CONPTABLITIE ET FINANCE DES ENTREPRISES CHAPITRE 3

CONPTABLITIE ET FINANCE DES ENTREPRISES
CHAPITRE 3
ANALYSE DU BILAN, LE BILAN FONCTIONNEL
I) Notions de cycle.
Pour créer une entreprise, on fera : une évaluation des besoins (250 000) ou un financement
par apports et emprunts.
Il existe 3 principaux cycles, le cycle de financement, d’investissement et d’exploitation.
II) Principes du bilan fonctionnel.
1) Valeur d’origine
Toutes les ressources et les emplois de l’entreprise seront évalués à leurs valeurs d’origine
c'est-à-dire à leur valeur brut avant amortissement et dépréciation.
2) Objectif du bilan fonctionnel
L’objectif du bilan fonctionnel est d’expliquer le fonctionnement de l’entreprise c'est-à-dire à
leur en fonction des 3 cycles.
III) Structure du bilan fonctionnel.
- Les ressources stables.
CBC : concours bancaire courant / SBC : solde créditeur de banque : ce sont des découverts
bancaires autorisés.

- Les emplois stables.
Il s’agit de l’actif immobilisé établis en valeur Brut
- L’actif circulant.
Cet actif circulant se décompose en 3 parties.
ACE (actif circulant d’exploitation)
Stock, créances bruts et charges constatés d’avance
ACHE (actif circulant hors exploitation)
Créances diverses
TA (Trésorerie Actif)
Disponibilités + VMP
- Les dettes circulantes
DCE (dettes circulantes d’exploitation)
Dettes exploitation + produits constatés d’avance
DCHE (dettes circulantes hors
exploitation)
Dettes diverses
TD (trésorerie Passif)
CBC et SBC
IV) Exemple (annexe)
Actif circulant : 6 571 000 / Ressources stables : 4 408 200 + 6 797 000 + 125 000 = 13 980 200 /
Emplois stables : 12 200 000
Emplois stables : 12 200 000
Actifs circulants : 6 746 100
 ACE : 6 572 000
 ACHE : 0
 TA : 174 100
Ressources stables : 13 980 200
 Capitaux propres : 4 408 200
 Amort. et dépréciation : 6 797 000
 Provisions : 125 000
Dettes circulantes : 4 965 300
 DCE : 4 071 300
 DCHE : 569 000
 TP : 325 600
TOTAL : 18 946 100
TOTAL : 18 946 100

V) Les ratios de structures financière.
1) Le ratio de financement des emplois stables
Ressources stables / emplois stables (divisions)
Ratio exprimé en pourcentage d’une façon générale, il doit être supérieur à 100 %.
2) Le ratio d’indépendance financière
(Dettes financières + CBC + SBC) / Ressources propres (divisions)
Il faut que se ratio soit inférieur à 100 %.