Baromètre Supply Chain de JLL : malgré des incertitudes, la
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3ème trimestre 2016 Baromètre Supply Chain de JLL : malgré des incertitudes, la demande placée d’entrepôts devrait se maintenir en 2016 En dépit de l’impact négatif des incertitudes économiques et politiques sur la croissance, l’indice affiche une nouvelle progression régulière au 3ème trimestre. Malgré un recul de 8 % entre le 2ème et le 3ème trimestre, la demande placée reste bien supérieure à 4 millions m² pour le sixième trimestre consécutif. La progression de l’indice au 3ème trimestre découle d’une accélération de la croissance du PIB européen et d’une augmentation des échanges commerciaux. Les deux autres composantes de l’indice ont eu un impact globalement neutre au cours du trimestre : le prix des matières premières est resté stable et le climat des affaires dans l’UE a peu évolué. Du côté des perspectives, l’indice devrait progresser plus lentement au 4ème trimestre 2016 et au 1er trimestre 2017, puis enregistrer une nouvelle accélération au 2ème trimestre 2017. Dans l’ensemble, porté par la progression attendue du PIB européen et des échanges commerciaux, l’indice maintiendra son cap haussier ces prochains trimestres. Et bien que la dégradation du climat des affaires reflétant l’incertitude liée au Brexit puisse freiner sa progression, il devrait toutefois rester supérieur à sa moyenne à long terme. La stabilité attendue du prix des matières premières devrait avoir un impact globalement neutre. Selon les prévisions mises en évidence par l’indice, la demande placée devrait encore progresser légèrement sur les trois derniers mois de l’année et atteindre environ 4,3 millions m². Cela correspond à un total d’un peu plus de 17 millions de m² sur l’année, un niveau comparable au record de 2015 (données JLL). La demande placée devrait atteindre près de 8,4 millions m² de surfaces consommées au 1er semestre 2017, contre 8,7 millions m² un an plus tôt. Le potentiel haussier de la demande locative reste soutenu par l’adaptation des réseaux de distribution liée à l’essor continu du e-commerce. Des risques baissiers émanent par ailleurs de l’environnement général (Brexit, crise des réfugiés, vulnérabilités du système bancaire, gouvernements populistes), et non du secteur logistique. Ils semblent cependant globalement très limités. Royaume-Uni Allemagne “La demande de surfaces logistiques reste forte au Royaume-Uni, où la demande placée a progressé de 23 % en un an sur les neuf premiers mois de l’année. Cette tendance est en grande partie imputable aux besoins de la logistique du e-commerce. D’après les prévisions, l’économie britannique ralentira en 2017 et les incertitudes relatives au Brexit pourraient peser sur la demande. Cela dit, les pressions économiques et le changement alimentent souvent la demande et nous identifions encore un niveau élevé de demandes en cours. L’offre reste très tendue, comme en témoigne le taux de vacance du pays à seulement 5 %.” “2016 s’annonce comme une nouvelle année record pour la demande locative. L’activité au 3ème trimestre est restée portée par les prestataires logistiques et les chargeurs, deux secteurs dans lesquels les performances se rapprochent déjà de celles constatées en 2015. La croissance s’annonce donc dynamique sur l’année 2016. Le marché de la logistique devrait rester actif au 4ème trimestre, puisque le climat des affaires s’est encore amélioré en Allemagne, comme en témoigne la hausse à 103 points du baromètre publié en octobre par l’institut allemand de recherche économique (DIW), ce qui laisse entrevoir une accélération de la croissance économique sur les trois derniers mois de l’année.” Richard Evans Lead Director Industrial & Logistics [email protected] Frank Weber Head of Industrial Agency [email protected] France Europe centrale et orientale “En France, malgré une demande placée logistique inférieure à celle de 2015, les indicateurs économiques restent bien orientés. Le volume total des échanges commerciaux dépasse les niveaux de 2015 et en dépit d’une conjoncture nationale peu porteuse, le secteur industriel affiche un regain de confiance. Par ailleurs, le moral des ménages n’avait pas été aussi solide depuis plusieurs années et les dépenses de consommation progressent régulièrement. Dans l’immobilier, cela s’est concrétisé par la multiplication des constructions d’entrepôts en France. Étant donné le dynamisme du secteur de la supply chain, nous tablons sur une hausse de la demande au 4ème trimestre 2016 et en 2017.” “L’activité locative a encore progressé sur les marchés logistiques d’Europe centrale au 3ème trimestre, en grande partie grâce à la hausse continue de la demande en Pologne, où la demande placée est vouée à atteindre un nouveau record sur l’année 2016. Après s’être accélérée à 3,3 % en rythme annuel au 2ème trimestre, la croissance économique de la région semble avoir légèrement ralenti au 3ème, mais les perspectives de croissance restent stables. En effet, bien que les investissements aient reculé en raison d’une utilisation moindre des fonds de développement de l’UE, les dépenses sont solides, ce qui devrait contribuer au dynamisme de la demande placée logistique au 1er semestre 2017.” Bruno Montigny Lead Director Industrial & Logistics [email protected] Harry Bannatyne Lead Director of CEE Industrial & Logistics [email protected] Télécharger notre baromètre Pour en savoir plus, contacter : Patrick Remords Directeur Supply Chain Consulting +33 (0)1 40 55 85 89 [email protected] Jean-Marie Guillet Directeur Département Logistique +33 (0)4 78 17 13 30 [email protected] Guy Gueirard Head of EMEA Industrial & Logistics +33 (0)6 59 03 74 54 [email protected] Jon Sleeman Head of EMEA Industrial & Logistics Research +44 (0)207 087 5515 [email protected] www.jll.fr COPYRIGHT © 2016 JONES LANG LASALLE IP, INC. Tous droits réservés. 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