objectifs et politique d`investissement profil de risque et

Informations clés pour l’investisseur
« Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel. Les
informations qu’il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un
investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d’investir
ou non ».
DORVAL CONVICTIONS - Code ISIN Part I : FR0010565457
Société de gestion : DORVAL ASSET MANAGEMENT
OBJECTIFS ET POLITIQUE D’INVESTISSEMENT
L’objectif de gestion du fonds est de surperformer l’indicateur de référence constitué de 50% de l’indice EONIA Capitalization Index 7 D
(Code Bloomberg : OISEONIA) et 50% de l’indice Euro Stoxx 50 NR (EUR) (Code Bloomberg : SX5T) calculé dividendes nets réinvestis
(à partir du 1er janvier 2013), sur la durée de placement recommandée de 3 ans, par une gestion active et discrétionnaire de l’allocation
Classification AMF : OPCVM « Diversifié »
L’allocation entre les différentes classes d’actifs sera réalisée par
l’équipe de gestion de façon discrétionnaire, en fonctions des
anticipations et des perspectives qu’elle accorde aux différents
marchés (actions, taux, crédit).
FCP de capitalisation
La VL est calculée quotidiennement.
Les demandes de souscription et de rachat sont centralisées
chaque jour jusqu’à 13.00 (heure Paris) auprès du dépositaire et
sont exécutées, en millièmes de parts, sur la base de la prochaine
VL calculée sur les cours de clôture du jour.
L’OPCVM peut investir indifféremment de 0 à 100% dans des
actions ou titres de capital (toutes capitalisations) et des produits
de taux d’intérêt.
Le FCP peut investir jusqu’à 10% de son actif en titres d’autres
OPCVM ou FIA européens ouverts à une clientèle non
professionnelle.
La durée recommandée de placement est de 3 ans minimum.
b) une approche thématique et de sélection individuelle
des titres : recherche de sociétés sous-évaluées ou délaissées
par le marché.
Le fonds limitera son exposition actions :
> À 10% en actions émises par des sociétés non européennes,
quel que soit leur situation géographique, y compris dans des
pays émergents.
Le fonds limitera son exposition taux :
> Aux titres « Investment grade » (Rating minimum BBB- S&P ou
équivalent)
> Aux titres de sensibilité inférieure à 6.
Le fonds pourra être exposé à un risque de change à hauteur de
40% des actifs.
L’indicateur de référence est composé à 50% de l’indice EONIA
Capitalization Index 7 D (Code Bloomberg : OISEONIA) et 50%
de l’indice Euro Stoxx 50 NR (EUR) (Code Bloomberg : SX5T)
calculé dividendes nets réinvestis (à partir du 1er janvier 2013).
Utilisation possible d’instruments dérivés négociés sur des
marchés réglementés, organisés ou de gré à gré, en couverture
ou en exposition, dans la limite d’exposition de 100% de l’actif
sans rechercher de surexposition.
Les stratégies discrétionnaires privilégient :
a) une allocation tactique et stratégique en fonction d’un
scénario économique de la valorisation des marchés et du
contrôle du risque du portefeuille.
PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT
À risque plus faible,
A risque plus éle vé
rendement potentiellement plus faible
1
2
3
rendement potentiellement plus élevé
4
5
6
7
Les données historiques utilisées pour le calcul de cet indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de
risque futur du fonds
Le niveau de l’indicateur de risque passé ne préjuge pas du niveau de l’indicateur futur.
La catégorie de risque la plus faible ne signifie pas « sans risque ».
Ce fonds est classifié « catégorie 4 », ce niveau reflète la gestion
discrétionnaire mis en œuvre par Dorval Asset Management, qui
allie des placements actions en fonction des convictions des
équipes de gérants/analystes à des placements sur des produits
de taux d’intérêt qui pourront représenter jusqu’à 100% de l’actif
net.
LES RISQUES IMPORTANTS POUR LE FCP NON PRIS EN COMPTE
DANS L’INDICATEUR :
> Le cas échéant, le fonds pourra être exposé au risque de
liquidité inhérent aux petites et moyennes capitalisations
> Le risque lié à l’utilisation de produits dérivés, futures ou
options, d’amplification des pertes.
Société de Gestion agrée par l’AMF sous le numéro GP 93-08 - SA au capital de 296 747,50€ - RCS Paris B 391 392 768
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FRAIS
Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d’exploitation de l’OPCVM y compris les coûts de commercialisation et de
distributions des parts, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements.
Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement
Frais d’entrée
Part I
Frais de sortie
2%
Néant
Le pourcentage indiqué correspond au maximum pouvant être
prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi. Dans
certain cas, l’investisseur peut payer moins.
Vous pouvez obtenir de votre conseil ou de votre distributeur le
montant effectif des frais d’entrée et de sortie.
Frais prélevés par le fonds sur une année
Frais courants
Part I
1.41 %*
*Les frais courants sont fondés sur les chiffres de l’exercice
précédent clos au 31 décembre 2015, sous réserve de validation du
commissaire aux comptes.
Ce pourcentage peut varier d’une année sur l’autre.
Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances
Commission de
Performance
Part I
1.34 %
Cette commission correspond à 20 % de la surperformance, en
cas de performance positive, sur l’exercice par rapport à son
indice de référence : 50% EONIA Capitalization Index 7 D (Code
Bloomberg : OISEONIA) + 50% de l’indice Euro Stoxx 50 NR
calculé dividendes nets réinvestis, sur l’exercice depuis le 1er
janvier 2013.
Les frais courants ne comprennent pas :
■ Les commissions de surperformance.
■ Les frais d’intermédiation, excepté dans le cas de frais d’entrée
et/ou de sortie payés par l’OPCVM lorsqu’il achète ou vend des parts
d’un autre véhicule de gestion collective.
Pour plus d’informations sur les frais, veuillez, vous référer aux pages 12 à 14 du prospectus de cet OPCVM.
PERFORMANCES PASSEES
■ Les performances passées ne constituent pas
une indication fiable des performances futures.
■ La performance de L’OPCVM est calculée
coupons nets réinvestis
■ La performance de l’indicateur de référence ne
tient pas compte des dividendes jusqu’en 2012.
L’indicateur de référence est calculé dividendes
nets réinvestis à compter du 1er janvier 2013.
■ Le fonds a été créé le 31 décembre 2007
Lancement de la part I : 29 juillet 2008
■ La devise dans laquelle les performances
passées ont été calculées est l’Euro.
*source DORVAL ASSET MANAGEMENT
INFORMATIONS PRATIQUES
Dépositaire : CACEIS Bank France
Les rapports mensuels, les rapports de gestion semestriels, les prospectus AMF, les historiques de Valeurs Liquidatives sont disponibles sur le
site www.dorval-am.com.
Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention de parts de ce Fonds peuvent être soumis à imposition. Nous
vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès d’un conseiller fiscal.
La responsabilité de Dorval Asset Management ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui
seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l’OPCVM.
Ce fonds est agréé par la France et réglementé par l’Autorité des Marchés Financiers.
Dorval Asset Management est agréée par la France et’ réglementée par l’Autorité des Marchés Financiers.
Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 29/02/2016.
Société de Gestion agrée par l’AMF sous le numéro GP 93-08 - SA au capital de 296 747,50€ - RCS Paris B 391 392 768
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