Notice d`Information

Informations clés pour l’investisseur
« Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel. Les informations qu’il contient
vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y
sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d’investir ou non ».
DORVAL FLEXIBLE MONDE - Code ISIN Part A : FR0010687053
Société de gestion : DORVAL ASSET MANAGEMENT
OBJECTIFS ET POLITIQUE D’INVESTISSEMENT
L’objectif de gestion du fonds est de surperformer son indicateur de référence composé pour 50% de l’indice EONIA Capitalization Index 7
D (Code Bloomberg : OISEONIA) et pour 50% de l’indice MSCI des actions internationales dividendes nets réinvestis MSCI World NR
(EUR) (Code Bloomberg : MSDEWIN) depuis le 1er janvier 2013, sur la durée de placement recommandée de 5 ans, par une politique
d’allocation active et discrétionnaire sur les marchés de taux et d’actions, au travers d’une diversification de ses investissements sur toutes
zones géographiques.
Fonds de fonds pouvant employer jusqu’à 100% de son actif net
en part ou actions d’OPCVM ou FIA européens ouverts à une
clientèle non professionnelle (de produit actions ou de taux),
portant sur toute zone géographique. L’OPCVM n’investira pas
directement dans des actions.
Classification AMF : OPCVM «Diversifié »
FCP de capitalisation
La VL est calculée quotidiennement.
La stratégie d’investissement suit un processus en 2 étapes :
1) l’analyse de l’environnement macroéconomique mondial
déterminant l’allocation par classe d’actifs.
2) la sélection des OPC suivant des critères quantitatifs et
qualitatifs propres à Dorval Asset Management.
Les demandes de souscription et de rachat sont centralisées
chaque jour jusqu’à 17.30 (Heure Paris) auprès du centralisateur
et sont exécutées sur la base de la VL du jour ouvré suivant en
millièmes de part.
La durée recommandée de placement est de 5 ans minimum.
Le portefeuille n’a pas d’allocation cible. La mise en œuvre d’une
gestion discrétionnaire peut amener la composition du portefeuille
à s’éloigner sensiblement de celle de son indicateur de référence
composé pour 50% de l’indice EONIA Capitalization Index 7 D
(Code Bloomberg : OISEONIA) et pour 50% l’indice MSCI des
actions internationales dividendes nets réinvestis MSCI World NR
(EUR) depuis le 1er janvier 2013 (Code Bloomberg : MSDEWIN).
La part des OPC de produits de taux/crédit (public ou privé) de la
zone euro et internationaux, y compris dans les obligations
« spéculatives » et la dette émergente, pourra représenter jusqu’à
100% de l’actif du FCP.
Utilisation possible d’instruments dérivés négociés sur des
marchés réglementés, organisés ou de gré à gré, en couverture
ou en exposition, dans la limite d’engagement de 100% de l’actif
sans rechercher de surexposition.
La part des OPC actions de la zone euro et internationaux, y
compris les petites et moyennes capitalisations et les marchés
émergents, pourra représenter jusqu’à 100% de l’actif du FCP.
PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT
À risque plus faible,
A risque plus élevé
rendement potentiellement plus faible
1
2
3
rendement potentiellement plus élevé
4
5
6
7
Les données historiques utilisées pour le calcul de cet indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable
du profil de risque futur du fonds
Le niveau de l’indicateur de risque passé ne préjuge pas du niveau de l’indicateur futur.
La catégorie de risque la plus faible ne signifie pas « sans risque ».
Ce fonds est classifié « catégorie 4 » en raison du type de gestion
discrétionnaire mis en œuvre par Dorval Asset Management qui
allie une exposition aux marchés actions a une exposition aux
marchés de taux.
LES RISQUES IMPORTANTS POUR LE FCP NON PRIS EN COMPTE
DANS L’INDICATEUR :
> Le risque crédit, accrue dans les titres spéculatifs, pouvant
résulter de la dégradation de la signature d’un émetteur jusqu’à
son défaut, non présent dans l’indicateur de référence n’est pas
pris en compte.
> Le risque lié à l’utilisation de produits dérivés, futures ou
options, d’amplification des pertes.
Société de Gestion agrée par l’AMF sous le numéro GP 93-08 - SA au capital de 296 747,50€ - RCS Paris B 391 392 768
Page | 1
FRAIS
Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d’exploitation de l’OPCVM y compris les coûts de commercialisation et de
distributions des parts, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements.
Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement
Frais d’entrée
Part A
Frais de sortie
4,00 %
Néant
Frais prélevés par le fonds sur une année
Frais courants
2.94%
Part A
Le pourcentage indiqué correspond au maximum pouvant être
prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi. Dans
certain cas, l’investisseur peut payer moins.
Vous pouvez obtenir de votre conseil ou de votre distributeur le
montant effectif des frais d’entrée et de sortie.
Les frais courants sont fondés sur les chiffres de l’exercice
précédent clos au 31 décembre 2014.
Ce pourcentage peut varier d’une année sur l’autre.
Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances
0.00 %
Commission de
Performance
Part A
Cette commission correspond à 20 % de la surperformance, en
cas de performance positive, par rapport à son indicateur de
référence composé pour 50% de l’indice EONIA Capitalization
Index 7 D (Code Bloomberg : OISEONIA) et pour 50% de l’indice
MSCI des actions internationales dividendes nets réinvestis MSCI
World NR (EUR) depuis le 1er janvier 2013 (Code Bloomberg :
MSDEWIN).
Les frais courants ne comprennent pas :
■ Les commissions de surperformance.
■ Les frais d’intermédiation, excepté dans le cas de frais d’entrée
et/ou de sortie payés par l’OPCVM lorsqu’il achète ou vend des
parts d’un autre véhicule de gestion collective.
Pour plus d’informations sur les frais, veuillez, vous référer aux pages 9 à 12 du prospectus de cet OPCVM.
PERFORMANCES PASSEES
■ Le diagramme affiché ne constitue pas une
indication fiable des performances futures.
■ La performance de L’OPCVM est calculée
coupons nets réinvestis.
■ La performance de l’indicateur de référence ne
tient pas compte des dividendes jusqu’en 2012.
L’indicateur de référence est calculé dividendes
nets réinvestis à compter du 1er janvier 2013.
■ Le fonds a été créé le 15 décembre 2008.
■ La devise dans laquelle les performances
passées ont été calculées est l’Euro.
*source DORVAL ASSET MANAGEMENT
INFORMATIONS PRATIQUES
Dépositaire : CACEIS BANK France
Les rapports mensuels, les rapports de gestion semestriels, les prospectus AMF, les historiques de Valeurs Liquidatives sont disponibles sur le
site www.dorval-am.com. Il existe une autre part, pour laquelle les informations sont également disponibles sur le site.
Fiscalité : Le fonds peut servir d’unité de compte aux contrats d’assurance vie
La responsabilité de Dorval Asset Management ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui
seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l’OPCVM.
Ce fonds est agréé par la France et réglementé par l’Autorité des Marchés Financiers.
Dorval Asset Management est agréée par la France et réglementée par l’Autorité des Marchés Financiers.
Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 01/01/2016.
Société de Gestion agrée par l’AMF sous le numéro GP 93-08 - SA au capital de 296 747,50€ - RCS Paris B 391 392 768
Page | 2
Informations clés pour l’investisseur
« Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel. Les informations qu’il contient
vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y
sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d’investir ou non ».
DORVAL FLEXIBLE MONDE - Code ISIN Part B : FR0010690974
Société de gestion : DORVAL ASSET MANAGEMENT
OBJECTIFS ET POLITIQUE D’ INVESTISSEMENT
L’objectif de gestion du fonds est de surperformer son indicateur de référence composé pour 50% de l’indice EONIA Capitalization Index 7
D (Code Bloomberg : OISEONIA) et pour 50% de l’indice MSCI des actions internationales dividendes nets réinvestis MSCI World NR
(EUR) (Code Bloomberg : MSDEWIN) depuis le 1er janvier 2013, sur la durée de placement recommandée de 5 ans, par une politique
d’allocation active et discrétionnaire sur les marchés de taux et d’actions, au travers d’une diversification de ses investissements sur toutes
zones géographiques.
Fonds de fonds pouvant employer jusqu’à 100% de son actif net
en part ou actions d’OPCVM ou FIA européens ouverts à une
clientèle non professionnelle (de produit actions ou de taux),
portant sur toute zone géographique. L’OPCVM n’investira pas
directement dans des actions.
Classification AMF : OPCVM « Diversifié »
La stratégie d’investissement suit un processus en 2 étapes :
1) l’analyse de l’environnement macroéconomique mondial
déterminant l’allocation par classe d’actifs.
2) la sélection des OPC suivant des critères quantitatifs et
qualitatifs propres à Dorval Asset Management.
Les demandes de souscription et de rachat sont centralisées
chaque jour jusqu’à 17.30 (Heure Paris) auprès du centralisateur
et sont exécutées sur la base de la VL du jour ouvré suivant en
millièmes de part.
FCP de capitalisation
La VL est calculée quotidiennement.
La durée recommandée de placement est de 5 ans minimum.
Le portefeuille n’a pas d’allocation cible. La mise en œuvre d’une
gestion discrétionnaire peut amener la composition du portefeuille
à s’éloigner sensiblement de celle de son indicateur de référence
composé pour 50% de l’indice EONIA Capitalization Index 7 D
(Code Bloomberg : OISEONIA) et pour 50% l’indice MSCI des
actions internationales dividendes nets réinvestis MSCI World NR
(EUR) depuis le 1er janvier 2013 (Code Bloomberg : MSDEWIN).
La part des OPC de produits de taux/crédit (public ou privé) de la
zone euro et internationaux, y compris dans les obligations
« spéculatives » et la dette émergente, pourra représenter jusqu’à
100% de l’actif du FCP.
Utilisation possible d’instruments dérivés négociés sur des
marchés réglementés, organisés ou de gré à gré, en couverture
ou en exposition, dans la limite d’engagement de 100% de l’actif
sans rechercher de surexposition.
La part des OPC actions de la zone euro et internationaux, y
compris les petites et moyennes capitalisations et les marchés
émergents, pourra représenter jusqu’à 100% de l’actif du FCP.
PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT
À risque plus faible,
A risque plus élevé
rendement potentiellement plus faible
1
2
3
rendement potentiellement plus élevé
4
5
6
7
Les données historiques utilisées pour le calcul de cet indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable
du profil de risque futur du fonds
Le niveau de l’indicateur de risque passé ne préjuge pas du niveau de l’indicateur futur.
La catégorie de risque la plus faible ne signifie pas « sans risque ».
Ce fonds est classifié « catégorie 4 » en raison du type de gestion
discrétionnaire mis en œuvre par Dorval Asset Management qui
allie une exposition aux marchés actions a une exposition aux
marchés de taux.
LES RISQUES IMPORTANTS POUR LE FCP NON PRIS EN COMPTE
DANS L’INDICATEUR :
> Le risque crédit, accrue dans les titres spéculatifs, pouvant
résulter de la dégradation de la signature d’un émetteur jusqu’à
son défaut, non présent dans l’indicateur de référence n’est pas
pris en compte.
> Le risque lié à l’utilisation de produits dérivés, futures ou
options, d’amplification des pertes.
Société de Gestion agrée par l’AMF sous le numéro GP 93-08 - SA au capital de 296 747,50€ - RCS Paris B 391 392 768
Page | 1
FRAIS
Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d’exploitation de l’OPCVM y compris les coûts de commercialisation et de
distributions des parts, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements.
Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement
Frais d’entrée
Part A
Frais de sortie
4,00 %
Néant
Frais prélevés par le fonds sur une année
Frais courants
1.64 %
Part B
Le pourcentage indiqué correspond au maximum pouvant être
prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi. Dans
certain cas, l’investisseur peut payer moins.
Vous pouvez obtenir de votre conseil ou de votre distributeur le
montant effectif des frais d’entrée et de sortie.
Les frais courants sont fondés sur les chiffres de l’exercice précédent
clos au 31 décembre 2014.
Ce pourcentage peut varier d’une année sur l’autre.
Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances
0.16 %
Commission de
Performance
Part A
Cette commission correspond à 20 % de la surperformance, en
cas de performance positive, par rapport à son indicateur de
référence composé pour 50% de l’indice EONIA Capitalization
Index 7 D (Code Bloomberg : OISEONIA) et pour 50% de
l’indice MSCI des actions internationales dividendes nets
réinvestis MSCI World NR (EUR) depuis le 1er janvier 2013
(Code Bloomberg : MSDEWIN).
Les frais courants ne comprennent pas :
■ Les commissions de surperformance.
■ Les frais d’intermédiation, excepté dans le cas de frais d’entrée
et/ou de sortie payés par l’OPCVM lorsqu’il achète ou vend des parts
d’un autre véhicule de gestion collective.
Pour plus d’informations sur les frais, veuillez, vous référer aux pages 9 à 12 du prospectus de cet OPCVM.
PERFORMANCES PASSEES
■ Le diagramme affiché ne constitue pas une
indication fiable des performances futures.
■ La performance de L’OPCVM est calculée
coupons nets réinvestis.
■ La performance de l’indicateur de référence
ne tient pas compte des dividendes jusqu’en
2012. L’indicateur de référence est calculé
dividendes nets réinvestis à compter du 1er
janvier 2013.
■ Le fonds a été créé le 15 décembre 2008.
■ La devise dans laquelle les performances
passées ont été calculées est l’Euro.
*source DORVAL ASSET MANAGEMENT
INFORMATIONS PRATIQUES
Dépositaire : CACEIS BANK France
Les rapports mensuels, les rapports de gestion semestriels, les prospectus AMF, les historiques de Valeurs Liquidatives sont disponibles sur le
site www.dorval-am.com. Il existe une autre part, pour laquelle les informations sont également disponibles sur le site.
Fiscalité : Le fonds peut servir d’unité de compte aux contrats d’assurance vie
La responsabilité de Dorval Asset Management ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui
seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l’OPCVM.
Ce fonds est agréé par la France et réglementé par l’Autorité des Marchés Financiers.
Dorval Asset Management est agréée par la France et réglementée par l’Autorité des Marchés Financiers.
Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 01/01/2016.
Société de Gestion agrée par l’AMF sous le numéro GP 93-08 - SA au capital de 296 747,50€ - RCS Paris B 391 392 768
Page | 2