CONPTABLITIE ET FINANCE DES ENTREPRISES CHAPITRE 3 ANALYSE DU BILAN, LE BILAN FONCTIONNEL I) Notions de cycle. Pour créer une entreprise, on fera : une évaluation des besoins (250 000) ou un financement par apports et emprunts. Il existe 3 principaux cycles, le cycle de financement, d’investissement et d’exploitation. II) Principes du bilan fonctionnel. 1) Valeur d’origine Toutes les ressources et les emplois de l’entreprise seront évalués à leurs valeurs d’origine c'est-à-dire à leur valeur brut avant amortissement et dépréciation. 2) Objectif du bilan fonctionnel L’objectif du bilan fonctionnel est d’expliquer le fonctionnement de l’entreprise c'est-à-dire à leur en fonction des 3 cycles. III) Structure du bilan fonctionnel. - Les ressources stables. CBC : concours bancaire courant / SBC : solde créditeur de banque : ce sont des découverts bancaires autorisés. - Les emplois stables. Il s’agit de l’actif immobilisé établis en valeur Brut - L’actif circulant. Cet actif circulant se décompose en 3 parties. ACE (actif circulant d’exploitation) ACHE (actif circulant hors exploitation) TA (Trésorerie Actif) - Les dettes circulantes DCE (dettes circulantes d’exploitation) DCHE (dettes circulantes hors exploitation) TD (trésorerie Passif) IV) Stock, créances bruts et charges constatés d’avance Créances diverses Disponibilités + VMP Dettes exploitation + produits constatés d’avance Dettes diverses CBC et SBC Exemple (annexe) Actif circulant : 6 571 000 / Ressources stables : 4 408 200 + 6 797 000 + 125 000 = 13 980 200 / Emplois stables : 12 200 000 Emplois stables : 12 200 000 Ressources stables : Capitaux propres : Amort. et dépréciation : Provisions : 13 980 200 4 408 200 6 797 000 125 000 Actifs circulants : ACE : ACHE : TA : TOTAL : 6 746 100 6 572 000 0 174 100 18 946 100 Dettes circulantes : DCE : DCHE : TP : TOTAL : 4 965 300 4 071 300 569 000 325 600 18 946 100 V) Les ratios de structures financière. 1) Le ratio de financement des emplois stables Ressources stables / emplois stables (divisions) Ratio exprimé en pourcentage d’une façon générale, il doit être supérieur à 100 %. 2) Le ratio d’indépendance financière (Dettes financières + CBC + SBC) / Ressources propres (divisions) Il faut que se ratio soit inférieur à 100 %.