objectifs et politique d`investissement profil de risque et rendement

INFORMATIONS CLÉS POUR L’INVESTISSEUR
Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel. Les informations qu’il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d’investir ou non. Alternative Patrimoniale Part BC (ISIN : FR0011271642)
Cet OPCVM est géré par ALTERNATIVE PATRIMONIALE AM ‐ ƒ OBJECTIFS ET POLITIQUE D’INVESTISSEMENT Les caractéristiques essentielles de l’OPCVM sont les suivantes : Autres informations : Ce FCP est un « fonds diversifié » dont les moteurs de performance sont : o Les produits de taux d’émetteurs publics/privés (high yield inclus) ; o Les actions, sans contrainte sectorielle, géographique ni de taille de capitalisation (pays émergents inclus). o L’exposition sur matière première par des prises de position uniquement via des contrats sur indices de matières premières. o L’exposition sur devises concerne essentiellement les devises des pays de l’OCDE. o Le FCP peut investir dans des MBS (RMBS/CMBS) ou des ABS européens. Par le biais d’une politique de gestion discrétionnaire, le FCP a pour objectif de gestion de chercher à surperformer, sur une durée de placement recommandée de trois ans, son indicateur de référence. L’indicateur de référence du FCP est l’indice composite suivant : pour 70% l’EuroMTS Eurozone Government Broad index 3‐5Y, pour 15 % STOXX Europe 600 Total Return et pour 15% l’EONIA Total Return Index. Recommandations : cet OPCVM est un OPCVM de capitalisation. Ce fonds pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant 3 ans. Les produits dérivés : le FCP peut investir dans des obligations convertibles de la zone euro, internationale et des pays émergents. Pour répondre à son objectif de gestion, la gestion peut utiliser des instruments financiers à terme sur des marchés organisés ou de gré à gré, pour couvrir et/ou exposer le fonds aux risques actions, taux, matières premières (uniquement via des contrats sur indices de matières premières) et devises. L’exposition crédit : le FCP peut investir sur ce marché via des dérivés de crédit (CDS) sur des entités de références ou sur indices (ITRAXX…) Le FCP peut conclure des contrats négociés de gré à gré sous forme de CFD simple La sensibilité du portefeuille est définie comme la variation de valeur en pourcentage du portefeuille pour une variation de 100 points de base des taux d’intérêt. La sensibilité du portefeuille pourra varier entre ‐4 et +10. Le FCP peut investir dans des OPCVM de droit français (coordonnés ou non) ou européens coordonnés, de classification action, monétaire/taux, diversifié et de gestion alternative (respectant l’art R214‐3 du Code Monétaire et Financier). Les demandes de souscriptions/rachats sont centralisées chaque vendredi jusqu'à 17h30 chez RBC INVESTOR SERVICES BANK France et sont exécutées sur la base de la prochaine valeur liquidative (valeur liquidative hebdomadaire) ƒ PROFIL DE RISQUE ET RENDEMENT RISQUES IMPORTANTS POUR L’OPCVM NON PRIS EN COMPTE
DANS L’INDICATEUR:
Cette donnée se base sur les résultats passés en matière de volatilité. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l’indicateur synthétique peuvent ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l’OPCVM. Il n’est pas certain que la catégorie de risque et de rendement affichée demeure inchangée. Le classement de l’OPCVM est susceptible d’évoluer dans le temps. La catégorie la plus faible n’est pas synonyme d’investissement sans risque. POURQUOI L’OPCVM EST CLASSE DANS LA CATEGORIE [3]:
Le FCP se situe actuellement au niveau 3 de l’indicateur synthétique de risque dû à l’exposition diversifiée au marché action, au risque de taux, de crédit et de change. Risque de crédit : le fonds est investi dans des titres dont la qualité de crédit peut se détériorer, il existe donc un risque que l’émetteur ne puisse pas faire face à ses engagements. En cas de dégradation de la qualité de crédit d’un émetteur, la valeur des obligations ou bien des instruments dérivés liés à cet émetteur peut baisser. Risque de liquidité : le fonds investit dans des marchés qui peuvent être affectés par une baisse de la liquidité. Ces conditions de marchés peuvent impacter les prix auxquels le gérant initie ou liquide les positions. Risque de contrepartie : le fonds peut subir des pertes en cas de défaillance d’une contrepartie incapable de faire face à ses obligations contractuelles, notamment dans le cadre d’opérations impliquant des instruments dérivés sur des marchés de gré à gré. ƒ FRAIS Les frais courants intègrent tous les frais de gestion et de fonctionnement facturés à l’OPCVM. Ils ne comprennent pas la commission de performance et les frais d’intermédiation, à l’exception des frais d ‘entrée et de sortie payés par l’OPCVM lorsqu’’il achète ou vend des parts d’un autre OPCVM. Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d’exploitation de l’OPCVM, y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements. Pour plus d’information sur les frais, charges et modalités de calcul de la commission de performance, veuillez vous référer au prospectus, disponible sur internet : http://www.ap‐am.fr
ƒ PERFORMANCES PASSÉES Création au cours de l’année 2012
Une performance calculée sur une durée inférieure à un an ne peut en aucun cas être affichée. Ce diagramme ne constitue pas une indication fiable des performances futures. Les frais courants ainsi que les éventuelles commissions de performance prélevées ont été inclus dans le calcul des performances passées. Date de création de l’OPCVM : 26/06/2012 Devise de calcul des performances passées de l’OPCVM : Euro er
A partir du 1 février 2013, l’indicateur de référence du FCP est l’indice composite suivant : pour 70% l’EuroMTS Eurozone Government Broad index 3‐5Y, pour 15 % STOXX Europe 600 Total Return et pour 15% l’EONIA Total Return Index
ƒ INFORMATIONS PRATIQUES Dépositaire : RBC INVESTOR SERVICES BANK France SA Lieu et modalités d’obtention d’information sur l’OPCVM (prospectus/rapport de gestion périodique) : Le porteur peut obtenir plus d’information sur l’OPCVM sur simple demande écrite auprès de : ALTERNATIVE PATRIMONIALE AM, 7 rue de La Haye, 67300 SCHILTIGHEIM – par mail : contact@ap‐am.fr – sur le site : www.ap‐am.fr (document disponible gratuitement en français). Fiscalité : Selon votre régime fiscal, les plus‐values et revenus éventuels liés à la détention de parts peuvent être soumis à taxation. Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès du commercialisateur de l’OPCVM ou de votre conseiller fiscal. La responsabilité d’ALTERNATIVE PATRIMONIALE AM ne peut être engagée que sur la base des déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuse, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l’OPCVM. Cet OPCVM est agréé en France et réglementé par l’AMF
ALTERNATIVE PATRIMONIALE AM est agréée en France et règlementée par l’AMF Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 12/02/2013