédiate de la position au cas ou le trader atteint les niveaux de pertes maximales fixés par le Comité. Sur un autre registre et pour répondre à une exigence réglementaire de reporting, Attijariwafa bank a opté pour l’acquisition du solution informatique « Fermat » pour répondre à des besoins internes et réglementaires en matière de calcul des exigences des fonds propres relatives au risque de marché, le calcul du ratio de solvabilité, la mesure les risques de marché encourus…. Au courant de l’année 2007, la banque a mis en place la méthode standard (Bâle II) avec l’outil Fermat. Outre cet outil, la banque a développé en interne des applications pour mesurer et quantifier les risques de marché sur les différents produits de la salles des marchés. Dans le cadre de la méthodologie de mesure du risque marché, la banque a développé les méthodes suivantes : Mesure en VaR Le modèle VaR couvre le risque de taux Dirham, le risque de change au comptant et à terme ainsi que le risque sur les titres de propriété. Il s’agit d’une application en interne qui repose sur l’implémentation de la méthode RiskMetrics développée par JP Morgan. La gestion globale des risques produit quotidiennement un reporting détaillé qui retrace le calcul et l’évolution de la VaR, le contrôle des limites réglementaires et internes. Back-testing Ce modèle est une technique pour tester la validité du modèle de calcul de la VaR. Il consiste à se baser sur des opérations historiques de calcul de la VaR et de voir par la suite si cette VaR encadre réellement la perte potentielle réalisée en la comparant au P&L théorique. Risque Opérationnel Le risque opérationnel est défini par Bank Al Maghrib, comme étant «un risque de pertes résultant de carences ou de défaillances attribuables à des procédures, personnels et systèmes internes ou à des évènements extérieurs. Cette définition inclut le risque juridique, mais exclut les risques stratégiques et de réputation ». Un risque se représente comme l’enchaînement d’un évènement générateur (la cause) et d’une défaillance (la conséquence), à laquelle peut être associé un impact ou non. L’entité « Risques Opérationnels, Juridiques Informatiques et Humains (ROJIH)» rattachée à la « Gestion Globale des Risques » a mis en place un dispositif de gestion des risques opérationnels dans 23 métiers de la banque ainsi que les filiales. Celui-ci a permis de construire une cartographie consolidée de la Banque déclinée par métier selon la démarche ci-après : Sur le volet méthodologique, ce dispositif s‘appuie sur les étapes suivantes : • Validation des marco-processus par métier • Identification et évaluation des risques • Identification d’indicateurs et des plans d’actions • Collecte des incidents et suivi des risques à piloter • Back-testing et réévaluation des risques. Les principaux comités : La même méthodologie sera appliqué aux autres filiales restantes basées au Maroc et à l’étranger. Sur le volet organisationnel : L’animation du dispositif s’appuie sur une structure centrale « ROJIH » avec deux niveaux de gestion à distinguer : • 1er niveau / entité ROJIH : la mesure et le contrôle des risques opérationnels sont de sa responsabilité. Elle est en charge de mettre à disposition des métiers des informations sur leur niveau de risque opérationnel et de les éclairer sur la mise en place de plans d’actions. • 2éme niveau / métier : la détection, la collecte des incidents et la mise en oeuvre d’actions de couverture des risques, sont de la responsabilité des métiers eux-mêmes. Et des acteurs et des comités : Les principaux acteurs : • RRO : Relais Risques Opérationnels (au niveau métier) • CRO : Correspondant Risques Opérationnels (au niveau métier) • MRO: Manager Risques Opérationnels (au niveau de l’entité ROJIH) • RM : Responsable métier Cartographie des risques opérationnels : Le dispositif déployé dans la banque a donné lieu à 23 cartographies des risques opérationnels lesquelles se présentent comme suit : • Le nombre de risques opérationnels identifiés : 581 • Le nombre de risques à piloter : 148 Au cours de l’exercice 2009, la cartographie des risques opérationnels de la banque a été mise à jour, ainsi le nombre de risques opérationnels est passé à 605 risques et le nombre de risques à piloter à 166. L’identification des ces nouveaux risques fait suite à : • L’analyse des remontées d’incidents non rattachés à des risques identifiés ; • La mise en place de nouveaux produits et/ou process. Déploiement du dispositif Gestion des risques opérationnels des filiales : Ainsi, à l'issue de l’exercice 2009, neuf filiales ont été déployées : • Attijariwaf bank Europe • Wafa Salaf • Wafa Cash • Wafa Immobilier • Wafa bail ; • Attijari Factoring ; • Wafa LLD ; • Wafa Bourse ; • Attijari Intermédiation. Les cartographies des risques de ces neuf filiales totalisent 693 risques opérationnels dont 149 sont considérés comme « risques à piloter » A noter que le déploiement de la CBAO Sénégal a été entamé fin 2009 et s’achèvera début 2010. Comité Risques Opérationnels Attijariwafa bank Comité Risques Opérationnels métier d’une fréquence à minima trimestrielle, ses objectifs : • Revue des pertes et incidents opérationnels de la période écoulée • Suivi des risques à piloter avec les indicateurs et plans d’action associés •É valuation des changements ayant impact sur les RO et lancement de nouveaux plans d’actions • Validation de la mise à jour éventuelle des documents de référence (processus, cartographie) Comité ROJIH de fréquence mensuelle, ses missions : • Vérifier le déploiement du dispositif risques opérationnels dans les entités du Groupe • Proposer les évolutions de la cartographie des risques (validées en comité RO Métier) • Examiner les risques majeurs survenus au niveau su groupe et proposer les plans d’actions associés • Elaborer les reporting à destination des différentes instances Comité d’exploitation d’une fréquence hebdomadaire, ses objectifs sont : • Faire un bilan des travaux de la semaine échue et planifier la semaine à venir ; • Préparer les chantiers à venir en terme de reportings, outils, moyens et objectifs. Une « Charte de Gestion des Risques Opérationnels » a été formalisée afin de garantir la cohérence et la pérennité du dispositif des risques opérationnels au niveau du Groupe. Dans le cadre de la mise en œuvre de cette dernière, l’entité ROJIH a élaboré un indicateur afin d’évaluer le respect du déploiement du dispositif GRO de chacune des 23 entités de la banque. La mise en place de ce dispositif de GRO sur les 3 derniers trimestres 2009 a permis la collecte de 2 895 incidents au niveau des 23 métiers de la banque. Gestion Actif Passif La gouvernance des risques financiers structurels de taux, de liquidité et de change de la banque relève des fonctions ALM de la banque sous l’autorité du Comité ad hoc ALM. Ce Comité est l’acteur de référence en matière de pilotage du bilan et de gestion globale des risques ALM encourus. Les possibilités de gestion des risques financiers sont évaluées régulièrement par l’équipe ALM et discutées lors de la réunion trimestrielle du Comité ALM pour acter les modalités de mise en place. La fonction ALM est investie au niveau de la banque pour assurer les principales missions suivantes: • Analyse statique et dynamique du bilan. • Revue et contrôle des risques de liquidité, de taux et de change. • Simulation pro-active et pilotage prévisionnel des ratios réglementaires. • Préparation, validation et gestion des plans d’actions pour la période à venir, notamment en matière de : - Financement et placement à Moyen et Long Terme. - Orientations commerciales en termes de maturité (court, moyen et long terme) et de taux (tarification, nature de taux, facturation des options…). - Toute autre plan de couverture active voir réduction des risques de liquidité, de taux, de change, ou de conformité aux exigences BAM (ratios réglementaires). Mise à jour et back testing (contrôle postérieur) de la robustesse des modèles et conventions ALM. • Support et suivi des indicateurs ALM de la banque et des filiales. 6.5 Périmètre de consolidation Dénomination ATTIJARIWAFA BANK ATTIJARIWAFA EUROPE ATTIJARI INTERNATIONAL BANK COMPAGNIE BANCAIRE DE L'AFRIQUE DE L'OUEST ATTIJARIBANK TUNISIE LA BANQUE INTERNATIONALE POUR LE MALI CREDIT DU SENEGAL UNION GABONAISE DE BANQUE CREDIT DU CONGO SOCIETE IVOIRIENNE DE BANQUE WAFA SALAF WAFA BAIL WAFA IMMOBILIER ATTIJARI IMMOBILIER ATTIJARI FACTORING MAROC WAFA CASH WAFA LLD ATTIJARI FINANCES CORP. WAFA GESTION ATTIJARI INTERMEDIATION FINANZIARIA SPA FCP SECURITE FCP OPTIMISATION FCP STRATEGIE FCP EXPANSION FCP FRUCTI VALEURS WAFA ASSURANCE BCM CORPORATION WAFA CORP OGM ANDALUCARTHAGE KASOVI SAF FILAF CAFIN MOUSSAFIR SUD SICAR PANORAMA A) Mouvements intervenus au premier semestre 2008 B) Mouvements intervenus au second semestre 2008 C) Mouvements intervenus au premier semestre 2009 D) Mouvements intervenus au second semestre 2009 Secteur d'activité Banque Banque Banque Banque Banque Banque Banque Banque Banque Banque Crédit à la consommation Leasing Crédit immobilier Crédit immobilier Factoring Activités cash Location longue durée Banque d'affaire Gestion d'actif Intermédiation boursière Société financière OPCVM dédié OPCVM dédié OPCVM dédié OPCVM dédié OPCVM dédié Assurance Holding Holding Holding Holding Holding Holding Holding Holding Hôtellerie Capital risque Société immobilière (A) (B) (1) (C) (D) (6) (1) (1) (1) (1) (1) (2) (1) (1) (1) (3) 1 - Acquisition. 2 - Création, franchissement de seuil. 3 - Entrée de périmètre IFRS. 4 - Cession. 5 - Déconsolidation. 6 - Fusion entre entités consolidées. Pays Maroc France Maroc Sénégal Tunisie Mali Sénégal Gabon Congo Côte d'Ivoire Maroc Maroc Maroc Maroc Maroc Maroc Maroc Maroc Maroc Maroc Italie Maroc Maroc Maroc Maroc Maroc Maroc Maroc Maroc Maroc Maroc Îles vierges britaniques France Sénégal Sénégal Maroc Tunisie Maroc Méthode Top IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG MEE IG IG % Contrôle 100,00% 50,00% 80,16% 54,56% 51,00% 95,00% 58,71% 91,00% 51,00% 50,94% 97,83% 100,00% 100,00% 75,00% 99,13% 100,00% 100,00% 66,00% 100,00% 100,00% 79,23% 79,23% 79,23% 79,23% 79,23% 79,23% 100,00% 100,00% 100,00% 83,70% 50,00% 99,82% 100,00% 100,00% 33,34% 67,23% 79,23% % Intérêt 100,00% 50,00% 49,00% 45,66% 51,00% 95,00% 58,71% 91,00% 51,00% 50,94% 97,83% 100,00% 100,00% 75,00% 99,13% 100,00% 100,00% 66,00% 100,00% 100,00% 79,23% 79,23% 79,23% 79,23% 79,23% 79,23% 100,00% 100,00% 100,00% 83,70% 50,00% 49,98% 50,00% 100,00% 33,34% 30,70% 79,23% 7 - Changement de méthode - Intégration proportionnelle à Intégration globale. 8 - Changement de méthode - Intégration globale à Mise en équivalence. 9 - Changement de méthode - Mise en équivalence à Intégration globale. 10 - Changement de méthode - Intégration globale à Intégration proportionnelle. 11 - Changement de méthode - Mise en équivalence à Intégration proportionnelle. 12 - Reconsolidation. 288, Bd Zerktouni 20000 Casablanca - MAROC 37 Bd. Abdellatif Ben Kaddour 20 050 Casablanca - MAROC ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE DU BILAN ET DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDÉS PERIODE DU 1er JANVIER AU 31 DECEMBRE 2009 Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de Attijariwafa bank et ses filiales (Groupe Attijariwafa bank) comprenant le bilan, le compte de produits et charges consolidés au terme de la période du 1er janvier au 31 décembre 2009. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 24.782.219, dont un bénéfice net consolidé de KMAD 4.590.892. Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l’examen limité soit planifié et réalisé en vue d’obtenir une assurance modérée que la situation provisoire du bilan et compte de produits et charges consolidés ne comportent pas d’anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières; il fournit donc un niveau d’assurance moins élevé qu’un audit. Nous n’avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n’exprimons donc pas d’opinion d’audit. Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe Attijariwafa bank arrêtés au 31 décembre 2009, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS). Casablanca, le 18 février 2010 Les Commissaires aux Comptes Communiqué d’Attijariwafa bank 09 Publication des comptes Comptes sociaux au 31 décembre 2009 Bilan agrégé au 31 décembre 2009 ACTIF (en milliers de dirhams) 31/12/2009 31/12/2008 11 073 971 13 526 335 Créances sur les établissements de crédit et assimilés . A vue . A terme Créances sur la clientèle . Crédits de trésorerie et à la consommation . Crédits à l'équipement . Crédits immobiliers . Autres crédits Créances acquises par affacturage Titres de transaction et de placement . Bons du Trésor et valeurs assimilées . Autres titres de créance . Titres de propriété Autres actifs Titres d'investissement . Bons du Trésor et valeurs assimilées . Autres titres de créance Titres de participation et emplois assimilés Créances subordonnées Immobilisations données en crédit-bail et en location Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles 37 210 728 6 355 600 30 855 128 122 321 368 44 002 865 34 396 158 40 194 664 3 727 681 10 630 925 36 298 288 6 260 158 30 038 130 108 423 229 47 817 661 21 694 743 35 992 619 2 918 206 790 798 27 330 344 17 084 825 2 494 691 7 750 828 3 051 123 2 764 282 1 326 682 1 437 600 8 080 899 302 292 1 748 994 2 616 074 333 702 1 654 129 2 571 696 Total de l'Actif 225 880 310 204 824 824 Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux Hors bilan agrégé au 31 décembre 2009 HORS BILAN ENGAGEMENTS DONNES Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés Engagements de garantie d'ordre de la clientèle Titres achetés à réméré Autres titres à livrer ENGAGEMENTS RECUS Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers Titres vendus à réméré Autres titres à recevoir Compte de produits et charges agrégé au 31 décembre 2009 PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle Intérêts et produits assimilés sur titres de créance Produits sur titres de propriété Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location Commissions sur prestations de service Autres produits bancaires CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location Autres charges bancaires PRODUIT NET BANCAIRE Produits d'exploitation non bancaire Charges d'exploitation non bancaire CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION Charges de personnel Impôts et taxes Charges externes Autres charges générales d'exploitation Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance Pertes sur créances irrécouvrables Autres dotations aux provisions REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance Récupérations sur créances amorties Autres reprises de provisions RESULTAT COURANT Produits non courants Charges non courantes RESULTAT AVANT IMPOTS SUR LES RESULTATS Impôts sur les résultats RESULTAT NET DE L'EXERCICE 37 649 961 24 369 175 4 986 564 8 294 222 2 325 996 - (en milliers de dirhams) 31/12/2009 31/12/2008 41 730 273 46 542 437 1 211 43 789 13 511 736 17 518 057 5 755 938 6 017 737 22 461 388 22 962 854 15 556 918 20 551 268 15 474 570 20 490 227 82 348 61 040 PASSIF 31/12/2009 31/12/2008 21 832 616 3 279 834 18 552 782 154 216 342 84 654 088 17 795 778 45 115 781 6 650 695 4 311 376 4 311 376 19 167 406 2 573 927 16 593 479 151 664 393 82 959 987 16 324 378 46 197 069 6 182 959 3 333 868 868 333 3 18 670 722 7 862 449 745 324 466 105 Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux Dettes envers les établissements de crédit et assimilés . A vue . A terme Dépôts de la clientèle . Comptes à vue créditeurs . Comptes d'épargne . Dépôts à terme . Autres comptes créditeurs Titres de créance émis . Titres de créance négociables . Emprunts obligataires . Autres titres de créance émis Autres passifs Provisions pour risques et charges Provisions réglementées Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie Dettes subordonnées Ecarts de réévaluation Réserves et primes liées au capital Capital Actionnaires. Capital non versé (-) Report à nouveau (+/-) Résultats nets en instance d'affectation (+/-) 83 333 8 118 729 420 13 262 667 1 929 960 6 094 079 420 11 870 000 1 929 960 -4 853 -4 816 2 797 007 2 357 627 225 880 310 204 824 824 Résultat net de l'exercice (+/-) Total du Passif État des soldes de gestion au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams) 31/12/2009 I-Tableau de formation des résultats + Intérêts et produits assimilés - Intérêts et charges assimilées 8 468 366 3 524 265 7 604 937 2 676 300 MARGE D'INTERET 4 944 102 4 928 637 103 704 89 489 97 729 78 901 14 215 18 828 + Commissions perçues - Commissions servies 998 760 4 975 305 751 Marge sur commissions 998 756 974 554 + Résultat des opérations sur titres de transaction + Résultat des opérations sur titres de placement + Résultat des opérations de change + Résultat des opérations sur produits dérivés 443 755 40 323 502 889 139 467 348 515 27 653 360 851 81 260 1 126 434 818 277 563 440 596 369 409 899 582 471 7 050 577 6 567 724 598 395 58 762 -56 551 51 742 + Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location - Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location Résultat des opérations de crédit-bail et de location Résultat des opérations de marché + Divers autres produits bancaires - Diverses autres charges bancaires PRODUIT NET BANCAIRE (en milliers de dirhams) 31/12/2009 31/12/2008 11 927 690 10 703 738 1 202 733 1 276 745 6 768 349 497 284 563 440 103 704 998 760 1 793 420 5 825 639 502 553 409 626 97 729 973 608 1 617 838 4 877 113 4 136 014 658 435 390 823 2 711 104 154 726 89 489 1 263 358 7 050 577 673 017 56 292 2 881 043 1 286 307 84 078 1 117 635 15 804 2 174 578 110 899 78 901 1 380 813 6 567 724 63 879 8 2 726 819 1 206 955 78 334 1 059 879 37 819 377 218 343 832 + Résultat des opérations sur immobilisations financières + Autres produits d'exploitation non bancaire - Autres charges d'exploitation non bancaire - Charges générales d'exploitation 2 881 043 2 726 819 RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 4 826 692 3 836 097 -368 312 -626 842 + Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance + Autres dotations nettes des reprises aux provisions RESULTAT COURANT RESULTAT NON COURANT - Impôts sur les résultats RESULTAT NET DE L'EXERCICE 1 748 893 823 398 950 985 605 337 370 070 656 803 141 106 1 301 868 1 333 007 948 342 803 949 112 081 241 446 4 289 323 826 40 120 4 250 029 1 453 022 176 997 352 062 3 488 889 8 664 92 990 3 404 563 1 046 936 2 797 007 2 357 627 -169 058 279 635 4 289 323 3 488 889 -39 294 -84 326 1 453 022 2 797 007 1 046 936 2 357 627 31/12/2008 II - CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT 31/12/2007 + Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles + Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières 377 218 343 832 8 194 69 874 + Dotations aux provisions pour risques généraux 300 000 + Dotations aux provisions réglementées + Dotations non courantes - Reprises de provisions - Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles + Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles - Plus-values de cession sur immobilisations financières + Moins-values de cession sur immobilisations financières - Reprises de subventions d'investissement reçues + CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT - Bénéfices distribués 1 798 805 31/12/2008 + AUTOFINANCEMENT Créances en souffrance sur la clientèle sociale au 31 décembre 2009 Crédits par décaissement déc-09 4 636 593 Crédits par signature 482 744 Total 5 119 337 Provisions Crédits par décaissement 3 718 901 Tableau de présentation du chiffre d'affaires au 31 décembre 2009 141 554 244 570 5 335 2 950 614 255 56 292 12 137 8 2 777 567 2 511 685 964 980 964 980 1 812 587 1 546 705 (en milliers de dirhams) Provisions Crédits par signature 130 413 Total 3 849 314 (en milliers de dirhams) 2007 2008 2009 8 881 214 10 703 738 11 927 690 Tableau des flux de trésorerie au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams) 31/12/2009 31/12/2008 11 364 250 112 081 54 253 -5 004 926 0 -2 503 825 -1 453 022 10 149 556 176 997 57 456 -4 665 908 -8 -2 382 987 -1 046 936 2 568 811 2 288 170 -912 440 -4 798 986 -13 107 341 -7 555 335 725 127 31 410 2 155 149 3 062 009 977 508 10 808 273 -21 454 233 -11 061 771 -307 643 -88 694 11 112 033 15 244 607 1 620 638 4 485 355 II. Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation -3 815 640 -5 248 694 III. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I + II) -1 246 829 -2 960 524 17. (+) Produit des cessions d'immobilisations financières 18. (+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles 19. (-) Acquisition d'immobilisations financières 20. (-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles 21. (+) Intérêts perçus 22. (+) Dividendes perçus 1 534 954 18 217 -3 532 311 -525 025 563 440 415 163 81 290 -1 959 030 -554 504 118 168 409 626 IV. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT -1 940 725 -1 489 287 2 000 000 3 000 000 -299 830 -964 980 -151 457 -964 980 735 190 1 883 563 VI. VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE (III+IV+V) -2 452 364 -2 566 248 VII. TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE 13 526 335 16 092 583 VIII. TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE 11 073 971 13 526 335 1. (+) Produits d'exploitation bancaire perçus 2. (+) Récupérations sur créances amorties 3. (+) Produits d'exploitation non bancaire perçus 4. (-) Charges d'exploitation bancaire versées (*) 5. (-) Charges d'exploitation non bancaire versées 6. (-) Charges générales d'exploitation versées 7. (-) Impôts sur les résultats versés I. Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges Variation des : 8. (±) Créances sur les établissements de crédit et assimilés 9. (±) Créances sur la clientèle 10. (±) Titres de transaction et de placement 11. (±) Autres actifs 12. (±) Immobilisations données en crédit-bail et en location 13. (±) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 14. (±) Dépôts de la clientèle 15. (±) Titres de créance émis 16. (±) Autres passifs 23. (+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus 24. (+) Emission de dettes subordonnées 25. (+) Emission d'actions 26. (-) Remboursement des capitaux propres et assimilés 27. (-) Intérêts versés 28. (-) Dividendes versés V. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT (*) : y compris les dotations nettes de provisions État des dérogations au 31 décembre 2009 INDICATIONS DES DEROGATIONS JUSTIFICATIONS DES DEROGATIONS INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS NÉANT NÉANT NÉANT NÉANT NÉANT NÉANT JUSTIFICATIONS DES CHANGEMENTS INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS NÉANT NÉANT Conformité avec les IFRS NÉANT I. Dérogations aux principes comptables fondamentaux II. Dérogations aux méthodes d'évaluation III. Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse État des changements de méthodes au 31 décembre 2009 NATURE DES CHANGEMENTS I. Changements affectant les méthode d'évaluation II. Changements affectant les règles de présentation Reclassement des titres d'investissement vers les titres de transaction et de placement et vers les créances sur les établissements de crédit et assimilés Créances sur les établissements de crédit et assimilés au 31 décembre 2009 CREANCES COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux 9 424 295 (en milliers de dirhams) Banques au Maroc Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc 1 053 491 Etablissements de crédit à l'étranger 5 049 336 Total 31/12/2009 15 527 122 VALEURS REÇUES EN PENSION - au jour le jour - à terme Total 31/12/2008 17 547 555 366 987 366 987 PRETS DE TRESORERIE 1 724 344 15 378 196 - au jour le jour - à terme PRETS FINANCIERS 39 498 1 684 846 2 549 680 15 378 196 10 424 244 AUTRES CREANCES 145 573 INTERETS COURUS A RECEVOIR 627 999 17 730 539 17 619 988 236 987 391 012 276 485 17 454 054 12 973 924 539 678 17 080 310 12 388 552 10 629 427 156 629 165 554 160 447 88 275 248 722 311 522 27 027 007 5 766 037 46 636 936 48 400 158 CREANCES EN SOUFFRANCE TOTAL 9 424 295 4 419 597 Créances sur la clientèle au 31 décembre 2009 CREANCES CREDITS DE TRESORERIE - Comptes à vue débiteurs - Créances commerciales sur le Maroc - Crédits à l'exportation - Autres crédits de trésorerie (en milliers de dirhams) Secteur public 298 842 Entreprises financières 301 285 298 842 301 285 Secteur privé Entreprises non financières 35 831 055 12 493 628 3 814 379 335 146 19 187 902 CREDITS A LA CONSOMMATION CREDITS A L'EQUIPEMENT CREDITS IMMOBILIERS AUTRES CREDITS Autre clientèle Total 31/12/2009 Total 31/12/2008 1 463 775 37 894 957 42 579 384 1 463 775 14 557 530 3 814 379 335 146 19 187 902 20 125 695 4 461 718 549 064 17 442 907 5 430 755 5 430 755 4 611 499 34 104 324 21 468 479 2 587 482 31 516 842 3 024 4 002 017 36 172 147 40 177 188 35 987 574 552 230 15 322 2 809 896 2 763 883 2 238 617 3 727 CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE 790 798 INTERETS COURUS A RECEVOIR 954 304 32 252 986 556 883 345 CREANCES EN SOUFFRANCE 2 642 36 055 441 623 437 372 917 692 129 064 - Créances pré-douteuses - Créances douteuses - Créances compromises 2 642 36 055 441 623 437 372 917 692 129 064 5 130 607 341 067 73 298 071 43 551 623 122 321 368 109 214 026 TOTAL Ventilation des titres de transaction et de placement et des titres d’investissement par catégorie d’émétteur au 31 décembre 2009 ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS TITRES TITRES COTES ÉMETTEURS PRIVÉS ÉMETTEURS PUBLICS 444 978 FINANCIERS - Total 31/12/2009 NON FINANCIERS 8 041 824 191 560 - .Autres titres de créances 8 100 133 - - - - 434 678 394 998 - 434 678 .Titres de Propriété 10 300 TITRES NON COTES 794 083 25 090 086 .Bons du trésor et valeurs assimilées 8 041 824 191 560 8 243 684 7 705 135 6 032 3 081 398 28 971 599 21 994 493 24 369 175 18 411 507 1 162 822 2 556 847 1 253 904 1 875 070 1 995 039 2 283 389 6 032 43 506 50 538 45 693 8 047 856 3 272 958 37 649 961 30 094 626 24 369 175 .Obligations 673 114 .Autres titres de créances 119 969 .Titres de Propriété 720 911 1 000 TOTAL GENERAL 1 239 061 25 090 086 Total 31/12/2008 8 678 362 .Bons du trésor et valeurs assimilées .Obligations (en milliers de dirhams) Valeurs des titres de transaction, de placement et des titres d’investissement au 31 décembre 2009 Valeur comptable brute TITRES TITRES DE TRANSACTION Valeur actuelle 16 077 527 - - - 53 644 53 644 - - - .AUTRES TITRES DE CRÉANCES 2 309 748 2 309 748 - - - .TITRES DE PROPRIÉTÉ 8 190 395 8 190 395 - - - 11 040 406 11 018 647 - 21 759 21 759 .BONS ET VALEURS ASSIMILEES 8 294 320 8 291 648 - 2 672 2 672 .OBLIGATIONS 2 508 272 2 503 202 - 5 070 5 070 .AUTRES TITRES DE CRÉANCES 119 969 119 969 - - - .TITRES DE PROPRIÉTÉ 117 845 103 828 - 14 017 14 017 - - - - - - - - - - - - - - - - - - TITRES D'INVESTISSEMENT .BONS ET VALEURS ASSIMILEES - Provisions - TITRES DE PLACEMENT 16 077 527 Moins-values latentes Plus-values latentes - .OBLIGATIONS 26 631 314 Valeur de remboursement - .BONS ET VALEURS ASSIMILEES 26 631 314 (en milliers de dirhams) - - .OBLIGATIONS .AUTRES TITRES DE CRÉANCES Détail des autres actifs au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams) Actif Montant au 31/12/2009 INSTRUMENTS OPTIONNELS ACHETES Montant au 31/12/2008 27 192 839 DEBITEURS DIVERS 225 234 964 728 Sommes dues par l'Etat 133 528 103 562 Divers autres débiteurs 91 706 861 166 VALEURS ET EMPLOIS DIVERS 44 936 51 152 1 962 625 1 732 507 224 857 163 707 77 76 26 090 34 938 130 1 312 Produits à recevoir et charges constatées d'avance 940 117 743 494 Autres comptes de régularisation 771 354 788 978 93 174 109 897 2 325 996 3 051 123 OPERATIONS DEVERSES SUR TITRES (1) Sommes dues par les organismes de prévoyance Sommes diverses dues par le personnel Comptes clients de prestations non bancaires COMPTES DE REGULARISATION Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan Comptes d'écarts sur devises et titres Résultats sur produits dérivés de couverture Charges à répartir sur plusieurs exercices Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc CREANCES EN SOUFFRANCE SUR OPERATIONS DIVERSES TOTAL (1) PCEC 341,3463 et 3469 si débiteur Créances subordonnees au 31 décembre 2009 Montant Créances Créances subordonnées aux établissements de crédit et assimilés Créances subordonnées à la clientèle TOTAL Brut 1 31/12/2009 Prov. 2 Net 3 31/12/2008 Net 4 N E A N T (en milliers de dirhams) Dont Entreprises liées et Apparentées 31/12/2009 31/12/2008 Net Net 5 6 Immobilisations données en crédit-bail, en location avec option d’achat et en location simple au 31 décembre 2009 Montant brut au début de l’exercice NATURE IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL ET EN LOCATION AVEC OPTION D’ACHAT CRÉDIT-BAIL SUR IMMOBILISATIONS INCORPORELLES CRÉDIT-BAIL MOBILIER - Crédit-bail mobilier en cours - Crédit-bail mobilier loué - Crédit-bail mobilier non loué après résiliation CRÉDIT-BAIL IMMOBILIER - Crédit-bail immobilier en cours - Crédit-bail immobilier loué -C rédit-bail immobilier non loué après résiliation LOYERS COURUS À RECEVOIR LOYERS RESTRUCTURÉS LOYERS IMPAYÉS CRÉANCES EN SOUFFRANCE Montant des acquisitions au cours de l’exercice (en milliers de dirhams) Amortissements Montant des cessions ou Montant brut à la Cumul des Dotation au titre retraits au cours fin de l’exercice Dotation au titre de l’exercice amortissements de l’exercice de l’exercice Provisions Reprises de provisions Cumul des provisions Montant net à la fin de l’exercice 730 763 54 918 785 681 86 329 483 390 302 291 702 825 702 825 53 482 53 482 756 307 756 307 86 318 86 318 461 454 461 454 294 853 294 853 25 647 25 647 11 21 936 3 711 25 647 25 647 11 21 936 3 711 2 291 1 436 3 727 730 763 54 918 785 681 3 727 IMMOBILISATIONS DONNÉES EN LOCATION SIMPLE BIENS MOBILIERS EN LOCATION SIMPLE BIENS IMMOBILIERS EN LOCATION SIMPLE LOYERS COURUS À RECEVOIR LOYERS RESTRUCTURÉS LOYERS IMPAYÉS LOYERS EN SOUFFRANCE TOTAL 86 329 483 390 302 292 Immobilisations incorporelles et corporelles au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams) Amortissements et/ou provisions acqui- Montant des cessions Montant des Montant des amorMontant brut au Montantaudes brut à la fin cours de ou retraits au cours Montant amortissements Dotation au titre tissements sur début de l’exercice sitions de l’exercice l’exercice de l’exercice et/ou provisions au de l’exercice immobilisations début de l’exercice sorties NATURE IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Montant net à la fin de l’exercice Cumul 1 962 553 216 456 4 906 2 174 103 308 424 116 685 - 425 109 1 748 994 252 110 39 719 - 291 829 - - - - 291 829 1 710 443 176 737 4 906 1 882 274 308 424 116 685 - 425 109 1 457 165 IMMOBILISATIONS CORPORELLES 5 009 513 312 887 9 181 5 313 219 2 437 817 260 533 1 206 2 697 145 2 616 074 - Immeubles d’exploitation 1 688 581 36 206 - 1 724 787 452 943 54 454 - 507 397 1 217 390 273 612 14 883 - 288 495 - - - - 288 495 1 339 158 21 322 - 1 360 480 403 368 51 788 - 455 156 905 324 75 811 - - 75 811 49 575 2 666 - 52 241 23 570 - Mobilier et matériel d’exploitation 1 760 049 143 919 278 1 903 689 1 308 840 114 477 198 1 423 118 480 571 . Mobilier de bureau d’exploitation 373 254 31 651 - 404 905 260 945 26 534 - 287 479 117 425 . Matériel de bureau d’exploitation 817 014 45 404 80 862 338 645 752 43 568 - 689 320 173 018 . Matériel Informatique 560 482 66 432 - 626 914 392 894 44 023 - 436 917 189 997 9 299 432 198 9 533 9 249 351 198 9 402 131 - - - - - - - - - - Autres immobilisations corporelles d’exploitation 867 980 126 299 - 994 279 532 362 75 246 - 607 608 386 671 - Immobilisations corporelles hors exploitation 692 903 6 463 8 902 690 464 143 672 16 357 1 007 159 022 531 442 . Terrains hors exploitation 219 947 - - 219 947 - - - - 219 947 . Immeubles hors exploitation 325 769 - 5 700 320 069 78 552 12 020 1 007 89 564 230 505 34 644 3 460 - 38 104 34 012 1 540 - 35 552 2 552 112 542 3 003 3 202 112 343 31 109 2 796 - 33 905 78 438 6 972 066 529 343 14 087 7 487 322 2 746 241 377 218 1 206 3 122 253 4 365 068 - Droit au bail - Immobilisations en recherche et développement - Autres immobilisations incorporelles d’exploitation - Immobilisations incorporelles hors exploitation . Terrain d’exploitation . Immeubles d’exploitation. Bureaux . Immeubles d’exploitation. Logements de fonction . Matériel roulant rattaché à l’exploitation . Autres matériels d’exploitation . Mobiliers et matériel hors exploitation . Autres immobilisations corporelles hors exploitation TOTAL Plus ou moins values sur cessions ou retraits d'immobilisations au 31 décembre 2009 Date de cession ou de retrait janvier 2009 janvier 2009 TOTAL Nature Montant brut Amortissements cumulés (en milliers de dirhams) Valeur comptable nette PROP. Zahra bd kennedy 5 700 1 007 4 693 VILLA 5 700 1 007 4 693 VEHICULE 198 198 0 FOURGON MASTER MILE 843 A 6 198 198 0 5 898 1 205 4 693 Produit de cession Plus-values de cession 10 000 5 307 28 28 10 028 5 335 Moins-values de cession - Détail des titres de participation et emplois assimilés au 31 décembre 2009 Dénomination ou raison sociale de la société émettrice A - Participations dans les entreprises liées ATTIJARI FINANCES CORPORATE OMNIUM DE GESTION MAROCAIN S.A."OGM" SOMACOVAM WAFA GESTION ATTIJARI INVEST. WAFA BOURSE WAFA PATRIMOINE STE MAROCAINE DE GESTION ET TRAITEMENT INFORMATIQUE "SOMGETI" AGENA MAGHREB ATTIJARI CAPITAL DEVELOPEMENT ATTIJARI PROTECTION BCM CORPORATION CASA MADRID DEVELOPPEMENT DINERS CLUB DU MAROC MEDI TRADE AL MIFTAH WAFA COURTAGE WAFA COMMUNICATION WAFA FONCIERE WAFA INVESTISSEMENT WAFA SYSTEMES CONSULTING WAFA SYSTEMES DATA WAFA SYSTEMES FINANCES WAFA TRUST WAFATRADE ATTIJARIA AL AAKARIA AL MAGHRIBIA SOCIETE IMMOBILIERE ATTIJARIA AL YOUSSOUFIA STE IMMOB.BOULEVARD PASTEUR " SIBP" SOCIETE IMMOBILIERE RANOUIL SOCIETE IMMOBILIERE TAN SOCIETE IMMOBILIERE DE L'HIVERNAGE SA SOCIETE IMMOBILIERE BELAIR I SOCIETE IMMOBILIERE BELAIR II SOCIETE IMMOBILIERE BELAIR III SOCIETE IMMOBILIERE MAIMOUNA STE IMMOBILIERE MARRAKECH EXPANSION SOCIETE IMMOBILIERE ZAKAT AYK CAPRI ATTIJARI IMMOBILIER ATTIJARI INTERNATIONAL BANK WAFACASH WAFA IMMOBILIER WAFASALAF WAFA LLD WAFABAIL ANDALUMAGHREB ANDALUCARTAGE ATTIJARIWAFA FINANZARIA SPA ATTIJARIWAFA EURO FINANCES CAFIN KASOVI BIM SA SOCIETE IVOIRIENNE DE BANQUE CREDIT DU SENEGAL CREDIT DU CONGO UGB GABON WAFACAMBIO ATTIJARIWAFA BANK OFFSHORE TANGER B - Autres titres de participation NOUVELLES SIDERURGIES INDUSTRIELLES SNI SONASID ATTIJARIWAFA BANK SINCOMAR AGRAM INVEST AM INVESTISSEMENT MOROCCO BOUZNIKA MARINA C.M.K.D. EUROCHEQUES MAROC FONDS D'INVESTISSEMENT IGRANE IMMOBILIERE INTERBANCAIRE "G.P.B.M." IMPRESSION PRESSE EDITION (IPE) MOUSSAFIR HOTELS SALIMA HOLDING S.E.D. FES SOUK AL MOUHAJIR STE D'AMENAGEMENT DU PARC NOUACER"SAPINO" TANGER FREE ZONE TECHNOLOPARK COMPANY "MITC" WORLD TRADE CENTER MAROCLEAR HAWAZIN INTAJ EXP SERVICES MAROC S.A. H PARTNERS BANQUE D'AFFAIRE TUNISIENNE VISA CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE SOCIETE INTERBANK SMAEX C - Emplois assimilés C/C ASSOCIES AUTRES EMPLOIS ASSIMILEES Total Général Secteur d'activité Part du capital détenue Capital social BANQUE D'AFFAIRE HOLDING GESTION D'ACTIF GESTION D'ACTIF INTERMEDIATION DE BOURSE GESTION DE PATRIMOINE INFORMATIQUE VENTE MATERIEL INFORMATIQUE CAPITAL RISQUE SECURITE HOLDING CAPITAL DEVELOPPEMENT GESTION DE CARTES DE PAIEMENT TRADING IMMOBILIER GESTION IMMOBILIERE HOLDING DE PROMOTION DES INVESTISSEMENTS CONSEIL EN SYSTEMES INFORMATIQUE INFORMATIQUE INGENIERIE INFORMATIQUE CONSEIL ET INGENIERIE FINANCIERE Sté Immobiliere Sté Immobiliere Sté Immobiliere Sté Immobiliere Sté Immobiliere Sté Immobiliere Sté Immobiliere Sté Immobiliere Sté Immobiliere Sté Immobiliere Sté Immobiliere Sté Immobiliere Immobilier IMMOBILIER BANQUE OFFSHORE MONETIQUE IMMOBILIER CREDIT A LA CONSOMMATION LEASING CREDIT-BAIL HOLDING HOLDING SOCIETÉ FINANCIERE HOLDING HOLDING HOLDING BANQUE BANQUE BANQUE BANQUE BANQUE Métallurgie Holding Métallurgie Banque Prise de participations Promotion Immobilière Groupement professionnel des Banques Edition Hôtellerie Holding Promotion Immobilière Promotion Immobilière Prestation de service Dépositaire des Valeurs Mobilières Immobilier Immobilier Services de centralisation des risques Banque Monétique Gestion de cartes bancaires Valeur comptable brute Valeur comptable nette (en milliers de dirhams) Extrait des derniers états de synthèse Produits de la société émettrice inscrits au Date de CPC de Situation Résultat clôture de l’exercice nette net l’exercice 456 629 51 462 13 787 35 000 124 880 170 520 44 592 29 431 17 455 1 441 48 344 3 151 - 10 000 885 000 5 000 4 900 5 000 20 000 10 000 100,00% 100,00% 100,00% 66,00% 100,00% 100,00% 66,00% 9 949 709 10 000 2 047 900 30 000 236 369 5 000 40 223 1 700 9 771 506 10 000 2 047 900 6 108 236 369 5 000 40 223 1 700 300 100,00% 100 100 - - - 11 000 10 000 4 000 200 000 10 000 0 1 200 100 1 000 3 000 17 000 74,96% 100,00% 83,75% 100,00% 50,00% 100,00% 20,00% 100,00% 100,00% 86,67% 100,00% 33 10 000 3 350 200 000 5 000 1 675 240 244 2 397 2 600 3 700 10 000 3 350 200 000 4 765 137 71 2 397 866 2 117 -6 636 71 10 891 999 2 117 -12 -2 9 715 117 -65 3 000 - 55 000 100,00% 55 046 55 046 - - - 5 000 1 500 2 000 5 000 1 000 10 000 50 000 300 3 350 300 15 000 480 624 1 824 300 300 300 100 124 000 125 000 3 000 KUSD 35 050 50 000 113 180 20 000 150 000 1 000 KEUROS 126 390 KEUROS 600 KEURO 33 907 KEURO 1 122 000 KFCFA 50 KUSD 5 002 870 KFCFA 4 000 000 KFCFA 2 000 000 KFCFA 2 222 000 KFCFA 7 400 000 KFCFA 99,88% 100,00% 99,85% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 50,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 99,76% 100,00% 50,00% 99,13% 100,00% 50,94% 100,00% 57,83% 100,00% 83,70% 100,00% 100,00% 100,00% 50,00% 51,00% 51,00% 95,00% 91,00% 58,71% 100,00% 100,00% 4 994 1 500 2 066 5 000 9 999 51 449 25 11 863 2 841 15 531 3 844 4 176 7 111 5 266 299 2 685 100 187 400 179 224 13 183 321 752 164 364 634 783 20 000 86 983 10 950 1 190 815 6 590 288 711 293 487 731 264 687 577 648 084 289 665 579 815 823 932 963 5 842 409 492 92 809 554 28 391 623 3 286 13 000 500 11 280 118 13 239 3 801 400 64 343 16 600 991 13 714 28 306 8 150 1 342 704 1 041 600 75 000 2 583 22 000 1 840 4 278 467 524 451 689 15 835 10 826 725 4 994 1 500 2 066 964 6 517 51 449 25 3 901 1 679 4 542 299 255 137 000 131 407 13 183 321 752 164 364 634 783 20 000 86 983 10 950 1 190 815 6 590 288 711 293 487 731 264 687 577 648 084 289 665 579 815 823 932 963 5 842 392 184 92 809 554 19 325 513 1 059 13 000 500 11 280 118 11 072 3 801 400 64 343 16 600 991 13 714 28 306 7 784 1 342 549 600 72 823 2 583 22 000 1 840 4 278 467 236 451 401 15 835 10 630 925 6 474 2 680 2 372 964 -2 300 -1 097 51 837 1 058 959 27 306 63 829 214 - 897 703 93 -298 393 -5 -15 511 268 426 3 353 8 418 818 - 950 1 000 45 513 44 778 168 903 3 175 - 3 415 000 300 10 000 400 000 2,7% 47,5% 34,9% 3,3% 829 483 1,4% 72 500 19 005 18,3% 20,0% 193 000 150 000 10 000 6 500 60 429 105 000 33,3% 13,3% 10,0% 15,2% 22,7% 25,7% 20 000 960 576 20 000 1 050 008 6,8% 12,5% 12,5% 3,0% 7,1% 98 200 11 500 37 450 22,4% 16,0% 11,4% - - 3 032 20 640 269 506 251 077 142 854 205 893 137 480 -3 293 4 393 75 515 -2 540 -4 960 25 518 98 382 67 980 47 968 33 330 249 -41 -7 706 73 638 27 991 23 2 160 10 902 8 506 20 571 2 700 89 8 846 1 840 - - - 530 267 Dettes envers les établissements de crédit et assimilés au 31 décembre 2009 DETTES COMPTES ORDINAIRES CRÉDITEURS VALEURS DONNÉES EN PENSION - au jour le jour - à terme EMPRUNTS DE TRÉSORERIE - au jour le jour - à terme EMPRUNTS FINANCIERS AUTRES DETTES INTÉRÊTS COURUS À PAYER TOTAL (en milliers de dirhams) Établissements de crédit et assimilés au Maroc Bank Al-Maghrib, Trésor Autres établissements Public et Service des Banques au Maroc de crédit et assimilés au Chèques Postaux Maroc 578 500 350 009 7 504 867 510 059 350 009 6 994 808 3 188 503 7 605 659 1 123 294 2 065 209 7 605 659 19 168 42 161 12 202 24 575 411 338 10 730 147 8 184 159 Établissements de crédit à l’étranger 393 109 Total 31/12/2009 Total 31/12/2008 80 742 971 609 7 854 876 510 059 7 344 817 12 804 186 1 123 294 11 680 892 42 264 54 363 105 317 1 628 574 8 812 010 677 572 8 134 438 8 490 444 200 000 8 290 444 96 373 47 608 92 398 2 506 971 21 832 616 19 167 406 2 010 024 2 010 024 23 096 Dépôts de la clientèle au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams) DÉPÔTS Secteur public COMPTES A VUE CREDITEURS COMPTES D'EPARGNE DEPOTS A TERME AUTRES COMPTES CREDITEURS INTERETS COURUS A PAYER 719 794 TOTAL Entreprises financières 7 874 154 Secteur privé Entreprises non financières 17 430 068 490 736 50 183 8 501 297 221 511 13 868 347 5 831 310 1 260 713 16 596 962 37 129 725 Autre clientèle 64 057 223 17 654 922 16 102 122 547 691 866 984 Total 31/12/2009 90 081 239 17 654 922 38 962 502 6 650 695 866 984 Total 31/12/2008 82 273 723 16 202 141 38 222 202 14 339 877 626 450 99 228 942 154 216 342 151 664 393 Titres de créance émis au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams) Caractéristiques NATURE TITRES Date de jouissance CERTIFICATS DE DEPOTS CERTIFICATS DE DEPOTS CERTIFICATS DE DEPOTS CERTIFICATS DE DEPOTS CERTIFICATS DE DEPOTS CERTIFICATS DE DEPOTS CERTIFICATS DE DEPOTS CERTIFICATS DE DEPOTS CERTIFICATS DE DEPOTS CERTIFICATS DE DEPOTS CERTIFICATS DE DEPOTS CERTIFICATS DE DEPOTS CERTIFICATS DE DEPOTS 14/05/08 9/02/09 18/02/09 16/03/09 24/04/09 4/05/09 11/05/09 14/09/09 21/10/09 26/10/09 26/10/09 27/11/09 30/11/09 Date d’échéance Valeur Nominale Unitaire 14/05/10 8/01/10 18/02/10 16/06/10 23/04/10 4/05/11 11/05/10 1/09/11 21/10/14 26/04/10 26/10/10 12/01/10 31/05/10 Dont Taux 605 000 200 000 100 000 350 000 420 000 679 000 210 000 240 000 200 000 180 000 80 000 775 000 190 000 Mode de remboursement 4,25% 4,05% 4,00% 4,05% 3,75% 4,05% 3,75% 4,00% 4,30% 3,45% 3,62% 3,45% 3,55% IN FINE IN FINE IN FINE IN FINE IN FINE IN FINE IN FINE IN FINE IN FINE IN FINE IN FINE IN FINE IN FINE TOTAL Montant Entreprises liées 605 000 200 000 100 000 350 000 420 000 679 000 210 000 240 000 200 000 180 000 80 000 775 000 190 000 Autres apparentés Montant non amorti des primes d’émission ou de remboursement 85 000 100 000 350 000 320 000 450 000 4 229 000 1 305 000 Détail des autres passifs d'achat au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams) Passif Montant au 31/12/2009 INSTRUMENTS OPTIONNELS VENDUS Montant au 31/12/2008 11 288 OPERATIONS DIVERS SUR TITRES (1) CREDITEURS DIVERS Sommes dues à l'Etat Sommes dues aux organismes de prévoyance Sommes diverses dues au personnel Sommes diverses dues aux actionnaires et associés Fournisseurs de biens et services Divers autres créditeurs COMPTES DE REGULARISATION Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan Comptes d'écarts sur devises et titres Résultats sur produits dérivés de couverture Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc Charges à payer et produits constatés d'avance Autres comptes de régularisation 13 563 726 5 912 100 1 531 698 1 203 608 850 767 62 530 186 943 2 131 374 478 54 849 562 096 52 510 179 852 1 689 309 499 97 963 3 564 010 746 741 206 928 TOTAL 461 151 3 102 859 479 246 60 567 18 670 722 7 862 449 (1) PCEC 341, 343, 344, 3462 et 3464 si créditeur Provisions au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams) PROVISIONS Encours 31/12/2008 PROVISIONS, DEDUITES DE L'ACTIF, SUR: Créances sur les établissements de crédit et assimilés Créances sur la clientèle Titres de placement Titres de participation et emplois assimilés Immobilisations en crédit-bail et en location Autres actifs PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature Provisions pour risques de change Provisions pour risques généraux Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires Provisions pour autres risques et charges Provisions réglementées TOTAL GENERAL Dotations Reprises Autres variations Encours 31/12/2009 4 156 861 778 328 982 347 - 3 952 842 3 861 062 33 595 245 827 766 958 3 175 8 194 909 113 15 012 58 221 - 3 718 908 21 758 195 800 16 377 - - 549 437 418 315 222 454 113 203 83 902 268 999 83 333 56 439 300 000 8 965 52 911 - 39 229 10 362 89 530 83 333 4 706 298 1 196 643 1 204 800 16 377 -26 745 324 130 413 300 000 82 505 232 406 - -26 -26 Subventions fonds publics affectes et fonds speciaux de garantie au 31 décembre 2009 4 698 167 (en milliers de dirhams) OBJET ECONOMIQUE SUBVENTIONS FONDS PUBLICS AFFECTES FONDS SPECIAUX DE GARANTIE MONTANT GLOBAL MONTANT A FIN 2008 UTILISATION 2009 MONTANT A FIN 2009 NEANT TOTAL Dettes subordonnées au 31 décembre 2009 Monnaie de l’emprunt Montant en monnaie de l’emprunt Cours (1) Taux (en milliers de dirhams) Durée (2) Condition de remboursement anticipé, subordination et convertibilité (3) Montant de l’emprunt en monnaie nationale (ou contrevaleur en KDH) MAD 2 000 000 3,85% 7 ANS 2 000 000 MAD 1 000 000 5,10% 10 ANS 1 000 000 MAD 1 000 000 4,60% 5 ANS 1 000 000 MAD 1 120 400 5,60% 10 ANS 1 120 400 MAD 879 600 4,73% 10 ANS 879 600 MAD 1 000 000 5,00% 10 ANS 1 000 000 MAD 1 000 000 4,76% 7 ANS 1 000 000 TOTAL 8 000 000 (1) cours BAM au 31/12/2009 - (2) éventuellement indéterminée - (3) se référer au contrat de dettes subordonnées 8 000 000 dont entreprises liées dont autres apparentés Montant 2008 Montant 2009 Montant 2008 (en contrevaleur (en contrevaleur (en contrevaleur KDH) KDH) KDH) Montant 2009 (en contrevaleur KDH) Capitaux propres au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams) CAPITAUX PROPRES Encours 31/12/2008 Écarts de réévaluation Réserves et primes liées au capital Réserve légale Autres réserves Primes d’émission, de fusion et d’apport Capital Capital appelé Capital non appelé Certificats d’investissement Fonds de dotations Actionnaires. Capital non versé Report à nouveau (+/-) Résultats nets en instance d’affectation (+/-) Résultat net de l’exercice (+/-) TOTAL 420 11 870 000 192 996 6 240 440 5 436 564 1 929 960 1 929 960 Affectation du résultat Autres variations Encours 31/12/2009 420 13 262 667 192 996 7 633 107 5 436 564 1 929 960 1 929 960 1 392 667 1 392 667 -4 816 -20 -17 -4 853 2 357 627 16 153 191 -2 357 627 -964 980 -17 2 797 007 17 985 201 Engagements de financement et de garantie au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams) ENGAGEMENTS ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNÉS Engagements de financement en faveur d’établissements de crédit et assimilés Crédits documentaires import Acceptations ou engagements de payer Ouvertures de crédit confirmés Engagements de substitution sur émission de titres Engagements irrévocables de crédit-bail Autres engagements de financement donnés Engagements de financement en faveur de la clientèle Crédits documentaires import Acceptations ou engagements de payer Ouvertures de crédit confirmés Engagements de substitution sur émission de titres Engagements irrévocables de crédit-bail Autres engagements de financement donnés Engagements de garantie d’ordre d’établissements de crédit et assimilés Crédits documentaires export confirmés Acceptations ou engagements de payer Garanties de crédits données Autres cautions, avals et garanties donnés Engagements en souffrance Engagements de garantie d’ordre de la clientèle Garanties de crédits données Cautions et garanties en faveur de l’administration publique Autres cautions et garanties données Engagements en souffrance ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE REÇUS Engagements de financement reçus d’établissements de crédit et assimilés Ouvertures de crédit confirmés Engagements de substitution sur émission de titres Autres engagements de financement reçus Engagements de garantie reçus d’établissements de crédit et assimilés Garanties de crédits Autres garanties reçues Engagements de garantie reçus de l’État et d’organismes de garantie divers Garanties de crédits Autres garanties reçues 31/12/2009 31/12/2008 42 213 080 1 211 46 995 078 43 789 1 211 43 789 13 511 736 11 610 629 1 901 107 17 518 058 14 920 755 2 597 303 5 755 939 28 698 6 017 737 5 727 241 6 017 737 22 944 194 3 084 536 13 161 886 6 214 966 482 806 15 556 918 23 415 495 2 555 390 12 659 915 7 747 550 452 641 20 551 268 15 474 570 20 490 227 15 474 570 82 348 82 348 20 490 227 61 040 61 040 Engagements sur titres au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams) Montant Engagements donnés Titres achetés à réméré Autres titres à livrer NEANT Engagements reçus Titres vendus à réméré Autres titres à recevoir NEANT Opérations de change a terme et engagements sur produits dérivés au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams) Opérations de couverture 31/12/2009 Opérations de change à terme Devises à recevoir Dirhams à livrer Devises à livrer Dirhams à recevoir Dont swaps financiers de devises Engagements sur produits dérivés Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt Engagements sur marchés réglementés de cours de change Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments Autres opérations 31/12/2008 44 603 419 10 266 584 3 956 468 18 282 187 12 098 179 7 804 930 61 573 5 970 051 288 097 42 929 936 6 337 056 2 051 454 19 387 731 15 153 695 2 090 087 694 725 1 485 209 1 160 236 31/12/2009 31/12/2008 235 126 Valeurs et sûretés reçues et données en garantie au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams) Valeurs et sûretés reçues en garantie Bons duTrésor et valeurs assimilées Autres titres Hypothèques Autres valeurs et sûretés réelles TOTAL Valeur comptable nette Rubriques de l'actif ou du hors bilan Montants des créanenregistrant les ces et des engagecréances ou les ments par signature engagements par donnés couverts signature donnés N/D (en milliers de dirhams) Valeurs et sûretés données en garantie Bons du Trésor et valeurs assimilées Autres titres Hypothèques Autres valeurs et sûretés réelles TOTAL Valeur comptable nette Rubriques du passif ou du hors bilan enregistrant les dettes ou les engagements par signature reçus 1 656 197 922 487 2 578 684 Autres valeurs et sûretés Montants des dettes ou des engagements par signature reçus couverts Ventilation des emplois et des ressources suivant la duree résiduelle au 31 décembre 2009 D ≤ 1mois (en milliers de dirhams) 1mois < D ≤ 3mois 3 mois < D ≤ 1 an 1 an < D ≤ 5 ans D > 5 ans TOTAL ACTIF Créances sur les établissements de crédit et assimilés 27 402 189 5 342 191 2 198 742 1 707 981 Créances sur la clientèle Titres de créance créances subordonnées Crédit-bail et assimilé 33 394 470 9 225 006 4 238 808 998 631 9 011 719 10 904 977 28 566 587 7 391 803 44 635 141 8 620 930 119 846 725 37 141 347 36 651 103 TOTAL 70 021 665 10 579 630 22 115 438 37 666 371 53 256 071 193 639 175 9 011 121 3 447 242 2 198 742 5 907 981 118 351 172 12 914 122 17 484 420 4 588 461 975 000 100 000 2 035 000 1 119 000 PASSIF Dettes envers les établissements de crédit et assimilés Dettes envers la clientèle Titres de créance émis Emprunts subordonnés TOTAL 128 337 293 16 461 364 21 718 162 20 565 086 11 184 153 349 359 4 229 000 3 000 000 5 000 000 8 000 000 11 615 442 11 184 178 143 445 Commentaires: - Les créances à moins d'un mois comprennent les comptes à vue sur les établissements de crédit, les comptes chèques et les comptes courants de la clientèle - Les dettes à moins d'un mois comprennent les dettes à vue sur les établissements de crédit, les comptes chèques et les comptes courants de la clientèle Ventilation du total de l'actif, du passif et de l'hors bilan en monnaies étrangères au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams) BILAN ACTIF Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux Créances sur les établissements de crédit et assimilés 31/12/2009 23 269 381 83 153 98 282 15 180 997 13 726 627 Créances sur la clientèle 6 018 655 4 836 138 Titres de transaction et de placement et d'investissement 2 672 956 394 998 41 335 245 052 5 723 316 3 944 477 Titres de participation et emplois assimilés Créances subordonnées Immobilisations données en crédit-bail et en location Immobilisations incorporelles et corporelles PASSIF 23 882 23 807 9 166 259 5 648 233 Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 7 152 254 3 308 490 Dépôts de la clientèle 1 959 788 1 196 497 51 918 1 140 954 Titres de créance émis Autres passifs Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie Dettes subordonnées Capital et réserves Provisions (en milliers de dirhams) NOMBRE DE BENEFICIAIRE 31/12/2008 29 744 294 Autres actifs Concentration des risques sur un même bénéficiaire au 31 décembre 2009 TOTAL ENGAGEMENT 9 29 352 260 Marge d'intérêts au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams) 31/12/2009 31/12/2008 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 6 768 349 5 825 639 dont : Intérêts 6 579 643 5 634 553 188 706 191 086 1 202 733 1 276 745 1 184 527 1 265 913 18 206 10 832 497 284 502 553 INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES 8 468 366 7 604 937 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit Intérêts et charges assimilés sur titres de créance 2 711 104 2 174 578 658 435 390 823 154 726 110 899 INTERETS ET CHARGES ASSIMILES 3 524 265 2 676 300 MARGE D'INTERETS 4 944 102 4 928 637 Commissions sur engagements Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit dont : Intérêts Commissions sur engagements Intérêts et produits assimilés sur titres de créance Résultat des opérations de marché au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams) 7 777 7 753 -5 478 -5 461 32 460 582 27 685 287 + Gains sur les titres de transaction - Pertes sur les titres de transaction 570 608 126 853 410 003 61 489 Engagements donnés 19 536 132 12 951 372 Résultat des opérations sur titres de transaction 443 755 348 515 Engagements reçus 12 924 450 14 733 915 + Plus value de cession sur titres de placement + Reprise de provisions sur dépréciation des titres de placement - Moins value de cession sur titres de placement - Dotations aux provisions sur dépréciation des titres de placement 28 486 15 012 3 175 24 974 10 431 7 752 Résultat des opérations sur titres de placement 40 323 27 653 + Gains sur opérations de change virement + Gains sur opérations de change billets - Pertes sur opérations de change virement - Pertes sur lopérations de change billets 608 603 89 153 194 376 491 684 839 98 970 422 807 151 360 851 Report à nouveau Résultat net HORS BILAN Commissions sur prestations de service au 31 décembre 2009 COMMISSIONS (en milliers de dirhams) 31/12/2009 31/12/2008 PRODUITS ET CHARGES 31/12/2009 Commissions sur fonctionnement de comptes 198 725 176 213 Commissions sur moyens de paiement 352 727 335 867 Commissions sur opérations sur titres 64 134 84 202 Résultat des opérations de change 502 889 Commissions sur titres en gestion et en dépôt 61 903 74 313 Commissions sur prestations de service sur crédit 81 779 55 913 - - 74 234 50 740 Commissions sur autres prestations de service 165 258 196 358 TOTAL 998 760 973 608 + Gains sur les produits dérivés de taux d'intérêt + Gains sur les produits dérivés de cours de change + Gains sur les produits dérivés d'autres instruments - Pertes sur les produits dérivés de taux d'intérêt - Pertes sur les produits dérivés de cours de change - Pertes sur les produits dérivés d'autres instruments 301 138 180 120 300 205 924 136 168 - Résultat des opérations sur les produits dérivés 139 467 Commissions sur activités de conseil et d'assistance Commissions sur ventes de produits d'assurance Charges générales d'exploitation au 31 décembre 2009 CHARGES CHARGE DE PERSONNEL IMPOTS ET TAXES CHARGES EXTERNES AUTRES CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION (en milliers de dirhams) 31/12/2009 31/12/2008 1 286 307 1 206 955 84 078 78 334 1 117 635 1 059 879 15 804 37 819 377 218 343 832 2 881 043 2 726 819 DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX PROVISIONS DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES TOTAL Produits sur titres de propriété au 31 décembre 2009 CATEGORIE DES TITRES 31/12/2008 386 650 305 391 81 260 (en milliers de dirhams) 31/12/2009 31/12/2008 Titres de placement Titres de participation 3 308 560 132 1 455 408 171 TOTAL 563 440 409 626 Autres produits et charges au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams) AUTRES PRODUITS ET CHARGES BANCAIRES 31/12/2009 31/12/2008 Autres produits bancaires 1 793 420 1 617 838 Autres charges bancaires 1 263 358 1 380 813 530 062 237 024 TOTAL PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRE 31/12/2009 31/12/2008 Produits d'exploitation non bancaire 673 017 63 879 Charges d'exploitation non bancaire 56 292 8 616 725 63 871 Dotations aux provisions et pertes sur créances irrécouvrables 1 798 805 1 748 893 Reprises de provisions et récupérations sur créances amorties 1 301 868 1 333 007 TOTAL PRODUITS ET CHARGES NON COURANTS 31/12/2009 Produits non courants Charges non courantes 31/12/2008 826 8 664 40 120 92 990 Ventilation des résultats par métier ou pôle d'activité et par zone géographique au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams) Maroc Produit net bancaire Résultat brut d'éxploitation Résultat avant impôt 7 050 577 4 826 692 4 250 029 Passage du résultat net comptable au résultat net fiscal au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams) INTITULES Montant I - RESULTAT NET COMPTABLE Montant 2 797 007 . Bénéfice net . Perte nette 2 797 007 II - REINTEGRATIONS FISCALES 1 773 853 1- Courantes - Impôt sur les sociétés - Pertes sur créances irrécouvrables non couvertes par les provisions - Dotations aux provisions pour risques généraux - Dotations pour pensions de retraîte et obligations similaires - Cadeaux personnalisés 2- Non courantes 1 773 853 1 453 022 10 619 300 000 8 965 1 247 III - DEDUCTIONS FISCALES 643 774 1- Courantes - Abattement 100 % sur les produits de participation - Reprise de provisions pour investissement - Reprise de provisions utilisées 2- Non courantes 643 774 550 080 83 333 10 361 - TOTAL (T1) 4 570 861 (T2) 643 774 IV - RESULTAT BRUT FISCAL . Bénéfice brut . Déficit brut fiscal 3 927 087 si T1 > T2 (A) si T2 > T1 (B) V - REPORTS DEFICITAIRES IMPUTES 3 927 087 (C) (1) . Exercice n-4 . Exercice n-3 . Exercice n-2 . Exercice n-1 VI - RESULTAT NET FISCAL . Bénéfice net fiscal . Déficit net fiscal 3 927 087 ( A - C) (B) 3 927 087 VII - CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFERES VIII - CUMUL DES DEFICITS FISCAUX RESTANT A REPORTER . Exercice n-4 . Exercice n-3 . Exercice n-2 . Exercice n-1 (1) Dans la limite du montant du bénéfice brut fiscal (A) Détermination du résultat courant après impôts au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams) Montant I.DETERMINATION DU RESULTAT . Résultat courant d'après le compte de produits et charges . Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+) . Déductions fiscales sur opérations courantes (-) . Résultat courant théoriquement imposable (=) . Impôt théorique sur résultat courant (-) . Résultat courant après impôts (=) 4 289 323 320 831 643 775 3 966 379 1 467 560 2 821 763 II. INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES Détail de la taxe sur la valeur ajoutée au 31 décembre 2009 NATURE A. TVA collectée B. TVA à récupérer Sur charges Sur immobilisations C. TVA due ou crédit de TVA = (A-B) (en milliers de dirhams) Solde au début de l'exercice 1 108 258 72 031 47 917 24 114 36 227 Opérations compta- Déclarations TVA de bles de l'exercice l'exercice 2 3 969 557 368 014 286 477 81 536 601 544 995 090 343 234 265 429 77 806 651 856 Solde fin d'exercice (1+2-3=4) 82 725 96 810 68 965 27 844 -14 085 Répartition du capital social au 31 décembre 2009 Nom des principaux actionnaires ou associés Nombre de titres détenus Exercice précédent Exercice actuel Adresse Part du capital détenue % A- ACTIONNAIRES MAROCAINS * FINANCIERE D'INVESTISSEMENTS INDUSTRIELS & IMMOBILIERS * ONA * AL WATANIYA * WAFACORP * WAFA ASSURANCE * GROUPE MAMDA & MCMA * AXA ASSURANCES MAROC * S.N.I * REGIME COLLECTIF D'ALLOCATION ET DE RETRAITE * CDG * CIMR * OPCVM * DIVERS ACTIONNAIRES MAROCAINS TOTAL - I B - ACTIONNAIRES ETRANGERS *SANTUSA HOLDING *CORPR. FINAC. CAJA DE MADRID *FININVEST *DIVERS ACTIONNAIRES ÉTRANGERS C/° ONA 61 rue d'Alger CASA C/° ONA 61 rue d'Alger CASA 83 avenue des FAR CASA 2 BD MY Youssef CASA 1 BD ABDELMOUMEN CASA 16 Rue abou Inane RABAT 120 Avenue Hassan II CASA ANGLE RUES D'ALGER ET DUHAUME CASA 140 PLACE MY EL HASSAN RABAT 140 Place My EL Hassan RABAT Bd Abdelmoumen CASA ************************** ************************** Paseo de La Castellana N° 24 Madrid ( Espagne ) Eloy Gonzalo N° 10 - 28010 Madrid ( Espagne ) 91/93 BD PASTEUR 6EME ETAGE BUREAU 30615 Paris ( France ) ************************** TOTAL - II TOTAL Affectation des résultats intervenue au cours de l'exercice au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams) Montant A- Origine des résultats affectés Report à nouveau Résultats nets en instance d'affectation Résultat net de l'exercice Prélèvement sur les bénéfices Autres prélèvements TOTAL A -4 816 2 357 627 2 352 811 14,76% 15,24% 2,81% 1,00% 7,10% 7,80% 2,10% 13,47% 3,53% 2,43% 2,43% 3,53% 10,52% 28 085 810 6 604 650 2 772 000 7 075 661 8 786 214 6 604 650 2 772 000 7 451 850 4,55% 3,42% 1,44% 3,86% 44 538 121 25 614 714 192 995 960 192 995 960 Décembre Décembre 2008 2007 17 985 201 16 236 524 15 010 503 Produit net bancaire 7 050 577 6 567 724 5 916 006 Résultats avant impôts 4 250 029 3 404 563 2 958 111 Impôts sur les résultats 1 453 022 1 046 936 818 345 964 980 964 980 868 482 5,00 5,00 4,50 1 286 307 1 206 955 1 354 531 CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES OPERATIONS ET RESULTATS DE L'EXERCICE 2 352 811 Bénéfices distribués Réseau au 31 décembre 2009 RESEAU RESULTAT PAR TITRE ( en dirhams) 31/12/2009 31/12/2008 Guichets permanents Guichets périodiques Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque Succursales et agences à l'étranger Bureaux de représentation à l'étranger 795 2 752 41 17 703 1 668 38 15 Effectifs au 31 décembre 2009 EFFECTIFS Effectifs rémunérés Effectifs utilisés Effectifs équivalent plein temps Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps) Effectifs affectés à des tâches bancaires ( équivalent plein temps) Cadres ( équivalent plein temps) Employés ( équivalent plein temps) dont effectifs employés à l'étranger 100,00% Décembre 2009 NATURE 964 980 1 392 684 -4 853 TOTAL B 28 488 090 29 410 700 5 414 712 1 929 960 13 711 660 15 047 303 4 061 740 25 987 400 6 810 864 4 694 810 4 697 256 6 817 035 20 309 716 167 381 246 Résultats des autres éléments des trois derniers exercices au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams) Montant B- Affectation des résultats Réserve légale Dividendes Autres affectations Report à nouveau 28 488 090 29 410 700 6 327 120 4 481 090 10 113 640 15 047 303 4 033 040 7 172 100 6 085 618 4 639 560 4 697 256 6 639 982 21 322 340 148 457 839 31/12/2009 31/12/2008 6 039 6 039 6 039 5 064 5 064 5 064 Bénéfice distribué par action ou part sociale PERSONNEL Montant des charges du personnel Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice Datation et évenements posterieurs au 31 décembre 2009 I. DATATION . Date de clôture (1) . Date d'établissement des états de synthèse (2) 31 DECEMBRE 2009 FEVRIER 2010 (1) Justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice (2) Justification en cas de dépassement du délai trois mois prévu pour l'élaboration des états de synthèse. II. ÉVÉNEMENTS NES POSTÉRIEUREMENT A LA CLÔTURE DE L'EXERCICE NON RATTACHABLES À CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1ERE COMMUNICATION EXTERNE DES ÉTATS DE SYNTHÈSE 2 888 3 151 21 2 567 2 497 13 Dates Indications des événements . Favorables NEANT . Défavorables NEANT Comptes de la clientèle au 31 décembre 2009 31/12/2009 Comptes courants Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger Autres comptes chèques Comptes d'affacturage Comptes d'épargne Comptes à terme Autres comptes de dépôts 31/12/2008 107 384 569 408 1 022 294 519 708 21 826 89 231 108 235 536 501 931 367 4 485 152 21 420 67 276 2 329 851 2 149 955 288, Bd Zerktouni 20000 Casablanca - MAROC 37 Bd. Abdellatif Ben Kaddour 20 050 Casablanca - MAROC ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE DU BILAN ET DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES PERIODE DU 1er JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2009 En application des dispositions du Dahir portant loi n°1-93-212 du 21 septembre 1993 tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de Attijariwafa bank comprenant le bilan, le hors bilan et le compte de produits et charges relatifs à la période du 1er janvier au 31 décembre 2009. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant KMAD 26.103.930, dont un bénéfice net de KMAD 2.797.007, relève de la responsabilité des organes de gestion de l’émetteur. Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la Profession au Maroc relatives aux missions d’examen limité. Ces normes requièrent que l’examen limité soit planifié et réalisé en vue d’obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d’anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d’assurance moins élevé qu’un audit. Nous n’avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n’exprimons donc pas d’opinion d’audit. Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société arrêtés au 31 décembre 2009, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Casablanca, le 18 février 2010 Les Commissaires aux Comptes ATTIJARIWAFA BANK SACRÉE MEILLEURE BANQUE AU MAROC EN 2009 par le magazine « The Banker » pour la troisième année consécutive pour vous Cette année encore, des experts internationaux du prestigieux magazine « The Banker » ( groupe Financial Times ) ont désigné Attijariwafa bank comme la meilleure banque au Maroc en 2009. Notre Groupe se voit ainsi récompensé pour la qualité de ses performances et la pertinence de sa stratégie de développement. Une nouvelle distinction acquise grâce au travail de nos 11 000 collaborateurs mais aussi et surtout, grâce à vous et à la confiance que vous nous témoignez chaque jour, clients et partenaires d’Attijariwafa bank, au Maroc et sur les continents européen et africain. www.attijariwafabank.com