Piscines Groupe GA - Projet de Note d`information
Le projet d’offre et le présent projet de note d’information conjointe restent soumis à l’examen de l’Autorité des marchés financiers
OFFRE PUBLIQUE DE RETRAIT SUIVIE
D’UN RETRAIT OBLIGATOIRE
INITIÉE PAR GA FINANCES
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PROJET DE NOTE D’INFORMATION CONJOINTE AUX SOCIETES GA FINANCES
ET PISCINES GROUPE GA
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OFFRE
: 10 jours de négociation
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Le projet d’offre publique de retrait suivie d’un retrait obligatoire et le présent projet de note
d’information conjointe restent soumis à l’examen de l’AMF.
AVIS IMPORTANT
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Le projet d’offre et le présent projet de note d’information conjointe restent soumis à l’examen de l’Autorité des marchés financiers
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TABLE DES MATIERES
I.
PRÉSENTATION DE L’OFFRE........................................................................................................... 4
I.1
Présentation de l’Offre et identité de l’Initiateur ..................................................................................... 4
I.2
Contexte et Motifs de l’Offre ................................................................................................................... 5
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I.3
Motifs de l’Offre ....................................................................................................................................... 6
I.4
Intentions de l’Initiateur au cours des douze prochains mois ................................................................. 7
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I.5
Accords pouvant avoir une incidence significative sur l’appréciation de l’Offre ou de son issue ........... 8
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II.
CARACTÉRISTIQUES DE L’OFFRE ................................................................................................. 10
II.1
Termes de l’Offre ................................................................................................................................... 10
II.2
Nombre de titres visés par l’Offre .......................................................................................................... 10
II.3
Modalités de l’Offre ................................................................................................................................ 11
II.4
Procédure d’apport à l’Offre ................................................................................................................... 11
II.5
Retrait Obligatoire et radiation du marché Alternext Paris ................................................................... 12
II.6
Calendrier indicatif de l’Offre ................................................................................................................ 12
II.7
Financement de l’Offre .......................................................................................................................... 13
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II.8
Restrictions concernant l’Offre à l’étranger ........................................................................................... 13
II.9
Régime fiscal de l’Offre ......................................................................................................................... 14
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II.9.1.1.
Régime de droit commun9=
II.9.1.2.
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III.
INFORMATIONS RELATIVES À LA SOCIÉTÉ ............................................................................... 17
III.1
Structure et répartition du capital de la Société ..................................................................................... 17
III.2
Restrictions statutaires à l’exercice des droits de vote et aux transferts d’actions et accords entre
actionnaires portés à la connaissance de la Société en application de l’article L. 233-11 du Code de
commerce .............................................................................................................................................. 17
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III.3
Participations directes ou indirectes dans le capital de la Société dont elle a connaissance en vertu des
articles L. 233-7 et L. 233-12 du Code de commerce .............................................................................. 18
III.4
Autocontrôle .......................................................................................................................................... 18
III.5
Liste des détenteurs de tout titre comportant des droits de contrôle spéciaux et la description de ceux-ci
............................................................................................................................................................... 18
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(;(
III.6
Mécanismes de contrôle prévus dans un éventuel système d'actionnariat du personnel, quand les droits
de contrôle ne sont pas exercés par ce dernier....................................................................................... 18
III.7
Accords entre actionnaires dont la Société a connaissance et qui peuvent entraîner des restrictions au
transfert d'actions et à l'exercice des droits de vote............................................................................... 18
III.8
Règles applicables à la nomination et au remplacement des membres du Conseil d’administration ainsi
qu'à la modification des statuts de la Société ........................................................................................ 18
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III.9
Pouvoirs du Conseil d’administration, en particulier en matière d’émission ou de rachat d'actions .... 19
III.10
Accords conclus par la Société qui sont modifiés ou prennent fin en cas de changement de contrôle de la
Société, sauf si cette divulgation, hors les cas d'obligation légale de divulgation, porterait gravement
atteinte à ses intérêts .............................................................................................................................. 19
III.11
Accords prévoyant des indemnités pour les membres du Conseil d’administration ou les salariés, s'ils
démissionnent ou sont licenciés sans cause réelle et sérieuse ou si leur emploi prend fin en raison d'une
offre publique ......................................................................................................................................... 20
III.12
Intentions des membres du conseil d’administration de PISCINES GROUPE GA d’apporter ou non
leurs titres à l’Offre ................................................................................................................................ 20
IV.
ÉLÉMENTS D’APPRÉCIATION DE L’OFFRE................................................................................ 20
IV.1
Méthodologie d’évaluation .................................................................................................................... 20
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V.
RAPPORT DE L’EXPERT INDÉPENDANT .................................................................................... 30
VI.
AVIS MOTIVÉ DU CONSEIL D’ADMINISTRATION DE PISCINES GROUPE GA..................... 71
VII.
MODALITES DE MISE A DISPOSITION DES INFORMATIONS RELATIVES A L’INITIATEUR
ET A LA SOCIETE ............................................................................................................................... 72
VIII.
PERSONNES ASSUMANT LA RESPONSABILITE DE LA NOTE D’INFORMATION
CONJOINTE ........................................................................................................................................ 73
VIII.1
Pour l’Initiateur ...................................................................................................................................... 73
VIII.2
Pour la Société ....................................................................................................................................... 73
VIII.3
Pour l’établissement présentateur de l’Offre .......................................................................................... 73
Le projet d’offre et le présent projet de note d’information conjointe restent soumis à l’examen de l’Autorité des marchés financiers
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I. PRÉSENTATION DE L’OFFRE
I.1 Présentation de l’Offre et identité de l’Initiateur
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Le projet d’offre et le présent projet de note d’information conjointe restent soumis à l’examen de l’Autorité des marchés financiers
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I.2 Contexte et Motifs de l’Offre
I.2.1. Contexte de l’Offre
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I.2.2. Répartition du capital et des droits de vote de la Société
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