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L’ANALYSE COMPTABLE
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L’ANALYSE COMPTABLE
A ) L'ANALYSE DU BILAN
I) BUT
Le but de l’analyse fonctionnelle du bilan consiste à gérer et à prévoir la trésorerie de
l’entreprise. Pour ce faire, il faut passer par les différentes tâches suivantes:
- Etablir un bilan fonctionnel en grandes masses
- Calculer le fond de roulement net global et le besoin en fond de roulement
- Calculer et analyser la trésorerie de l’entreprise.
II ) LE BILAN FONCTIONNEL CONDENSE
Le bilan fonctionnel condensé regroupe les postes du bilan sous forme de grandes
masses. Un bilan fonctionnel peut par exemple regrouper les postes suivants:

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ACTIF
PASSIF
Eléments
Montants
%
Eléments
Montants
%.
ACTIF STABLE
- Immobilisation d'exploitation
- Immobilisations hors exploitation
(constructions à usage lucratif,
immobilisations financières, )
RESSOURCES STABLES
Financements propres
dettes financières
ACTIF CIRCULANT D'EXPLOITATION
Stocks
créances
DETTES
D'EXPLOITATION
Fournisseurs
dettes fiscales et sociales
ACTIF CIRCULANT HORS
EXPLOITATION
Créances diverses
vmp
DETTES HORS
EXPLOITATION
Dettes sur
immobilisations
Autres dettes
dividendes à payer
TRESORERIE ACTIVE
Disponibilités
TRESORERIE PASSIVE
Concours bancaires
Totaux
Totaux

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* Détails des postes:
§ Postes de l’actif:
1) Actif immobilisé brut:
Valeurs brutes du bilan
-2) Stocks:
Classe 3 du plan comptable général pour le brut
3 ) Créances :
Classe 4 du plan comptable général pour le brut
4 ) Disponibilités:
Classe 5 du plan comptable général
§ Postes du passif:
1 ) Financements propres:
Capitaux propres
Amortissements et provisions de l’actif
+ Provisions du passif
- Actif fictif brut ( charges à répartir sur plusieurs exercices, primes de remboursement
des obligations, capital souscrit non appelé )
2 ) Dettes financières
Dettes financières du bilan. Déduire si nécessaire les concours bancaires.
3 ) Dettes d’exploitation et dettes diverses
Ensemble des dettes à court terme du bilan
III ) CALCUL DU FOND DE ROULEMENT NET GLOBAL ( FRNG )
Il se calcule à partir du bilan fonctionnel en grandes masses. Le calcul peut se faire de
deux manières suivantes:
FRNG = Ressources stables - Emplois stables
= Actif circulant - Passif circulant
IV ) CALCUL DU BESOIN EN FOND DE ROULEMENT

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Pour calculer le besoin en fond de roulement, il faut d’abord séparer les postes du bilan en
cycles ( exploitation, hors exploitation ).
Sont considérés comme hors exploitation les postes suivants:
1 ) Immobilisations hors exploitation:
- Constructions à usage lucratif
- Immobilisations financières
- Actionnaires , capital non appelé
2) Créances hors exploitation
- Créances diverses
- Valeurs mobilières de placement
3 ) Dettes hors exploitation
- Dettes diverses
- Dividendes à payer
- Dettes envers l’état
Tous les autres postes peuvent être considérés comme faisant de l’exploitation normale
de l’entreprise.
On a:
BESOIN EN FOND DE ROULEMENT( BFR) = BESOIN EN FOND DE ROULEMENT
D’EXPLOITATION (BFRE)+ BESOIN EN FOND DE ROULEMENT HORS EXPLOITATION
(BFRHE)
BFRE = ACTIF CIRCULANT D’EXPLOITATION(ACE) - DETTES A COURT TERME
D’EXPLOITATION(DCTE)
BFRHE = ACTIF CIRCULANT HORS EXPLOITATION( ACHE) - DETTES A COURT TERME
HORS EXPLOITATION(DCTHE )
V ) CALCUL DE LA TRESORERIE
Elle peut se calculer de deux manières différentes:
TRESORERIE = FRNG - BFR
ou

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= DISPONIBILITES - CONCOURS BANCAIRES
VI) EXEMPLE D’APPLICATION
A)LES RATIOS DE ROTATION
Ces ratios permettent de calculer la durée moyenne des créances et des dettes ainsi que
la rotation des stocks. A partir de ces ratios, on peut décider de la politique à adopter pour
améliorer la trésorerie.
1 ) La durée moyenne des créances clients
Clients + comptes rattachés x 360
Chiffre d’affaires net T.T.C.
2 ) La durée moyenne des dettes fournisseurs
Fournisseurs + comptes rattachés x 360
Achats nets T.T.C.
3 ) Le ratio de rotation du stock de marchandises
Stock moyen x 360
Coût d’achat des marchandises vendues
4 ) Le ratio de rotation du stock de produits finis
Stock moyen x360
coût de production des produits vendus
B) AUTRES RATIOS : LES RATIOS DE STRUCTURE
ratio de couverture des emplois stables
ressources stables
Emplois stables
Il doit être > à 1
2)Le ratio de couverture des capitaux investis
Ressources stables
emplois stables +bfr
Il doit être > à 1
Ratio d'autonomie financière